货币懒人汇总仅供参考DOC.docx
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一、第一章
1.货币的本质
货币是一般等价物，并反映一定的社会经济关系。
2.货币的职能
一、价值尺度：
货币体现商品的价值并衡量商品价值量的功能。
这是货币最基本、最重要的职能之一。
充当价值尺度的货币可以是观念上的货币。
二、流通手段：
货币作为商品交换媒介促进商品交换的功能,这也是货币最基本、最重要的职能之一。
执行流通手段的货币必须是现实的货币，但可以是不足值的货币。
（不足值货币包括不足值的铸币、现在流行的货币，银行存款，电子货币）
三、贮藏手段：
货币退出流通，被当作价值的独立形态或社会财富的一般形式保存起来的功能
（仅供阅读：
不同货币形式的贮藏手段职能发挥的作用是不一样的。
在金属货币流通条件下贮藏手段可以自发地调节货币流通量，并以此调节物价。
在信用货币流通条件下，贮藏手段无法调节货币流通量。
）
四、支付手段：
货币作为价值的独立形态进行单方面转移时的功能。
货币的支付手段有两种类型（相当于支付手段的形式）与商品交换直接相联系：
预付、赊销、大宗商品交易的付款方式等与商品交换脱钩：
财政收支、信贷收支、工资费用收支、捐赠赔款等
五、世界货币：
货币越出国境，在国际上发挥一般等价物作用时的职能。
信用货币取得国际货币的一般性条件（相当于世界货币的条件）1、货币发行国的经济实力足够强大且国际贸易足够发达。
2、币值相对稳定3、自由兑换货币，在国际市场上有较大的需求量。
3、货币层次的划分
M0=流通中的现金；
M1=M0+企业活期存款+机关、团体、部队存款+农村存款+个人持有的信用卡存款；
M2=M1+城乡居民储蓄存款+企业存款中具有定期性质的存款+信托类存款+其他存款；
M3=M2+金融债券+商业票据+大额可转让定期存单等。
在我国，M1是通常所说的狭义货币供应量，M2是广义货币供应量，M3是为金融创新而增设的。
4、货币制度的构成要素
1、币材和货币单位的确定2、本位币和辅币的铸造与偿付能力
在金属本位制下本位币：
足值货币，自由铸造，无限法偿辅币：
不足值货币，限制铸造，有限法偿3、银行券与纸币发行流通的规定4、黄金准备制度：
作为国际支付的最后手段。
5、货币制度的演变
银本位制~~金银复本位制（平行本位制，双本位制，跛行本位制）~~金本位制~~信用货币本位制
第二章
（仅供阅读~信用的概念：
是债权债务关系，是以偿还和付息为条件，价值运动的特殊形式
信用工具：
即金融工具，是资金供应者和资金需求者之间资金融通时所签发的各种具有法律效力的凭证。
）
1、信用工具的分类
一、以发行者的性质为标准，可分为直接信用工具和间接信用工具直接信用工具：
非金融机构和政府、工商企业以及个人所发行或签发的国库券、商业票据、公司债券、股票等间接信用工具：
金融机构所发行或签发的银行本票、存折、大额可转让存单、人寿保险单等
二、以偿还期为标准，可分为短期信用工具：
票据、国库券中长期信用工具：
股票、公债券不定期信用工具：
纸币
三、按投资人是否掌握所投资产的所有权1.债务凭证2.所有权凭证
2.信用工具的四大特征
1偿还性：
（MATURITY）偿还性是指信用工具按不同偿还期偿还的要求。
偿还期是指债务人全部归还本金之前所经历的时间。
信用工具都规定有明确的偿还期限。
2流动性（LIQUIDITY）:
信用工具在不受或少授损失的情况下随时或迅速变为现款的能力。
衡量信用工具流动性强弱，包括两个方面的含义：
变现的难易和变现的成本信用工具的流动性与偿还期成反比信用工具的流动性与债务人的信用能力成正比
3风险性信用工具的购买者收回本金的可能性信用风险，指债务人不履行合同、不按期归还本金的风险。
这类风险与债务人的信誉、经营状况有关，同时还与信用工具的种类有关。
市场利率风险，是指因市场利率上升而导致信用工具价格下跌的风险。
如何防范这两种风险
4收益性
3、了解各种信用工具
一、商业信用及信用工具
商业信用的定义：
是指企业之间相互提供的、与商品交换直接联系的信用，它的具体形式是商品的赊销和预付货款两大类。
商业信用工具：
商业票据（商业汇票，商业本票）
（仅供阅读：
汇票是出票人签发的，委托付款人在见票时或者在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。
汇票分为银行汇票和商业汇票。
）
商业信用的特点：
商业信用的主体是生产或经营商品的企业
商业信用的客体是商品资本
在生产周期的各个阶段上，商业信用的运动与产业资本的动态是一致
商业信用的局限性和缺点商业信用的规模和数量有一定限制商业信用有范围上的限制商业信用有较严格的方向上的限制商业信用有期限上的限制
二、银行信用及银行信用工具
银行信用的定义：
广义的银行信用是指银行以及非银行金融机构以货币形态向社会和个人提供的信用，狭义的银行信用是指银行提供的信用。
银行信用工具：
存贷款业务、银行汇票、银行本票、支票
银行信用的特点：
银行信用的主体是银行和非银行金融机构银行信用的载体是处于货币形态的资金
银行信用的地位：
信用规模融资期限成本低、风险小不仅能够提供信用，而且能够创造信用
三、国家信用及信用工具
国家信用的定义：
国家政府为主体的借贷行为，包括国家以债务人的身份取得信用和以债权人的身份提供信用
国家信用的工具：
国家信用的工具主要是发行公债，包括中长期国债和短期国库券，其次是向中央银行的短期借款
四、消费信用及信用工具
消费信用的定义：
消费信用是工商企业、银行或其他金融机构以商品或货币的形式向消费者提供的信用。
消费信用工具：
分期付款、信用卡、消费贷款
五股份信用：
股份信用是股份公司以发行股票的方式筹集资金所体现的一种信用关系
第三章
1.利率的分类（6个）
存款利率与贷款利率；短期利率与长期利率；名义利率与实际利率
官定利率，市场利率与基准利率；固定利率与浮动利率；一般利率与优惠利率
2.市场利率水平的影响因素（8个）
平均利润率；借贷资金的供求与竞争；社会再生产状况；物价水平；银行成本
贷款对象及风险程度；国家政策、法律规定；国际利率水平
第四章
1.外汇的分类
外汇有动态和静态两种含义：
动态意义上的外汇：
是指人们将一种货币兑换成另一种货币，清偿国际间债权债务关系的行为。
静态意义上的外汇又有广义和狭义之分：
广义的静态外汇是指一切用外币表示的资产狭义的静态外汇是指以外币表示的可用于国际之间结算的支付手段
2.汇率及其标价法
汇率的定义：
汇率又称汇价、外汇牌价或外汇行市，即外汇的买卖价格。
它是两国货币的相对比价，也就是用一国货币表示另一国货币的价格。
汇率的标价法：
直接标价法：
又称为应付标价法，是以一定单位的外国货币作为标准，折算为本国货币来表示其汇率间接标价法：
称为应收标价法，是以一定单位的本国货币为标准，折算为一定数额的外国货币来表示其汇率。
美元标价法：
又称纽约标价法，是指在纽约国际金融市场上，除对英镑用直接标价法外，对其他外国货币用间接标价法的标价方法。
美元标价法由美国在1978年9月1日开始实行，目前是国际金融市场上通行的标价法。
五P154——P161
金融市场的构成要素分类P154——P161
1、构成要素：
交易主体、交易客体、交易组织形式、交易价格
1）交易主体
a.资金的供需：
资金提供方（投资者）和资金需求方（筹资者）
b.性质：
个人、企业、政府、金融机构、中央银行
2）交易客体：
交易对象和交易工具
a.交易对象：
货币资金，仅转移使用权而不转移所有权的特殊商品，与商品市场的交易对象（商品）被同时转移所有权与使用权存在显著区别
b.交易工具：
货币资金的承载体，也被称为信用工具、金融工具（收益性，流动性，风险性，偿还性）
对投资者或持有者而言，又被称为金融资产
所有权性质，可划分为股权工具、债权债务工具
偿还期长短，可划分为短期金融工具（主要是票据、大额可转让定期存单、国库券等）、长期金融工具（股票、中长期债券及国债）
3）交易组织形式
a.有形市场：
交易所
b.无形市场：
店头交易形式或柜台交易形式
4）交易价格
利率：
债权债务工具的交易价格，决定于并灵活调节市场资金供求的价格机制
股价：
股权工具的交易价格，反映公司盈利水平、宏观政策变化并受利率重大影响的价格机制
——》金融市场的正常运行，必须建立灵敏、健全的利率机制
利率和股价，两者构成了广义的金融资产收益率
2.分类
1）金融资产的性质和基本类型：
债务证券（或债券）市场、资本证券（或股权）市场、衍生证券（或衍生工具）市场
2）金融资产的偿还期：
货币市场和资本市场
3）市场功能（交易程序）：
发行市场和流通市场
4）金融中介的特征：
直接金融市场和间接金融市场
5）交割期限：
现货市场和衍生工具市场（期货市场和期权市场）
6）市场组织形态：
有形市场和无形市场
7）交易标的物性质：
资金市场、外汇市场、黄金市场和保险市场
货币市场和资本市场的区别P238——P239P268
1.货币市场
定义：
1年期以内的短期金融工具交易所形成的供求关系和运行机制的总和。
特点：
货币市场工具期限短，流动性强，利率风险小，通常借款者必须有完美无缺的履约声誉才能进入货币市场发行其证券，一次违约足以使其完全被该市场摒弃，因而违约风险小
2.资本市场
定义：
指的是期限在1年以上的资金融通活动的总和，包括期限在1年以上的证券市场和银行信贷市场两大部分，但通常将资本市场视同或者侧重于证券市场。
其原因：
一是在世界各主要国家的资本市场中，证券市场最为重要；二是从全球金融市场发展的趋势看，融资证券化已成为一种潮流，构成当今融资活动的主要特征。
在我国，资本市场主要由股票市场、债券市场和投资基金等三个子市场所构成。
六P162——P185P186——P198P294——P303
商业银行的形式、负债业务、资金来源P162——P163
1.商业银行的形式
1）商业银行的产生
发展阶段：
古代货币经营业、原始银行业和现代商业银行
2）商业银行的形成
a.股份制商业银行
b.旧式高利贷银行转变
3）商业银行的发展
a.英国式融通短期资金
b.德国式综合银行
4）商业银行的性质
首先，商业银行具有一般企业的特征。
其次，商业银行是特殊的企业
再次，商业银行不同于一般的金融机构
2．负债业务（存款类金融机构的传统业务，是其主要资金来源）
1）自有资金
a.构成：
普通资本
优先资本
其他资本
b.功能
营业功能
保护功能
监管功能
2）存款业务
a.传统的存款业务
—活期存款
—定期存款
—储蓄存款
b.存款业务的创新形式
—自动转帐服务帐户
—可转让支付命令
—可转让定期存单
3）其他负债
—向银行同业借款即同业拆借
—回购协议
—从金融市场上借款
—借入欧洲美元
—向央行借款
——再贴现
——再贷款
三大资产业务现金范围P169——P171
现金资产（liquidAsset）、贷款（Loan）、证券投资（SecurityInvestment）
1.现金资产：
是银行持有的库存现金以及与现金等同的可随时用于支付的银行资产。
1）库存现金
2）在中央银行的存款
a.法定存款准备金
b.超额存款准备金
3）存放同业存款
4）在途资金
2.贷款
1）票据贴现业务
2）贷款业务
3.证券投资业务:
银行在金融市场上购买各种有价证券的业务活动
1）银行证券投资的主要品种
a.国库券（TreasuryBill）
b.中长期国债（TreasuryNotesandBonds）
c.政府机构证券（GovernmentSecurities）
d.市政债券或地方政府债券（MunicipalSecurities）
e.公司债券（CorporateBonds）
为保障商业银行投资的安全，许多国家在银行法中规定，仅允许商业银行购买信用等级在投资级别以上的公司债券
证券投资范围功能品种P186——P198P294——P303
1.投资基金的定义（投资范围）
投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运作资金，从事股票、债券、外汇、货币等金融工具投资，以获得投资收益和资本增值。
2.投资基金的主体
基金发起人、基金托管人、基金管理人、基金份额持有人
3.1）投资基金的特征
a.专家运作、管理并专门投资于证券市场
b.间接的证券投资方式
b.投资小、费用低
d.组合投资、分散风险
e.流动性强
2）证券投资的功能
a.分散风险
b.补充流动性
c.获取稳定收益
d.合理避税
4.投资基金的分类即品种
1）根据投资基金的组织形式
—契约型
—公司型
2）根据基金单位是否可增加或赎回
—封闭式
—开放式
3）根据投资风险与收益的不同
—成长型
—收入型
—平衡型
4）根据投资对象的不同，
—股票基金
—债券基金
—货币市场基金
—混合基金
票据贴现和贷款的区别P170——P171
联系：
银行的资产业务，都是为客户融通资金
区别：
1.资金流动性不同
2.利息收取时间不同：
票据贴现是预先扣除利息，贷款是侍候收取利息
3.利息率不同：
贴现的利率要比贷款低
4.资金使用范围不同
5.债权债务的关系人不同
6.资金的规模和期限不同
票据贴现可以使一部分闲散资金拥有者相互利用，共获利益，故贴现在货币市场活动中处于中心地位
贷款的分类哪些是不良贷款
贷款业务
a.按照贷款的质量分类划分
（1）正常贷款
（2）关注贷款不良贷款
（3）次级贷款
（4）可疑贷款
（5）损失贷款
b.按照贷款的保障条件分类
（1）信用贷款
（2）担保贷款
——保证贷款
——抵押贷款
——质押贷款
c.按照贷款对象分类
（1）工商企业贷款
（2）不动产贷款
（3）消费者贷款
存款类金融机构管理一般原则P174——P175
1、商业银行经营管理的一般原则
1）安全性：
商业银行银行具有控制风险、弥补损失、保证银行稳健经营的能力。
2）流动性：
商业银行具有随时以适当的价格取得可用资金，以满足存款人提取存款和满足客户合理的贷款需求的能力。
3）盈利性：
商业银行在稳健经营的前提下，尽可能提高银行的盈利能力，力求获取最大利润。
八
中央银行的组织形式基本职能基本业务（原则，资产业务，负责业务）P212——P221
1.中央银行：
1）中央银行的产生
–信用货币的发行
–银行的支付保证能力
–金融业的稳健运行
–政府融资
2）中央银行的发展
–中央银行的普遍推行时期（19世纪初～20世纪中叶）
–中央银行的强化时期（20世纪中叶～现在）
3）中央银行的组织形式
–单一中央银行制
–复合中央银行制
–准中央银行制
–跨国中央银行制
2.中央银行的基本职能
1）发行的银行：
a.国家赋予中央银行集中与垄断货币发行的特权，是国家唯一的货币发行机构。
b.中央银行货币发行的渠道是通过再贴现、贷款、购买证券、收购黄金和外汇等中央银行的业务活动。
2）银行的银行
a.集中存款准备金
b.充当商业银行等金融机构的“最后贷款人”
c.组织参与和管理全国的清算
3.中央银行的主要业务
1）中央银行业务活动的一般原则
a.非营利性：
中央银行的一切业务活动不以盈利为目的
–不参与一般金融业务竞争
–存款不支付利息
–客户对象为政府和一般金融机构
b.流动性：
中央银行的资产业务要保持流动性
c.主动性：
根据经济金融运行情况，在必要时中央银行必须主动采取措施，通过具体业务实现调控目标
d.公开性:
中央银行的业务状况公开化
2.负债业务
1）货币发行业务
—垄断发行
—可靠信用作保证
—具有一定的弹性
2）存款业务
—准备金存款
—政府存款
—非银行金融机构存款
—外国存款
3）发行中央银行债券
—央行债券是为了调节金融机构多余的流动性，向金融机构发行的债券凭证。
4）对外负债
—央行从国外银行借款、对外国中央银行的负债、国际金融机构的贷款、在国外发行的中央银行债券。
央行对外负债的目的有
（1）平衡国际收支
（2）维持本币汇率的既定水平（3）应付货币危机或金融危机
5）资本业务
—全部资本为国家所有
—国家股份与民间股份混合持有
—全部股份非国家所有
—无资本金
—资本为多国共有
3.资产业务
1）再贴现
2）贷款业务
3）证券业务
4）储备资产业务
货币发行渠道P217——P218
中央银行的基本业务》负债业务》货币发行
中央银行发行货币主要是通过对商业银行及其他金融机构提供贷款、接受商业票据再贴现、在金融市场上购买有价证券、收兑金银和外汇等方式实现的。
金融监管内容P224——P231
1.金融监管是指货币当局对金融业的限制、管理和监督。
主要是指管理当局对各金融机构的市场准入、市场经营流程和市场退出按法律和货币政策实施严格管理，通过行政手段严格控制各金融机构设置和其资金运营的方式、方向、结构，甚至严格规定金融从业人员的法律资格。
1）金融监管的目标
2）金融监管的原则
3）金融监管体制
a.集中监管体制：
英国的金融监管服务局，日本的金融监管厅
b.分业监管体制：
美国、法国、新加坡等
4）金融监管的内容
a.市场准入监管
b.市场运营监管
–Capital
–Asset
–Management
–Earnings
–Liquidity
–Sensitivitytomarketrisk
5）存款保险制度
国家货币主管部门为了维护存款者利益和金融业的稳健经营和安全，规定本国金融结构必须或自愿地按吸收存款的一定比例向保险机构交纳保险金的制度。
6）危机银行的处理
–中央银行提供低利贷款
–存款保险机构的紧急援助
–中央银行组织下的联合救助
–政府出面援助
九
货币市场概念
1年期以内的短期金融工具交易所形成的供求关系和运行机制的总和。
货币市场工具期限短，流动性强，利率风险小，通常借款者必须有完美无缺的履约声誉才能进入货币市场发行其证券，一次违约足以使其完全被该市场摒弃，因而违约风险小。
同业拆借市场的特点和利率
特点：
拆借活动期限很短，交易金额巨大，手续简便快捷，市场无形化程度高，利率一般比普通贷款利率低
利率：
同业拆借按日计息，拆借利率是日利率。
拆借利率由交易者公开竞价确定。
一般同业拆借有两个利率，拆入利率表示银行愿意借款的利率；拆出利率表示银行愿意贷款的利率。
一家银行的拆入（借款）实际上也是另一家银行的拆出（贷款）。
同一家银行的拆入和拆出利率相比较，拆入利率永远小于拆出利率，其差额就是银行的得益。
票据市场的构成要素
发行者：
大公司的财务公司、银行控股公司、获得银行信贷额度支持的企业
投资者：
中央银行、投资公司、基金、非金融机构、政府部门等
发行与收益：
贴现发行，贴现率一般高于国库券利率
面额与期限：
面额比较大，期限大多在20～40天之内
大额转让定期存单特点
一般不记名，期限较短，面额大而且固定，利率高于国库券利率
国库券概念
国库券是一国中央政府为弥补财政赤字而发行的期限在1年以下的短期国债。
国库券市场是围绕着国库券的发行和流通形成的货币市场。
国库券市场在整个货币市场中占有重要地位，国库券利率也成为利率体系中的参照性利率
什么是正回购和逆回购
回购市场指通过回购协议进行短期资金融通交易的场所。
回购协议是指在出售证券的同时和证券购买者签订的，在一定期限后按协议价格购回所卖证券的协议，证券出售者由此可获得即时可用的资金。
从本质上说，回购协议是一种质押贷款，质押物即为交易的证券。
在此过程中，最先将证券卖出的一方称为正回购或回购，而最初买进证券的一方则是逆回购。
十
债券的分类（发行主体）
按照债券的发行主体划分
政府债券
金融债券
公司债券
什么是公募/私募债券，零息债券，国内/际债券
公募债券是指向社会公开发行，任何投资者均可购买的债券，向不特定的多数投资者公开募集的债券，它可以在证券市场上转让。
私募债券是指向与发行者有特定关系的少数投资者募集的债券，其发行和转让均有一定的局限性。
私募债券的发行手续简单，一般不能在证券市场上交易。
零息债券是指以贴现方式发行，不附息票，而于到期日时按面值一次性支付本利的债券。
国内债券，是本国公司，金融机构，政府等以本国货币为单位在国内金融市场上发行的债券。
国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值，向外国投资者发行的债券。
国际债券的发行人主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构 、工商企业及一些国际组织等。
国际债券的投资者主要是银行或其他金融机构 、各种基金会、工商财团和自然人。
国际债券主要分为两类：
外国债券和欧洲债券。
如何确定利率
债券的期限
债券的信用等级
有无可靠的抵押或担保
市场银根的松紧、市场利率水平
股票的概念
股票是指股份公司发行的用来证明股东所持股份并据此享受一定权益的一种可转让凭证。
股票既是有价证券，也是权利证券。
区别普通股和优先股
普通股：
公司经营决策的参与权，优先认股权，普通股股东是公司资产的最后分配者，股息上不封顶，下不保底，价格波幅较大
优先股：
股息率是固定的，且其支付在普通股之前，但并非一定要支付，在公司破产清算时，优先股股东对公司剩余财产的要求权在债权人之后而在普通股股东之前，优先股股东通常是没有表决权的，优先股的风险较债券大，而较普通股小；相应的，优先股的潜在收益性高于债券而低于普通股
区别注册制度和核准制度
注册制就是发行者在发行证券前，只需向相关部门将自己公司的相关材料注册一下，就可以发行了，这种适用于信用程度很高的国家，国外有的实行注册制，也有的实行注册制和核准制相结合的发行方式。
核准制是发行者发行前需向主管部门报送相关材料，并且材料需要经过主管部门核实，并去、且审核后，认为筹集的资金符合国家的发展政策，并且公司质地优良等，方可发行，我国目前只有核准制发行方式。
但是，注意一点，负责核准的主管部门并不能保证买入发行的股票没有风险。
证券投资资金的特征
专家运作、管理并专门投资于证券市场，间接的证券投资方式，投资小、费用低，组合投资、分散风险，流动性强
十二
国际收支平衡表的内容
广义国际收支泛指一国居民在一定时期内的全部国际经济交易总额是该国对外政治、经济等关系的系统记录。
（一）经常账户：
是经常发生的国际经济交易，也是一国国际收支平衡表中最基本、最重要的账户。
包括货物、服务、收入和经常转移四个项目。
（二）资本金融帐户：
资本金融帐户主要反映资本在居民与非居民之间的转移
1.资本帐户
（1）资本转移。
投资捐赠债务注销指债权人放弃债务，而未得到任何回报。
资本转移不同于除战争赔款、经援、军援外的经常转移之处在于：
后者经常发生，规模较小，并直接影响捐助者与受援者的可支配收入和消费；前者则不经常发生，规模较大，也不直接影响双方当事人的可支配收入和消费
（2）非生产、非金融资产的收买或放弃
2.金融账户：
金融账户反映居民与非居民之间投资与借贷的增减变化。
金融帐户按功能分类为
（1）直接投资
（2）证券投资（3）其他投资（4）储备资产
（三）误差与遗漏账户
货币需求理论
2、凯恩斯的流动性偏好理论
（一）交易动机的货币需求
–交易动机的货币需求是
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