【答案】：
D
【解析】：
考查赎回收益率的公式。
10.场外交易市场的功能不包括（）。
A：
拓展融资渠道，改善中小企业融资环境
B：
为不能在证券交易所上市的证券提供流通转让的场所
C：
逐步向场内市场功能靠拢
D：
提供风险分层的金融资产管理渠道
【答案】：
C
【解析】：
A、B、D均是场外市场的功能，场外市场不是对场内市场的替代，C说法错误。
11.（2021年真题）（）有“宏观经济晴雨表”之称。
A：
主板市场
B：
创业板市场
C：
三板市场
D：
四板市场
【答案】：
A
【解析】：
主板市场是资本市场中最重要的组成部分，很大程度上能够反映国家或地区的经济发展状况，有“宏观经济晴雨表”之称。
12.中国银行间市场交易商协会（以下简称交易商协会）负责受理企业债务融资工具的发行注册。
交易商协会设注册委员会，注册委员会通过注册会议行使职责。
下面关于注册委员会说法正确的是（）。
①注册会议原则上每周召开一次②注册会议原则上每3天召开一次③注册会议由5名注册委员会委员参加④注册会议由3名注册委员会委员参加
A：
①④
B：
①③
C：
②③
D：
②④
【答案】：
B
【解析】：
短期融资券的发行注册。
13.以下（）类股东及其行动人持股超过5％的股份，不会被视为非自由流通股本。
A：
公司创建者
B：
证券投资公司
C：
国有股份
D：
战略投资者
【答案】：
B
【解析】：
公司创建者、家族、高级管理者等长期持有的股份，国有股份，战略投资者持有的股份，员工持股计划，上述四类股东及其一致行动人持股超过5％的股份，被视为非自由流通股本。
14.（）是商业银行业务活动的总括反应。
A：
现金流量表
B：
资产负债表
C：
利润表
D：
所有者权益变动表
【答案】：
B
【解析】：
考查考生对财务报表在商业银行中作用的理解，其中资产负债表是商业银行业务活动的总括反应。
15.（2021年真题）政府的银行职能是指中央银行为政府提供服务，是政府管理国家金融的专门机构。
具体体现在（）。
Ⅰ．代理国库Ⅱ．代理政府债券发行Ⅲ．为政府融通资金Ⅳ．垄断货币发行权
A：
Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ．Ⅳ
B：
Ⅰ．Ⅳ
C：
Ⅰ．Ⅱ．Ⅲ
D：
Ⅰ．Ⅱ．Ⅳ
【答案】：
C
【解析】：
Ⅳ项是中央银行作为发行的银行的体现。
16.与现券交易相比，远期交易的特点主要表现在以下（）方面。
①远期交易买卖双方必须签订远期合同②远期交易的买卖双方进行商品交收或交割的时间与达成交易的时间，通常有较长的时间间隔③远期交易往往要通过正式谈判，双方达成一致意见签订合同才算成立④远期交易存在价格风险，价格会随着时间的推移而变动
A：
①②③
B：
①③④
C：
①②④
D：
①②③④
【答案】：
A
【解析】：
考查远期交易与现券交易的区别。
注意远期交易的货款早已谈妥，不会随时间的推移而改变。
17.上证380指数样本股的选择主要考虑（）。
Ⅰ．盈利能力Ⅱ．成长性Ⅲ．流动性Ⅳ．规模
A：
Ⅱ、Ⅳ
B：
Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C：
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D：
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】：
D
【解析】：
上证380指数于2010年11月发布，代表了上海市场成长性好、盈利能力强的新兴蓝筹企业。
这部分企业规模适中、具有成长为蓝筹企业的潜力，代表了国民经济发展战略方向和经济结构调整方向。
它是在上证180指数之外的公司中，剔除亏损及近5年未分红送股公司，按中证二级行业的自由流通市值比例分配样本，在行业内选取规模、流动性、成长性和盈利能力综合排名靠前的380只样本股。
18.（）目标是中央银行货币政策的首要目标。
A：
稳定物价
B：
充分就业
C：
促进经济增长
D：
平衡国际收支
【答案】：
A
【解析】：
稳定物价目标是中央银行货币政策的首要目标。
19.（2021年真题）世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同。
美国的通俗称谓是（）
A：
证券经纪商
B：
商人银行
C：
证券银行
D：
投资银行
【答案】：
D
【解析】：
世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，美国的通俗称谓是“投资银行”，英国则称为“商人银行”。
以德国为代表的一些国家实行银行业与证券业混业经营，通常由银行设立公司从事证券业务经营。
日本等一些国家和我国一样，将专营证券业务的金融机构称为证券公司。
20.询价交易方式下，报价包括（）。
①公开报价②小额报价③双边报价④对话报价
A：
①②③
B：
①③④
C：
①④
D：
①②③④
【答案】：
C
【解析】：
考查询价交易方式下报价方式。
21.关于股票价格指数编制，说法正确的是（）。
A：
选择样本股时，只能选择具有代表性的这部分股票
B：
股票价格指数的基期就是计算平均股价的当日
C：
计算计算期平均股价或市值应当做出必要的修正
D：
指数化时应当将基期平均股价或市值定为100％
【答案】：
C
【解析】：
样本股可以是全部上市股票，也可以是其中有代表性的一部分；股票价格指数的基期是所选取的某一有代表性或者股价相对稳定的日期；计算计算期平均股价或市值应当做出必要的修正；指数化时，基期平均股价或市值定为某一常数（通常为100、1000或者10）。
22.金融中介机构包括商业银行和非银行金融机构，按所从事业务的性质及其在金融活动中所起的作用，可分为（）。
①融资类金融中介机构②投资类金融中介机构③保障类金融中介机构④商业性金融中介机构
A：
①②③
B：
①②④
C：
②③④
D：
①③④
【答案】：
A
【解析】：
金融中介机构按不同的标准，可划分为不同的种类。
按业务特征及货币创造、交换媒介和支付手段的功能划分，可分为银行金融中介机构和非银行金融中介机构；按是否能够承担国家政策性金融业务，可划分为商业性金融机构和政策性金融机构；按所从事业务的性质及其在金融活动中所起的作用，可分为融资类金融中介机构、投资类金融中介机构、保障类金融中介机构和服务类金融中介结构。
商业性金融中介机构属于按是否能够承担国家政策性金融业务做的分类。
23.（2021年真题）（）是证券市场上最活跃的投资者。
A：
证券经营机构
B：
银行业金融机构
C：
保险金融机构
D：
政府机构
【答案】：
A
【解析】：
证券经营机构是证券市场上最活跃的投资者，以其自有资本、营运资本、营运资金和受托投资资金进行证券投资。
我国证券经营机构主要为证券公司。
24.我国的国际债券主要有（）。
Ⅰ.政府债券Ⅱ．金融债券Ⅲ．特种债券Ⅳ．公司债券
A：
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B：
Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C：
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D：
Ⅱ、Ⅲ
【答案】：
B
【解析】：
对外发行债券是我国吸引国外资金的一个重要渠道，我国发行国际债券始于20世纪80年代初期。
当时，在改革开放政策的指导下，为利用国外资金，加快我国的建设步伐，我国开始利用国际债券市场筹集资金，主要的债券品种有以下几种：
1．政府债券2．金融债券和公司债券
25.证券交易所交易价格由交易双方公开竞价确定，实行的竞价成交原则是（）。
A：
时间优先
B：
价格优先
C：
价格优先、时间优先
D：
时间优先、价格优先
【答案】：
C
【解析】：
证券交易所交易价格由交易双方公开竞价确定，实行“价格优先、时间优先”的竞价成交原则。
26.区域性股票市场的监管实施者是（）。
A：
省级人民政府
B：
地方人民代表大会
C：
中央银行各地支行
D：
原中国银监会
【答案】：
A
【解析】：
区域性股票市场由所在地省级人民政府按规定实施监管并承担相应风险处置责任。
27.（2021年真题）证券公司为期货公司提供中间介绍业务（IB业务）时，可以提供（）服务。
Ⅰ、办理期货保证金业务Ⅱ、协助办理开户手续Ⅲ、提供期货行情信息Ⅳ、提供期货交易设施
A：
Ⅰ、Ⅱ
B：
Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C：
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D：
Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】：
B
【解析】：
证券公司申请介绍业务，应当提供的服务包括：
协助办理开户手续、提供期货行情信息、交易设施、中国证监会提供的其他服务。
28.以下（）属于无国籍债券。
A：
欧洲债券
B：
武士债券
C：
外国债券
D：
扬基债券
【答案】：
A
【解析】：
考查欧洲债券。
由于欧洲债券不以发行市场所在国的货币为面值，故也被称为无国籍债券。
29.股票及其他有价证券的理论价格是根据（）来确定的。
A：
现值理论
B：
预期理论
C：
合理收益理论
D：
流动性理论
【答案】：
A
【解析】：
现值理论认为，人们购买股票和其他有价证券，是因为它能带来预期收益。
将股票的期值按必要收益率和有效期限折算成今天的价值。
即为股票的现值。
股票的现值就是股票未来收益的当前价值，也就是人们为了得到股票的未来收益愿意付出的代价。
可见，股票及其他有价证券的理论价格就是以一定的必要收益率计算出来的未来收入的现值。
30.在中华人民共和国境内，以非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金指（）。
A：
区域性股权市场
B：
券商柜台市场
C：
机构间私募产品报价与服务系统
D：
私募基金市场
【答案】：
D
【解析】：
题干是私募基金市场的概念，考生应基本理解各类市场的概念。
31.按照基金的投资标的划分，可将证券投资基金分为（）等。
①股票基金②债券基金③混合型基金④货币市场基金
A：
①②③
B：
②③④
C：
①②④
D：
①②③④
【答案】：
D
【解析】：
考查证券投资基金的不同分类标准下的分类形式。
按基金的投资标的划分，可分为股票基金、债券基金、混合型基金、货币市场基金等。
32.将中国资本市场中形成“传统龙头企业+新兴成长行业领军企业”组合的股指是（）。
A：
上证综指
B：
深证100指数
C：
深证成分指数
D：
行业分类指数
【答案】：
B
【解析】：
深证100股的特点。
33.从资本市场的发展历程来看，（）是证券监管机构的首要任务和宗旨。
A：
保护投资者利益
B：
证券经营机构的不断壮大
C：
保证证券交易价格的稳定
D：
保证证券发行人能够筹集到所需资金
【答案】：
A
【解析】：
从资本市场的发展历程来看，保护投资者利益，让投资者树立信心，是培育和发展市场的重要环节，是证券监督机关的首要任务和宗旨。
34.（2021年真题）基金从设立到终止都要支付一定的费用，其中包括（）。
Ⅰ．基金交易费Ⅱ．基金管理费Ⅲ．基金运作费Ⅳ．基金托管费
A：
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B：
Ⅰ、Ⅱ、
C：
Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D：
Ⅰ、Ⅲ
【答案】：
A
【解析】：
基金从设立到终止都要支付一定的费用。
通常情况下，基金所支付的费用主要包括：
（1）基金管理费。
（2）基金托管费。
（3）基金交易费，目前，我国证券投资基金的交易费用主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费。
（4）基金运作费，包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费、持有人大会费、开户费、银行汇划手续费等。
（5）基金销售服务费。
35.金融衍生工具的发展动因包括（）I.避险；II.金融自由化；III.金融机构的利润驱动；IV.新技术革命
A：
I、II、III、IV
B：
I、II、IV
C：
II、III、IV
D：
III、IV
【答案】：
A
【解析】：
金融衍生工具的发展动因包括：
（1）金融衍生工具产生的最基本原因是避险。
（2）20世纪80年代以来的金融自由化进一步推动了金融衍生工具的发展。
（3）金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的又一重要原因。
（4）新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与手段。
36.超短期融资券是指具有法人资格、信用评级较高的非金融企业在银行间债券市场发行的、期限在（）以内的短期融资券。
A：
90天
B：
180天
C：
270天
D：
360天
【答案】：
C
【解析】：
超短期融资券是指具有法人资格、信用评级较高的非金融企业在银行间债券市场发行的、期限在270天以内的短期融资券。
37.按照《证券公司私募投资基金子公司管理规范》，下列说法错误的是（）
A：
私募基金子公司不得从事与私募基金无关的业务
B：
私募基金子公司及其下设特殊目的机构可以以盈利为目的管理闲置资金
C：
私募基金子公司管理的闲置资金只能投资于依法公开发行的国债、央行票据等风险较低的证券
D：
私募基金子公司管理闲置资金应当坚持有效控制风险、保证流动性的原则
【答案】：
B
【解析】：
按照《证券公司私募投资基金子公司管理规范》，私募基金子公司及其下设特殊目的机构可以以现金管理为目的管理闲置资金，但应当坚持有效控制风险、保证流动性的原则，且只能投资于依法公开发行的国债、央行票据、短期融资券、投资级公司债、货币市场基金及保本型银行理财产品等风险较低、流动性较强的证券。
38.（2021年真题）属于金融期货主要交易制度的有（）Ⅰ场外交易制度Ⅱ限仓制度Ⅲ大户报告制度Ⅳ每日价格波动限制及断路器规则
A：
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B：
Ⅰ、Ⅳ
C：
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D：
Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】：
D
【解析】：
金融期货的主要交易制度：
集中交易制度。
标准化的期货合约和对冲机制。
保证金制度。
结算所和无负债结算制度。
限仓制度。
大户报告制度。
每日价格波动限制及断路器规则。
强行平仓制度。
强制减仓制度。
39.下列关于上证50ETF期权合约的说法错误的是（）
A：
合约标的为上证50ETF交易型开放式指数证券投资基金
B：
包括认购期权、认沽期权两类
C：
到期月份分别为当月、下月及随后的一个季月
D：
采用实物交易方式
【答案】：
C
【解析】：
上证50ETF期权合约的合约标的为上证50ETF交易型开放式指数证券投资基金；包括认购期权、认沽期权两类；到期月份分别为当月、下月及随后的两个季月；采用实物交易方式。
40.银行业金融机构发行资本补充债券，应满足的条件不包括（）。
A：
具有完善的公司治理机制
B：
偿债能力良好，且成立满1年
C：
遵守国家产业政策和信贷政策
D：
经营稳健，资产结构符合行业特征
【答案】：
B
【解析】：
考查商业银行资本补充债券的发行条件。
根据中国人民银行2021年第3号公告，银行业金融机构发行资本补充债券，应满足以下条件：
具有完善的公司治理机制；偿债能力良好，且成立满3年；经营稳健，资产结构符合行业特征，以服务实体经济为导向，遵守国家产业政策和信贷政策；满足宏观审慎管理要求，且主要金融监管指标符合监管部门的有关规定。
41.对于监事会会议表述正确的有（）。
①监事会会议由监事长负责召集和主持②监事会至少每年召开一次③监事长、1／3以上监事可以提议召开临时监事会会议④监事会决议应当经2／3以上的监事通过⑤监事会决议应当在会议结束后2个工作日向中国证监会报告
A：
①③④
B：
①②⑤
C：
①③⑤
D：
①②③④⑤
【答案】：
C
【解析】：
考查监事会会议。
证券交易所监事会人员不得少于五人，其中会员监事不得少于两名，职工监事不得少于两名，专职监事不得少于一名。
监事每届任期三年。
会员监事由会员大会选举产生，职工监事由职工大会、职工代表大会或者其他形式民主选举产生，专职监事由中国证监会委派。
证券交易所理事、高级管理人员不得兼任监事。
监事会设监事长一人。
监事长负责召集和主持监事会会议。
监事长因故不能履行职责时，由监事长指定的专职监事或者其他监事代为履行职务。
监事会至少每六个月召开一次会议。
监事长、三分之一以上监事可以提议召开临时监事会会议。
监事会决议应当经半数以上监事通过。
监事会决议应当在会议结束后两个工作日内向中国证监会报告。
42.（2021年真题）需要直接从基金资产中列支的费用有（）。
Ⅰ管理费Ⅱ托管费Ⅲ基金合同生效后的律师费Ⅳ基金的证券交易费用
A：
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B：
Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C：
Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D：
Ⅰ、Ⅳ
【答案】：
A
【解析】：
根据有关规定，下列与基金有关的费用可以从基金财产中列支：
基金管理人的管理费、基金托管人的托管费、基金合同生效后的会计师费和律师费、基金份额持有人大会费用、基金的证券交易费用、按照国家有关规定和基金合同规定可以在基金财产中列支的其他费用。
43.从全球来看，场外交易的（）占所有衍生品名义金额的半数以上，是最大的单个衍生品种类.
A：
汇率互换
B：
货币互换
C：
利率互换
D：
信用违约互换
【答案】：
C
【解析】：
从全球来看，场外交易的利率互换占所有衍生品名义金额的半数以上，是最大的单个衍生品种类。
44.剔除资本结构影响和折旧摊销影响的估值方法有（）。
①市盈率倍数法②企业价值/息税前利润倍数法③企业价值/息税折旧摊销前利润倍数法
A：
①
B：
②
C：
③
D：
②③
【答案】：
C
【解析】：
考查股票的相对估值法中各方法的优缺点。
45.1987年，（）证券公司成立，这是我国第一家专业性证券公司.
A：
上海
B：
上海浦东
C：
深圳
D：
深圳特区
【答案】：
D
【解析】：
1987年，深圳特区证券公司成立，这是我国第一家专业性证券公司。
46.（2021年真题）通过各种通信方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的金融衍生工具属于（）。
A：
嵌入式衍生工具
B：
交易所交易的衍生工具
C：
结构化金融衍生工具
D：
OTC交易的衍生工具
【答案】：
D
【解析】：
场外交易市场（简称“OTC”）交易的衍生工具是指通过各种通信方式，不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具。
47.关于金融期权下列说法中错误的是（）。
A：
金融期权交易双方的权利与义务存在明显的不对称性，期权的买方只有权利没有义务，而期权的卖方只有义务没有权利
B：
在金融期权交易中，只有期权出售者，尤其是无担保期权出售者才需要开立保证金账户，并按规定缴纳保证金，以保证其履约义务
C：
从理论上说，期权购买者在交易中的潜在亏损是有限的
D：
从理论上说，期权出售者在交易中可能遭受的损失是有限的
【答案】：
D
【解析】：
考查金融期权相关知识。
从理论上说，期权出售者在交易中所取得的盈利是有限的，仅限于所收取的期权费，而可能遭受的损失却是无限的。
48.下列关于国际债券的说法，有误的是（）。
A：
国际债券筹集资金的来源比国内债券广泛
B：
国际债券的发行规模一般都比较大
C：
发行人筹集到的资金是一种可通用的自由外汇资金
D：
到期不支付本息风险是国际债券的重要风险
【答案】：
D
【解析】：
审题，题目问的有误的是。
发行国内债券，筹集和还本付息的资金都是本国货币，所以不存在汇率风险。
发行国际债券，筹集到的资金是外国货币，汇率一旦发生波动，发行人和投资者都有可能蒙受意外损失或获取意外收益，所以，汇率风险是国际债券的重要风险。
49.（2021年真题）担任非公开募集基金的基金管理人，应当按照规定向（）履行登记手续，报送基本情况。
A：
中国信托业协会
B：
中国证券投资基金业协会
C：
中国证券业协会
D：
中国证监会
【答案】：
B
【解析】：
担任非公开募集基金的基金管理人，应当按照规定向中国证券投资基金业协会履行登记手续，报送基本情况。
50.根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括（）。
①股权类资产的远期合约②债券类资产的远期合约③远期利率协议④远期汇率协议
A：
①②
B：
②③④
C：
③④
D：
①②③④
【答案】：
D
【解析】：
考查金融远期合约相关知识。
根据基础资产划分，常见的金融远期合约包括四个大类。
（一）股权类资产的远期合约
（二）债权类资产的远期合约（三）远期利率协议（四）远期汇率协议
51.国家为弥补财政预算赤字实际发行的债券称
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