阅读材料创业企业的财务管理与税收筹划.docx
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阅读材料创业企业的财务管理与税收筹划
生活需要游戏，但不能游戏人生；生活需要歌舞，但不需醉生梦死；生活需要艺术，但不能投机取巧；生活需要勇气，但不能鲁莽蛮干；生活需要重复，但不能重蹈覆辙。
-----无名
阅读材料创业企业的财务管理与税收筹划
1案例导入
案例1-1中南日用化学品公司资本预算分析[]
1997年4月14日上午，中南日用化学品公司正在召开会议，讨论新产品开发及其资本支出预算等有关问题。
中南公司成立于1990年，是由中洁化工厂和南宏化工厂合并而成。
合并之时，中洁化工厂主要生产“彩虹”牌系列洗涤用品，它是一种低泡沫、高浓缩粉状洗涤剂；南宏化工厂主要生产“波浪”牌系列洗涤用品，它具有泡沫丰富、去污力强等特点。
两种产品在东北地区的销售市场各占有一定份额。
两厂合并后，仍继续生产两种产品，并保持各自的商标。
1995年，这两种洗涤剂的销售收入是合并前的3倍，其销售市场已经从东北延伸到全国各地。
面对日益激烈的商业竞争和层出不穷的科技创新，中南公司投入大量资金进行新产品的研究和开发工作，经过二年不懈努力，终于试制成功一种新型、高浓缩液体洗涤剂——长风牌液体洗涤剂。
该产品采用国际最新技术、生物可解配方制成，与传统的粉状洗涤剂相比，具有以下几项优点：
（1）采用长风牌系列洗涤剂漂洗相同重量的衣物，其用量只相当于粉状洗涤剂的1/6或1/8；
（2）对于特别脏的衣物、洗衣量较大或水质较硬的地区，如华北、东北，可达最佳洗涤效果，且不需要事前浸泡，这一点是粉状洗涤剂不能比拟的；（3）采用轻体塑料瓶包装，使用方便，容易保管。
参加会议的有公司董事长、总经理、研究开发部经理、财务部经理等有关人员。
会上，研究开发部经理首先介绍了新产品的特点、作用；研究开发费用以及开发项目的现金流量等。
研究开发部经理指出，生产长风牌液体洗涤剂的原始投资为2500000元，其中新产品市场调查研究费500000元，购置专用设备、包装用品设备等需投资2000000元。
预计设备使用年限15年，期满无残值。
按15年计算新产品的现金流量，每年300000元，与公司一贯奉行经营方针相一致，在公司看来，15年以后的现金流量具有极大的不确定性，与其预计误差，不如不予预计。
研究开发部经理解释由于新产品投放后会冲击原来两种产品的销量，因此长风牌洗涤剂投产后增量现金流量每年250000万元。
【思考与讨论】
1、你认为该接受还是放弃这个项目，如何判断？
2、如果新投资为银行借款，利率10%，是该接受还是放弃这个项目？
案例1-2通过税收筹划为企业节省税款
某公司2005年3月在北京注册成立，注册资金2000万元人民币。
该公司的主营业务是汽车租赁，年营业额达1000万元人民币。
按照5%的营业税率，该公司每年至少交50万元的营业税；按照10%的租赁行业利率，该公司每年应缴纳33万元的所得税；加上每年约5万元的附加税，该公司每年应缴纳的总税额在88万元左右。
税收筹划解决方案：
1通过安置下岗失业人员获得税收优惠。
财税2002年208号文件规定，如果服务性企业安置下岗失业人员达到其员工总数30%，可以免缴三年营业税、三年企业所得税和城建、教育等其他附加税种。
该公司主营业务是汽车租赁，属于服务性行业，对招收员工的学历知识水平的要求不会太高，完全有能力招收一部分失业下岗人员作为员工。
因此，如果该公司能够安置超过30%的下岗失业人员，就可以免缴三年的营业税、企业所得税以及附加税。
2通过安置退伍军人获得税收优惠。
财税2004年93号文件规定，如果服务性企业安置军队退役士官达到其员工总数的30%，企业可以免缴三年营业税、企业所得税和其他附加税。
因此，如果该企业租赁公司能够依此招收部分军队退役士官作为其员工，就可以在三年内免缴营业税、企业所得税和附加税。
【思考与讨论】
1、结合案例分析税收筹划给企业尤其是新成立企业带来的好处。
2、试分析税收筹划和避税的区别？
2创业企业的财务计划与管理
2.1企业财务基本概念
资金紧张是创业企业的共同问题，为了生存和发展，创业企业必须高效率的使用资金资源，为此，财务计划和管理就成为创业者的必备知识和技能。
2.1.1常用术语
（1）资产，是指过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。
（2）负债，是指由于过去的交易或事项所引起的公司、企业的现时义务，这种义务需要公司、企业在将来以转移资产或提供劳务加以清偿，从而引起未来经济利益的流出。
（3）所有者权益，是公司、企业投资人对公司、企业净资产的所有权，是公司、企业全部资产减去全部负债后的余额。
（4）收入，是指企业在销售商品、提供劳务及让渡资产使用权等日常活动中所形成的经济利益的总流入，这种总流入表现为资产的增加或债务的清偿。
（5）费用，是公司、企业在生产和销售商品、提供劳务等日常活动中所产生的各种耗费，是经济利益的流出。
（6）利润，是公司、企业在一定期间内生产经营活动的最终财务成果，也就是收入与费用相抵后的差额。
它是反映经营成果的最终要素。
（7）流动资产，是指可以在一年或者超过一年的一个营业周期内变现或者耗用的资产，主要包括现金、银行存款、短期投资、应收及预付款项、存货、待摊费用等。
（8）固定资产，指使用年限在一年以上、单位价值在规定标准以上，并在使用过程中保持原有物质形态的资产，包括房屋建筑物、机器设备、运输设备、工具器具等。
（9）折旧，根据固定资产在整个使用寿命中的磨损状态而确定的成本分析结构。
（10）流动负债，是指将在1年（含1年）或者超过1年的一个营业周期内偿还的负债，包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应付股利、应交税金、其他暂收应付款项、预提费用和一年内到期的长期借款等。
2.1.2会计处理相关概念、等式
（1）权责发生制，是指以实质取得收到现金的权利或支付现金的责任权责的发生为标志来确认本期收入和费用及债权和债务。
（2）财务会计报告，是企业和其他单位向有关各方面及国家有关部门提供财务状况和经营成果的书面文件。
根据《企业会计制度》的规定，企业的财务会计报告由会计报表、会计报表附注和财务情况说明书组成。
（3）会计报表，是财务会计报告的主要组成部分。
它是根据会计账簿记录和有关资料，按照规定的报表格式，总括反映一定期间的经济活动和财务收支情况及其结果的一种报告文件。
会计报表主要包括，资产负债表、利润表、现金流量表及各种附表。
（4）会计恒等式，是指各个会计要素在总额上必须相等的一种关系式。
会计等式一：
资产=负债+所有者权益.这是会计记账和核算的基础，更是编资产负债表的基础。
它表明了股东与债权人二者在企业的资产中到底占了多大份额。
会计等式二：
收入-费用=利润（或亏损）
会计等式三：
资产=负债+所有者权益+收入-费用
2.2创业企业财务计划的编制
企业为达到一定目的而进行的筹措和运用资金的活动就是财务。
企业是营利性的组织，企业的全部经营活动都是以资金为支柱进行的，其出发点和归宿是获利。
2.2.1企业的预算体系
财务预算是关于资金筹措和使用的计划，包括现金收支和短期信贷、长期资本支出和长期资金筹措等。
它是企业全面预算的一个重要部分，综合反映企业预算期内现金收支、经营成果和财务状况。
企业的预算体系以销售预算和长期销售预算为基础。
其中，长期销售预算是指预算期在一年以上的销售预算，而预算期在一年以内（包括一年）的预算称短期预算，即销售预算。
企业根据长期市场预测和生产能力，编制长期销售预算；以其为基础，编制本年度的销售预算，并根据企业的财力确定资本支出预算。
在销售预算的基础上，企业就可根据“以销定产”的原则，确定生产预算，同时确定所需要的销售费和管理费。
其中，编制生产预算的编制时，除了考虑计划销售量外，还要考虑现有存货和年末存货等因素。
根据生产预算，企业就可确定直接材料、直接人工和制造费用预算。
在上述预算基础上，就可汇总编制产品成本预算和现金预算。
预计利润表、资产负债表和现金流量表是全部预算的综合。
2.2.2现金预算的编制
现金预算的编制，以各项营业预算和资本预算为基础，它反映各预算期的收入款项和支出款项，并作对比说明。
其目的在于资金不足时筹措资金，资金多余时及时处理现金余额，并且提供现金收支的控制限额，发挥现金管理的作用。
根据图12-2，现金预算实际上是直接材料、直接人工、制造费用、销售、管理费用等预算中有关现金部分的汇总，以及收支差额平衡措施的具体计划。
其编制，要以上述各项预算为基础，或者说其他预算在编制时要为现金预算做好数据准备。
下面通过一个具体案例来简要说明现金预算的编制。
【案例1-3】实达公司2008年现金预算（单位：
元，以下略）
1、销售预算
表1-1实达公司销售预算
季度
一
二
三
四
全年
预计销售量（件）
预计单位售价
销售收入
100
200
20000
150
200
30000
200
200
40000
180
200
36000
630
200
126000
销售预算中通常还包括预计现金收入的计算，每期的现金收入等于以前各期应收帐款收回数加本期销售中可能收到货款的部分。
表1-2预计现金收入
季度
一
二
三
四
全年
上年应收账款
第一季度（销货20000）
第二季度（销货30000）
第三季度（销货40000）
第四季度（销货36000）
6200
12000
8000
18000
12000
24000
16000
21600
6200
20000
30000
40000
21600
现金收入合计
18200
26000
36000
37600
117800
2、生产预算
表1-3生产预算
季度
一
二
三
四
全年
预计销售量（件）
加：
预计期末存货
合计
减：
预计期初存货
预计生产量
100
15
115
10
105
150
20
170
15
155
200
18
218
20
198
180
20
200
18
182
630
20
650
10
640
预计生产量＝（预计销售量＋预计期末存货）－预计期初存货
通常，企业需要设置一定的存货，以保证能在发生意外需求时按时供货，并可均衡生产。
本例中存货数量按下期销售量的10%确定。
“预计销售量”来自销售预算。
3、直接材料预算
表1-4直接材料预算
季度
一
二
三
四
全年
预计生产量（件）
单位产品材料用量（千克/件）
生产需要量（千克）
加：
预计期末存量
合计
105
10
1050
310
1360
155
10
1550
396
1946
198
10
1980
364
2344
182
10
1820
400
2220
640
10
6400
400
6800
减：
预计期初存量
预计材料采购量
单价
预计采购金额
300
1060
5
5300
310
1636
5
8180
396
1948
5
9740
364
1856
5
9280
300
6500
5
32500
预计生产量来自生产预算，单位产品材料用量的数据来自标准成本资料或消耗定额资料，单价根据标准资料确定。
直接材料预算是以生产预算为基础编制的，同时要考虑原材料存货水平。
本例中按下一季度的生产需要量的20%安排期末存量。
预计材料采购量＝（生产需要量＋预计期末存量）－预计期初存量
表1-5预计现金支出
季度
一
二
三
四
全年
上年应付账款
第一季度（采购5300）
第二季度（采购8180）
第三季度（采购9740）
第四季度（采购9280）
2350
2650
2650
4090
4090
4870
4870
4640
2350
5300
8180
9740
4640
现金支出合计
5000
6740
8960
9510
30210
为了以后编制现金预算，通常要预计材料采购各季度的现金支出。
每个季度的现金支出包括偿还上期应付账款和本期应支付的采购货款。
本例假设材料采购的货款有50%在本季度内付清，另50%在下季度付清。
4、直接人工预算
表1-6直接人工预算
季度
一
二
三
四
全年
预计生产量（件）
单位产品工时（小时）
人工总工时（小时）
每小时人工成本（元）
人工总成本（元）
105
10
1050
2
2100
155
10
1550
2
3100
198
10
1980
2
3960
182
10
1820
400
3640
640
10
6400
2
12800
预计生产量数据来自生产预算，单位产品工时、每小时人工成本来自标准成本资料。
人工总成本＝人工总工时×每小时人工成本
5、制造费用预算
表1-7制造费用预算
季度
一
二
三
四
全年
变动制造费用：
间接人工
间接材料
修理费
水电费
小计
105
105
210
105
525
155
155
310
155
775
198
198
396
192
990
182
182
364
182
910
640
640
1280
640
3200
固定制造费用：
修理费
折旧
管理人员工资
保险费
财产税
小计
1000
1000
200
75
100
2375
1140
1000
200
85
100
2525
900
1000
200
110
100
2310
900
1000
200
190
100
2390
3940
4000
800
460
400
9600
合计
2900
3300
3300
3300
12800
减：
折旧
现金支出的费用
1000
1900
1000
2300
1000
2300
1000
2300
4000
8800
制造费用预算通常分为变动制造费用和固定制造费用。
其中，折旧费无须支付现金，所以，总制造费用扣除折旧后，就是需实际支出现金的费用。
固定制造费用，需要逐项按每季度实际需要的支付额预计，然后计算出全年数。
变动制造费用以生产预算为基础来编制，用单位产品的标准成本乘以产量。
为了便于以后编制产品成本预算，需要计算小时费用率。
变动制造费用分配率＝3200/6400＝0.5（元/小时）
固定制造费用分配率＝9600/6400＝1.5（元/小时）
6、产品成本预算
表1-8产品成本预算
项目
成本（元）
生产成本
（640件）
期末存货
（20件）
销售成本
（630件）
单位产品投入量
单位投入成本
单位产品成本
直接材料
直接人工
变动制造费用
固定制造费用
10千克
10小时
10小时
10小时
5
2
0.5
1.5
50
20
5
15
32000
12800
3200
9600
1000
400
100
300
31500
12600
3150
9450
合计
90
57600
1800
56700
单位产品成本数据来自直接材料预算、直接人工预算和制造费用预算。
生产成本、期末存货、销货成本是其单位成本乘以相应的数量。
7、销售及管理费用预算
销售费用是为了实现销售预算所需支付的费用
表1-9销售费用和管理费用预算
项目
金额
销售费用：
销售人员工资
广告费
包装、运输费
保管费
小计
管理费用：
管理人员工资
福利费
保险费
办公费
小计
合计
2000
5500
3000
2700
13200
4000
800
600
1400
6800
20000
每季度支付现金（20000÷4）
5000
8、现金预算
现金预算有现金收入、现金支出、现金多余或不足、资金的筹集和运用。
表12-10是实达公司的现金预算。
表1-10实达公司2008年现金预算表（单位：
元）
季度
一
二
三
四
全年
期初现金余额
加：
销货现金收入
可供使用的现金
8000
18200
26200
8200
26000
34200
6060
36000
42060
6290
37600
43890
8000
117800
125800
减：
各项支出：
直接材料
直接人工
制造费用
销售及管理费用
所得税
购买设备
支付股利
支出合计
5000
2100
1900
5000
4000
18000
6740
3100
2300
5000
4000
10000
8000
39140
8960
3960
2300
5000
4000
24220
9510
3640
2300
5000
4000
8000
32450
30210
12800
8800
20000
16000
10000
16000
113810
现金多余或不足
8200
（4940）
17840
11440
11990
向银行借款
还银行借款
借款利息（年利10%）
合计
期末现金余额
8200
11000
6060
11000
550
11550
6290
11440
11000
11000
550
11550
11440
现金多余或不足，是现金收入与现金支出的差额，差额为正，说明收大于支，现金有多余，可用于偿还借款或者用于短期投资；差额为负，支大于收，现金不足，要向银行借款。
本例中该企业需要保留的现金余额为6000元，不足此数要向银行借款。
则第二季度的借款额为：
借款额＝最低现金余额＋现金不足额＝6000+4940=10940≈11000（元）
第三季度现金多余，可用于偿还借款。
借款一般按每期期初借入，每期期末归还来预计即：
借款期为6个月。
假设利息率为10%，则应计利息为：
11000×10%×6/12=550（元）
还款后，仍需保持最低现金余额，否则，只能部分归还借款。
2.2.3预计财务报表的编制
预计的财务报表是财务管理的重要工具，主要为企业财务管理服务，是控制企业资金、成本和利润总量的重要手段。
具体包括预计的利润表、预计的资产负债表和现金流量表。
以下同样以实达公司为例进行说明。
1、预计利润表的编制
表1-11预计利润表
项目
金额
销售收入
销货成本（
毛利
销售及管理费用
利息
利润总额
所得税（估计）
税后利润
126000
56700
69300
20000
550
48750
16000
32750
预计的利润表与实际的利润表内容、格式相同，只不过数字是面向预算期的。
通过编制该表，可以了解企业的预期盈利水平。
2、预计资产负债表
预计资产负债表是利用本期期初资产负债表，根据销售、生产、资本等预算的有关数据加以调整编制的。
编制预计资产负债表的目的在于判断预算反映的财务状况的稳定性和流动性。
如果通过预计资产负债表的分析，发现某些财务比率不佳，必要时可修改预算，以改善财务状况。
表1-12资产负债表
资产
权益
项目
年初
年末
项目
年初
年末
现金
应收账款
直接材料
产成品
土地
房屋及设备
累计折旧
8000
6200
1500
900
15000
20000
4000
11440
14400
2000
1800
1500
30000
8000
应付账款
长期借款
普通股
未分配利润
2350
9000
20000
16250
4640
9000
20000
33000
资产总额
47600
66640
权益总额
47600
66640
2.3财务报表分析
财务报表分析是指以财务报表和其他资料为依据和起点，采用专门方法，系统分析和评价企业的过去和现在的经营成果、财务状况及其变动，目的是了解过去、评价现在、预测未来，帮助利益关系集团改善决策。
财务报表分析的结果是对企业的偿债能力、盈利能力和抵抗风险能力作出评价，或找出存在的问题。
2.3.1财务报告与财务报表
财务报告，是综合反映企业一定时期财务状况、财务成果和财务状况变动情况的总结性书面文件。
它是由财务报表、附表与附注及其他财务报告书组成。
企业基本财务会计报表包括：
资产负债表（月报、年报）、利润表（月报、年报）和现金流量表（年报）。
（1）资产负债表。
它是总括反映公司在一定日期全部资产、负债和股东权益财务状况的静态会计报表，又称财务状况表。
其结构是以“资产=负债+股东权益”这一会计等式为基础。
（2）利润表。
它又称损益表或收益表，是总括反映公司在一定时期内生产经营中实现的财务成果的动态会计报表。
（3）现金流量表。
它是广义意义上的财务状况变动表中的一种资金报表，是以“现金”为基础编制的财务状况变动表。
以“营运资金”为基础编制的资金报表，当时是将其命名为财务状况变动表，因而它是狭义意义上的一种财务状况变动表。
今天的现金流量表是在过去的财务状况变动表的基础上发展形成的。
2.3.2财务报表分析方法
财务报表分析的方法，有比较分析法和因素分析法两种。
（1）比较分析法。
比较分析是对两个或几个有关的可比数据进行对比，揭示差异和矛盾。
比较是分析的最基本方法，没有比较，分析就无法开始。
比较分析的具体方法分为：
按比较对象（和谁比）分类、按比较内容（比什么）分类。
（2）因素分析法。
因素分析是依据分析指标和影响因素的关系，从数量上确定各因素对指标的影响程度。
因素分析的具体方法分为：
差额分析法、指标分解法、连环替代法、定基替代法。
在实际的分析中，各种方法是结合使用的。
2.3.3偿债能力分析指标
1、短期偿债能力分析
（1）营运资金
营运资金=流动资产—流动负债
（2）流动比率
流动比率=流动资产/流动负债
（3）速动比率
速动比率=速动资产/流动负债
速动资产=流动资产—存货
（4）营运资金资产总额比率
营运资金资产总额比率=（流动资产—流动负债）/资产总额=营运资金/资产总额
（5）流动资产周转比率包括：
应收账款周转率、存货周转率和营业周期
应收账款周转次数=赊销收入净额/应收账款年均余额
应收账款周转天数=365天/应收账款周转次数
存货周转次数=销货成本/存货平均余额
存货周转天数=365天/存货周转次数
营业周期是指从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的这段时间。
营业周期的长短取决于存货周转天数和应收账款周转天数。
营业周期＝存货周转天
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