证券投资分析 总10套第10套.docx

1、证券投资分析 总10套第10套（据说上期命中率80%）2011年9月证券从业资格考试考前押题证券投资分析总10套第10套证券投资分析 总10套第10套一单选题01：电视业的崛起，导致了电影业的衰退，这属于（ ）A：自然衰退B：偶然衰退C：绝对衰退D：相对衰退02：我国证券分析师执业道德的十六字原则是（）。A：公开公平、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职B：独立透明、诚信客观、谨慎负责、公正公平C：谨慎客观、勤勉尽职、独立诚信、公正公平D：独立诚实、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平03：某认股权证的理论价值为7元，市场价格为9元。则该认股权证的溢价为（ ）。A：2元B：-2元C：16元D：9元04：（ ）

2、标志着股权分置改革正式启动。A：2001年6月12日，国务院颁布减持国有股筹集社会保障资金管理暂行办法B：2004年1月31日。国务院发布国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见C：2005年4月29日，中国证监会发布关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知D：2005年9月4日，中国证监会颁布上市公股权分置改革管理办法05：反映公司在一定时期内生产经营成果的财务报表是（ ）。A：资产负债表B：所有者权益变动表C：利润表D：现金流量表06：与客户约定提供经纪交易、投资建议等服务，每年收取固定佣金报酬是券商服务账户中的（ ）。A：固定费用的账户B：额定费用的账户C：客户资产收费的账户

3、D：年金费用的账户07：计算可转换证券的理论价值需要已知的变量是（）。A：必要收益率B：基准股价C：转换比率D：股票的市场价值08：影响股票市场供给的最直接、最根本的因素是（ ）。A：上市公司质量与经济效益状况B：市场因素C：制度因素D：宏观经济环境09：根据技术分析理论，不能独立存在的切线是（）。A：支撑线B：百分比线C：轨道线D：速度线10：（ ）标志着证券监管部门对券商监管资本的要求与巴塞尔委员会对银行的监管资本要求已趋于一致。A：30国集团推广VaR模型B：1995年12月美国证券交易委员会发布的加强市场风险披露建议要求C：美国证券交易委员会对券商净资本监管修正案D：1996年的资本协

4、议市场风险补充规定11：（ ）是每股市价与每股收益的比率，亦称本益比。A：每股收益B：市盈率C：股利支付率D：市净率12：（ ）是确保股东充分行使权力的最基础的制度安排。A：股东大会制度B：董事会制度C：独立董事制度D：监事会制度13：下列说法错误的是（ ）。A：道氏理论必须等到新的趋势确立以后才能发出行动的信号B：波浪理论以周期为基础C：道氏理论对大形势的判断有较大的作用D：道氏理论是波浪理论的补充14：葛兰碧法则认为，在一个波段的涨势中，股价突破前一波的高峰，然而此段股价上涨的整个成交量水准低于前一个波段上涨的成交量水准。此时（）。A：缩量扬升，做好增仓准备B：股价趋势有潜在反转的信号，适

5、时做好减仓准备C：股价创新高.强力买入D：以上都不对15：一价定律的实现条件不包括（ ）。A：两个市场之间不存在不合理差价B：无交易成本、无税收C：无不确定性存在D：两个市场间的流动和竞争必须是无障碍的16：DVD播放机产业的崛起导致了录像机产业的衰退，这属于（ ）。A：绝对衰退B：相对衰退C：必然衰退D：偶然衰退17：只有在（ ）时，财政赤字才会扩大国内需求。A：政府发行国债时B：财政对银行借款且银行不增加货币发行量C：财政对银行借款且银行增加货币发行量D：财政对银行借款且银行减少货币发行量18：证券组合分析的理论基础之一是证券或证券组合的收益由它的（ ）表示。A：平均收益率B：期望收益率C

6、：贴现率D：无风险收益率19：一国的国际储备除了外汇储备外，还包括（）。A：特别提款权和在国际货币基金组织（IMF）的储备头寸B：黄金储备、在国际货币基金组织（IMF）的储备头寸C：在国际货币基金组织（IMF）的储备头寸D：黄金储备、特别提款权和在国际货币基金组织（IMF）的储备头寸20：如果在下降趋势的末期出现上升三角形，以后可能会（）。A：进行整理B：继续向下C：反转向上D：不能判断21：套利定价理论的基本假设不包括（ ）。A：投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的B：所有证券的收益都受到一个共同因素的影响C：投资者的投资为复合投资期D：投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进

7、行套利22：SA及由红色变成绿色时，是（）。A：卖出信号B：买入信号C：变盘信号D：无信号23：影响股票投资价值的内部因素主要包括（）。A：宏观经济因素B：公司因素C：行业因素D：市场因素24：在盘整格局中，比较适合采用（）指标。A：MACDB：KDJC：威廉指标D：移动平均线25：技术分析理论包括（）。A：随机漫步理论B：切线理论C：相反理论D：道氏理论26：（ ）是一国对外债权的总和，用于偿还外债和支付进口，是国际储备的一种。A：外汇储备B：国际储备C：黄金储备D：特别提款权27：（ ）一般会在3日内回补，成交量很小，很少有主动的参与者。A：普通缺口B：突破缺口C：持续性缺口D：消耗性缺口

8、28：（ ）对任意证券或组合的期望收益率和风险之间的关系提供了十分完整的阐述。A：资本市场线方程B：证券特征线方程C：证券市场线方程D：套利定价方程29：2010年3月5日，某年息6、面值l00元、每半年付息1次的l年期债券，上次付息为2009年12月31日。如市场净价报价为96元，则按实际天数计算的利息累积天数为（）。A：52天B：53天C：62天D：63天30：大多数套期保值者持有的股票并不与指数结构一致，因此，在股指期货套期保值中通常都采用（ ）方法。A：互换套期保值交易B：连续套期保值交易C：系列套期保值交易D：交叉套期保值交易31：在（ ）中，任何专业投资者的边际市场价值为零。A：强

9、势有效市场B：弱势有效市场C：半弱势有效市场D：半强势有效市场32：计算机和复印机行业属于（ ）行业。A：增长型B：周期型C：防守型D：幼稚型33：关于证券组合管理方法，下列说法错误的是（ ）。A：根据组合管理者对市场效率的不同看法，其采用的管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型B：被动管理方法是指长期稳定持有模拟市场指数的证券组合以获得市场平均收益的管理方法C：主动管理方法是指经常预测市场行情或寻找定价错误证券，并借此频繁调整证券组合以获得尽可能高的收益的管理方法D：采用主动管理方法的管理者坚持买入并长期持有的投资策略34：居民储蓄存款是居民（ ）扣除消费支出以后形成的。A：总收入B：

10、工资收入C：可支配收入D：税前收入35：三角形整理形态不包括（ ）。A：对称三角形B：等边三角形C：上升三角形D：下降三角形36：（ ）把“长期持有”投资战略作为原则以获取平均的长期收益率为投资目标。A：基本分析流派B：行为分析流派C：学术分析流派D：技术分析流派37：关于OBOS的说法，错误的是（ ）。A：OBOS指标是用一段时间内上涨和下跌股票家数的差距来反映当前股市多空双方力量的对比和强弱B：当0BOS的走势与指数背离时，是采取行动的信号，大势可能反转C：形态理论和切线理论中的理论可用于OBOS曲线D：OBOS比ADR计算复杂，通常是用ADR较多38：如果以EVt表示期权在t时点的内在价

11、值，x表示期权合约的协定价格，St表示该期权标的物在t时点的市场价格，m表示期权合约的交易单位，当x=9 980、St=10 000、m=10时，则每一看涨期权在t时点的内在价值为（ ）。A：0B：200C：-200D：2039：关于股价的移动规律，下列论述不正确的是（）。A：股价移动的规律是完全按照多空双方力量对比大小和所占优势的大小而行动的B：股价在多空双方取得均衡的位置上下来回波动C：如果一方的优势足够大，此时的股价将沿着优势一方的方向移动很远的距离，甚至永远也不会回来D：原有的平衡被打破后，股价将确立一种行动的趋势，一般不会改变40：紧缩的货币政策主要政策手段是（）。A：减少货币供应量

12、，提高利率，加强信贷控制B：减少货币供应量，降低利率，加强信贷控制C：增加货币供应量，提高利率，加强信贷控制D：增加货币供应量，降低利率，加强信贷控制41：波浪理论考虑的因素主要有（）。A：股价走势所形成的形态B：股价走势图中各个高点和低点所处的相对位置C：股价移动的趋势D：波浪移动的级别42：（ ）是从一般到个别，从逻辑或理论上预期的模式到观察检验预期的模式是否确实存在。A：演绎法B：归纳法C：比较分析法D：数理统计法43：如果一个行业产出增长率经常保持15%以上，可以初步判断该行业处于（）。A：幼稚期阶段B：成长期阶段C：成熟期阶段D：衰退期阶段44：由证券A和证券B建立的证券组合一定位于

13、（）。A：连接A和B的直线或某一条弯曲的曲线上并介于A、B之间B：A和B的结合线的延长线上C：连接A和B的直线或某一条弯曲的曲线上D：连接A和B的直线或任一条弯曲的曲线上45：技术分析是从证券的市场行为来分析证券价格未来变化趋势的方法。证券的市场行为的基本表现形式不包括（ ）。A：证券市场价格的变化B：证券成交量的变化C：价和量变化所经历的时间D：经营管理能力46：不属于证券市场信息发布媒体的是（）。A：电视B：广播C：报纸杂志D：内刊47：利用行业的年度或者月度指标来预测未来一期或若干期指标的分析方法是（）。A：数理统计分析B：时间数列分析C：线性回归分析D：相关分析48：逆时钟曲线理论认为

14、价涨量稳阶段应当（）。A：减仓卖出B：加仓买入C：不操作D：以上都不对49：在（ ）中，证券价格能够充分和快速地反映所有的相关信息，任何人都不能通过对信息的私人占有而获得超额利润。A：弱势有效市场B：半弱势有效市场C：强势有效市场D：半强势有效市场50：政府对于行业的管理和调控主要是通过（）来实现的。A：宏观政策B：产业政策C：财政政策D：货币政策51：负责国民经济核算，并定期对外发布国民经济和社会发展中有关统计数据的政府部门是（）。A：国家商务部B：国家发展和改革委员会C：国家统计局D：国务院52：自有关证券公开发行之日起（）内调离的证券投资咨询执业人员，不得在公众传播媒体上刊登或发布其为客

15、户撰写的投资价值分析报告，也不得以假借其他机构和个人名义等方式变相从事前述业务。A：3个月B：6个月C：12个月D：18个月53：随着市场经济的不断发展和政府宏观调控能力的不断加强，利率特别是（ ）已经成为中央银行一项行之有效的货币政策工具。A：基准利率B：回购协议利率C：大额可转让定期存单利率D：债务票面利率54：下列属于能量型指标的是（）。A：BIASB：PSYC：人气指标ARD：买卖意愿指标BR55：（ ）的形成在很大程度上取决于成交量的变化情况。A：普通缺口B：突破缺口C：持续性缺口D：消耗性缺口56：就我国而言，（ ）会促使部分资金由银行储蓄转变为股票投资，从而对证券市场产生积极影响

16、。A：提高利率B：征收利息税C：加征股票收益税D：加征股票交易印花税57：（1）该债券的转换比例是（）。A：30B：40C：50D：6058：关于投资者和投机者的说法，下列错误的是（ ）。A：投资者的目的是为了获得公司的分红，而投机者的目的是为了获得短期资本差价B：投资者投资主要集中在市场上比较热点的行业和板块，投机者投资的领域相当广泛C：投资者的行为风险小、收益相对小，投机者的行为往往追求高风险、高收益D：投资者主要进行的是长期行为，如不发生基本面的变化，不会轻易卖出证券59：下列不属于经常项目的是（ ）。A：贸易收支B：劳务收支C：单方面转移D：资本流动60：假设以某行业主导产品的销售收入

17、和销售价格为例，求得回归方程为Y=8+4t（单位为亿元；t取值是以1990年为基准，记为1）。按照趋势外推法可以预测该公司2002年销售收入为（）亿元。A：60B：56C：52D：48二多选题01：证券市场的需求主要受到（ ）等政策因素的影响。A：市场准入政策B：金融监管政策C：融资融券政策D：货币政策与财政政策02：符合增长型证券组合标准的股票一般具有以下特征（）。A：收入和股息稳步增长B：收入增长率非常稳定C：低派息D：高预期收益03：完全垄断市场可以分为（）。A：自然完全垄断类型B：政府完全垄断类型C：机构完全垄断类型D：私人完全垄断类型04：证券分析师发表涉及具体证券的评论意见，或者解

18、读其撰写的证券研究报告，应当符合的证券信息传播的有关规定包括（ ）。A：由所在证券公司或者证券投资咨询机构统一安排B：说明所依据的证券研究报告的发布原则C：禁止明示或者暗示保证投资收益D：说明所依据的证券研究报告的发布日期05：结构化的（ ）技术是金融工程的核心技术。A：分解B：组合C：分化D：整合06：指数化型证券组合主要通过模拟（）实现。A：共同基金指数B：蓝筹股指数C：市场指数D：专业化指数07：下列关于行业集中度的说法正确的是（ ）。A：行业集中度指数般以某行业排名前2位的企业的销售额(或生产量等数值)占行业总的销售额的比例来度量B：CR4越大，说明这行业的集中度越高，市场竞争越趋向于

19、垄断；反之，集中度越低，市场竞争越趋向于竞争C：集中度是衡量行业市场结构的个重要指标D：行业集中率的缺点是其没有指出这个行业相关市场中正在运营和竞争的企业的总数08：技术分析流派的发展过程中经历的决策方式有（）。A：直觉化决策方式B：图形化决策方式C：心理化决策方式D：指标化决策方式09：ACIIA会员包括（）。A：中国B：中国香港C：美国D：英国10：描述证券或组合的收益与风险之间均衡关系的方程或模型包括（）。A：资本市场线方程B：证券市场线方程C：证券特征线方程D：套利定价方程11：VaR的计算方法有（ ）。A：局部估值法B：德尔塔正态分布法C：历史模拟法D：蒙特卡罗模拟法12：影响股票投

20、资价值的内部因素主要包括（）。A：公司净资产B：盈利水平C：股利政策D：股份分割13：在实际核算中，国内生产总值的计算方法有（ ）。A：收入法B：支出法C：消费法D：生产法14：在应用WMS指数时，下列操作或者说法错误的有（ ）。A：在WMS升至80以上，此时股价持续上扬，是卖出信号B：在WMS跌至20以下，股价持续下降，是买进的信号C：当WMS低于20，一般应当考虑加仓D：当WMS高于80，一般应当准备卖出15：产业政策包括（）。A：产业结构政策B：产业组织政策C：产业布局政策D：产业技术政策16：公平交易要求（ ）。A：现金流出的现值大于现金流人的现值B：现金流出的现值正好等于现金流入的现

21、值C：该投资行为所产生的现金流的净现值等于0D：该投资行为所产生的现金流的净现值大于017：下列关于基本分析流派和技术分析流派优缺点比较的描述中，正确的是（）。A：基本分析能够比较全面地把握证券价格的基本走势，技术分析考虑问题的范围相对较窄，对市场长远的趋势不能进行有益的判断B：基本分析应用较复杂，技术分析应用较简单C：基本分析预测的时间跨度较长，技术分析预测的时间跨度较短，只能给出相对短期的结论D：基本分析离市场比较远，技术分析同市场比较接近18：在计算营运指数时，其计算过程中的非付现费用涉及（ ）。A：计提的资产减值准备B：固定资产折旧C：无形资产摊销D：待摊费用的减少19：国债的主要功能

22、是（）。A：调节国民收入初次分配形成的格局B：调节国民收入的使用结构和产业结构C：调节社会总供求结构D：调节资金供求和货币流通量20：在不允许卖空的情况下，当两种证券的相关系数为（）时，可以通过按适当比例买入这两种证券，获得比这两种证券中任何一种风险都小的证券组合。A：-1B：-0.5C：0D：0.521：套期保值的形式有（ ）。A：买进套期保值B：多头套期保值C：卖出套期保值D：空头套期保值22：套利定价理论的假设条件包括（ ）。A：投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的B：所有证券的收益都受到一个共同因素的影响C：投资者具有单一投资期D：投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进

23、行套利23：下列有利率期限结构的说法，正确的是（）。A：利率期限结构在流动性偏好理论下，取决于短期资金市场供求状况与长期资金市场供求状况的比较B：利率期限结构在市场分割理论下，取决于短期资金市场供需曲线交叉点的利率与长期资金市场供需曲线交叉点的利率的对比C：如果短期资金市场供需曲线交叉点利率高于长期资金市场供需曲线交叉点利率，利率期限结构则是呈现向下倾斜的趋势D：如果短期资金供需曲线交叉点利率低于长期资金市场供需曲线交叉点利率，利率期限结构则呈现向上倾斜的趋势24：行业兴衰的过程中，伴随着新技术的（）。A：产生B：推广C：应用D：转移25：下列关于有效市场假说的说法，正确的是（ ）。A：有效市

24、场假说理论是美国芝加哥大学著名教授尤威廉?夏普提出的B：假设参与市场的投资者有足够的理性，能够迅速对所有市场信息作出合理反应C：在一个充满信息交流和信息竞争的社会里，一个特定的信息能够在股票市场上迅即被投资D：投资者根据该组信息所进行的交易不存在非正常报酬，而只能赚取风险调整的平均市场报酬率26：进行行业投资决策的步骤包括（）。A：通过行业分析，选择处于成长期或成熟期，竞争实力雄厚，有较大发展潜力的行业B：通过市场调查等各种渠道，选择庄家实力较强的证券C：通过市盈率比较等各种研究方法，选择行业内具有升值潜力的一个或若干个证券D：判断行业的增长能力是否被高估或低估27：下列有关影响债券投资价值的

25、因素的描述，正确的是（ ）。A：具有较高提前赎回可能性的债券具有较高的票面利率，内在价值相对较低B：免税债券的到期收益率要高于类似的应纳税债券的到期收益率C：低利附息债券的内在价值比高利附息债券的内在价值要高D：流动性好的债券具有较高的内在价值28：ACIIA会员共有四类，即联盟会员、合同会员、融资会员和联系会员。其中，联盟会员为（ ）。A：欧洲金融分析师学会联合会(EFFAS)B：亚洲证券分析师联合会(ASAF)C：投资管理与研究协会(AIMR)D：CFA协会29：债券资产组合管理目的有（ ）。A：规避系统风险，获得平均市场收益B：规避利率风险，获得稳定的投资收益C：通过组合管理鉴别出非正确

26、定价的债券D：力求通过对市场利率变化的总趋势的预测来选择有利的市场时机以赚取债券市场价格变动带来的资本利得收益30：以下关于无差异曲线的说法，正确的有（ ）。A：向上弯曲的程度大小反映投资者承受风险的能力强弱B：位置越高，其上的投资组合带来的满意程度就越高C：是由左至右向上弯曲的曲线D：同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同31：学术界一般依证券市场价格对资料的反映程度，将证券市场区分为（ ）。A：弱势有效市场B：强势有效市场C：半强势有效市场D：半弱势有效市场32：（）认为收盘价是最重要的价格。A：道氏理论B：切线理论C：形态理论D：波浪理论33：在美国，职业行为道德守则对证券分

27、析师方方面面的行为都提出了系统的规范。证券分析师必须完全遵守，否则将受到的处罚有（）。A：停牌B：吊销资格C：罚款D：送交法律部门34：假设证券A历史数据表明，年收益率为50%的概率为25%，年收益率为30%的概率为50%，年收益率为10%的概率为25%，那么证券A（）。A：期望收益率为30%B：期望收益率为45%C：估计期望方差为2%D：估计期望方差为4%35：股指期货买进套期保值主要情况有（ ）。A：机构大户手中持有大量股票，但看空后市B：长期持股的大股东C：交易者在股票或股指期权上持有空头看涨期权D：机构投资者现在拥有大量资金，计划按现行价格买进一组股票36：在组合投资理论中，有效证券组合是指（ ）。A：可行域内部任意可行组合B：可行域的左上边界上的任意可行组合C：按照投资者的共同偏好规则，排除那些被所有投资者都认为差的组合后余下的这些组合D：可行域右上边界上的任意可行组合37：财务报表的比较分析方法包括（ ）。A：单个年度的财务比率分析B：对公司不同时期的财务报表比较分析C：与同行业其他公司之间比