金融实用公式.docx

1、金融实用公式金融实用公式财务理财基础类：1、 单利终值：Vn=Vo(1+in)2、 复利终值：Vn=Vo(1+i)n3、 普通年金现值：P=A 4、 预付年金终值：S=A 5、 预付年今现值：P=A 6、 债券成本：Kb=I（1-T）/Bo（1-f） Kb成本；I为每年支付利息；T为所得税税率；Bo为发行价格；f为债券筹资费率7、 银行借款成本：K1=I（1-T）/L（1-f）K1为借款成本；I借款年利息；L为借款筹资总额；T为所得税税率；f为银行筹资费率8、 优先股成本：KP=D/PO（1-f）KP=为成本；D为每年股利；PO为发行优先股总额；f为优先股筹资费率9、 普通股成本：Ks=D1/

2、VO（1-f）+g D1第二年的股利；f为普通股筹资费率10、留存收益成本：KS= D/ VO 股利不断增加的企业，其公式为：Ke=D1/ VO+g11、加权平均资金成本：KW= KjWj KW为加权平均资金成本；Kj为第j类个别资金成本；Wj为第j类个别资金占全部资金的比重12、流动比率=流动资产/流动负债13、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债14、现金比率=现金余额/流动负债15、经营净现金比率（短期债务）=经营活动的净现金流量/流动负债 （全部债务）=经营活动的净现金流量/总负债16、资产负债率=负债总额/资产总额17、已获利息倍数=息税前利润/利息支出18、应收帐款周转次数=年赊

3、销收入净额/应收帐款平均余额 天数=应收帐款平均余额360/年赊销收入净额19、存货周转率=销货成本/平均存货20、存货周转天数=360/存货周转率21、固定资产周转率=销售收入/固定资产净值22、总资产周转率=销售收入/平均资产总额23、股东权益周转率=销售收入/平均股东权益24、主营业务收入增长率=（本期主营业务收入-上期主营业务收入）/上期主营业务收入25、销售毛利率=（销售收入-销售成本）/销售收入100%26、销售净利率=（净利/销售收入）100%27、资产收益率=（净利润/平均资产总额）100%28、平均资产总额=（期初资产总额+期末资产总额）/229、成本费用率=利润总额/成本费

4、用总额30、股东权益收益率=（净利润/平均股东权益）100%31、主营业务利润率=（主营业务利润/主营业务收入）100%32、普通股每股净收益=（净利-优先股股息）/发行在外的加权平均普通股数33、市盈率=每股市价/每股收益34、股利支付率=每股股利/每股收益100%35、每股净资产=年末股东权益/总股本36、盈利现金比率=经营现金净流量/净利润37、再投资比率=经营现金净流量/资本性支出38、外部融资比率=（经营性应付项目增（减）净额+筹资现金流入量）/现金流入量总额39、强制性现金支付比率=现金流入总额/（经营现金流出量+偿还债务本息付现）40、到期债务本息偿付比率=经营活动现金净流量/（

5、本期到期债务本金+现金利息支出）41、现金偿债比率=经营现金净流量/长期债务总额42、现金股利支付率=现金股利或分配的利润/经营现金净流量所得税基础类 1、 工资、薪金所得税=应纳税所得额适用税率-速算扣除数个人所得税税率表（适用于工资、薪金所得）级次应纳税所得额（元）税率%速算扣除数1不超过500的部分502超过500至2000的部分10253超过2000至5000的部分151254超过5000至20000的部分203755超过20000至40000的部分2513756超过40000至60000的部分3033757超过60000至80000的部分3563758超过80000至100000的部

6、分40103759超过100000的部分45153752、 个体工商户的生产、经营所得应纳税额=应纳税所得额适用税率-速算扣除数 或=（全年收入总额-成本费用及损失）适用税率-速算扣除数3、 对企事业单位的承包经营、承租经营所得应纳税额=应纳税所得额适用税率-速算扣除数或=（纳税年度收入总额-必要费用）适用税率-速算扣除数个人所得税税率表（适用于个体工商业户的生产经营、所得和对企事业单位的承包经营、承租经营所得）级次全年应纳税所得额（元）税率%速算扣除数1不超过5000的部分502超过5000至10000的部分102503超过10000至30000的部分2012504超过30000至50000

7、的部分3042505超过50000的部分3567504、 劳务报酬所得应纳税额=应纳税所得额适用税率-速算扣除数个人所得税税率表（适用于劳务报酬所得）级次全年应纳税所得额（元）税率%速算扣除数1不超过20000的部分2002超过20000至50000的部分3020003超过50000的部分4070005、 稿酬所得应纳税额每次收入不足4000元的：应纳税额=应纳税所得额适用税率（1-30%） 或=（每次收入额-800）20%（1-30%）每次收入在4000元以上的：应纳税额=应纳税所得额适用税率（1-30%） 或=每次收入额（1-20%）20%（1-30%）6、 特许权使用费所得应纳税额 每次

8、收入不足4000元的：应纳税额=应纳税所得额适用税率 =（每次收入额-800）20%每次收入在4000元以上的：应纳税额=应纳税所得额适用税率 =每次收入额（1-20%）20%7、 利息、股息、红利所得应纳税额=应纳税所得额适用税率=每次收入额20%8、 财产租赁所得应纳税额 每次（月）收入不足4000元的： 应纳税所得额=每次（月）收入-准予扣除项目-修缮费用（800元为限）-800元 每次（月）收入在4000元以上的： 应纳税所得额=每次（月）收入-准予扣除项目-修缮费用（800元为限） （1-20%） 应纳税额=应纳所得税额适用税率9、财产转让所得应纳税额=应纳税所得额适用税率=（收入总

9、额-财产原值-合理税费）20%10、偶然所得应纳税额=应纳税所得额适用税率=每次收入额20%保险规划类1、 遗属必要生活备用金的计算公式：遗属必要生活费=遗子必要生活费+在世配偶必要生活费+赡养老人生活费遗子必要生活费=子女目前月生活费12个月（22-子女现在的年龄）在世配偶必要生活费=夫妻月生活费0.512个月在世配偶退休前年限赡养老人生活费=目前赡养老人月生活费12个月老人的平均余生2、 退休生活备用金：夫妻必要退休生活费=夫妻退休前月生活费0.712退休时丈夫的平均余生妻子必要退休生活费=妻子退休前月生活费0.712退休前夫妻的平均余生差 夫妻退休生活备用金=夫妻必要退休生活费+妻子必要

10、退休生活费-社保养老金-家庭其他收入3、 投资型寿险年缴费能力=（100-目前年龄）%每月可自由支配资金12房产计算类： 1、可负担首付款=目前净资产在未来购房时的终值+目前到未来购房这段时间内年收入在未来购房时的终值年收入中可负担首付比例的上限 2、可负担房贷=以未来购房时年收入为年金的年金现值 年收入中可负担贷款的比率上限 3、可负担房屋总价=可负担首付款+可负担房贷 4、可负担房屋单价=可负担房屋总价需求平方米数 5、房屋总价=房屋单价需求面积 6、首付额度=房屋总价(1-按揭贷款比例) 7、贷款额度=房屋总价按揭贷款比例8、每月还款额=贷款额度以月为单位的准年现值9、等额本息还款法：

11、每月还款额= 贷款本金月利率（1+月利率）还款期数/（1+月利率）还款期数-110、等额本金还款法： 每月还款额=贷款本金/还款期数+（贷款本金-累计已还本金）月利率11、应退保险费=实缴保险费-保险金额实际承保期限相对应费率实际承保期限（以月计）/1212、实退保险费=应退保险费（1-5%）（实际承保期限不足一个月的，按1个月计算）证券股票基金债券类：1、 金融产品定价：PO= 2、 投资收益率：R= C+（P1-P0）/ P03、 期望收益率：E（r）= Piri4、 风险度量： = 25、 资本资产定价模型 假设市场无风险收益率rf,市场组合的期望收益率rM,市场组合的标准差M,有效组合

12、的标准差P，相关系数,组合期望收益率为E（rp）.E（rp）= rf + （E（rM） - rf）= P/ M 6、 股票估值方法：股利贴现法 其中： Dt在时期t预期的现金股利；K投资者要求的收益率7、 股利稳定增长的股利贴现模型： 8、 两阶段增长型： 在公司经营中很难保持一个固定的增长率,常常表现出在不同阶段具有不同的增长率. 其中：P0股票当前的价格PNN个时期后预期的股票价格Dt在时期t预期的股利Ks要求的回报率9、 债券当期收益率=C/P其中：C-年利息额P-债券的当前价格10、债券到期收益率 其中：债券价格；面值；利息额；y期收益率11、债券持有收益率： 12、附息债券的定价：

13、其中：当前价格；每年的利息；y必要收益率；面值； n到期年数13、一次性还本付息的债券定价： 其中：面值； r 票面利率； n 从发行日至到期日的时期数；k 该债券的贴现率； m 买入日至到期日的所余时期数14、零息债券的定价： P= 其中：债券面值； k必要收益率； m从现在起至到期日所余周期数15、久期计算公式： 其中：CF第t期现金流； y 到期收益率16、债券对利率的敏感性公式： 其中：债券的价格； y 债券的到期收益率17、基金绝对收益率： 其中： HAVt t期末单位基金净值； HAVt-1 t-1期末单位基金净值； Dt t期内单位基金红利 18、现代基金业绩评价方法： 特雷纳（Treynor）指数： 其中： p 投资组合P的平均收益率； Rf 无风险利率； f 投资组合P的系数，考察的是投资组合P的系统性风险 夏普(Sharpe)指数： 其中： p 投资组合P的平均收益率； Rf 无风险利率； p投资组合P收益率的标准差，是投资组合P总风险的数学度量。 詹森(Jensen)指数: 其中：Rpt t时期内投资组合P的平均收益率； Rmt 同期市场收益率； Rft 同期无风险收益率； p和p 回归方程的截距与斜率