潍柴动力度财务分析报告.docx

1、潍柴动力度财务分析报告潍柴动力0003382019年度财务分析报告一 公司简介公司名称潍柴动力股份有限公司公司英文名称Weichai Power Co., Ltd.公司简称潍柴动力股票代码000338成立时间None上市时间2007-04-30交易所深圳证券交易所注册地址山东省潍坊市高新技术产业开发区福寿东街197号甲电话传真公司网址邮箱公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况潍柴动力2019年资产总额为236,831,674,546.17元，其中流动资产为126,185,085,067.8元，占总资产比例为53.28%；非流动资产为110,646,589,

2、478.37元，占总资产比例为46.72%； 2019年潍柴动力总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计23,683,167100.00%20,527,636100.00%18,963,816100.00%流动资产合计12,618,50853.28%10,810,54652.66%10,034,01752.91%非流动资产合计11,064,65846.72%9,717,09047.34%8,929,79947.09%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款

3、、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，潍柴动力2019年的流动资产主要包括货币资金、应收票据及应收账款以及存货，各项分别占比为38.69%，23.94%和19.59%。2019年潍柴动力流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计12,618,508100.00%10,810,546100.00%10,034,017100.00%货币资金4,881,76238.69%3,820,99535.35%3,422,18334.11%

4、交易性金融资产445,1053.53%411,5193.81%38,4060.38%衍生金融资产117,4030.93%93,5890.87%00.00%应收票据及应收账款3,020,54023.94%3,814,80235.29%3,886,37738.73%应收票据1,592,01412.62%2,499,26623.12%2,529,12325.21%应收账款1,428,52611.32%1,315,53612.17%1,357,25313.53%预付款项99,6710.79%110,9221.03%55,9800.56%其他应收款1,121,9518.89%108,7141.01%88

5、,8120.89%其中:应收利息00.00%00.00%2,5260.03%应收股利00.00%00.00%5220.01%存货2,471,77019.59%2,067,42819.12%1,985,08219.78%持有待售资产2,4230.02%5520.01%00.00%一年内到期的非流动资产265,8042.11%212,7851.97%177,8971.77%其他流动资产192,0751.52%169,2341.57%379,2773.78%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房

6、地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，潍柴动力2019年的非流动资产主要包括固定资产、商誉以及无形资产，各项分别占比为23.79%，21.53%和21.18%。2019年潍柴动力非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计11,064,658100.00%9,717,090100.00%8,929,799100.00%长期应收款844,7617.63%648,3296.67%519,7815.82%长

7、期股权投资471,1144.26%446,3594.59%263,8932.96%其他权益工具投资210,3121.90%131,5631.35%59,4840.67%其他非流动金融资产63,6500.58%19,2940.20%00.00%投资性房地产53,7290.49%59,3450.61%56,9210.64%固定资产2,631,86623.79%2,945,40730.31%2,706,74030.31%在建工程540,8664.89%284,8102.93%121,8741.36%无形资产2,343,55821.18%2,329,94523.98%2,383,99526.70%开发

8、支出13,9500.13%44,0140.45%51,5850.58%商誉2,382,25221.53%2,303,73823.71%2,258,31925.29%长期待摊费用25,4360.23%22,8450.24%28,3430.32%递延所得税资产503,4344.55%445,8454.59%453,3525.08%其他非流动资产68,7720.62%35,5890.37%25,5070.29%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况潍柴动力2019年年总负债金额为167,056,949,115.69元，所有者权益总额为69,774,725,430.4

9、8元，其中资本金为7,933,873,895.0元，资产负债率为70.54%，在负债中，流动负债为105,876,772,703.78元；占负债和所有者权益总额的44.71%，非流动负债为61,180,176,411.91元，占负债和所有者权益总额的25.83%。2019年潍柴动力负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计23,683,167100.00%20,527,636100.00%18,963,816100.00%流动负债合计10,587,67744.71%8,

10、861,69643.17%7,847,35241.38%非流动负债合计6,118,01725.83%5,440,00726.50%5,480,96428.90%所有者权益(或股东权益)合计6,977,47229.46%6,225,93230.33%5,635,49929.72%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 潍柴动力2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及短期借款，各项分别占比

11、为34.71%，34.71%和23.10%。2019年潍柴动力流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计10,587,677100.00%8,861,696100.00%7,847,352100.00%短期借款2,446,10923.10%547,2766.18%1,553,63319.80%交易性金融负债13,1920.12%21,3430.24%48,2880.62%应付票据及应付账款3,674,85034.71%00.00%3,065,47939.06%应付账款3,674,85034.71%0

12、0.00%3,065,47939.06%预收款项00.00%00.00%581,4907.41%应付职工薪酬558,8995.28%518,4665.85%481,0306.13%应交税费206,4581.95%250,6792.83%270,0253.44%其他应付款651,1006.15%5,329,65460.14%802,61010.23%其中:应付利息00.00%00.00%9,5390.12%应付股利00.00%00.00%20,7460.26%一年内到期的非流动负债1,299,83612.28%689,8697.78%559,6257.13%其他流动负债1,737,23016.4

13、1%1,504,40516.98%485,1696.18%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，潍柴动力2019年的非流动负债主要包括长期应付款、长期借款以及应付债券，各项分别占比为26.68%，18.59%和16.83%。2019年潍柴动力非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计6,118,017100.00%5,440,007100.00%5,480,964100.00%长期借款

14、1,137,36518.59%1,090,85120.05%1,567,85928.61%应付债券1,029,52716.83%1,226,50222.55%1,045,97819.08%租赁负债894,35814.62%00.00%00.00%长期应付款1,632,52126.68%1,947,54735.80%1,847,82033.71%预计负债31,5660.52%36,4970.67%34,4920.63%递延收益460,8567.53%00.00%00.00%递延所得税负债540,6318.84%577,27010.61%650,02711.86%其他非流动负债422,7566.9

15、1%597,83510.99%369,2796.74%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年潍柴动力的所有者权益部分主要包括未分配利润、少数股东权益以及实收资本(或股本)，各项分别占比为53.43%，35.19%和11.37%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计6,977,472100.00%6,225,932100.00%5,63

16、5,499100.00%实收资本(或股本)793,38711.37%799,72312.85%799,72314.19%资本公积11,8890.17%11,3690.18%13,5890.24%库存股00.00%-49,991-0.80%00.00%其他综合收益-127,803-1.83%-157,059-2.52%-152,756-2.71%专项储备19,3090.28%15,5050.25%11,8350.21%盈余公积97,3721.40%67,4281.08%61,6811.09%未分配利润3,728,23753.43%3,244,39652.11%2,789,87849.51%少数股

17、东权益2,455,07835.19%2,294,55936.85%2,111,54637.47%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年潍柴动力的净利润为11,907,007,092.49元，与2018年的11,625,733,542.47元相比上升了2.42%。2015-2019年潍柴动力净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）2015216,2672016359,62566.29%2017917,836155.22%20181,162,57326.66%20191,190,7002.42%2.3.2 营业利润分析2019年潍柴动力的营业利润为14,155,892,681.79元

18、，与2018年的13,603,725,502.29元相比上升了4.06%。2015-2019年潍柴动力营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）2015257,8122016411,83059.74%20171,038,490152.16%20181,360,37231.00%20191,415,5894.06%2.3.3 利润总额分析2019年潍柴动力的利润总额为14,351,650,141.05元，与2018年的13,858,284,075.53元相比上升了3.56%。2015-2019年潍柴动力利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）2015308,3412016463,7

19、6450.41%20171,052,226126.89%20181,385,82831.70%20191,435,1653.56%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年潍柴动力的成本费用总额为160,619,776,819.34元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为84.89%，7.01%和4.30%。2019年潍柴动力成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-16,061,977100.00%-14,5

20、68,385100.00%-13,973,580100.00%营业成本-13,635,32384.89%-12,368,64184.90%-11,846,76384.78%税金及附加-66,3960.41%-72,3210.50%-73,8060.53%销售费用-1,125,4077.01%-1,061,9177.29%-1,033,7777.40%管理费用-690,0194.30%-625,9504.30%-960,1586.87%研发费用-522,7973.25%-432,0202.97%0-0.00%财务费用-22,0330.14%-7,5340.05%-59,0750.42%2.4 现

21、金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年潍柴动力的经营现金流量净额为23,834,693,282.66元，与2018年的22,261,628,733.25元相比上升了7.07%；投资活动现金流净额为-8,390,854,506.84元；筹资活动现金流净额为-7,567,230,342.47元。2015-2019年潍柴动力经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）2015677,390-411,498-217,5612016825,043-1,963,0491,174,15920171,625,8

22、33-503,723-659,77320182,226,162-718,096-698,02920192,383,469-839,085-756,7232.4.2 现金流入结构分析2019年潍柴动力现金流入总金额为214,803,405,264.37元，其中经营活动现金流入为162,093,512,617.89元，占现金流入总额的75.46%；投资活动现金流入为18,979,368,936.21元，占现金流入总额的8.84%；筹资活动现金流入为33,730,523,710.27元，占现金流入总额的15.70%。2019年潍柴动力现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分

23、比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额21,480,340100.00%17,737,694100.00%15,914,309100.00%经营活动现金流入小计16,209,35175.46%14,617,65882.41%12,437,73778.15%投资活动现金流入小计1,897,9368.84%1,236,6446.97%413,9022.60%筹资活动现金流入小计3,373,05215.70%1,883,39210.62%3,062,66919.24%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为159,679,904,126.12元,占经营活动现

24、金流入小计的98.51%;收到的税费返还为555,856,616.8元,占经营活动现金流入小计的0.34%;收到其他与经营活动有关的现金为1,857,751,874.97元,占经营活动现金流入小计的1.15%。2019年潍柴动力经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计16,209,351100.00%14,617,658100.00%12,437,737100.00%销售商品/提供劳务收到的现金15,967,99098.51%14,389,38998.44%12,296,96398.8

25、7%收到的税费返还55,5850.34%46,7340.32%27,8320.22%收到其他与经营活动有关的现金185,7751.15%181,5341.24%112,9420.91%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为18,497,596,585.0元,占投资活动现金流入小计的97.46%;取得投资收益收到的现金为381,796,817.72元,占投资活动现金流入小计的2.01%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为42,558,130.71元,占投资活动现金流入小计的0.22%;收到其他与投资活动有关的现金为57,417,402.78元,占投资活动现金流入小计的0.3

26、%。2019年潍柴动力投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计1,897,936100.00%1,236,644100.00%413,902100.00%收回投资收到的现金1,849,75997.46%1,186,08195.91%372,90090.09%取得投资收益收到的现金38,1792.01%32,4202.62%11,8512.86%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额4,2550.22%6,3110.51%10,5052.54%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额00.00%10,8600.88%00.00%收到其他与投资活动有关的现金5,7410.30%9710.08%18,6454.50%筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为194,348,219.39元,占筹资活动现金流入小计的0.58%;其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金为194,348,219.39元,占筹资活动现金流入小计的0.58%;取得借款收到的现金为33,534,744