万向钱潮度财务分析报告Word文件下载.docx

1、流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，万向钱潮2019年的流动资产主要包括货币资金、存货以及应收票据及应收账款，各项分别占比为29.32%，28.66%和27.22%。2019年万向钱潮流动资产构成情况货币资金208,06529.32%205,31628.80%176,57025.31%应收票据及应收账款193,19527.22%279,51839.22%306,74043.97%应收票据2750.04%95,43013.39%115,11516.50%应收账

2、款192,92027.18%184,08825.83%191,62427.47%应收款项融资84,89411.96%0.00%预付款项12,1131.71%14,8692.09%20,2692.91%其他应收款1,1680.16%3,0770.43%7430.11%应收股利4230.06%存货203,41928.66%203,28228.52%186,97926.80%其他流动资产6,8780.97%6,7190.94%6,3220.91%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资

3、产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，万向钱潮2019年的非流动资产主要包括固定资产、其他权益工具投资以及长期股权投资，各项分别占比为65.29%，13.06%和6.66%。2019年万向钱潮非流动资产构成情况长期股权投资32,8206.66%39,7938.09%44,7779.83%其他权益工具投资64,38913.06%49,0219.96%35,6887.84%投资性房地产9,0061.83%9,8182.00%9,7322.14%固定资产321,91765.29%310,08763.02%303,4

4、0966.64%在建工程28,8245.85%50,12610.19%33,1617.28%无形资产15,3523.11%19,5313.97%19,4224.27%开发支出3,5020.71%商誉31,3770.28%0.30%长期待摊费用4,2390.86%4,4140.90%1,361递延所得税资产4,2234,9891.01%3,914其他非流动资产8,8021.79%2,8920.59%2,4640.54%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况万向钱潮2019年年总负债金额为6,580,009,944.35元，所有者权益总额为5,448,167,39

5、7.09元，其中资本金为2,753,159,454.0元，资产负债率为54.71%，在负债中，流动负债为5,043,229,147.22元；占负债和所有者权益总额的41.93%，非流动负债为1,536,780,797.13元，占负债和所有者权益总额的12.78%。2019年万向钱潮负债和所有者权益构成情况负债和所有者权益（或股东权益）总计流动负债合计504,32241.93%509,53442.29%527,99045.80%非流动负债合计153,67812.78%149,04512.37%85,7167.43%所有者权益（或股东权益）合计544,81645.30%546,25745.34%5

6、39,23046.77%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 万向钱潮2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及短期借款，各项分别占比为46.99%，46.99%和43.79%。2019年万向钱潮流动负债构成情况短期借款220,81843.79%102,90020.19%240,71345.59%应付票据及应付账款236,95846.99%230,33943.63%应付账款预收款项4,

7、3136,5991.30%3,5160.67%应付职工薪酬29,3225.81%29,2015.73%35,6106.74%应交税费4,7980.95%5,0731.00%10,9122.07%其他应付款8,0881.60%365,73771.78%6,876其中:应付利息1270.02%一年内到期的非流动负债2322212.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，万向钱潮2019年的非流动负债主要包括长期借款、长期应付款以及递延收益，各项分别占比为42.51%，42.34%和14.84%

8、。2019年万向钱潮非流动负债构成情况长期借款65,32542.51%65,25043.78%259长期应付款65,06842.34%66,25144.45%65,18276.04%预计负债1,3511.58%递延收益22,79814.84%18,81521.95%递延所得税负债4840.32%442其他非流动负债17,10011.47%1,4581.70%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年万向钱潮的所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、未分配

9、利润以及盈余公积，各项分别占比为50.53%，30.35%和10.09%。所有者权益构成情况实收资本（或股本）275,31550.53%50.40%51.06%资本公积24,3854.48%24,2494.44%25,0414.64%盈余公积54,99610.09%49,1158.99%42,1487.82%未分配利润165,35430.35%172,69531.61%162,49930.14%少数股东权益24,7634.55%24,88034,2246.35%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年万向钱潮的净利润为545,872,948.21元，与2018年的748,503,140.

10、52元相比下降了27.07%。2015-2019年万向钱潮净利润变动趋势年份同比增长率（%）201583,853201689,0516.20%201792,3543.71%201874,850-18.95%201954,587-27.07%2.3.2 营业利润分析2019年万向钱潮的营业利润为584,963,748.75元，与2018年的801,758,109.98元相比下降了27.04%。2015-2019年万向钱潮营业利润变动趋势87,03597,17611.65%101,4624.41%80,175-20.98%58,496-27.04%2.3.3 利润总额分析2019年万向钱潮的利润总

11、额为592,723,565.66元，与2018年的810,657,981.87元相比下降了26.88%。2015-2019年万向钱潮利润总额变动趋势92,463100,3088.48%102,9992.68%81,065-21.29%59,272-26.88%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年万向钱潮的成本费用总额为10,078,379,478.779999元，其中营业成本、管理费用以及研发费用，各项分别占比为86.54%，4.54%和4.50%。2019年万向钱潮成本费用构成成本及费用总额-1,007,837

12、-1,065,355-1,024,089营业成本-872,18286.54%-924,90486.82%-884,91086.41%税金及附加-4,5810.45%-4,9160.46%-6,3960.62%销售费用-34,5253.43%-35,7163.35%-37,0373.62%管理费用-45,7454.54%-41,6523.91%-88,7558.67%研发费用-45,3854.50%-51,3014.82%-0.00%财务费用-5,416-6,8620.64%-6,9890.68%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年万向钱潮的经营现金流

13、量净额为1,276,455,926.64元，与2018年的122,259,355.79元相比上升了944.06%；投资活动现金流净额为-283,386,175.58元；筹资活动现金流净额为-665,783,123.35元。2015-2019年万向钱潮经营、投资及筹资活动现金流净额经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）121,744-33,686-40,924124,819-48,571-238,172119,078-33,526-93,08712,225-51,359962127,645-28,338-66,5782.4.2 现金流入结构分析2019年万

14、向钱潮现金流入总金额为14,152,409,901.3元，其中经营活动现金流入为11,586,646,745.3元，占现金流入总额的81.87%；投资活动现金流入为328,763,156.0元，占现金流入总额的2.32%；筹资活动现金流入为2,237,000,000.0元，占现金流入总额的15.81%。2019年万向钱潮现金流入构成现金流入总额1,415,2401,584,6731,249,742经营活动现金流入小计1,158,66481.87%1,200,88375.78%1,024,27381.96%投资活动现金流入小计32,8762.32%21,4801.36%27,2482.18%筹资

15、活动现金流入小计223,70015.81%362,31022.86%198,22115.86%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为10,282,342,985.54元,占经营活动现金流入小计的88.74%;收到的税费返还为116,256,245.18元,占经营活动现金流入小计的1.0%;收到其他与经营活动有关的现金为1,188,047,514.58元,占经营活动现金流入小计的10.25%。2019年万向钱潮经营活动现金流入构成销售商品/提供劳务收到的现金1,028,23488.74%1,149,34795.71%970,05494.71%收到的税费返还11,6258,9020.

16、74%6,2490.61%收到其他与经营活动有关的现金118,80410.25%42,6333.55%47,9684.68%投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的现金为98,996,060.83元,占投资活动现金流入小计的30.11%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为201,486,668.27元,占投资活动现金流入小计的61.29%;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为27,905,239.4元,占投资活动现金流入小计的8.49%;收到其他与投资活动有关的现金为375,187.5元,占投资活动现金流入小计的0.11%。2019年万向钱潮投资活动现金流入构成金额（元万

17、）取得投资收益收到的现金9,89930.11%14,65968.25%15,27956.07%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额20,14861.29%4,73922.06%6,28723.07%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额2,7908.49%2,0819.69%8243.03%收到其他与投资活动有关的现金374,85717.83%筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为2,237,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。2019年万向钱潮筹资活动现金流入构成吸收投资收到的现金2,9871.51%取得借款收到的现金357,40098.64%193

18、,30097.52%收到其他与筹资活动有关的现金4,9101,9340.98%2.4.3 现金流出结构分析2019年万向钱潮现金流出总额为13,825,123,273.59元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为10,310,190,818.66元,占现金流出总额的74.58%;投资活动现金流出小计为612,149,331.58元,占现金流出总额的4.43%;筹资活动现金流出小计为2,902,783,123.35元,占现金流出总额的21.0%。2019年万向钱潮现金流出构成现金流出总额-1,382,512-1,622,844-1,257,278经营活动现金流出小计-1,031,01974.58

19、%-1,188,65773.25%-905,19472.00%投资活动现金流出小计-61,2144.43%-72,8394.49%-60,7744.83%筹资活动现金流出小计-290,27821.00%-361,34722.27%-291,30823.17%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为7,686,523,823.34元,占经营活动现金流出小计的74.55%;支付给职工以及为职工支付的现金为951,805,719.69元,占经营活动现金流出小计的9.23%;支付的各项税费为247,052,150.61元,占经营活动现金流出小计的2.4%;支付其他与经营活动有关的现金为1,424,809,125.02元,占经营活动现金流出小计的13.82%。2019年万向钱潮经营活动现金流出构成购买商品/接受劳务支付的现金-768,65274.55%-885,34174