万向钱潮度财务分析报告Word文件下载.docx
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流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，万向钱潮2019年的流动资产主要包括货币资金、存货以及应收票据及应收账款，各项分别占比为29.32%，28.66%和27.22%。
2019年万向钱潮流动资产构成情况
货币资金
208,065
29.32%
205,316
28.80%
176,570
25.31%
应收票据及应收账款
193,195
27.22%
279,518
39.22%
306,740
43.97%
应收票据
275
0.04%
95,430
13.39%
115,115
16.50%
应收账款
192,920
27.18%
184,088
25.83%
191,624
27.47%
应收款项融资
84,894
11.96%
0.00%
预付款项
12,113
1.71%
14,869
2.09%
20,269
2.91%
其他应收款
1,168
0.16%
3,077
0.43%
743
0.11%
应收股利
423
0.06%
存货
203,419
28.66%
203,282
28.52%
186,979
26.80%
其他流动资产
6,878
0.97%
6,719
0.94%
6,322
0.91%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，万向钱潮2019年的非流动资产主要包括固定资产、其他权益工具投资以及长期股权投资，各项分别占比为65.29%，13.06%和6.66%。
2019年万向钱潮非流动资产构成情况
长期股权投资
32,820
6.66%
39,793
8.09%
44,777
9.83%
其他权益工具投资
64,389
13.06%
49,021
9.96%
35,688
7.84%
投资性房地产
9,006
1.83%
9,818
2.00%
9,732
2.14%
固定资产
321,917
65.29%
310,087
63.02%
303,409
66.64%
在建工程
28,824
5.85%
50,126
10.19%
33,161
7.28%
无形资产
15,352
3.11%
19,531
3.97%
19,422
4.27%
开发支出
3,502
0.71%
商誉
3
1,377
0.28%
0.30%
长期待摊费用
4,239
0.86%
4,414
0.90%
1,361
递延所得税资产
4,223
4,989
1.01%
3,914
其他非流动资产
8,802
1.79%
2,892
0.59%
2,464
0.54%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
万向钱潮2019年年总负债金额为6,580,009,944.35元，所有者权益总额为5,448,167,397.09元，其中资本金为2,753,159,454.0元，资产负债率为54.71%，在负债中，流动负债为5,043,229,147.22元；
占负债和所有者权益总额的41.93%，非流动负债为1,536,780,797.13元，占负债和所有者权益总额的12.78%。
2019年万向钱潮负债和所有者权益构成情况
负债和所有者权益（或股东权益）总计
流动负债合计
504,322
41.93%
509,534
42.29%
527,990
45.80%
非流动负债合计
153,678
12.78%
149,045
12.37%
85,716
7.43%
所有者权益（或股东权益）合计
544,816
45.30%
546,257
45.34%
539,230
46.77%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，万向钱潮2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及短期借款，各项分别占比为46.99%，46.99%和43.79%。
2019年万向钱潮流动负债构成情况
短期借款
220,818
43.79%
102,900
20.19%
240,713
45.59%
应付票据及应付账款
236,958
46.99%
230,339
43.63%
应付账款
预收款项
4,313
6,599
1.30%
3,516
0.67%
应付职工薪酬
29,322
5.81%
29,201
5.73%
35,610
6.74%
应交税费
4,798
0.95%
5,073
1.00%
10,912
2.07%
其他应付款
8,088
1.60%
365,737
71.78%
6,876
其中:
应付利息
127
0.02%
一年内到期的非流动负债
23
22
21
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，万向钱潮2019年的非流动负债主要包括长期借款、长期应付款以及递延收益，各项分别占比为42.51%，42.34%和14.84%。
2019年万向钱潮非流动负债构成情况
长期借款
65,325
42.51%
65,250
43.78%
259
长期应付款
65,068
42.34%
66,251
44.45%
65,182
76.04%
预计负债
1,351
1.58%
递延收益
22,798
14.84%
18,815
21.95%
递延所得税负债
484
0.32%
442
其他非流动负债
17,100
11.47%
1,458
1.70%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年万向钱潮的所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、未分配利润以及盈余公积，各项分别占比为50.53%，30.35%和10.09%。
所有者权益构成情况
实收资本（或股本）
275,315
50.53%
50.40%
51.06%
资本公积
24,385
4.48%
24,249
4.44%
25,041
4.64%
盈余公积
54,996
10.09%
49,115
8.99%
42,148
7.82%
未分配利润
165,354
30.35%
172,695
31.61%
162,499
30.14%
少数股东权益
24,763
4.55%
24,880
34,224
6.35%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年万向钱潮的净利润为545,872,948.21元，与2018年的748,503,140.52元相比下降了27.07%。
2015-2019年万向钱潮净利润变动趋势
年份
同比增长率（%）
2015
83,853
2016
89,051
6.20%
2017
92,354
3.71%
2018
74,850
-18.95%
2019
54,587
-27.07%
2.3.2营业利润分析
2019年万向钱潮的营业利润为584,963,748.75元，与2018年的801,758,109.98元相比下降了27.04%。
2015-2019年万向钱潮营业利润变动趋势
87,035
97,176
11.65%
101,462
4.41%
80,175
-20.98%
58,496
-27.04%
2.3.3利润总额分析
2019年万向钱潮的利润总额为592,723,565.66元，与2018年的810,657,981.87元相比下降了26.88%。
2015-2019年万向钱潮利润总额变动趋势
92,463
100,308
8.48%
102,999
2.68%
81,065
-21.29%
59,272
-26.88%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年万向钱潮的成本费用总额为10,078,379,478.779999元，其中营业成本、管理费用以及研发费用，各项分别占比为86.54%，4.54%和4.50%。
2019年万向钱潮成本费用构成
成本及费用总额
-1,007,837
-1,065,355
-1,024,089
营业成本
-872,182
86.54%
-924,904
86.82%
-884,910
86.41%
税金及附加
-4,581
0.45%
-4,916
0.46%
-6,396
0.62%
销售费用
-34,525
3.43%
-35,716
3.35%
-37,037
3.62%
管理费用
-45,745
4.54%
-41,652
3.91%
-88,755
8.67%
研发费用
-45,385
4.50%
-51,301
4.82%
-0.00%
财务费用
-5,416
-6,862
0.64%
-6,989
0.68%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年万向钱潮的经营现金流量净额为1,276,455,926.64元，与2018年的122,259,355.79元相比上升了944.06%；
投资活动现金流净额为-283,386,175.58元；
筹资活动现金流净额为-665,783,123.35元。
2015-2019年万向钱潮经营、投资及筹资活动现金流净额
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
121,744
-33,686
-40,924
124,819
-48,571
-238,172
119,078
-33,526
-93,087
12,225
-51,359
962
127,645
-28,338
-66,578
2.4.2现金流入结构分析
2019年万向钱潮现金流入总金额为14,152,409,901.3元，其中经营活动现金流入为11,586,646,745.3元，占现金流入总额的81.87%；
投资活动现金流入为328,763,156.0元，占现金流入总额的2.32%；
筹资活动现金流入为2,237,000,000.0元，占现金流入总额的15.81%。
2019年万向钱潮现金流入构成
现金流入总额
1,415,240
1,584,673
1,249,742
经营活动现金流入小计
1,158,664
81.87%
1,200,883
75.78%
1,024,273
81.96%
投资活动现金流入小计
32,876
2.32%
21,480
1.36%
27,248
2.18%
筹资活动现金流入小计
223,700
15.81%
362,310
22.86%
198,221
15.86%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为10,282,342,985.54元,占经营活动现金流入小计的88.74%;
收到的税费返还为116,256,245.18元,占经营活动现金流入小计的1.0%;
收到其他与经营活动有关的现金为1,188,047,514.58元,占经营活动现金流入小计的10.25%。
2019年万向钱潮经营活动现金流入构成
销售商品/提供劳务收到的现金
1,028,234
88.74%
1,149,347
95.71%
970,054
94.71%
收到的税费返还
11,625
8,902
0.74%
6,249
0.61%
收到其他与经营活动有关的现金
118,804
10.25%
42,633
3.55%
47,968
4.68%
投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的现金为98,996,060.83元,占投资活动现金流入小计的30.11%;
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为201,486,668.27元,占投资活动现金流入小计的61.29%;
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为27,905,239.4元,占投资活动现金流入小计的8.49%;
收到其他与投资活动有关的现金为375,187.5元,占投资活动现金流入小计的0.11%。
2019年万向钱潮投资活动现金流入构成
金额（元万）
取得投资收益收到的现金
9,899
30.11%
14,659
68.25%
15,279
56.07%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
20,148
61.29%
4,739
22.06%
6,287
23.07%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
2,790
8.49%
2,081
9.69%
824
3.03%
收到其他与投资活动有关的现金
37
4,857
17.83%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为2,237,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。
2019年万向钱潮筹资活动现金流入构成
吸收投资收到的现金
2,987
1.51%
取得借款收到的现金
357,400
98.64%
193,300
97.52%
收到其他与筹资活动有关的现金
4,910
1,934
0.98%
2.4.3现金流出结构分析
2019年万向钱潮现金流出总额为13,825,123,273.59元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为10,310,190,818.66元,占现金流出总额的74.58%;
投资活动现金流出小计为612,149,331.58元,占现金流出总额的4.43%;
筹资活动现金流出小计为2,902,783,123.35元,占现金流出总额的21.0%。
2019年万向钱潮现金流出构成
现金流出总额
-1,382,512
-1,622,844
-1,257,278
经营活动现金流出小计
-1,031,019
74.58%
-1,188,657
73.25%
-905,194
72.00%
投资活动现金流出小计
-61,214
4.43%
-72,839
4.49%
-60,774
4.83%
筹资活动现金流出小计
-290,278
21.00%
-361,347
22.27%
-291,308
23.17%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为7,686,523,823.34元,占经营活动现金流出小计的74.55%;
支付给职工以及为职工支付的现金为951,805,719.69元,占经营活动现金流出小计的9.23%;
支付的各项税费为247,052,150.61元,占经营活动现金流出小计的2.4%;
支付其他与经营活动有关的现金为1,424,809,125.02元,占经营活动现金流出小计的13.82%。
2019年万向钱潮经营活动现金流出构成
购买商品/接受劳务支付的现金
-768,652
74.55%
-885,341
74
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