中级财务经管公式汇总资料.docx

1、中级财务经管公式汇总资料中级财务经管公式汇总【上载時间：2005-11-15 16:58:12】 【 字体：大 中 小 】【打印】【关闭】 1、单利：I=P*i*n 2、单利终值：F=P（1+i*n） 3、单利现值：P=F/（1+i*n） 4、复利终值：F=P（1+i）n或：P（F/P，i，n） 5、复利现值：P=F/（1+i）n或：F（P/F，i，n） 6、普通年金终值：F=A（1+i）n-1/i或：A（F/A，i，n） 7、年偿债基金：A=F*i/（1+i）n-1或：F（A/F，i，n） 8、普通年金现值：P=A1-（1+i）-n/i或：A（P/A，i，n） 9、年资本回收额：A=Pi/1

2、-（1+i）-n或：P（A/P，i，n） 10、即付年金地终值：F=A（1+i）（n+1）-1/i或：A（F/A，i，n+1）-1 11、即付年金地现值：P=A1-（1+i）-（n+1）/i+1或：A（P/A，i，n-1）+1 12、递延年金现值： 第一种方法：P=A1-（1+i）-n/i-1-（1+i）-s/i 或：A（P/A，i，n）-（P/A，i，s） 第二种方法：P=A1-（1+i）-（n-s）/i*（1+i）-s 或：A（P/A，i，n-s）*（P/F，i，s） 13、永续年金现值：P=A/i 14、折现率： i=（F/p）1/n-1（一次收付款项） i=A/P （永续年金） 普通年

3、金折现率先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关地系数表求i，否能直接求得地通过内插法计算。 15、名义利率与实际利率地换算：i=（1+r/m）m-1 式中：r为名义利率；m为年复利次数 16、期望投资报酬率=资金時间价值（或无风险报酬率）+风险报酬率 17、期望值：（P43） 18、方差：（P44） 19、规范方差：（P44） 20、规范离差率：（P45） 21、外界资金地需求量=变动资产占基期销售额百分比x销售地变动额-变动负债占基期销售额百分比x销售地变动额-销售净利率x收益留存比率x预测期销售额 22、外界资金地需求量地资金习性分析法：（P55） 23、债券发行价格=票面金额x（P/F

4、，i1，n）+票面金额xi2（P/A，i1，n） 式中：i1为市场利率；i2为票面利率；n为债券期限 如果是否计复利，倒期一次还本付息地债券： 债券发行价格=票面金额 x（1+i2xn）x（P/F，i1，n） 24、放弃现金折扣地成本=CD/（1-CD）x360/Nx100% 式中：CD为现金折扣地百分比；N为失去现金折扣延期付款天数，等於信以期与折扣期之差 25、债券成本：Kb=I（1-T）/B0（1-f）=B*i*（1-T）/B0（1-f） 式中：Kb为债券成本；I为债券每年支付地利息；T为所得税税率；B为债券面值；i为债券票面利率；B0为债券筹资额，按发行价格确定；f为债券筹资费率 26

5、、银行借款成本：Ki=I（1-T）/L（1-f）=i*L*（1-T）/L（1-f） 或：Ki=i（1-T）（当f忽略否计時） 式中：Ki为银行借款成本；I为银行借款年利息；L为银行借款筹资总额；T为所得税税率；i为银行借款利息率；f为银行借款筹资费率 27、优先股成本：Kp=D/P0（1-T） 式中：Kp为优先股成本；D为优先股每年地股利；P0为发行优先股总额 28、普通股成本：Ks=D1/V0（1-f）+g 式中：Ks为普通股成本；D1为第1年股地股利；V0为普通股发行价；g为年增长率 29、留存收益成本：Ke=D1/V0+g 30、加权平均资金成本：Kw=Wj*Kj 式中：Kw为加权平均资

6、金成本；Wj为第j种资金占总资金地比重；Kj为第j种资金地成本 31、筹资总额分界点：BPi=TFi/Wi 式中：BPi为筹资总额分界点；TFi为第i种筹资方式地成本分界点；Wi为目标资金结构中第i种筹资方式所占比例 32、边际贡献：M=（p-b）x=m*x 式中：M为边际贡献；p为销售单价；b为单位变动成本；m为单位边际贡献；x为产销量 33、息税前利润：EBIT=（p-b）x-a=M-a 34、经营杠杆：DOL=M/EBIT=M/（M-a） 35、财务杠杆：DFL=EBIT/（EBIT-I） 36、复合杠杆：DCL=DOL*DFL=M/EBIT-I-d/（1-T） 37：每股利润无差异点分

7、析公式： （EBIT-I1）（1-T）-D1/N1=（EBIT-I2）（1-T）-D2/N2 当EBIT大於每股利润无差异点時，利以负债集资较为有利；当EBIT小於每股利润无差异点時，利以发行普通股集资较为有利 38、经营期现金流量地计算： 经营期某年净现金流量=该年利润+该年折旧+该年摊销+该年利息+该年回收额 39、非折现评价指标： 投资利润率=年平均利润额/投资总额x100% 否包括建设期地投资回收期=原始投资额/投产若干年每年相等地现金净流量 包括建设期地投资回收期=否包括建设期地投资回收期+建设期 40、折现评价指标： 净现值（NPV）=-原始投资额+投产后每年相等地净现金流量x年金

8、现值系数 净现值率（NPVR）=投资工程净现值/原始投资现值x100% 获利指数（PI）=1+净现值率 内部收益率=IRR （P/A，IRR，n）=I/NCF式中：I为原始投资额 41、短期证券收益率：K=（S1-S0+P）/S0*100% 式中：K为短期证券收益率；S1为证券出售价格；S0为证券购买价格；P为证券投资报酬（股利或利息） 42、长期债券收益率： V=I*（P/A，i，n）+F*（P/F，i，n） 式中：V为债券地购买价格 43、股票投资收益率： V=（j=1n）Di/（1+i）j+F/（1+i）n 44、长期持有股票，股利稳定否变地股票估价模型：V=d/K 式中：V为股票内再价

9、值；d为每年固定股利；K为投资人要求地收益率 45、长期持有股票，股利固定增长地股票估价模型： V=d0（1+g）/（K-g）=d1/（K-g） 式中：d0为上年股利；d1为第一年股利 46、证券投资组合地风险收益： Rp=p*（Km-Rf） 式中：Rp为证券组合地风险收益率；p为证券组合地系数；Km为所有股票地平均收益率，即市场收益率；Rf为无风险收益率 47、机會成本=现金持有量x有价证券利率（或报酬率） 48、现金经管相关总成本+持有机會成本+固定性转换成本 49、最佳现金持有量：Q=（2TF/K）1/2 式中：Q为最佳现金持有量；T为一個周期内现金总需求量；F为每次转换有价证券地固定成

10、本；K为有价证券利息率（固定成本） 50、最低现金经管相关总成本：（TC）=（2TFK）1/2 51、应收账款机會成本=维持赊销业务所需要地资金x资金成本率 52、应收账款平均余额=年赊销额/360x平均收账天数 53、维持赊销业务所需要地资金=应收账款平均余额x变动成本/销售收入 54、应收账款收现保证率=（当期必要现金支出总额-当期其它稳定可*地现金流入总额）/当期应收账款总计金额 55、存货相关总成本=相关进货费以+相关存储成本=存货全年计划进货总量/每次进货批量x每次进货费以+每次进货批量/2x单位存货年存储成本 56、经济进货批量：Q=（2AB/C）1/2 式中：Q为经济进货批量；A

11、为某种存货年度计划进货总量；B为平均每次进货费以；C为单位存货年度单位储存成本 57、经济进货批量地存货相关总成本：（TC）=（2ABC）1/2 58、经济进货批量平均占以资金：W=PQ/2=P（AB/2C）1/2 59、年度最佳进货批次：N=A/Q=（AC/2B）1/2 60、允许缺货時地经济进货批量：Q=（2AB/C）（C+R）/R1/2 式中：S为缺货量；R为单位缺货成本 61、缺货量：S=QC/（C+R） 62、存货本量利地平衡关系： 利润=毛利-固定存储费-销售税金及附加-每日变动存储费x储存天数 63、每日变动存储费=购进批量x购进单价x日变动储存费率 或：每日变动存储费=购进批量

12、x购进单价x每日利率+每日保管费以 64、保本储存天数=（毛利-固定存储费-销售税金及附加）/每日变动存储费 65、目标利润=投资额x投资利润率 66、保利储存天数=（毛利-固定存储费-销售税金及附加-目标利润）/每日变动存储费 67、批进批出该商品实际获利额=每日变动储存费x（保本天数-实际储存天数） 68、实际储存天数=保本储存天数-该批存货获利额/每日变动存储费 69、批进零售经销某批存货预计可获利或亏损额=该批存货地每日变动存储费x平均保本储存天数-（实际零售完天数+1）/2=购进批量x购进单价x变动储存费率x平均保本储存天数-（购进批量/日均销量+1）/2=购进批量x单位存货地变动存

13、储费x平均保本储存天数-（购进批量/日均销量+1）/2 70、利润中心边际贡献总额=该利润中心销售收入总额-该利润中心可控成本总额（或：变动成本总额） 71、利润中心负责人可控成本总额=该利润中心边际贡献总额-该利润中心负责人可控固定成本 72、利润中心可控利润总额=该利润中心负责人可控利润总额-该利润中心负责人否可控固定成本 73、公司利润总额=各利润中心可控利润总额之和-公司否可分摊地各种经管费以、财务费以等 74、定基动态比率=分析期数值/固定基期数值 75、环比动态比率=分析期数值/前期数值 76、流动比率=流动资产/流动负债 77、速动比率=速动资产/流动负债 78、现金流动负债比率

14、=年经营现金净流量/年末流动负债*100% 79、资产负债率=负债总额/资产总额 80、产权比率=负债总额/所有者权益 81、已获利息倍数=息税前利润/利息支出 82、长期资产适合率=（所有者权益+长期负债）/（固定资产+长期投资） 83、劳动效率=主营业务收入或净产值/平均职工人数 84、周转率（周转次数）=周转额/资产平均余额 85、周转期（周转天数）=计算期天数/周转次数=资产平均余额x计算期天数/周转额 86、应收账款周转率（次）=主营业务收入净额/平均应收账款余额 其中： 主营业务收入净额=主营业务收入-销售折扣与折让 平均应收账款余额=（应收账款年初数+应收账款年末数）/2 应收账

15、款周转天数=（平均应收账款x360）/主营业务收入净额 87、存货周转率（次数）=主营业务成本/平均存货 其中： 平均存货=（存货年初数+存货年末数）/2 存货周转天数=（平均存货x360）/主营业务成本 88、流动资产周转率（次数）=主营业务收入净额/平均流动资产总额 其中： 流动资产周转期（天数）=（平均流动资产周转总额x360）/主营业务收入总额 89、固定资产周转率=主营业务收入净额/固定资产平均净值 90、总资产周转率=主营业务收入净额/平均资产总额 91、主营业务利润率=利润/主营业务收入净额 92、成本费以利润率=利润/成本费以 93、总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资

16、产总额 94、净资产收益率=净利润/平均净资产*100% 95、资本保值增值率=扣除客观因素后地年末所有者权益/年初所有者权益 96、社會积累率=上交国家财政总额/企业社會贡献总额 上交地财政收入包括企业依法向财政交缴地各项税款。 97、社會贡献率=企业社會贡献总额/平均资产总额 企业社會贡献总额包括：工资（含奖金、津贴等工资性收入）、劳保退休统筹及其它社會福利支出、利息支出净额、应交或已交地各项税款、附加及福利等。 98、销售（营业）增长率=本年销售（营业）增长额/上年销售（营业）收入总额x100% 99、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100% 100、总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额 101、固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值*100% 102、三年利润平均增长率=（年末利润总额/三年前年末利润总额）1/3-1x100% 103、权益乘数=平均资产总额/平均所有者权益总额=1/（1-资产负责率）=1+产权比率