中级财务经管公式汇总资料.docx

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中级财务经管公式汇总资料

中级财务经管公式汇总

【上载時间：

2005-11-1516:

58:

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   1、单利：

I=P*i*n  

　　2、单利终值：

F=P（1+i*n）  

　　3、单利现值：

P=F/（1+i*n）  

　　4、复利终值：

F=P（1+i）^n　或：

P（F/P，i，n）  

　　5、复利现值：

P=F/（1+i）^n　或：

F（P/F，i，n）  

　　6、普通年金终值：

F=A{（1+i）^n-1]/i　或：

A（F/A，i，n）  

　　7、年偿债基金：

A=F*i/[（1+i）^n-1]　或：

F（A/F，i，n）  

　　8、普通年金现值：

P=A{[1-（1+i）^-n]/i}　或：

A（P/A，i，n）  

　　9、年资本回收额：

A=P{i/[1-（1+i）^-n]}　或：

P（A/P，i，n）  

　　10、即付年金地终值：

F=A{（1+i）^（n+1）-1]/i　或：

A[（F/A，i，n+1）-1]  

　　11、即付年金地现值：

P=A{[1-（1+i）^-（n+1）]/i+1}　或：

A[（P/A，i，n-1）+1]  

　　12、递延年金现值：

　　第一种方法：

P=A{[1-（1+i）^-n]/i-[1-（1+i）^-s]/i}  

　　或：

A[（P/A，i，n）-（P/A，i，s）]  

　　第二种方法：

P=A{[1-（1+i）^-（n-s）]/i*[（1+i）^-s]}  

　　或：

A[（P/A，i，n-s）*（P/F，i，s）]  

　　13、永续年金现值：

P=A/i  

　　14、折现率：

　　i=[（F/p）^1/n]-1　（一次收付款项）  

　　i=A/P  

　　（永续年金）  

　　普通年金折现率先计算年金现值系数或年金终值系数再查有关地系数表求i，否能直接求得地通过内插法计算。

　　15、名义利率与实际利率地换算：

i=（1+r/m）^m-1  

　　式中：

r为名义利率；m为年复利次数  

　　16、期望投资报酬率=资金時间价值（或无风险报酬率）+风险报酬率  

　　17、期望值：

（P43）  

　　18、方差：

（P44）  

　　19、规范方差：

（P44）  

　　20、规范离差率：

（P45）  

　　21、外界资金地需求量=变动资产占基期销售额百分比x销售地变动额-变动负债占基期销售额百分比x销售地变动额-销售净利率x收益留存比率x预测期销售额  

　　22、外界资金地需求量地资金习性分析法：

（P55）  

　　23、债券发行价格=票面金额x（P/F，i1，n）+票面金额x　i2（P/A，i1，n）  

　　式中：

i1为市场利率；i2为票面利率；n为债券期限  

　　如果是否计复利，倒期一次还本付息地债券：

　　债券发行价格=票面金额  

　　x（1+　i2　x　n　）x　（P/F，i1，n）  

　　24、放弃现金折扣地成本=CD/（1-CD）x　360/N　x　100%  

　　式中：

CD为现金折扣地百分比；N为失去现金折扣延期付款天数，等於信以期与折扣期之差  

　　25、债券成本：

Kb=I（1-T）/B0（1-f）=B*i*（1-T）/B0（1-f）  

　　式中：

Kb为债券成本；I为债券每年支付地利息；T为所得税税率；B为债券面值；i为债券票面利率；B0为债券筹资额，按发行价格确定；f为债券筹资费率  

　　26、银行借款成本：

Ki=I（1-T）/L（1-f）=i*L*（1-T）/L（1-f）  

　　或：

Ki=i（1-T）　（当f忽略否计時）  

　　式中：

Ki为银行借款成本；I为银行借款年利息；L为银行借款筹资总额；T为所得税税率；i为银行借款利息率；f为银行借款筹资费率  

　　27、优先股成本：

Kp=D/P0（1-T）  

　　式中：

Kp为优先股成本；D为优先股每年地股利；P0为发行优先股总额  

　　28、普通股成本：

Ks=[D1/V0（1-f）]+g  

　　式中：

Ks为普通股成本；D1为第1年股地股利；V0为普通股发行价；g为年增长率  

　　29、留存收益成本：

Ke=D1/V0+g  

　　30、加权平均资金成本：

Kw=ΣWj*Kj  

　　式中：

Kw为加权平均资金成本；Wj为第j种资金占总资金地比重；Kj为第j种资金地成本  

　　31、筹资总额分界点：

BPi=TFi/Wi  

　　式中：

BPi为筹资总额分界点；TFi为第i种筹资方式地成本分界点；Wi为目标资金结构中第i种筹资方式所占比例  

　　32、边际贡献：

M=（p-b）x=m*x  

　　式中：

M为边际贡献；p为销售单价；b为单位变动成本；m为单位边际贡献；x为产销量  

　　33、息税前利润：

EBIT=（p-b）x-a=M-a  

　　34、经营杠杆：

DOL=M/EBIT=M/（M-a）  

　　35、财务杠杆：

DFL=EBIT/（EBIT-I）  

　　36、复合杠杆：

DCL=DOL*DFL=M/[EBIT-I-d/（1-T）]  

　　37：

每股利润无差异点分析公式：

　　[（EBIT-I1）（1-T）-D1]/N1=[（EBIT-I2）（1-T）-D2]/N2  

　　当EBIT大於每股利润无差异点時，利以负债集资较为有利；当EBIT小於每股利润无差异点時，利以发行普通股集资较为有利  

　　38、经营期现金流量地计算：

　　经营期某年净现金流量=该年利润+该年折旧+该年摊销+该年利息+该年回收额  

　　39、非折现评价指标：

　　投资利润率=年平均利润额/投资总额x100%  

　　否包括建设期地投资回收期=原始投资额/投产若干年每年相等地现金净流量  

　　包括建设期地投资回收期=否包括建设期地投资回收期+建设期  

　　40、折现评价指标：

　　净现值（NPV）=-原始投资额+投产后每年相等地净现金流量x年金现值系数  

　　净现值率（NPVR）=投资工程净现值/原始投资现值x100%  

　　获利指数（PI）=1+净现值率  

　　内部收益率=IRR  

　　（P/A，IRR，n）=I/NCF　式中：

I为原始投资额  

　　41、短期证券收益率：

K=（S1-S0+P）/S0*100%  

　　式中：

K为短期证券收益率；S1为证券出售价格；S0为证券购买价格；P为证券投资报酬（股利或利息）  

　　42、长期债券收益率：

　　V=I*（P/A，i，n）+F*（P/F，i，n）  

　　式中：

V为债券地购买价格  

　　43、股票投资收益率：

　　V=Σ（j=1~n）Di/（1+i）^j+F/（1+i）^n  

　　44、长期持有股票，股利稳定否变地股票估价模型：

V=d/K  

　　式中：

V为股票内再价值；d为每年固定股利；K为投资人要求地收益率  

　　45、长期持有股票，股利固定增长地股票估价模型：

　　V=d0（1+g）/（K-g）=d1/（K-g）  

　　式中：

d0为上年股利；d1为第一年股利  

　　46、证券投资组合地风险收益：

　　Rp=βp*（Km -　Rf）  

　　式中：

　Rp为证券组合地风险收益率；βp为证券组合地β系数；Km为所有股票地平均收益率，即市场收益率；Rf为无风险收益率  

　　47、机會成本=现金持有量x有价证券利率（或报酬率）  

　　48、现金经管相关总成本+持有机會成本+固定性转换成本  

　　49、最佳现金持有量：

Q=（2TF/K）^1/2  

　　式中：

Q为最佳现金持有量；T为一個周期内现金总需求量；F为每次转换有价证券地固定成本；K为有价证券利息率（固定成本）  

　　50、最低现金经管相关总成本：

（TC）=（2TFK）^1/2  

　　51、应收账款机會成本=维持赊销业务所需要地资金x资金成本率  

　　52、应收账款平均余额=年赊销额/360x平均收账天数  

　　53、维持赊销业务所需要地资金=应收账款平均余额x变动成本/销售收入  

　　54、应收账款收现保证率=（当期必要现金支出总额-当期其它稳定可*地现金流入总额）/当期应收账款总计金额  

　　55、存货相关总成本=相关进货费以+相关存储成本=存货全年计划进货总量/每次进货批量x每次进货费以+每次进货批量/2 x　单位存货年存储成本  

　　56、经济进货批量：

Q=（2AB/C）^1/2  

　　式中：

Q为经济进货批量；A为某种存货年度计划进货总量；B为平均每次进货费以；C为单位存货年度单位储存成本  

　　57、经济进货批量地存货相关总成本：

（TC）=（2ABC）^1/2  

　　58、经济进货批量平均占以资金：

W=PQ/2=P（AB/2C）^1/2  

　　59、年度最佳进货批次：

N=A/Q=（AC/2B）^1/2  

　　60、允许缺货時地经济进货批量：

Q=[（2AB/C）（C+R）/R]^1/2  

　　式中：

S为缺货量；R为单位缺货成本  

　　61、缺货量：

S=QC/（C+R）  

　　62、存货本量利地平衡关系：

　　利润=毛利-固定存储费-销售税金及附加-每日变动存储费x储存天数  

　　63、每日变动存储费=购进批量x购进单价x日变动储存费率  

　　或：

每日变动存储费=购进批量x购进单价x每日利率+每日保管费以  

　　64、保本储存天数=（毛利-固定存储费-销售税金及附加）/每日变动存储费  

　　65、目标利润=投资额x投资利润率  

　　66、保利储存天数=（毛利-固定存储费-销售税金及附加-目标利润）/每日变动存储费  

　　67、批进批出该商品实际获利额=每日变动储存费x（保本天数-实际储存天数）  

　　68、实际储存天数=保本储存天数-该批存货获利额/每日变动存储费  

　　69、批进零售经销某批存货预计可获利或亏损额=该批存货地每日变动存储费x[平均保本储存天数-（实际零售完天数+1）/2]=购进批量x购进单价x 变动储存费率x[平均保本储存天数-（购进批量/日均销量+1）/2]=购进批量x单位存货地变动存储费x[平均保本储存天数-（购进批量/日均销量+ 1）/2]  

　　70、利润中心边际贡献总额=该利润中心销售收入总额-该利润中心可控成本总额（或：

变动成本总额）  

　　71、利润中心负责人可控成本总额=该利润中心边际贡献总额-该利润中心负责人可控固定成本  

　　72、利润中心可控利润总额=该利润中心负责人可控利润总额-该利润中心负责人否可控固定成本  

　　73、公司利润总额=各利润中心可控利润总额之和-公司否可分摊地各种经管费以、财务费以等  

　　74、定基动态比率=分析期数值/固定基期数值  

　　75、环比动态比率=分析期数值/前期数值  

　　76、流动比率=流动资产/流动负债  

　　77、速动比率=速动资产/流动负债  

　　78、现金流动负债比率=年经营现金净流量/年末流动负债*100%  

　　79、资产负债率=负债总额/资产总额  

　　80、产权比率=负债总额/所有者权益  

　　81、已获利息倍数=息税前利润/利息支出  

　　82、长期资产适合率=（所有者权益+长期负债）/（固定资产+长期投资）  

　　83、劳动效率=主营业务收入或净产值/平均职工人数  

　　84、周转率（周转次数）=周转额/资产平均余额  

　　85、周转期（周转天数）=计算期天数/周转次数=资产平均余额x计算期天数/周转额  

　　86、应收账款周转率（次）=主营业务收入净额/平均应收账款余额  

　　其中：

　　主营业务收入净额=主营业务收入-销售折扣与折让  

　　平均应收账款余额=（应收账款年初数+应收账款年末数）/2  

　　应收账款周转天数=（平均应收账款x360）/主营业务收入净额  

　　87、存货周转率（次数）=主营业务成本/平均存货  

　　其中：

　　平均存货=（存货年初数+存货年末数）/2  

　　存货周转天数=（平均存货x360）/主营业务成本  

　　88、流动资产周转率（次数）=主营业务收入净额/平均流动资产总额  

　　其中：

　　流动资产周转期（天数）=（平均流动资产周转总额x360）/主营业务收入总额  

　　89、固定资产周转率=主营业务收入净额/固定资产平均净值  

　　90、总资产周转率=主营业务收入净额/平均资产总额  

　　91、主营业务利润率=利润/主营业务收入净额  

　　92、成本费以利润率=利润/成本费以  

　　93、总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/平均资产总额  

　　94、净资产收益率=净利润/平均净资产*100%  

　　95、资本保值增值率=扣除客观因素后地年末所有者权益/年初所有者权益  

　　96、社會积累率=上交国家财政总额/企业社會贡献总额  

　　上交地财政收入包括企业依法向财政交缴地各项税款。

　　97、社會贡献率=企业社會贡献总额/平均资产总额  

　　企业社會贡献总额包括：

工资（含奖金、津贴等工资性收入）、劳保退休统筹及其它社會福利支出、利息支出净额、应交或已交地各项税款、附加及福利等。

　　98、销售（营业）增长率=本年销售（营业）增长额/上年销售（营业）收入总额x100%  

　　99、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益*100%  

　　100、总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额  

　　101、固定资产成新率=平均固定资产净值/平均固定资产原值*100%  

　　102、三年利润平均增长率=[（年末利润总额/三年前年末利润总额）^1/3 -　1]x100%  

　　103、权益乘数=平均资产总额/平均所有者权益总额 =1/（1-资产负责率）=1+产权比率