ST河化度财务分析报告.docx

1、ST河化度财务分析报告*ST河化0009532019年度财务分析报告一 公司简介公司名称广西河池化工股份有限公司公司英文名称GUANGXI HECHI CHEMICAL CO.,LTD公司简称*ST河化股票代码000953成立时间None上市时间1999-12-02交易所深圳证券交易所注册地址广西壮族自治区河池市六甲镇电话传真公司网址邮箱公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况*ST河化2019年资产总额为344,683,621.33元，其中流动资产为98,005,989.09元，占总资产比例为28.43%；非流动资产为246,677,632.24元，占总资

2、产比例为71.57%； 2019年*ST河化总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计34,468100.00%38,718100.00%81,787100.00%流动资产合计9,80028.43%5,32013.74%29,49836.07%非流动资产合计24,66771.57%33,39786.26%52,28963.93%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产

3、以及其他流动资产科目，*ST河化2019年的流动资产主要包括货币资金、存货以及应收票据及应收账款，各项分别占比为29.48%，27.33%和21.50%。2019年*ST河化流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计9,800100.00%5,320100.00%29,498100.00%货币资金2,88929.48%5079.54%19,43965.90%交易性金融资产1,32313.51%00.00%3,95713.41%应收票据及应收账款2,10721.50%54010.16%8762.97%

4、应收票据200.20%50.09%100.03%应收账款2,08721.30%53510.07%8662.94%预付款项5415.52%3807.16%4321.47%其他应收款310.32%1232.32%770.26%存货2,67827.33%1,89235.56%3,34711.35%其他流动资产2292.34%1,87535.25%1,3674.64%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待

5、摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，*ST河化2019年的非流动资产主要包括固定资产、商誉以及无形资产，各项分别占比为50.13%，36.51%和12.95%。2019年*ST河化非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计24,667100.00%33,397100.00%52,289100.00%固定资产12,36750.13%33,396100.00%51,01997.57%在建工程00.00%00.00%1,0642.04%无形资产3,19412.95%00.00%00.00%商誉9

6、,00636.51%00.00%00.00%长期待摊费用00.00%00.00%2030.39%递延所得税资产1000.41%10.00%10.00%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况*ST河化2019年年总负债金额为308,819,964.15元，所有者权益总额为35,863,657.18元，其中资本金为340,260,127.0元，资产负债率为89.60%，在负债中，流动负债为296,156,877.07元；占负债和所有者权益总额的85.92%，非流动负债为12,663,087.08元，占负债和所有者权益总额的3.67%。2019年*ST河化负债和所有

7、者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计34,468100.00%38,718100.00%81,787100.00%流动负债合计29,61585.92%63,440163.85%79,10296.72%非流动负债合计1,2663.67%2570.67%3540.43%所有者权益(或股东权益)合计3,58610.40%-24,980-64.52%2,3302.85%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款

8、项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， *ST河化2019年的流动负债主要包括其他应付款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为78.91%，6.20%和6.20%。2019年*ST河化流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计29,615100.00%63,440100.00%79,102100.00%短期借款7102.40%2,3553.71%9621.22%应付票据及应付账款1,8366.20%00.00%2

9、,1052.66%应付账款1,8366.20%00.00%2,1052.66%预收款项1,5645.28%1,4482.28%1,3471.70%应付职工薪酬3481.18%6060.96%3980.50%应交税费1,7846.03%50.01%130.02%其他应付款23,37078.91%58,94492.91%74,19493.80%应付股利00.00%00.00%60.01%其他流动负债00.00%790.13%790.10%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，*ST河化2

10、019年的非流动负债主要包括递延收益、递延所得税负债以及长期应付款，各项分别占比为60.81%，30.65%和8.54%。2019年*ST河化非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计1,266100.00%257100.00%354100.00%长期应付款1088.54%00.00%00.00%递延收益77060.81%00.00%00.00%递延所得税负债38830.65%00.00%174.92%其他非流动负债00.00%257100.00%33795.08%2.2.4 所有者权益基本构成

11、情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年*ST河化的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本(或股本)以及盈余公积，各项分别占比为1167.74%，948.76%和97.84%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计3,586100.00%-24,980100.00%2,330100.00%实收资本(或股本)34,026948.76%29,405-117.72%29,

12、4051261.98%资本公积41,8791167.74%12,456-49.87%12,456534.59%其他综合收益-2,314-64.52%0-0.00%00.00%专项储备00.00%538-2.16%46920.16%盈余公积3,50897.84%3,508-14.05%3,508150.58%未分配利润-74,757-2084.49%-70,890283.78%-43,511-1867.31%少数股东权益1,24334.67%0-0.00%00.00%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年*ST河化的净利润为-60,916,555.09元，与2018年的-273,793,

13、686.63元相比下降了77.75%。2017-2019年*ST河化净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20172,94620172,9460.00%2018-27,379-1029.30%2018-27,379-0.00%2019-6,091-77.75%2.3.2 营业利润分析2019年*ST河化的营业利润为-62,844,331.71元，与2018年的-271,711,982.07元相比下降了76.87%。2017-2019年*ST河化营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）2017-4,0062017-4,006-0.00%2018-27,171578.17%2018

14、-27,171-0.00%2019-6,284-76.87%2.3.3 利润总额分析2019年*ST河化的利润总额为-60,869,546.14元，与2018年的-273,571,518.1元相比下降了77.75%。2017-2019年*ST河化利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20173,07720173,0770.00%2018-27,357-988.91%2018-27,357-0.00%2019-6,086-77.75%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年*ST河化的成本费用总额为200,6

15、88,676.65000004元，其中营业成本、管理费用以及财务费用，各项分别占比为67.56%，19.37%和12.25%。2019年*ST河化成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-20,068100.00%-35,972100.00%-31,397100.00%营业成本-13,55867.56%-26,68374.18%-22,51671.71%税金及附加-110.06%-450.13%-720.23%销售费用-1510.76%-2680.75%-4581.46%管理费用-3,88719.3

16、7%-6,49218.05%-5,78918.44%财务费用-2,45912.25%-2,4826.90%-2,5608.15%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年*ST河化的经营现金流量净额为-11,114,589.37元，与2018年的-52,463,485.11元相比下降了78.81%；投资活动现金流净额为-50,395,344.53元；筹资活动现金流净额为83,223,086.1元。2017-2019年*ST河化经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）2017-33,30

17、0-3,74055,0692018-5,2464,552-17,2752019-1,111-5,0398,3222.4.2 现金流入结构分析2019年*ST河化现金流入总金额为250,427,834.61元，其中经营活动现金流入为154,722,833.61元，占现金流入总额的61.78%；投资活动现金流入为1.0元，占现金流入总额的0.00%；筹资活动现金流入为95,705,000.0元，占现金流入总额的38.22%。2019年*ST河化现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额25,042100.0

18、0%34,935100.00%182,117100.00%经营活动现金流入小计15,47261.78%25,25572.29%26,94714.80%投资活动现金流入小计00.00%4,70413.47%12,0626.62%筹资活动现金流入小计9,57038.22%4,97514.24%143,10878.58%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为154,195,260.71元,占经营活动现金流入小计的99.66%;收到其他与经营活动有关的现金为527,572.9元,占经营活动现金流入小计的0.34%。2019年*ST河化经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年201

19、7年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计15,472100.00%25,255100.00%26,947100.00%销售商品/提供劳务收到的现金15,41999.66%25,15699.61%20,91977.63%收到其他与经营活动有关的现金520.34%990.39%6,02722.37%投资活动现金流入小计中处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为1.0元,占投资活动现金流入小计的100.0%。2019年*ST河化投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)

20、金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计0100.00%4,704100.00%12,062100.00%收回投资收到的现金00.00%4,54896.67%10,74289.06%取得投资收益收到的现金00.00%1563.33%1,31910.94%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额0100.00%00.00%00.00%筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为73,500,000.0元,占筹资活动现金流入小计的76.8%;取得借款收到的现金为5,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的5.22%;收到其他与筹资活动有关的现金为17,205,000.0元,占筹资

21、活动现金流入小计的17.98%。 2019年*ST河化筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计9,570100.00%4,975100.00%143,108100.00%吸收投资收到的现金7,35076.80%00.00%8,0005.59%取得借款收到的现金5005.22%50010.05%3,0002.10%收到其他与筹资活动有关的现金1,72017.98%4,47589.95%132,10892.31%2.4.3 现金流出结构分析2019年*ST河化现金流出总额为228,714,

22、682.41元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为165,837,422.98元,占现金流出总额的72.51%;投资活动现金流出小计为50,395,345.53元,占现金流出总额的22.03%;筹资活动现金流出小计为12,481,913.9元,占现金流出总额的5.46%。2019年*ST河化现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-22,871100.00%-52,903100.00%-164,088100.00%经营活动现金流出小计-16,58372.51%-30,50157.66%-60,247

23、36.72%投资活动现金流出小计-5,03922.03%-1510.29%-15,8029.63%筹资活动现金流出小计-1,2485.46%-22,25042.06%-88,03853.65%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为149,257,594.1元,占经营活动现金流出小计的90.0%;支付给职工以及为职工支付的现金为6,159,333.01元,占经营活动现金流出小计的3.71%;支付的各项税费为71,818.64元,占经营活动现金流出小计的0.04%;支付其他与经营活动有关的现金为10,348,677.23元,占经营活动现金流出小计的6.24%。2019年*ST河化经营

24、活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流出小计-16,583100.00%-30,501100.00%-60,247100.00%购买商品/接受劳务支付的现金-14,92590.00%-25,94785.07%-54,13689.86%支付给职工以及为职工支付的现金-6153.71%-3,48311.42%-3,9686.59%支付的各项税费-70.04%-1010.33%-2690.45%支付其他与经营活动有关的现金-1,0346.24%-9683.18%-1,8733.11%投资活动现金流出

25、小计中取得子公司及其他营业单位支付的现金净额为50,242,924.99元,占投资活动现金流出小计的99.7%;支付其他与投资活动有关的现金为152,420.54元,占投资活动现金流出小计的0.3%。2019年*ST河化投资活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流出小计-5,039100.00%-151100.00%-15,802100.00%购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金0-0.00%-8757.49%-1,1727.42%投资支付的现金0-0.00%0-0.00%-14,62

26、992.58%取得子公司及其他营业单位支付的现金净额-5,02499.70%0-0.00%0-0.00%支付其他与投资活动有关的现金-150.30%-6442.51%0-0.00%筹资活动现金流出小计中偿还债务支付的现金为5,000,000.0元,占筹资活动现金流出小计的40.06%;分配股利/利润或偿付利息支付的现金为381,913.9元,占筹资活动现金流出小计的3.06%;支付其他与筹资活动有关的现金为7,100,000.0元,占筹资活动现金流出小计的56.88%。2019年*ST河化筹资活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流出小计-1,248100.00%-22,250100.00%-88,038100.00%偿还债务支付的现金-50040.06%0-0.00