ST河化度财务分析报告.docx
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ST河化度财务分析报告
*ST河化[000953]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
广西河池化工股份有限公司
公司英文名称
GUANGXIHECHICHEMICALCO.,LTD
公司简称
*ST河化
股票代码
000953
成立时间
None
上市时间
1999-12-02
交易所
深圳证券交易所
注册地址
广西壮族自治区河池市六甲镇
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
*ST河化2019年资产总额为344,683,621.33元，其中流动资产为98,005,989.09元，占总资产比例为28.43%；非流动资产为246,677,632.24元，占总资产比例为71.57%；
2019年*ST河化总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
34,468
100.00%
38,718
100.00%
81,787
100.00%
流动资产合计
9,800
28.43%
5,320
13.74%
29,498
36.07%
非流动资产合计
24,667
71.57%
33,397
86.26%
52,289
63.93%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，*ST河化2019年的流动资产主要包括货币资金、存货以及应收票据及应收账款，各项分别占比为29.48%，27.33%和21.50%。
2019年*ST河化流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
9,800
100.00%
5,320
100.00%
29,498
100.00%
货币资金
2,889
29.48%
507
9.54%
19,439
65.90%
交易性金融资产
1,323
13.51%
0
0.00%
3,957
13.41%
应收票据及应收账款
2,107
21.50%
540
10.16%
876
2.97%
应收票据
20
0.20%
5
0.09%
10
0.03%
应收账款
2,087
21.30%
535
10.07%
866
2.94%
预付款项
541
5.52%
380
7.16%
432
1.47%
其他应收款
31
0.32%
123
2.32%
77
0.26%
存货
2,678
27.33%
1,892
35.56%
3,347
11.35%
其他流动资产
229
2.34%
1,875
35.25%
1,367
4.64%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，*ST河化2019年的非流动资产主要包括固定资产、商誉以及无形资产，各项分别占比为50.13%，36.51%和12.95%。
2019年*ST河化非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
24,667
100.00%
33,397
100.00%
52,289
100.00%
固定资产
12,367
50.13%
33,396
100.00%
51,019
97.57%
在建工程
0
0.00%
0
0.00%
1,064
2.04%
无形资产
3,194
12.95%
0
0.00%
0
0.00%
商誉
9,006
36.51%
0
0.00%
0
0.00%
长期待摊费用
0
0.00%
0
0.00%
203
0.39%
递延所得税资产
100
0.41%
1
0.00%
1
0.00%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
*ST河化2019年年总负债金额为308,819,964.15元，所有者权益总额为35,863,657.18元，其中资本金为340,260,127.0元，资产负债率为89.60%，在负债中，流动负债为296,156,877.07元；占负债和所有者权益总额的85.92%，非流动负债为12,663,087.08元，占负债和所有者权益总额的3.67%。
2019年*ST河化负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
34,468
100.00%
38,718
100.00%
81,787
100.00%
流动负债合计
29,615
85.92%
63,440
163.85%
79,102
96.72%
非流动负债合计
1,266
3.67%
257
0.67%
354
0.43%
所有者权益（或股东权益）合计
3,586
10.40%
-24,980
-64.52%
2,330
2.85%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，*ST河化2019年的流动负债主要包括其他应付款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为78.91%，6.20%和6.20%。
2019年*ST河化流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
29,615
100.00%
63,440
100.00%
79,102
100.00%
短期借款
710
2.40%
2,355
3.71%
962
1.22%
应付票据及应付账款
1,836
6.20%
0
0.00%
2,105
2.66%
应付账款
1,836
6.20%
0
0.00%
2,105
2.66%
预收款项
1,564
5.28%
1,448
2.28%
1,347
1.70%
应付职工薪酬
348
1.18%
606
0.96%
398
0.50%
应交税费
1,784
6.03%
5
0.01%
13
0.02%
其他应付款
23,370
78.91%
58,944
92.91%
74,194
93.80%
应付股利
0
0.00%
0
0.00%
6
0.01%
其他流动负债
0
0.00%
79
0.13%
79
0.10%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，*ST河化2019年的非流动负债主要包括递延收益、递延所得税负债以及长期应付款，各项分别占比为60.81%，30.65%和8.54%。
2019年*ST河化非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
1,266
100.00%
257
100.00%
354
100.00%
长期应付款
108
8.54%
0
0.00%
0
0.00%
递延收益
770
60.81%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
388
30.65%
0
0.00%
17
4.92%
其他非流动负债
0
0.00%
257
100.00%
337
95.08%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年*ST河化的所有者权益部分主要包括资本公积、实收资本（或股本）以及盈余公积，各项分别占比为1167.74%，948.76%和97.84%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
3,586
100.00%
-24,980
100.00%
2,330
100.00%
实收资本（或股本）
34,026
948.76%
29,405
-117.72%
29,405
1261.98%
资本公积
41,879
1167.74%
12,456
-49.87%
12,456
534.59%
其他综合收益
-2,314
-64.52%
0
-0.00%
0
0.00%
专项储备
0
0.00%
538
-2.16%
469
20.16%
盈余公积
3,508
97.84%
3,508
-14.05%
3,508
150.58%
未分配利润
-74,757
-2084.49%
-70,890
283.78%
-43,511
-1867.31%
少数股东权益
1,243
34.67%
0
-0.00%
0
0.00%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年*ST河化的净利润为-60,916,555.09元，与2018年的-273,793,686.63元相比下降了77.75%。
2017-2019年*ST河化净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2017
2,946
2017
2,946
0.00%
2018
-27,379
-1029.30%
2018
-27,379
-0.00%
2019
-6,091
-77.75%
2.3.2营业利润分析
2019年*ST河化的营业利润为-62,844,331.71元，与2018年的-271,711,982.07元相比下降了76.87%。
2017-2019年*ST河化营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2017
-4,006
2017
-4,006
-0.00%
2018
-27,171
578.17%
2018
-27,171
-0.00%
2019
-6,284
-76.87%
2.3.3利润总额分析
2019年*ST河化的利润总额为-60,869,546.14元，与2018年的-273,571,518.1元相比下降了77.75%。
2017-2019年*ST河化利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2017
3,077
2017
3,077
0.00%
2018
-27,357
-988.91%
2018
-27,357
-0.00%
2019
-6,086
-77.75%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年*ST河化的成本费用总额为200,688,676.65000004元，其中营业成本、管理费用以及财务费用，各项分别占比为67.56%，19.37%和12.25%。
2019年*ST河化成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-20,068
100.00%
-35,972
100.00%
-31,397
100.00%
营业成本
-13,558
67.56%
-26,683
74.18%
-22,516
71.71%
税金及附加
-11
0.06%
-45
0.13%
-72
0.23%
销售费用
-151
0.76%
-268
0.75%
-458
1.46%
管理费用
-3,887
19.37%
-6,492
18.05%
-5,789
18.44%
财务费用
-2,459
12.25%
-2,482
6.90%
-2,560
8.15%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年*ST河化的经营现金流量净额为-11,114,589.37元，与2018年的-52,463,485.11元相比下降了78.81%；投资活动现金流净额为-50,395,344.53元；筹资活动现金流净额为83,223,086.1元。
2017-2019年*ST河化经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2017
-33,300
-3,740
55,069
2018
-5,246
4,552
-17,275
2019
-1,111
-5,039
8,322
2.4.2现金流入结构分析
2019年*ST河化现金流入总金额为250,427,834.61元，其中经营活动现金流入为154,722,833.61元，占现金流入总额的61.78%；投资活动现金流入为1.0元，占现金流入总额的0.00%；筹资活动现金流入为95,705,000.0元，占现金流入总额的38.22%。
2019年*ST河化现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
25,042
100.00%
34,935
100.00%
182,117
100.00%
经营活动现金流入小计
15,472
61.78%
25,255
72.29%
26,947
14.80%
投资活动现金流入小计
0
0.00%
4,704
13.47%
12,062
6.62%
筹资活动现金流入小计
9,570
38.22%
4,975
14.24%
143,108
78.58%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为154,195,260.71元,占经营活动现金流入小计的99.66%;收到其他与经营活动有关的现金为527,572.9元,占经营活动现金流入小计的0.34%。
2019年*ST河化经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
15,472
100.00%
25,255
100.00%
26,947
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
15,419
99.66%
25,156
99.61%
20,919
77.63%
收到其他与经营活动有关的现金
52
0.34%
99
0.39%
6,027
22.37%
投资活动现金流入小计中处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为1.0元,占投资活动现金流入小计的100.0%。
2019年*ST河化投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
0
100.00%
4,704
100.00%
12,062
100.00%
收回投资收到的现金
0
0.00%
4,548
96.67%
10,742
89.06%
取得投资收益收到的现金
0
0.00%
156
3.33%
1,319
10.94%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
0
100.00%
0
0.00%
0
0.00%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为73,500,000.0元,占筹资活动现金流入小计的76.8%;取得借款收到的现金为5,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的5.22%;收到其他与筹资活动有关的现金为17,205,000.0元,占筹资活动现金流入小计的17.98%。
2019年*ST河化筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
9,570
100.00%
4,975
100.00%
143,108
100.00%
吸收投资收到的现金
7,350
76.80%
0
0.00%
8,000
5.59%
取得借款收到的现金
500
5.22%
500
10.05%
3,000
2.10%
收到其他与筹资活动有关的现金
1,720
17.98%
4,475
89.95%
132,108
92.31%
2.4.3现金流出结构分析
2019年*ST河化现金流出总额为228,714,682.41元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为165,837,422.98元,占现金流出总额的72.51%;投资活动现金流出小计为50,395,345.53元,占现金流出总额的22.03%;筹资活动现金流出小计为12,481,913.9元,占现金流出总额的5.46%。
2019年*ST河化现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-22,871
100.00%
-52,903
100.00%
-164,088
100.00%
经营活动现金流出小计
-16,583
72.51%
-30,501
57.66%
-60,247
36.72%
投资活动现金流出小计
-5,039
22.03%
-151
0.29%
-15,802
9.63%
筹资活动现金流出小计
-1,248
5.46%
-22,250
42.06%
-88,038
53.65%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为149,257,594.1元,占经营活动现金流出小计的90.0%;支付给职工以及为职工支付的现金为6,159,333.01元,占经营活动现金流出小计的3.71%;支付的各项税费为71,818.64元,占经营活动现金流出小计的0.04%;支付其他与经营活动有关的现金为10,348,677.23元,占经营活动现金流出小计的6.24%。
2019年*ST河化经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-16,583
100.00%
-30,501
100.00%
-60,247
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-14,925
90.00%
-25,947
85.07%
-54,136
89.86%
支付给职工以及为职工支付的现金
-615
3.71%
-3,483
11.42%
-3,968
6.59%
支付的各项税费
-7
0.04%
-101
0.33%
-269
0.45%
支付其他与经营活动有关的现金
-1,034
6.24%
-968
3.18%
-1,873
3.11%
投资活动现金流出小计中取得子公司及其他营业单位支付的现金净额为50,242,924.99元,占投资活动现金流出小计的99.7%;支付其他与投资活动有关的现金为152,420.54元,占投资活动现金流出小计的0.3%。
2019年*ST河化投资活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流出小计
-5,039
100.00%
-151
100.00%
-15,802
100.00%
购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金
0
-0.00%
-87
57.49%
-1,172
7.42%
投资支付的现金
0
-0.00%
0
-0.00%
-14,629
92.58%
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
-5,024
99.70%
0
-0.00%
0
-0.00%
支付其他与投资活动有关的现金
-15
0.30%
-64
42.51%
0
-0.00%
筹资活动现金流出小计中偿还债务支付的现金为5,000,000.0元,占筹资活动现金流出小计的40.06%;分配股利/利润或偿付利息支付的现金为381,913.9元,占筹资活动现金流出小计的3.06%;支付其他与筹资活动有关的现金为7,100,000.0元,占筹资活动现金流出小计的56.88%。
2019年*ST河化筹资活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流出小计
-1,248
100.00%
-22,250
100.00%
-88,038
100.00%
偿还债务支付的现金
-500
40.06%
0
-0.00
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