凯莱英度财务分析报告.docx

1、凯莱英度财务分析报告凯莱英0028212019年度财务分析报告一 公司简介公司名称凯莱英医药集团（天津）股份有限公司公司英文名称Asymchem Laboratories (Tianjin) Co., Ltd.公司简称凯莱英股票代码002821成立时间None上市时间2016-11-18交易所深圳证券交易所注册地址天津市经济技术开发区洞庭三街6号电话传真公司网址邮箱公司简介二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况凯莱英2019年资产总额为3,758,736,367.43元，其中流动资产为1,638,856,471.11元，占总资产比例为43.60%；非流动资产为2,

2、119,879,896.32元，占总资产比例为56.40%； 2019年凯莱英总资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计375,873100.00%318,534100.00%263,720100.00%流动资产合计163,88543.60%169,43953.19%161,49461.24%非流动资产合计211,98756.40%149,09446.81%102,22538.76%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账

3、款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，凯莱英2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及存货，各项分别占比为40.18%，40.18%和27.38%。2019年凯莱英流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计163,885100.00%169,439100.00%161,494100.00%货币资金43,52526.56%62,99737.18%83,92851.97%交易性金融资产00.00%7100.42%00.00%应收票据及应收账款65

4、,85040.18%52,52331.00%45,06027.90%应收账款65,85040.18%52,52331.00%45,06027.90%预付款项2,8271.73%2,9931.77%1,7011.05%其他应收款1,1710.71%1,1830.70%1,7381.08%存货44,87827.38%42,41125.03%26,02216.11%其他流动资产5,6323.44%6,6193.91%3,0431.88%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工

5、程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，凯莱英2019年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及长期股权投资，各项分别占比为59.98%，17.00%和9.50%。2019年凯莱英非流动资产构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计211,987100.00%149,094100.00%102,225100.00%长期股权投资20,1469.50%00.00%00.00%其他非流动金融资产2,0000.94%00.00%00.00

6、%固定资产127,14359.98%90,72160.85%76,05474.40%在建工程36,03817.00%30,68820.58%10,59310.36%无形资产12,1805.75%11,7577.89%6,6706.53%长期待摊费用6130.29%5550.37%650.06%递延所得税资产8,4523.99%4,7543.19%2,1392.09%其他非流动资产5,4122.55%10,6167.12%6,7036.56%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况凯莱英2019年年总负债金额为713,232,174.09元，所有者权益总额为3,0

7、45,504,193.34元，其中资本金为231,319,762.0元，资产负债率为18.98%，在负债中，流动负债为503,985,741.47元；占负债和所有者权益总额的13.41%，非流动负债为209,246,432.62元，占负债和所有者权益总额的5.57%。2019年凯莱英负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计375,873100.00%318,534100.00%263,720100.00%流动负债合计50,39813.41%53,96716.94%37

8、,40314.18%非流动负债合计20,9245.57%13,5094.24%10,8134.10%所有者权益(或股东权益)合计304,55081.02%251,05678.82%215,50381.72%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 凯莱英2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及其他应付款，各项分别占比为52.97%，52.97%和23.46%。2019年凯莱英流动负债构成

9、情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计50,398100.00%53,967100.00%37,403100.00%交易性金融负债5311.05%00.00%3220.86%应付票据及应付账款26,69852.97%00.00%15,29540.89%应付账款26,69852.97%00.00%15,29540.89%预收款项2,0154.00%1,4632.71%350.09%应付职工薪酬6,99913.89%5,43910.08%2,7397.32%应交税费2,3304.62%1,1742.18%2,8

10、317.57%其他应付款11,82423.46%45,88985.03%16,18043.26%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，凯莱英2019年的非流动负债主要包括递延收益、递延所得税负债以及长期借款，各项分别占比为70.75%，29.25%和0.00%。2019年凯莱英非流动负债构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计20,924100.00%13,509100.00%10,81310

11、0.00%递延收益14,80470.75%11,05781.84%00.00%递延所得税负债6,12029.25%2,45218.16%5324.93%其他非流动负债00.00%00.00%10,28095.07%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年凯莱英的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及实收资本(或股本)，各项分别占比为55.74%，37.63%和7.60%。所有者权益构成情况科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(

12、%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计304,550100.00%251,056100.00%215,503100.00%实收资本(或股本)23,1317.60%23,0719.19%23,01010.68%资本公积114,60737.63%110,44643.99%103,91948.22%库存股-8,782-2.88%-11,727-4.67%-15,166-7.04%其他综合收益7680.25%5740.23%820.04%盈余公积5,0681.66%3,5191.40%3,0071.40%未分配利润169,75655.74%125,17149.

13、86%90,90842.18%少数股东权益00.00%00.00%9,7414.52%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年凯莱英的净利润为553,863,836.07元，与2018年的406,450,398.04元相比上升了36.27%。2016-2019年凯莱英净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201627,560201736,00430.64%201840,64512.89%201955,38636.27%2.3.2 营业利润分析2019年凯莱英的营业利润为623,667,680.14元，与2018年的461,386,854.3元相比上升了35.17%。2016-20

14、19年凯莱英营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201631,492201741,95833.24%201846,1389.96%201962,36635.17%2.3.3 利润总额分析2019年凯莱英的利润总额为623,586,697.13元，与2018年的460,621,755.2元相比上升了35.38%。2016-2019年凯莱英利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201632,546201742,20829.68%201846,0629.13%201962,35835.38%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发

15、费用和财务费用科目，2019年凯莱英的成本费用总额为1,903,615,235.25元，其中营业成本、管理费用以及研发费用，各项分别占比为70.42%，13.88%和10.11%。2019年凯莱英成本费用构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)成本及费用总额-190,361100.00%-144,097100.00%-104,568100.00%营业成本-134,05870.42%-98,16768.13%-68,67365.67%税金及附加-2,3131.22%-1,9741.37%-1,5971.53%销售费用-8,

16、7524.60%-7,4365.16%-5,3535.12%管理费用-26,42813.88%-20,69314.36%-23,77022.73%研发费用-19,25210.11%-15,51710.77%0-0.00%财务费用443-0.23%-3060.21%-5,1734.95%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年凯莱英的经营现金流量净额为600,867,843.92元，与2018年的415,060,930.67元相比上升了44.77%；投资活动现金流净额为-699,898,354.34元；筹资活动现金流净额为-102,096,461.03元。

17、2016-2019年凯莱英经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）201627,835-19,95668,207201719,640-30,028-6,512201841,506-58,370-4,270201960,086-69,989-10,2092.4.2 现金流入结构分析2019年凯莱英现金流入总金额为3,093,116,578.08元，其中经营活动现金流入为2,613,071,066.27元，占现金流入总额的84.48%；投资活动现金流入为419,083,111.81元，占现金流入总额的13.55%；筹资活动现金

18、流入为60,962,400.0元，占现金流入总额的1.97%。2019年凯莱英现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额309,311100.00%200,683100.00%143,755100.00%经营活动现金流入小计261,30784.48%195,48097.41%124,08486.32%投资活动现金流入小计41,90813.55%1,1790.59%6980.49%筹资活动现金流入小计6,0961.97%4,0232.00%18,97313.20%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收

19、到的现金为2,379,843,660.03元,占经营活动现金流入小计的91.07%;收到的税费返还为97,910,241.4元,占经营活动现金流入小计的3.75%;收到其他与经营活动有关的现金为135,317,164.84元,占经营活动现金流入小计的5.18%。2019年凯莱英经营活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计261,307100.00%195,480100.00%124,084100.00%销售商品/提供劳务收到的现金237,98491.07%181,39392.79%114,

20、09891.95%收到的税费返还9,7913.75%6,5083.33%4,1863.37%收到其他与经营活动有关的现金13,5315.18%7,5773.88%5,7984.67%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为382,000,000.0元,占投资活动现金流入小计的91.15%;取得投资收益收到的现金为11,522,882.68元,占投资活动现金流入小计的2.75%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为117,213.67元,占投资活动现金流入小计的0.03%;收到其他与投资活动有关的现金为25,443,015.46元,占投资活动现金流入小计的6.07%。2019年

21、凯莱英投资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计41,908100.00%1,179100.00%698100.00%收回投资收到的现金38,20091.15%00.00%00.00%取得投资收益收到的现金1,1522.75%96882.10%162.31%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额110.03%806.82%9714.04%收到其他与投资活动有关的现金2,5446.07%13011.08%58483.66%筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为30,962,

22、400.0元,占筹资活动现金流入小计的50.79%;取得借款收到的现金为30,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的49.21%。 2019年凯莱英筹资活动现金流入构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计6,096100.00%4,023100.00%18,973100.00%吸收投资收到的现金3,09650.79%3,30482.14%15,27580.51%取得借款收到的现金3,00049.21%00.00%00.00%收到其他与筹资活动有关的现金00.00%71817.86%3,6971

23、9.49%2.4.3 现金流出结构分析2019年凯莱英现金流出总额为3,294,243,549.53元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为2,012,203,222.35元,占现金流出总额的61.08%;投资活动现金流出小计为1,118,981,466.15元,占现金流出总额的33.97%;筹资活动现金流出小计为163,058,861.03元,占现金流出总额的4.95%。2019年凯莱英现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-329,424100.00%-221,817100.00%-160,65

24、5100.00%经营活动现金流出小计-201,22061.08%-153,97469.41%-104,44465.01%投资活动现金流出小计-111,89833.97%-59,54926.85%-30,72619.13%筹资活动现金流出小计-16,3054.95%-8,2933.74%-25,48515.86%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为1,107,105,216.58元,占经营活动现金流出小计的55.02%;支付给职工以及为职工支付的现金为619,415,636.23元,占经营活动现金流出小计的30.78%;支付的各项税费为91,526,474.54元,占经营活动现金

25、流出小计的4.55%;支付其他与经营活动有关的现金为194,155,895.0元,占经营活动现金流出小计的9.65%。2019年凯莱英经营活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流出小计-201,220100.00%-153,974100.00%-104,444100.00%购买商品/接受劳务支付的现金-110,71055.02%-78,55751.02%-51,81049.61%支付给职工以及为职工支付的现金-61,94130.78%-47,86731.09%-34,46433.00%支付的各项

26、税费-9,1524.55%-11,1297.23%-8,4118.05%支付其他与经营活动有关的现金-19,4159.65%-16,41910.66%-9,7579.34%投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为510,752,059.86元,占投资活动现金流出小计的45.64%;投资支付的现金为572,000,000.0元,占投资活动现金流出小计的51.12%;支付其他与投资活动有关的现金为36,229,406.29元,占投资活动现金流出小计的3.24%。2019年凯莱英投资活动现金流出构成科目名称2019年2018年2017年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流出小计-111,898100.00%-59,549100.00%-30,726100.00%购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金-51,07545.64%-54,31591.21%-30,34098.74%投资支付的现金-57,20051.12%-3,7566.31%0-0.00%支付