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凯莱英度财务分析报告
凯莱英[002821]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
凯莱英医药集团（天津）股份有限公司
公司英文名称
AsymchemLaboratories（Tianjin）Co.,Ltd.
公司简称
凯莱英
股票代码
002821
成立时间
None
上市时间
2016-11-18
交易所
深圳证券交易所
注册地址
天津市经济技术开发区洞庭三街6号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
凯莱英2019年资产总额为3,758,736,367.43元，其中流动资产为1,638,856,471.11元，占总资产比例为43.60%；非流动资产为2,119,879,896.32元，占总资产比例为56.40%；
2019年凯莱英总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
375,873
100.00%
318,534
100.00%
263,720
100.00%
流动资产合计
163,885
43.60%
169,439
53.19%
161,494
61.24%
非流动资产合计
211,987
56.40%
149,094
46.81%
102,225
38.76%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，凯莱英2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及存货，各项分别占比为40.18%，40.18%和27.38%。
2019年凯莱英流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
163,885
100.00%
169,439
100.00%
161,494
100.00%
货币资金
43,525
26.56%
62,997
37.18%
83,928
51.97%
交易性金融资产
0
0.00%
710
0.42%
0
0.00%
应收票据及应收账款
65,850
40.18%
52,523
31.00%
45,060
27.90%
应收账款
65,850
40.18%
52,523
31.00%
45,060
27.90%
预付款项
2,827
1.73%
2,993
1.77%
1,701
1.05%
其他应收款
1,171
0.71%
1,183
0.70%
1,738
1.08%
存货
44,878
27.38%
42,411
25.03%
26,022
16.11%
其他流动资产
5,632
3.44%
6,619
3.91%
3,043
1.88%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，凯莱英2019年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及长期股权投资，各项分别占比为59.98%，17.00%和9.50%。
2019年凯莱英非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
211,987
100.00%
149,094
100.00%
102,225
100.00%
长期股权投资
20,146
9.50%
0
0.00%
0
0.00%
其他非流动金融资产
2,000
0.94%
0
0.00%
0
0.00%
固定资产
127,143
59.98%
90,721
60.85%
76,054
74.40%
在建工程
36,038
17.00%
30,688
20.58%
10,593
10.36%
无形资产
12,180
5.75%
11,757
7.89%
6,670
6.53%
长期待摊费用
613
0.29%
555
0.37%
65
0.06%
递延所得税资产
8,452
3.99%
4,754
3.19%
2,139
2.09%
其他非流动资产
5,412
2.55%
10,616
7.12%
6,703
6.56%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
凯莱英2019年年总负债金额为713,232,174.09元，所有者权益总额为3,045,504,193.34元，其中资本金为231,319,762.0元，资产负债率为18.98%，在负债中，流动负债为503,985,741.47元；占负债和所有者权益总额的13.41%，非流动负债为209,246,432.62元，占负债和所有者权益总额的5.57%。
2019年凯莱英负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
375,873
100.00%
318,534
100.00%
263,720
100.00%
流动负债合计
50,398
13.41%
53,967
16.94%
37,403
14.18%
非流动负债合计
20,924
5.57%
13,509
4.24%
10,813
4.10%
所有者权益（或股东权益）合计
304,550
81.02%
251,056
78.82%
215,503
81.72%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，凯莱英2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及其他应付款，各项分别占比为52.97%，52.97%和23.46%。
2019年凯莱英流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
50,398
100.00%
53,967
100.00%
37,403
100.00%
交易性金融负债
531
1.05%
0
0.00%
322
0.86%
应付票据及应付账款
26,698
52.97%
0
0.00%
15,295
40.89%
应付账款
26,698
52.97%
0
0.00%
15,295
40.89%
预收款项
2,015
4.00%
1,463
2.71%
35
0.09%
应付职工薪酬
6,999
13.89%
5,439
10.08%
2,739
7.32%
应交税费
2,330
4.62%
1,174
2.18%
2,831
7.57%
其他应付款
11,824
23.46%
45,889
85.03%
16,180
43.26%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，凯莱英2019年的非流动负债主要包括递延收益、递延所得税负债以及长期借款，各项分别占比为70.75%，29.25%和0.00%。
2019年凯莱英非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
20,924
100.00%
13,509
100.00%
10,813
100.00%
递延收益
14,804
70.75%
11,057
81.84%
0
0.00%
递延所得税负债
6,120
29.25%
2,452
18.16%
532
4.93%
其他非流动负债
0
0.00%
0
0.00%
10,280
95.07%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年凯莱英的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及实收资本（或股本），各项分别占比为55.74%，37.63%和7.60%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
304,550
100.00%
251,056
100.00%
215,503
100.00%
实收资本（或股本）
23,131
7.60%
23,071
9.19%
23,010
10.68%
资本公积
114,607
37.63%
110,446
43.99%
103,919
48.22%
库存股
-8,782
-2.88%
-11,727
-4.67%
-15,166
-7.04%
其他综合收益
768
0.25%
574
0.23%
82
0.04%
盈余公积
5,068
1.66%
3,519
1.40%
3,007
1.40%
未分配利润
169,756
55.74%
125,171
49.86%
90,908
42.18%
少数股东权益
0
0.00%
0
0.00%
9,741
4.52%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年凯莱英的净利润为553,863,836.07元，与2018年的406,450,398.04元相比上升了36.27%。
2016-2019年凯莱英净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
27,560
2017
36,004
30.64%
2018
40,645
12.89%
2019
55,386
36.27%
2.3.2营业利润分析
2019年凯莱英的营业利润为623,667,680.14元，与2018年的461,386,854.3元相比上升了35.17%。
2016-2019年凯莱英营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
31,492
2017
41,958
33.24%
2018
46,138
9.96%
2019
62,366
35.17%
2.3.3利润总额分析
2019年凯莱英的利润总额为623,586,697.13元，与2018年的460,621,755.2元相比上升了35.38%。
2016-2019年凯莱英利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
32,546
2017
42,208
29.68%
2018
46,062
9.13%
2019
62,358
35.38%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年凯莱英的成本费用总额为1,903,615,235.25元，其中营业成本、管理费用以及研发费用，各项分别占比为70.42%，13.88%和10.11%。
2019年凯莱英成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-190,361
100.00%
-144,097
100.00%
-104,568
100.00%
营业成本
-134,058
70.42%
-98,167
68.13%
-68,673
65.67%
税金及附加
-2,313
1.22%
-1,974
1.37%
-1,597
1.53%
销售费用
-8,752
4.60%
-7,436
5.16%
-5,353
5.12%
管理费用
-26,428
13.88%
-20,693
14.36%
-23,770
22.73%
研发费用
-19,252
10.11%
-15,517
10.77%
0
-0.00%
财务费用
443
-0.23%
-306
0.21%
-5,173
4.95%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年凯莱英的经营现金流量净额为600,867,843.92元，与2018年的415,060,930.67元相比上升了44.77%；投资活动现金流净额为-699,898,354.34元；筹资活动现金流净额为-102,096,461.03元。
2016-2019年凯莱英经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2016
27,835
-19,956
68,207
2017
19,640
-30,028
-6,512
2018
41,506
-58,370
-4,270
2019
60,086
-69,989
-10,209
2.4.2现金流入结构分析
2019年凯莱英现金流入总金额为3,093,116,578.08元，其中经营活动现金流入为2,613,071,066.27元，占现金流入总额的84.48%；投资活动现金流入为419,083,111.81元，占现金流入总额的13.55%；筹资活动现金流入为60,962,400.0元，占现金流入总额的1.97%。
2019年凯莱英现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
309,311
100.00%
200,683
100.00%
143,755
100.00%
经营活动现金流入小计
261,307
84.48%
195,480
97.41%
124,084
86.32%
投资活动现金流入小计
41,908
13.55%
1,179
0.59%
698
0.49%
筹资活动现金流入小计
6,096
1.97%
4,023
2.00%
18,973
13.20%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为2,379,843,660.03元,占经营活动现金流入小计的91.07%;收到的税费返还为97,910,241.4元,占经营活动现金流入小计的3.75%;收到其他与经营活动有关的现金为135,317,164.84元,占经营活动现金流入小计的5.18%。
2019年凯莱英经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
261,307
100.00%
195,480
100.00%
124,084
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
237,984
91.07%
181,393
92.79%
114,098
91.95%
收到的税费返还
9,791
3.75%
6,508
3.33%
4,186
3.37%
收到其他与经营活动有关的现金
13,531
5.18%
7,577
3.88%
5,798
4.67%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为382,000,000.0元,占投资活动现金流入小计的91.15%;取得投资收益收到的现金为11,522,882.68元,占投资活动现金流入小计的2.75%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为117,213.67元,占投资活动现金流入小计的0.03%;收到其他与投资活动有关的现金为25,443,015.46元,占投资活动现金流入小计的6.07%。
2019年凯莱英投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
41,908
100.00%
1,179
100.00%
698
100.00%
收回投资收到的现金
38,200
91.15%
0
0.00%
0
0.00%
取得投资收益收到的现金
1,152
2.75%
968
82.10%
16
2.31%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
11
0.03%
80
6.82%
97
14.04%
收到其他与投资活动有关的现金
2,544
6.07%
130
11.08%
584
83.66%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为30,962,400.0元,占筹资活动现金流入小计的50.79%;取得借款收到的现金为30,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的49.21%。
2019年凯莱英筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
6,096
100.00%
4,023
100.00%
18,973
100.00%
吸收投资收到的现金
3,096
50.79%
3,304
82.14%
15,275
80.51%
取得借款收到的现金
3,000
49.21%
0
0.00%
0
0.00%
收到其他与筹资活动有关的现金
0
0.00%
718
17.86%
3,697
19.49%
2.4.3现金流出结构分析
2019年凯莱英现金流出总额为3,294,243,549.53元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为2,012,203,222.35元,占现金流出总额的61.08%;投资活动现金流出小计为1,118,981,466.15元,占现金流出总额的33.97%;筹资活动现金流出小计为163,058,861.03元,占现金流出总额的4.95%。
2019年凯莱英现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-329,424
100.00%
-221,817
100.00%
-160,655
100.00%
经营活动现金流出小计
-201,220
61.08%
-153,974
69.41%
-104,444
65.01%
投资活动现金流出小计
-111,898
33.97%
-59,549
26.85%
-30,726
19.13%
筹资活动现金流出小计
-16,305
4.95%
-8,293
3.74%
-25,485
15.86%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为1,107,105,216.58元,占经营活动现金流出小计的55.02%;支付给职工以及为职工支付的现金为619,415,636.23元,占经营活动现金流出小计的30.78%;支付的各项税费为91,526,474.54元,占经营活动现金流出小计的4.55%;支付其他与经营活动有关的现金为194,155,895.0元,占经营活动现金流出小计的9.65%。
2019年凯莱英经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-201,220
100.00%
-153,974
100.00%
-104,444
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-110,710
55.02%
-78,557
51.02%
-51,810
49.61%
支付给职工以及为职工支付的现金
-61,941
30.78%
-47,867
31.09%
-34,464
33.00%
支付的各项税费
-9,152
4.55%
-11,129
7.23%
-8,411
8.05%
支付其他与经营活动有关的现金
-19,415
9.65%
-16,419
10.66%
-9,757
9.34%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为510,752,059.86元,占投资活动现金流出小计的45.64%;投资支付的现金为572,000,000.0元,占投资活动现金流出小计的51.12%;支付其他与投资活动有关的现金为36,229,406.29元,占投资活动现金流出小计的3.24%。
2019年凯莱英投资活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流出小计
-111,898
100.00%
-59,549
100.00%
-30,726
100.00%
购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金
-51,075
45.64%
-54,315
91.21%
-30,340
98.74%
投资支付的现金
-57,200
51.12%
-3,756
6.31%
0
-0.00%
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