财务3个报表资产负债表损益表现金表分析.docx

1、财务3个报表资产负债表损益表现金表分析概念财务报表分析企业的偿债能力净资产资产总额流动负债长期负债 （1）现金支付能力分析现金支付能力分析：是企业用现金或支票，支付当前急需支付或近期内需要支付的款项的能力，一般反映企业在10天或1个月内（视企业的业务量确定）用现金或银行存款支付资金需求的能力。企业的现金支付能力货币资金应收票据短期投资短期借款应付票据在没有增资扩股情况下：营运过程的现金支付能力营业利润新增运营资金需求注：新增运营资金需求存货增减净额应收账款增减净额应付账款增减净额（2）短期偿债能力分析A、流动比率流动资产/流动负债(下限为1，适当为2) B、速动比率速动资产/流动负债（适当为1

2、）C、存货周转天数平均存货额/年销售成本365天D、平均收账期（账龄）应收账款平均余额/销售收入360天E、企业实现利润F、经营现金比率G、速冻资产够用天数A BC DE FG（3）长期偿债能力分析Long-term debt paying ability analysisA、资产负债率B、负债经营率C、利息保证系数D、经营还债能力A BC DE E、以经营活动现金净流量为基础分析长期偿债能力2、用期限法分析企业的偿债能力：问1：公司财务报表应如何分析呢? 问2：资产负债表有些什么内容呢? 问3：利润及利润分配表又有什么内容呢?问4：这两个表结合起来该如何分析呢? 问5：那又该如何从行业和国民

3、经济发展状况来分析呢? 资产负债表 Balance sheet （用期限法分析企业的偿债能力）货币资金 短期投资 应收票据 应收帐款 坏帐准备 预付帐款 应收补贴款 其它应收款 存货 待摊费用 待处理流动资产净损失 其他流动资产 长期投资 固定资产原价 固定资产清理 在建工程 待处理固定资产净损失 无形资产 递延资产 其它长期资产 递延税款借项 短期借款 应付票据 应付帐款 预收收款 其他应付款 应付工资 应付福利费 未交税金 未付利润 其他未交款 预提费用 其他未交款 预提费用 其他流动负债 长期借款 应付债券 长期应付款 其他长期负债 长期借款 实收资本 资本公积 未分配利润财务报表分析方

4、法将报表分为三个方面：单个年度的财务比率分析、不同时期的比较分析、与同业其它公司之间的比较。这里我们将财务比率分析分为偿债能力分析、资本结构分析（或长期偿债能力分析）、经营效率分析、盈利能力分析、投资收益分析、现金保障能力分析、利润构成分析。A.偿债能力分析LIQUIDITY 流动比率Current Ratio 流动比率 Quick Ratio 速动比率保守速动比率（超速动比率）现金比率应收帐款周转率应收帐款周转天数B.资本结构分析（或长期偿债能力分析）股东权益比率资产负债比率资本负债比率长期负载比率有息负债比率C.经营效率分析：净资产调整系数调整后每股净资产营业费用率财务费用率三项费用增长率

5、三项费用合计存货周转率存货周转天数固定资产周转率总资产周转率主营业务收入增长率其他应收帐款与流动资产比率D.盈利能力分析：营业成本比率营业利润率销售毛利率税前利润率税后利润率资产收益率净资产收益率经常性净资产收益率主营业务利润率固定资产回报率总资产回报率经常性总资产回报率E.投资收益分析：市盈率净资产倍率资产倍率F.现金保障能力分析：销售商品收到现金与主营业务收入比率经营活动产生的现金流量净额与净利润比率净利润直接现金保障倍数营业现金流量净额对短期有息负债比率每股现金及现金等价物净增加额每股自由现金流量G.利润构成分析：利润结构企业财务风险分析的主要内容：（1）财务杠杆系数和财务风险（2）财务

6、风险（3）筹资无差(1) (2)(3)经营杠杆和财务杠杆相互作用的几种情况如下10类企业类型无长期负债负债经营正效应负债经营负效应明显1.1不明显11.1明显5）13456经营杠杆效应不明显（系数5）278910（1）如业主制企业（个体户）（2）如零售商业企业的情况。3）如高科技企业或销售利润率较高的其他类型企业（4）如建筑施工企业（5）如工业化国家的传统工业企业的钢铁公司或受其他经济景气影响较大的企业（6）如一些飞机制造企业。（7）如餐饮企业（8）如储蓄银行等（9）如目前城市的公共交通运输公司（10）如微利公用事业的企业（铁路、邮电等）结论：在分析企业偿债能力时，一定要从静态和动态两个角度分

7、析，才能得出比较正确的结论。一个经济效益好，但没有偿还到期债务能力的企业面对的是付款危机；一个有偿债能力而无获利能力的企业将会萎缩、衰退；一个既无获利能力，又无偿债能力的企业只能破产。因此，在市场经济条件下，企业的偿债能力分析非常重要。损益表Income statement http:/www.rurdev.usda.gov/rbs/pub/rr154.pdf 公式现金流量表Statement of cash flowhttp:/www.entrepreneurship.org/media/Files/Resource%20Center/Communities/Entrepreneurship/Sample%20Cash%20Flow%20Report.pdf