人民同泰6008292季度财务分析报告原点参数.docx

1、人民同泰6008292季度财务分析报告原点参数人民同泰600829年2季度财务分析报告（word可编辑版）一 公司简介公司名称哈药集团人民同泰医药股份有限公司公司英文名称HPGC Renmintongtai Pharmaceutical Corporation公司简称人民同泰股票代码600829成立时间1994-02-19上市时间1994-02-24交易所上海证券交易所注册地址哈尔滨市南岗区衡山路76号电话传真公司网址邮箱公司简介哈药集团人民同泰医药股份有限公司（原名：哈药集团三精制药股份有限公司）是一家中国公司，主要从事医药批发和医药零售业务。该公司主要销售中药、西药等药品，同时销售医疗器械

2、、保健品、日用品、玻璃仪器、化学制剂等产品。该公司主要于国内市场销售其产品。二 公司财务分析2.1 公司资产结构分析2.1.1 资产构成基本情况人民同泰2019年2季度末资产总额为4,660,613,896.3元，其中流动资产为4,177,216,338.05元，占总资产比例为89.63%；非流动资产为483,397,558.25元，占总资产比例为10.37%； 2019年2季度人民同泰总资产构成情况科目名称2019年2季度2017年2季度年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)资产总计466,061100.00%410,417100.00%428,39

3、8100.00%流动资产合计417,72189.63%359,79187.66%375,10787.56%非流动资产合计48,33910.37%50,62512.34%53,29012.44%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，人民同泰2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及存货，各项分别占比为70.39%，70.39%和16.32%。2019年2季度人民同泰流动资产构成情况科目名称2019年2季度2017年2

4、季度年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动资产合计417,721100.00%359,791100.00%375,107100.00%货币资金36,2018.67%36,11410.04%36,8929.84%应收票据及应收账款294,01370.39%268,84274.72%273,61372.94%应收票据00.00%12,9093.59%16,5104.40%应收账款294,01370.39%255,93371.13%257,10268.54%预付款项2,9820.71%6,1731.72%9,5042.53%其他应收款13,3033.18

5、%1,0110.28%4,4081.18%存货68,16316.32%45,08312.53%47,92512.78%其他流动资产3,0560.73%2,5660.71%2,7640.74%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，人民同泰2019年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及递延所得税资产，各项分别占比为57.01%，13.01%和12.32%

6、。2019年2季度人民同泰非流动资产构成情况科目名称2019年2季度2017年2季度年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动资产合计48,339100.00%50,625100.00%53,290100.00%投资性房地产4,86410.06%4,8839.65%00.00%固定资产27,55657.01%29,34657.97%36,38568.28%在建工程6,28813.01%6,64713.13%7,08613.30%无形资产2,6855.56%2,7935.52%2,8745.39%长期待摊费用9892.05%1,2022.38%1,29

7、02.42%递延所得税资产5,95512.32%5,75211.36%5,65210.61%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况人民同泰2019年年总负债金额为2,940,134,345.68元，所有者权益总额为1,720,479,550.62元，其中资本金为579,888,597.0元，资产负债率为63.08%，在负债中，流动负债为2,797,411,892.07元；占负债和所有者权益总额的60.02%，非流动负债为142,722,453.61元，占负债和所有者权益总额的3.06%。2019年2季度人民同泰负债和所有者权益构成情况科目名称2019年2季度2

8、017年2季度年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)负债和所有者权益(或股东权益)总计466,061100.00%410,417100.00%428,398100.00%流动负债合计279,74160.02%249,93560.90%260,27360.75%非流动负债合计14,2723.06%14,8523.62%18,4324.30%所有者权益(或股东权益)合计172,04736.92%145,62935.48%149,69334.94%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收

9、款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 人民同泰2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及短期借款，各项分别占比为45.87%，45.87%和40.28%。2019年2季度人民同泰流动负债构成情况科目名称2019年2季度2017年2季度年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)流动负债合计279,741100.00%249,935100.00%260,273100.00%短期借款112,66940.28%101,29340.53%96,24736.98%应付票

10、据及应付账款128,31145.87%108,79743.53%130,97850.32%应付账款128,31145.87%108,79743.53%130,97850.32%预收款项2,3550.84%3,2321.29%4,3131.66%应付职工薪酬230.01%440.02%1660.06%应交税费3,6641.31%1,1440.46%2,2270.86%其他应付款32,71611.70%35,42414.17%26,34010.12%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，

11、人民同泰2019年的非流动负债主要包括其他非流动负债、长期借款以及应付债券，各项分别占比为100.00%，0.00%和0.00%。2019年2季度人民同泰非流动负债构成情况科目名称2019年2季度2017年2季度年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)非流动负债合计14,272100.00%14,852100.00%18,432100.00%预计负债00.00%00.00%3,00016.28%递延收益00.00%00.00%15,43283.72%其他非流动负债14,272100.00%14,852100.00%3,00016.28%2.2.4 所有者

12、权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本(或股本)、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度人民同泰的所有者权益部分主要包括未分配利润、实收资本(或股本)以及盈余公积，各项分别占比为62.47%，33.71%和3.83%。所有者权益构成情况科目名称2019年2季度2017年2季度年2季度金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)所有者权益(或股东权益)合计172,047100.00%145,629100.00%149,693100.00%实收资本(或股本)57,98833.71%57,9

13、8839.82%57,98838.74%盈余公积6,5833.83%4,8053.30%2,7951.87%未分配利润107,47862.47%82,83556.88%88,90859.39%少数股东权益-2-0.00%00.00%00.00%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年2季度人民同泰的净利润为140,540,674.85元，与2018年的134,214,767.12元相比上升了4.71%。2015-2019年2季度人民同泰净利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）20159,809201612,55527.99%201713,90910.79%201813,421-3.

14、51%201914,0544.71%2.3.2 营业利润分析2019年2季度人民同泰的营业利润为189,519,548.02元，与2018年的178,660,280.51元相比上升了6.08%。2015-2019年2季度人民同泰营业利润变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201513,959201616,43717.75%201718,22210.86%201817,866-1.96%201918,9516.08%2.3.3 利润总额分析2019年2季度人民同泰的利润总额为187,087,007.11元，与2018年的181,141,475.15元相比上升了3.28%。2015-2019年

15、2季度人民同泰利润总额变动趋势年份金额（万元）同比增长率（%）201514,378201616,64715.77%201718,55911.49%201818,114-2.40%201918,7083.28%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度人民同泰的成本费用总额为3,732,193,913.93元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为92.02%，3.87%和3.59%。2019年2季度人民同泰成本费用构成科目名称2019年2017年年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（

16、万元）百分比(%)成本及费用总额-373,219100.00%-326,515100.00%-381,716100.00%营业成本-343,42392.02%-301,91192.46%-355,29093.08%税金及附加-1,2700.34%-1,2420.38%-1,3500.35%销售费用-14,4603.87%-11,6953.58%-12,3633.24%管理费用-13,3833.59%-12,8393.93%-13,3463.50%财务费用-6810.18%1,1730.36%6330.17%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年2季度人

17、民同泰的经营现金流量净额为-304,369,575.01元，与2018年的213,937,265.42元相比下降了242.27%；投资活动现金流净额为-3,397,531.46元；筹资活动现金流净额为164,080,710.57元。2015-2019年2季度人民同泰经营、投资及筹资活动现金流净额年份经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）2015-1,501-10,821-30,1002016-2,511-584-307201715,695-381-27,855201821,393-62-29,5442019-30,436-33916,4082.4.2 现

18、金流入结构分析2019年2季度人民同泰现金流入总金额为3,771,218,518.24元，其中经营活动现金流入为3,477,195,518.24元，占现金流入总额的92.20%；投资活动现金流入为23,000.0元，占现金流入总额的0.00%；筹资活动现金流入为294,000,000.0元，占现金流入总额的7.80%。2019年2季度人民同泰现金流入构成科目名称2019年2017年年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流入总额377,121100.00%393,138100.00%409,188100.00%经营活动现金流入小计347,71992.20%

19、380,69596.83%396,78296.97%投资活动现金流入小计20.00%430.01%60.00%筹资活动现金流入小计29,4007.80%12,4003.15%12,4003.03%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为3,440,553,246.94元,占经营活动现金流入小计的98.95%;收到其他与经营活动有关的现金为36,642,271.3元,占经营活动现金流入小计的1.05%。2019年2季度人民同泰经营活动现金流入构成科目名称2019年2017年年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流入小计347,71910

20、0.00%380,695100.00%396,782100.00%销售商品/提供劳务收到的现金344,05598.95%374,91898.48%393,23699.11%收到其他与经营活动有关的现金3,6641.05%5,7771.52%3,5450.89%投资活动现金流入小计中处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为23,000.0元,占投资活动现金流入小计的100.0%。2019年2季度人民同泰投资活动现金流入构成科目名称2019年2017年年金额（元万）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流入小计2100.00%43100.00%6100

21、.00%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额2100.00%43100.00%6100.00%筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为294,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。 2019年2季度人民同泰筹资活动现金流入构成科目名称2019年2017年年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流入小计29,400100.00%12,400100.00%12,400100.00%取得借款收到的现金29,400100.00%12,400100.00%12,400100.00%2.4.3 现金流出结构分析2019年2

22、季度人民同泰现金流出总额为3,914,904,914.14元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为3,781,565,093.25元,占现金流出总额的96.59%;投资活动现金流出小计为3,420,531.46元,占现金流出总额的0.09%;筹资活动现金流出小计为129,919,289.43元,占现金流出总额的3.32%。2019年2季度人民同泰现金流出构成科目名称2019年2017年年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)现金流出总额-391,490100.00%-401,353100.00%-421,729100.00%经营活动现金流出小计-378,156

23、96.59%-359,30289.52%-381,08790.36%投资活动现金流出小计-3420.09%-1050.03%-3870.09%筹资活动现金流出小计-12,9913.32%-41,94410.45%-40,2559.55%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为3,348,490,983.1元,占经营活动现金流出小计的88.55%;支付给职工以及为职工支付的现金为224,009,425.11元,占经营活动现金流出小计的5.92%;支付的各项税费为110,514,959.64元,占经营活动现金流出小计的2.92%;支付其他与经营活动有关的现金为98,549,725.4元

24、,占经营活动现金流出小计的2.61%。2019年2季度人民同泰经营活动现金流出构成科目名称2019年2017年年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)经营活动现金流出小计-378,156100.00%-359,302100.00%-381,087100.00%购买商品/接受劳务支付的现金-334,84988.55%-316,73588.15%-332,74587.31%支付给职工以及为职工支付的现金-22,4005.92%-17,5364.88%-17,4974.59%支付的各项税费-11,0512.92%-15,0574.19%-20,0325.26%支付其

25、他与经营活动有关的现金-9,8542.61%-9,9732.78%-10,8112.84%投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为3,420,531.46元,占投资活动现金流出小计的100.0%。2019年2季度人民同泰投资活动现金流出构成科目名称2019年2017年年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)投资活动现金流出小计-342100.00%-105100.00%-387100.00%购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金-342100.00%-105100.00%-387100.00%筹资活动现金流出小计中偿还债务

26、支付的现金为124,000,000.0元,占筹资活动现金流出小计的95.44%;分配股利/利润或偿付利息支付的现金为5,919,289.43元,占筹资活动现金流出小计的4.56%。2019年2季度人民同泰筹资活动现金流出构成科目名称2019年2017年年金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)金额（万元）百分比(%)筹资活动现金流出小计-12,991100.00%-41,944100.00%-40,255100.00%偿还债务支付的现金-12,40095.44%-12,40029.56%-11,00027.33%分配股利/利润或偿付利息支付的现金-5914.56%-29,54470.44%-29,25572.67%2.5 偿债能力分析2.5.1 短期偿债能力从短期偿债比率看 ，人民同泰2019年的流动比率、速动比率及现金比率分别为149.32%，124.96%，12.94%。流动比率、速动比率及现金比率年份流动比率（%）速动比率（%）现金比率（%）2015144.96%107.08%7.69%2016144.95%125.53%17.74%2017144.12%125.