人民同泰6008292季度财务分析报告原点参数.docx
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人民同泰6008292季度财务分析报告原点参数
人民同泰[600829]年2季度财务分析报告
（word可编辑版）
一．公司简介
公司名称
哈药集团人民同泰医药股份有限公司
公司英文名称
HPGCRenmintongtaiPharmaceuticalCorporation
公司简称
人民同泰
股票代码
600829
成立时间
1994-02-19
上市时间
1994-02-24
交易所
上海证券交易所
注册地址
哈尔滨市南岗区衡山路76号
电话
传真
公司网址
邮箱
公司简介
哈药集团人民同泰医药股份有限公司（原名：
哈药集团三精制药股份有限公司）是一家中国公司，主要从事医药批发和医药零售业务。
该公司主要销售中药、西药等药品，同时销售医疗器械、保健品、日用品、玻璃仪器、化学制剂等产品。
该公司主要于国内市场销售其产品。
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
人民同泰2019年2季度末资产总额为4,660,613,896.3元，其中流动资产为4,177,216,338.05元，占总资产比例为89.63%；非流动资产为483,397,558.25元，占总资产比例为10.37%；
2019年2季度人民同泰总资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2017年2季度
年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
466,061
100.00%
410,417
100.00%
428,398
100.00%
流动资产合计
417,721
89.63%
359,791
87.66%
375,107
87.56%
非流动资产合计
48,339
10.37%
50,625
12.34%
53,290
12.44%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，人民同泰2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及存货，各项分别占比为70.39%，70.39%和16.32%。
2019年2季度人民同泰流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2017年2季度
年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
417,721
100.00%
359,791
100.00%
375,107
100.00%
货币资金
36,201
8.67%
36,114
10.04%
36,892
9.84%
应收票据及应收账款
294,013
70.39%
268,842
74.72%
273,613
72.94%
应收票据
0
0.00%
12,909
3.59%
16,510
4.40%
应收账款
294,013
70.39%
255,933
71.13%
257,102
68.54%
预付款项
2,982
0.71%
6,173
1.72%
9,504
2.53%
其他应收款
13,303
3.18%
1,011
0.28%
4,408
1.18%
存货
68,163
16.32%
45,083
12.53%
47,925
12.78%
其他流动资产
3,056
0.73%
2,566
0.71%
2,764
0.74%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，人民同泰2019年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及递延所得税资产，各项分别占比为57.01%，13.01%和12.32%。
2019年2季度人民同泰非流动资产构成情况
科目名称
2019年2季度
2017年2季度
年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
48,339
100.00%
50,625
100.00%
53,290
100.00%
投资性房地产
4,864
10.06%
4,883
9.65%
0
0.00%
固定资产
27,556
57.01%
29,346
57.97%
36,385
68.28%
在建工程
6,288
13.01%
6,647
13.13%
7,086
13.30%
无形资产
2,685
5.56%
2,793
5.52%
2,874
5.39%
长期待摊费用
989
2.05%
1,202
2.38%
1,290
2.42%
递延所得税资产
5,955
12.32%
5,752
11.36%
5,652
10.61%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
人民同泰2019年年总负债金额为2,940,134,345.68元，所有者权益总额为1,720,479,550.62元，其中资本金为579,888,597.0元，资产负债率为63.08%，在负债中，流动负债为2,797,411,892.07元；占负债和所有者权益总额的60.02%，非流动负债为142,722,453.61元，占负债和所有者权益总额的3.06%。
2019年2季度人民同泰负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2017年2季度
年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
466,061
100.00%
410,417
100.00%
428,398
100.00%
流动负债合计
279,741
60.02%
249,935
60.90%
260,273
60.75%
非流动负债合计
14,272
3.06%
14,852
3.62%
18,432
4.30%
所有者权益（或股东权益）合计
172,047
36.92%
145,629
35.48%
149,693
34.94%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，人民同泰2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及短期借款，各项分别占比为45.87%，45.87%和40.28%。
2019年2季度人民同泰流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2017年2季度
年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
279,741
100.00%
249,935
100.00%
260,273
100.00%
短期借款
112,669
40.28%
101,293
40.53%
96,247
36.98%
应付票据及应付账款
128,311
45.87%
108,797
43.53%
130,978
50.32%
应付账款
128,311
45.87%
108,797
43.53%
130,978
50.32%
预收款项
2,355
0.84%
3,232
1.29%
4,313
1.66%
应付职工薪酬
23
0.01%
44
0.02%
166
0.06%
应交税费
3,664
1.31%
1,144
0.46%
2,227
0.86%
其他应付款
32,716
11.70%
35,424
14.17%
26,340
10.12%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，人民同泰2019年的非流动负债主要包括其他非流动负债、长期借款以及应付债券，各项分别占比为100.00%，0.00%和0.00%。
2019年2季度人民同泰非流动负债构成情况
科目名称
2019年2季度
2017年2季度
年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
14,272
100.00%
14,852
100.00%
18,432
100.00%
预计负债
0
0.00%
0
0.00%
3,000
16.28%
递延收益
0
0.00%
0
0.00%
15,432
83.72%
其他非流动负债
14,272
100.00%
14,852
100.00%
3,000
16.28%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度人民同泰的所有者权益部分主要包括未分配利润、实收资本（或股本）以及盈余公积，各项分别占比为62.47%，33.71%和3.83%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年2季度
2017年2季度
年2季度
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
172,047
100.00%
145,629
100.00%
149,693
100.00%
实收资本（或股本）
57,988
33.71%
57,988
39.82%
57,988
38.74%
盈余公积
6,583
3.83%
4,805
3.30%
2,795
1.87%
未分配利润
107,478
62.47%
82,835
56.88%
88,908
59.39%
少数股东权益
-2
-0.00%
0
0.00%
0
0.00%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年2季度人民同泰的净利润为140,540,674.85元，与2018年的134,214,767.12元相比上升了4.71%。
2015-2019年2季度人民同泰净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
9,809
2016
12,555
27.99%
2017
13,909
10.79%
2018
13,421
-3.51%
2019
14,054
4.71%
2.3.2营业利润分析
2019年2季度人民同泰的营业利润为189,519,548.02元，与2018年的178,660,280.51元相比上升了6.08%。
2015-2019年2季度人民同泰营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
13,959
2016
16,437
17.75%
2017
18,222
10.86%
2018
17,866
-1.96%
2019
18,951
6.08%
2.3.3利润总额分析
2019年2季度人民同泰的利润总额为187,087,007.11元，与2018年的181,141,475.15元相比上升了3.28%。
2015-2019年2季度人民同泰利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2015
14,378
2016
16,647
15.77%
2017
18,559
11.49%
2018
18,114
-2.40%
2019
18,708
3.28%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度人民同泰的成本费用总额为3,732,193,913.93元，其中营业成本、销售费用以及管理费用，各项分别占比为92.02%，3.87%和3.59%。
2019年2季度人民同泰成本费用构成
科目名称
2019年
2017年
年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-373,219
100.00%
-326,515
100.00%
-381,716
100.00%
营业成本
-343,423
92.02%
-301,911
92.46%
-355,290
93.08%
税金及附加
-1,270
0.34%
-1,242
0.38%
-1,350
0.35%
销售费用
-14,460
3.87%
-11,695
3.58%
-12,363
3.24%
管理费用
-13,383
3.59%
-12,839
3.93%
-13,346
3.50%
财务费用
-681
0.18%
1,173
0.36%
633
0.17%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年2季度人民同泰的经营现金流量净额为-304,369,575.01元，与2018年的213,937,265.42元相比下降了242.27%；投资活动现金流净额为-3,397,531.46元；筹资活动现金流净额为164,080,710.57元。
2015-2019年2季度人民同泰经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2015
-1,501
-10,821
-30,100
2016
-2,511
-584
-307
2017
15,695
-381
-27,855
2018
21,393
-62
-29,544
2019
-30,436
-339
16,408
2.4.2现金流入结构分析
2019年2季度人民同泰现金流入总金额为3,771,218,518.24元，其中经营活动现金流入为3,477,195,518.24元，占现金流入总额的92.20%；投资活动现金流入为23,000.0元，占现金流入总额的0.00%；筹资活动现金流入为294,000,000.0元，占现金流入总额的7.80%。
2019年2季度人民同泰现金流入构成
科目名称
2019年
2017年
年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
377,121
100.00%
393,138
100.00%
409,188
100.00%
经营活动现金流入小计
347,719
92.20%
380,695
96.83%
396,782
96.97%
投资活动现金流入小计
2
0.00%
43
0.01%
6
0.00%
筹资活动现金流入小计
29,400
7.80%
12,400
3.15%
12,400
3.03%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为3,440,553,246.94元,占经营活动现金流入小计的98.95%;收到其他与经营活动有关的现金为36,642,271.3元,占经营活动现金流入小计的1.05%。
2019年2季度人民同泰经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2017年
年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
347,719
100.00%
380,695
100.00%
396,782
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
344,055
98.95%
374,918
98.48%
393,236
99.11%
收到其他与经营活动有关的现金
3,664
1.05%
5,777
1.52%
3,545
0.89%
投资活动现金流入小计中处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为23,000.0元,占投资活动现金流入小计的100.0%。
2019年2季度人民同泰投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2017年
年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
2
100.00%
43
100.00%
6
100.00%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
2
100.00%
43
100.00%
6
100.00%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为294,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的100.0%。
2019年2季度人民同泰筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2017年
年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
29,400
100.00%
12,400
100.00%
12,400
100.00%
取得借款收到的现金
29,400
100.00%
12,400
100.00%
12,400
100.00%
2.4.3现金流出结构分析
2019年2季度人民同泰现金流出总额为3,914,904,914.14元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为3,781,565,093.25元,占现金流出总额的96.59%;投资活动现金流出小计为3,420,531.46元,占现金流出总额的0.09%;筹资活动现金流出小计为129,919,289.43元,占现金流出总额的3.32%。
2019年2季度人民同泰现金流出构成
科目名称
2019年
2017年
年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-391,490
100.00%
-401,353
100.00%
-421,729
100.00%
经营活动现金流出小计
-378,156
96.59%
-359,302
89.52%
-381,087
90.36%
投资活动现金流出小计
-342
0.09%
-105
0.03%
-387
0.09%
筹资活动现金流出小计
-12,991
3.32%
-41,944
10.45%
-40,255
9.55%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为3,348,490,983.1元,占经营活动现金流出小计的88.55%;支付给职工以及为职工支付的现金为224,009,425.11元,占经营活动现金流出小计的5.92%;支付的各项税费为110,514,959.64元,占经营活动现金流出小计的2.92%;支付其他与经营活动有关的现金为98,549,725.4元,占经营活动现金流出小计的2.61%。
2019年2季度人民同泰经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2017年
年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-378,156
100.00%
-359,302
100.00%
-381,087
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-334,849
88.55%
-316,735
88.15%
-332,745
87.31%
支付给职工以及为职工支付的现金
-22,400
5.92%
-17,536
4.88%
-17,497
4.59%
支付的各项税费
-11,051
2.92%
-15,057
4.19%
-20,032
5.26%
支付其他与经营活动有关的现金
-9,854
2.61%
-9,973
2.78%
-10,811
2.84%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为3,420,531.46元,占投资活动现金流出小计的100.0%。
2019年2季度人民同泰投资活动现金流出构成
科目名称
2019年
2017年
年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流出小计
-342
100.00%
-105
100.00%
-387
100.00%
购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金
-342
100.00%
-105
100.00%
-387
100.00%
筹资活动现金流出小计中偿还债务支付的现金为124,000,000.0元,占筹资活动现金流出小计的95.44%;分配股利/利润或偿付利息支付的现金为5,919,289.43元,占筹资活动现金流出小计的4.56%。
2019年2季度人民同泰筹资活动现金流出构成
科目名称
2019年
2017年
年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流出小计
-12,991
100.00%
-41,944
100.00%
-40,255
100.00%
偿还债务支付的现金
-12,400
95.44%
-12,400
29.56%
-11,000
27.33%
分配股利/利润或偿付利息支付的现金
-591
4.56%
-29,544
70.44%
-29,255
72.67%
2.5偿债能力分析
2.5.1短期偿债能力
从短期偿债比率看，人民同泰2019年的流动比率、速动比率及现金比率分别为149.32%，124.96%，12.94%。
流动比率、速动比率及现金比率
年份
流动比率（%）
速动比率（%）
现金比率（%）
2015
144.96%
107.08%
7.69%
2016
144.95%
125.53%
17.74%
2017
144.12%
125.
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