期货从业考试真题DOC.docx

1、期货从业考试真题DOC一、单项选择题(本题共60个小题，每题0.5分，共30分。在每题给出的4个选项中，只有1项最符合题目要求。请将正确选项的代码填入括号内。)1、以下不属于合理的风险管理流程的是（）。 A风险衡量系统B风险限制系统C管理资讯系统D前台交易系统2、在反向市场中，当客户在做买入套期保值时，如果基差值缩小，在不考虑交易手续费的情况下，则客户将会（）。A盈利B亏损C不盈不亏D不变3、公司制期货交易所的机构设置不包含（）。A理事会B监事会C董事会D股东大会4、下列属于期货市场在宏观经济中的作用的是（）。A锁定生产成本，实现预期利润B利用期货价格信号，组织安排现货生产C期货市场拓展现货销

2、售和采购渠道D有助于市场经济体系的建立与完善5、关于期货市场的“投机”，以下说法不正确的是（）。A投机是套期保值得以实现的必要条件B没有投机就没有期货市场C投机者是价格风险的承担者D通过投机者的套利行为，可以实现价格均衡和防止价格的过分波动6、蝶式套利必须同时下达（）个指令，并同时对冲。A1B2C3D47、当期货合约临近到期日时，现货价格与期货价格之间的差额即基差将接近于（）。A1B零C无限大D无限小8、期货交易的交割，由（）统一组织进行。A期货公司B期货交易所C会员D期货业协会9、标准普尔500指数的计算方法为（）。A简单算术平均法B加权算术平均法C几何平均法D最小二乘法10、（）成交速度快

3、，指令一旦下达，不可更改或撤销。A双向指令B限价指令C限时指令D市价指令11、 开盘价集合竞价在某合约每一交易日开市前5分钟内进行，其中前4分钟为（）。 A申报时间B指令时间C成交时间D撮合时间12、 下列关于汇率直接标价法的说法错误的是（）。A本国货币标价数的提高就表示外汇汇率的上涨，表明外国货币升值，本国货币贬值B本国货币标价数的减少就表示外汇汇率的下降，表明外国货币贬值，本国货币升值C本国货币标价数的提高就表示外汇汇率的上涨，表明外国货币贬值，本国货币升值D直接标价法是指以本币表示外币的价格13、 理论上，在正向市场牛市套利中，如果价差扩大，交易者（）。A获利B亏损C保本D不盈不亏14、

4、 期权的有效期越长，在其他因素不变的情况下，时间价值也就越大。这是因为（）。A任何价值随着时间的延长都具有自然增值的趋势B有效期越长，期权权利金越大，从而时间价值也越大C有效期越长，期权买方行使期权的机会也就越大，获利的可能性也越大D有效期越长，相关期货的价格朝着有利于买方波动的可能性越大15、 期货交易中最常见、最需要重视的一种风险是（）。A流动性风险B市场风险C信用风险D政策风险16、 （）是决定汇率长期变化的根本因素。 A经济增长率B国际收支状况C利率水平D通货膨胀17、 在我国，期货经纪机构设立营业部，要经（）审批。 A理事会B期货交易所C中国证监会D会员大会18、 全员结算制度的期货

5、交易所对（）结算。A客户B期货公司C非会员D会员19、CBOT允许交易商以对冲方式免除履约责任的具体时间是（）年。A1862B1889C1882D187620、 套期保值的核心是（）。A数量相等B方向相反C方向相同D风险对冲21、期货合约与现货合同、现货远期合约的最本质区别是（）。A期货价格的超前性B占用资金的不同C收益的不同D期货合约条款的标准化22、 （）在市场中的期货合约持仓方向很少改变，持仓时间较长。A套期保值者B期货交易所C投机者D套利者23、 在正向市场中，当基差绝对值变大时，意味着（）。A期货价格上涨的幅度较现货价格大B期货价格上涨的幅度较现货价格小C期货价格下跌的幅度较现货价格

6、大D现货价格不变，期货价格下跌24、 上海铜期货市场某一合约的卖出价格为16510元/吨，买入价格为16500元/吨，前一成交价为16490元/吨，那么该合约的撮合成交价应为（）元/吨。A16505BI6490C16500D1651025、 下列选项中，属于缺乏处理高风险投资经验的行为的是（）。 A不预测价格走向B不养成止损习惯C不了解行情D不了解交易品种26、 加工商和农场主通常所采用的套期保值方式分别是（）。A买入套期保值；卖出套期保值B空头套期保值；多头套期保值C卖出套期保值；买入套期保值D多头套期保值；空头套期保值27、 对期货市场价格的特征表述不正确的是（）。A期货价格具有公开性B期

7、货价格具有预测性C期货价格具有非连续性D期货价格具有权威性28、 在临近交割月时，期货价格和现货价格将会趋于一致，这主要是由于市场中（）的作用。A套期保值行为B过度投机行为C套利行为D消除风险29、 下列关于期货交易指令的说法，不正确的是( )。 A如果限时指令在指定的时间段内未被执行，则自动取消B通过执行取消指令，将客户以前下达的指令完全取消，并且用新的指令取代原指令C限价指令和停止限价指令成交速度相对较慢，有时甚至无法成交D双向指令是客户向经纪人下达两个指令，一个指令执行后，另一个指令则自动撤销30、 下列属于公司制期货交易所的特点的是（）。A参与期货交易B注重公益性C股东认购股本相同D在

8、交易中完全中立31、 在进行期权交易的时候，需要支付保证金的是（）。A期权多头方B期权空头方C期权多头方和期权空头方D期货交易所32、 某一特定商品或资产在某一特定地点的现货价格与其期货价格之间的差额称为（）。A利差B基差C差价D套差33、 某交易者于5月1日买入1手7月份铜期货合约，价格为64000元/吨。同时卖出1手9月份铜期货合约，价格为65000元/吨。到了6月1日铜价上涨，交易者将两种合约同时平仓，7月与9月铜合约平仓价格分别为65500元/吨，66000元/吨，则此种情况属于（）。A正向市场的熊市套利B正向市场的牛市套利C反向市场的牛市套利D反向市场的熊市套利34、 利率期货最早是

9、在（）推出的。A芝加哥期货交易所B芝加哥商业交易所C纽约期货交易所D纽约商业交易所35、 下列关于成交量和持仓量的关系，描述正确的是（）。 A只有当新的买入者和卖出者同时入市时，持仓量才会增加，同时成交量下降B当买卖双方有一方作平仓交易时，持仓量和成交量均增加C当买卖双方均为原交易者，双方均为平仓时，持仓量下降，成交量增加D当双方合约成交后，以交割形式完成交易时，一旦交割发生，持仓量不变36、 卖出套期保值是那些准备在将来某一时间内必须（）某种商品时，价格仍能维持在目前自己认可的水平的商品者常用的保值方法。A买人B生产C购进D销售37、 金融期货市场的发展始于（）。A19世纪80年代B19世纪

10、50年代C20世纪80年代D20世纪70年代38、 点价交易是指以某月份的（）为计价基础，来确定双方买卖现货商品的价格的交易方式。A现货价格B期货价格C合同价格D交割价格39、 不属于期货公司风险分类评价指标的是（）。A风险管理能力指标B市场影响力指标C持续合规状况指标D盈利能力指标40、 美式期权的期权费比欧式期权的期权费（）。A低B相等C高D无法比较41、 我国除中国金融期货交易所外的三家期货交易所均实行的是（）。A合作制B合伙制C公司制D会员制42、 下列不属于程式交易系统的四个子系统的是（）。 A风险控制子系统B自动下单子系统C套利机会发觉子系统D成交报告及结算子系统43、 下列不属于

11、期货交易所风险控制管理制度的是（）。A保证金制度B定点交割制度C持仓限额及大户报告制度D每日结算制度44、 空头避险策略中，下列基差值的变化对于避险策略不利的是（）。A基差值为正，而且绝对值变大B基差值为负，而且绝对值变小C基差值为零D基差值为正，而且绝对值变小45、 在芝加哥商业交易所中，1张欧元期货合约的交易单位是（）。 A125 000欧元B100 000欧元C125 000美元D100 000美元46、 在期权交易中，买入看涨期权最大的损失是（）。A期权费B买入卖出价差C零D无穷大47、 多头投机者建仓后，如果市场行情与预料的相反，可以采取（）策略。 A平均卖高B金字塔式买入C平均买低

12、D买低卖高48、 期货市场的套期保值功能是将市场价格风险转移给了（）。A套期保值者B生产经营者C中介D期货投机者49、 如果一国外汇储备增加，外汇市场对本币的信心增加，会促使本币（）。A不变B贬值C升值D快速下跌50、 期货交易即期货合约的买卖，由（）衍生而来，是与现货交易相对应的交易方式。A期权交易B金融交易C现货交易D远期现货交易51、 （）是由期货交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。A现货交易B期货合约C远期合约D金融工具52、 下列选项中，不是执行期货避险功能的是（）。A种植黄豆农夫在收割期三个月前，怕黄豆价格下跌，卖出黄豆期货B玉米进E1商

13、在买进现货的同时，卖出玉米期货C投资外国房地产因怕该国货币贬值，卖出该国货币期货D预期股市下跌，卖出股价指数期货53、 以下说法正确的是（）。 A考虑了交易成本后，正向套利的理论价格下移，成为无套利区间的下界B考虑了交易成本后，反向套利的理论价格上移，成为无套利区间的上界C当实际期货价格高于无套利区间的上界时，正向套利才能获利D当实际期货价格低于无套利区间的上界时，正向套利才能获利54、 在正向市场中，当客户在做买入套期保值时，如果基差走强，在不考虑交易手续费的情况下，则客户将会（）。A盈利B不变C亏损D不盈不亏55、 下列对期货基金组织结构的描述，不正确的是（）。A交易经理受聘于商品交易顾问

14、B交易经理受聘于商品基金经理C托管者受托于商品基金经理D交易顾问受聘于商品基金经理56、 （）是指由于交易对手不履行履约责任而导致的一种风险。A法律风险B操作风险C流动性风险D信用风险57、 在沪深300股指期货合约到期交割时，根据（）计算双方的盈亏金额。A当日收盘价B交割结算价C当日结算价D当日开盘价58、 担保履约交易是（）的职能。A期货结算机构B财务部门C期货公司D业务部门59、 下列属于郑州商品交易所上市品种的是（）。A铜B天然橡胶C黄金DPTA60、 当判断基差风险大于价格风险时（）。A应避险B不应避险C应部分避险D应退出交易二、多项选择题(本题共60个小题，每题0.5分，共30分。

15、在每题给出的4个选项中，至少有两个符合题目要求，请将符合题目要求的选项代码填入括号内。)61、 双重顶形反转形态的成立条件有（）。A有两个相同高度的高点B有两个相同高度的低点C向下突破颈线D向上突破颈线62、 在分析影响市场利率和利率期货价格时，要特别关注的数据有（）。 A国内生产总值B工业生产指数C零售业销售额D失业率63、 某年3月26日，在正向市场中，某交易者采取熊市套利策略，在不考虑其他因素影响的情况下，下列选项中能使其获利的有（）。A近期月份合约的价格下降，远期月份合约的价格上涨B近期月份合约的价格下降，远期月份合约的价格上涨，但后者涨幅低于前者降幅C近期月份合约的价格上涨，远期月份

16、合约的价格下降D近期月份合约的价格上涨，远期月份合约的价格下降，但后者降幅低于前者涨幅64、 商品期货的套期保值者通常有（）。A消费者B生产商C加工商D经营商65、 生产经营者因担心未来现货商品价格下跌，所以采取（）套期保值方式来保护其日后的利益。A多头B空头C买入D卖出66、 期货投机中，选择入市的时机分为（）等步骤。A采用基本分析法，仔细研究市场状况B投资后的评估C权衡风险和获利前景D确定人市的具体时间67、 投机方法中，属于建仓阶段内容的有（）。A选择入市时机B平均买低和平均卖高C金字塔式买入卖出D合约交割月份的选择68、 关于期货交易所的说法正确的有（）。A期货交易所不参与交易B只有期

17、货交易所的会员可以进入场内进行交易C期货交易所要维护投资者的合法权益D期货交易所为期货交易提供场所69、 利率期货卖出套期保值使用的情形有（）。A承担按固定利率计息的贷款人，担心利率下降，导致资金成本相对增加B持有固定收益债券，担心利率上升，其债券价格下跌或收益率相对下降C利用债券融资的筹资人，担心利率上升，导致融资成本上升D资金的借方，担心利率上升，导致借入成本增加70、 当期权处于（）状态时，其时间价值将趋于0。 A实值B虚值C深度实值D深度虚值 71、 出现涨、跌停板时可采取的措施有（）。A以涨跌停板价格成交时，成交撮合实行平仓优先和时间优先的原则B连续出现涨(跌)停板单边无连续报价时实

18、行强制减仓C连续出现涨(跌)停板单边无连续报价时实行强制加仓D连续出现涨(跌)停板单边无连续报价时实行强行平仓72、 指定商品期货交割仓库主要考虑（）。A仓库所在地区的生产或消费集中程度B仓库的储存条件C运输条件D质检条件73、 交易风险包括（）所产生的风险。 A市场流动性差B当期期货价格波动较大C保证金不能在规定时间内补足D期货交易以迅速、及时方便地成交74、 期货交易所在指定交割仓库时，主要考虑的因素有（）。A仓库的存储条件B仓库的运输条件和质检条件C仓库所在地区距离交易所的远近D仓库所在地区的生产或消费集中程度75、 下列说法错误的有（）。A看涨期权是指期货期权的卖方在支付了一定的权利金

19、后，即拥有在合约有效期内，按事先约定的价格向期权买方买人一定数量的相关期货合约，但不负有必须买入的义务B美式期权的买方既可以在合约到期日行使权利，也可以在到期日之前的任何一个交易日行使权利C美式期权在合约到期日之前不能行使权利D看跌期权是指期货期权的买方在支付了一定的权利金后，即拥有在合约有效期内，按事先约定的价格向期权卖方卖出一定数量的相关期货合约，但不负有必须卖出的义务76、 在会员制期货交易所，会员大会的职权包括（）。A制定章程及业务规则B选举高级管理人员C决定期货交易所的合并和终止D审议批准财务预算和决算方案77、 最为活跃的利率期货品种主要有（）。A芝加哥商业交易所(CME)的3个月

20、期欧洲美元利率期货合约B芝加哥期货交易所(CBOT)的长期国债期货C芝加哥期货交易所(CBOT)的10年期国债期货合约D欧洲期货交易所(EUREX)的中期国债期货78、 套利交易是期货市场的交易方式之一，对期货市场健康发展起着重要的作用，主要表现有（）。A有助于期货价格与现货价格、不同期货合约价格之间的合理价差关系的形成B套利行为有助于市场流动性的提高C套利有助于优化资源配置D套利行为有助于市场稳定79、 原料与成品间的套利包括（）。A大豆与玉米套利B大豆提油套利C反向大豆提油套利D大豆与大豆套利80、 目前，我国郑州商品交易所上市的期货品种包括（）等。 A小麦B豆粕C棉花D绿豆81、从技术层

21、面上讲，套利的基本分析方法有（）。A图表分析法B波动分析法C季节性分析法D相同期间供求分析法82、 期货交易所会员、客户可以使用（）等有价证券充抵保证金进行期货交易。A标准仓单B国债C股票D汇票83、 期货经纪机构必须对营业部实行统一管理，即（）。A统一结算B统一风险控制C统一资金调拨D统一财务管理和会计核算84、 通过期货交易形成的价格具有的特点有（）。 A对未来供求关系及其价格变化趋势进行预期的功能B间断地反映供求关系及其变化趋势C集中在交易所内通过公开竞争达成D被视为一种权威价格，成为现货交易的重要参考依据85、 下列关于成交量的说法正确的有（）。 A价格上涨而成交量萎缩，价格将反转上升

22、B成交量放大时，价格低位徘徊，价格将上涨C成交量剧增，价格跌至新低，价格可能下跌D价格高位徘徊，将转势下跌86、 期货市场的组织结构包括（）。A期货交易所B投资者C期货经纪公司D结算机构87、 期货交易的基本特征有（）。A每日无负债结算制度B场外集中竞价交易C保证金交易D单向交易88、 期货合约的标的物是有限的特定种类的实物商品和金融产品，一般具有的特性有（）。A便于贮藏运输B品质可界定C交易量大D价格频繁波动89、 期货经纪公司在每日结算后向客户发出交易结算单。交易结算单一般载明的事项有（）。A账号及户名、成交日期、成交品种、合约月份B成交数量及价格、买入或者卖出、开仓或者平仓C当日结算价、

23、保证金占用额和保证金余额D交易手续费及其他费用、税款等需要载明的事项90、 外汇期货交易进行跨市场套利的经验法则有（）。A两个市场都进入牛市，A市场的涨幅高于B市场，则A市场买入，B市场卖出B两个市场都进入牛市，A市场的涨幅低于B市场，则A市场卖出，B市场买入C两个市场都进入熊市，A市场的跌幅高于B市场，则A市场卖出，B市场买入D两个市场都进入熊市，A市场的跌幅低于B市场，则A市场买入，B市场卖出91、 以下构成跨期套利的有（）。A买入上海期货交易所5月铜期货，同时卖出伦敦金属交易所6月铜期货B买入上海期货交易所5月铜期货，同时卖出上海期交所6月铜期货C买入伦敦金属交易所5月铜期货，一天后卖出

24、伦敦金属交易所6月铜期货D卖出伦敦金属交易所5月铜期货，同时买入伦敦金属交易所6月铜期货92、 影响权利金的基本因素包括（）。A标的物市场价格B距到期时剩余时间C利率风险D无风险利率93、 巴林银行事件后，欧美各主要银行和基金纷纷采取措施，加强机构投资者的内部风险监控，采取的主要措施有（）。A制定合理的风险管理过程B加强高层管理人员对内部风险监控力度C建立相互制约的业务操作内部监控机制D建立由董事会、高层管理部门和风险管理部门组成的风险管理系统94、 下列关于公司制期货交易所的说法正确的有（）。A不以营利为目的B一般适用于民法C最高权力机构是股东大会D最高权力机构的常设机构是董事会95、 期货

25、公司风险的分类监管内容有（）。A分类评审的集体决策制度B分类结果的披露和使用C分类评价一票降级制度D分类评价申诉制度96、 下列风险属于期货市场风险的有（）。A利率风险B权益风险C商品风险D汇率风险97、 期货交易所的职能有（）。A提供交易的场所、设施和服务B设计合约、安排合约上市C参与期货交易D发布市场信息98、 期权合约标的物，可以有（）。 A现货商品B期货合约C实物资产D金融资产99、 期货在本质上是一种（）的风险管理工具。A不能消灭现货市场价格波动风险B不能转移风险C能消灭现货市场价格波动风险D能转移风险100、 关于外汇储备的说法正确的有（）。A如果一国外汇储备增加，会促使本币升值B

26、外汇储备减少，会使该国货币贬值C如果一国外汇储备增加，会促使本币贬值D外汇储备减少，会使该国货币升值101、 下列属于商品期货的有（）。A农产品期货B金属期货C能源化工期货D股票期货102、 交易所的主要风险源有（）。A与客户发生纠纷B政策变化C监控执行力度D非理性的价格波动103、 下列有关结算公式描述正确的有（）。A当日盈亏平仓盈亏持仓盈亏B持仓盈亏历史持仓盈亏当日开仓持仓盈亏C历史持仓盈亏(当日结算价一开仓当日结算价)持仓量D平仓盈亏平历史仓盈亏平当日仓盈亏104、 目前世界上期货交易所的组织形式一般可分为（）。A合营制期货交易所B会员制期货交易所C公司制期货交易所D合伙制期货交易所105、 期货交易中的贵金属包括（）。A金B银C铂D钯106、 以下为虚值期权的有（）。 A执行价格为300，市场价格为250的买入看跌期权B执行价格为250，市场价格为300的买入看涨期权C执行价格为250，市场价格为300的买入看跌期权D执行价格为300，市场价格为250的买入看涨期权107、 下列关于远期外汇交易的说法，正确的有（）。A远期外汇交易是交易双方在成交时约定于未来某日按新的汇率交收一定数量某种外汇的交易方式B在套期保值时，远期外汇交易的针对性比外汇期货强，往往可以对冲掉所有风险C远期外汇交易没有交易所、结算所为中介，面临着对手的违约风险D远期外汇交易由于