广西柳工机械股份有限公司2018年度财务报表分析报告.docx

1、广西柳工机械股份有限公司2018年度财务报表分析报告本报告以柳工 2016-2018年度财务报表数据为分析基础包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表水平、垂直分析财务指标盈利能力、偿债能力、营运能力、发展成长能力、杜邦等分析This report is based on the data of financial statements of Listed Companies in 2016-2018.Including horizontal and vertical analysis of SOFP, profit statement, cash flow statement a

2、nd owners equity statement Financial Indicators Profit, Debt Payment, Operations, Development, DuPont, etc.目 录财务报表数据3.1.2长期偿债能力分析3211.1资产负债表13.2营运能力分析351.2利润表43.2.1流动资产周转分析351.3现金流量表53.2.2固定资产周转分析371.4所有者权益变动表6会计报表分析3.2.3总资产周转分析383.3盈利能力分析383.3.1资产经营盈利能力分析3822.1资产负债表分析83.3.2资本经营盈利能力分析392.1.1水平趋势分析83

3、.3.3商品经营盈利能力分析412.1.2垂直结构分析143.3.4盈利质量分析472.2利润表分析183.4发展能力分析482.2.1水平趋势分析183.4.1资产资本成长分析482.2.2垂直结构分析213.4.2营业收益成长分析492.3现金流量表分析243.4.3每股净资产分析502.3.2垂直结构分析264.1杜邦分析表512.3.1水平趋势分析24杜邦分析42.4所有者权益变动表分析282.4.1水平趋势分析282.4.2垂直结构分析284.2杜邦分析图51数据来源及计算说明53.1偿债能力分析305.2计算说明533.1.1短期偿债能力分析30财务指标分析5.1数据来源533广西

4、柳工机械股份有限公司2018 年度财务报表分析报告Table 1 Balance Sheets for 2016-20181财务报表数据1.1资产负债表表格1 2016-2018 年度资产负债表项目(万元)2016 年2017 年2018 年货币资金471,427.51385,636.19399,122.09衍生金融资产0.000.00147.20应收票据26,137.2234,102.9236,276.17应收账款261,902.50280,513.26353,272.43预付款项10,333.7115,561.6117,768.15应收利息0.003,877.130.00其他应收款28,1

5、31.0532,551.5736,894.58存货286,957.67388,167.74516,760.22一年内到期的非流动资产193,271.26256,621.30352,959.51其他流动资产47,791.3134,956.4583,016.77流动资产合计1,325,952.231,431,988.171,796,217.13可供出售金融资产1,601.541,912.28549.00持有至到期投资15.0515.0515.05长期应收款300,235.21288,699.67326,361.08长期股权投资43,608.6043,692.9951,888.22投资性房地产7,5

6、47.647,164.517,271.15固定资产246,675.04247,478.35272,627.39在建工程20,485.6724,968.0122,330.22无形资产68,169.1066,757.4277,724.83开发支出5,077.056,229.834,864.51商誉0.00635.725,035.97长期待摊费用131.10272.161,106.64递延所得税资产38,911.8943,889.1654,457.27其他非流动资产0.002,101.86748.91非流动资产合计732,457.89733,817.01824,980.23资产总计2,058,410

7、.122,165,805.172,621,197.36短期借款343,673.97347,079.19397,774.86应付票据99,902.84116,477.57518,627.80应付账款153,272.29258,999.070.009预收款项11,572.0517,075.3717,706.97应付职工薪酬5,239.6213,091.9121,677.84应交税费7,476.6113,566.8813,931.81应付利息8,894.453,704.940.00应付股利0.0097.300.00其他应付款124,123.61142,529.11162,532.51一年内到期的非流

8、动负债156,362.03168,905.0381,400.00其他流动负债1,339.503.55127.88流动负债合计911,856.981,081,529.921,213,779.67长期借款100,000.00100,000.00296,150.00长期应付款412.364,713.835,617.89专项应付款178.98150.820.00长期负债合计229,377.49104,864.64301,767.89预计负债1,154.7829,459.0951,101.41递延所得税负债0.00232.68447.24其他非流动负债9,793.6011,082.4711,191.37

9、递延收益-非流动负债21,488.1926,935.2633,158.91非流动负债合计261,814.05172,574.15397,666.82负债合计1,173,671.031,254,104.071,611,446.50实收资本(或股本)112,524.21112,524.21146,281.48资本公积352,074.09352,074.09308,991.53盈余公积70,605.8470,605.8475,992.22未分配利润362,076.29383,116.87441,847.58专项储备0.00498.06983.09其他综合收益-12,640.78-7,797.58-1

10、0,351.38归属于母公司所有者权益合计884,639.65911,021.49963,744.51少数股东权益99.44679.6146,006.36所有者权益合计884,739.09911,701.101,009,750.87负债与所有者权益总计2,058,410.122,165,805.172,621,197.36广西柳工机械股份有限公司，简称柳工，所属的行业是工程机械，公司总部位于广西壮族自治区。2018 年，柳工的资产总计是 2,621,197.36 万元，负债合计是 1,611,446.50 万元，所有者权益合计是 1,009,750.87 万元。资产构成1,009,750.87

11、1,611,446.50负债所有者权益从资产的角度看柳工的资产负债表， 2016-2018年最近三年的资产总计分别是2,058,410.12万元、2,165,805.17万元、2,621,197.36万元，其中，2018年的流动资产合计为 1,796,217.13 万元，包括 399,122.09 万元的货币资金和 516,760.22 万元的存货；非流动资产合计为 824,980.23 万元，其中的固定资产占到了 272,627.39 万元。资产总额变动趋势3,000,000.002,500,000.002,000,000.002,621,197.362,058,410.122,165,80

12、5.171,500,000.001,000,000.00500,000.000.002016年2017年2018年负债方面，柳工最近三年的负债总额分别是1,173,671.03万元、1,254,104.07万元、1,611,446.50万元， 其中， 2018年的流动负债是1,213,779.67万元， 非流动负债是397,666.82 万元。所有者权益方面， 2016-2018年柳工的所有者权益总额分别为884,739.09万元、911,701.10 万元、1,009,750.87 万元，2018 年的股本为 146,281.48 万元。项目(万元)Table 2 Income Sheets

13、 for 2016-20182016 年2017 年2018 年1.2 利润表表格2 2016-2018 年度利润表营业总收入700,539.541,126,421.231,808,483.69营业收入700,539.541,126,421.231,808,483.69营业总成本704,343.311,091,503.171,725,797.53营业成本526,324.66868,470.851,395,931.32营业税金及附加7,039.677,743.359,873.43销售费用72,429.82104,268.25159,810.81管理费用68,202.9883,469.84111,

14、700.79财务费用10,215.095,095.4115,637.91资产减值损失20,131.0922,455.4832,843.26公允价值变动收益0.000.00147.20投资收益-3,760.663,732.318,164.74其中:对联营和合营企业的投资收益-2,980.472,896.746,471.19其他业务利润0.005,803.8811,239.68营业利润-7,564.4444,454.24102,237.78营业外收入21,381.912,055.851,259.93营业外支出2,013.76742.17143.75利润总额11,803.7145,767.92103

15、,353.96所得税费用7,046.7513,542.9219,257.32净利润4,756.9632,224.9984,096.64归属于母公司所有者的净利润4,926.0132,293.0079,014.23少数股东损益-169.05-68.015,082.41基本每股收益0.000.000.00稀释每股收益0.000.000.00其他综合收益(损失)-14.714,843.20-2,553.80综合收益总额4,742.2537,068.1981,542.83归属于母公司所有者的综合收益4,911.3037,136.2076,460.42归属少数股东的综合收益-169.05-68.015,

16、082.412016-2018年柳工的营业总收入分别为700,539.54万元、1,126,421.23万元、1,808,483.69 万元，营业总成本分别为 704,343.31 万元、1,091,503.17 万元、1,725,797.53万元，净利润分别为 4,756.96 万元、32,224.99 万元、84,096.64 万元。项目(万元)Table 3 Cash Flow Sheets for 2016-20182016 年2017 年2018 年主要利润表项目2,000,000.001,800,000.001,600,000.001,400,000.001,200,000.001

17、,000,000.00800,000.00600,000.00400,000.00200,000.000.002016年2017年2018年营业总收入700,539.541,126,421.231,808,483.69营业总成本704,343.311,091,503.171,725,797.53净利润4,756.9632,224.9984,096.642018 年，柳工的营业收入和营业成本分别为1,808,483.69 万元、1,395,931.32万元，销售费用、管理费用和财务费用分别为 159,810.81 万元、111,700.79 万元和 15,637.91 万元，营业利润和利润总额分

18、别为 102,237.78 万元、103,353.96 万元。1.3现金流量表表格3 2016-2018 年度现金流量表销售商品、提供劳务收到的现金1,352,143.171,507,808.761,998,757.40收到的税费返还20,303.8615,125.6533,218.39收到的其他与经营活动有关的现金54,516.4766,092.7679,957.84购买商品、接受劳务支付的现金1,063,189.941,201,040.491,653,636.19支付给职工以及为职工支付的现金83,845.0496,101.20137,982.09支付的各项税费43,250.9444,78

19、7.3683,059.76支付其他与经营活动有关的现金98,859.01151,837.76173,867.02经营活动产生的现金流量137,818.5895,260.3563,388.56收回投资收到的现金667.3840,600.0073,000.00取得投资收益收到的现金1,266.581,825.544,543.71处置长期资产收回的现金46,555.10180.267,993.54收到的其他与投资活动有关的现金2,921.561,706.082,888.30购建长期资产支付的现金8,744.6516,616.4922,350.80投资支付的现金34,000.8850,146.4447

20、,583.17取得其他营业单位支付的现金2,068.688,765.430.00支付其他与投资活动有关的现金6,750.363,343.00117.40投资活动产生的现金流量-466.25-34,559.4818,374.18吸收投资收到的现金0.00600.00450.00吸收权益性投资收到的现金0.00600.00450.00其中:子公司吸收投资收到的现金0.00600.00450.00取得借款收到的现金150,105.82155,618.35376,010.96收到其他与筹资活动有关的现金3.244,000.0012,204.55偿还债务支付的现金209,509.97278,809.01

21、357,371.09分配股利.利润或利息支付的现金36,675.9132,655.6837,824.32支付其他与筹资活动有关的现金0.000.0083,065.67筹资活动产生的现金流量-96,076.83-151,246.35-89,595.57汇率变动对现金的影响1,504.03-1,345.76-1,154.54现金及现金等价物净增加额42,779.54-91,891.25-8,987.36期初现金及现金等价物余额426,154.67468,934.21385,638.21期末现金及现金等价物余额468,934.21377,042.96376,650.852018年，柳工的期末现金及现

22、金等价物余额为376,650.85万元，其中，经营活动产生的现金流量是 63,388.56 万元，投资活动产生的现金流量是 18,374.18 万元，筹资活动产生的现金流量是-89,595.57 万元。现金及现金等价物余额趋势500,000.00450,000.00400,000.00350,000.00300,000.00250,000.00200,000.00150,000.00100,000.0050,000.000.00468,934.21377,042.96376,650.852016年2017年2018年1.4所有者权益变动表表格4 2016-2018年度所有者权益变动表Table

23、 4 Changes in Owners Equity Sheets For 2016-2018项目(万元)2016 年2017 年2018 年上期期末余额890,646.47884,739.091,000,353.72前期调整的其他项目0.0086,888.330.00本期期初余额890,646.47971,627.421,000,353.72本期增减变动金额-5,907.3728,726.309,397.15综合收益总额4,742.2541,789.8481,542.83所有者投入和减少资本602.80675.34-54,154.54所有者投入资本0.00648.18450.00和投资相关

24、的其他项目602.8027.15-54,604.54利润分配-11,252.42-14,236.93-18,138.60对股东的分配-11,252.42-12,714.830.00利润分配的其他项目0.00-1,522.10-18,138.60专项储备0.00498.0691.07本期计提0.001,868.813,217.09本期使用0.001,370.753,126.03其他0.000.0056.39期末余额884,739.091,000,353.721,009,750.87所有者权益期末余额变动趋势1,020,000.001,000,000.00980,000.00960,000.009

25、40,000.00920,000.00900,000.00880,000.00860,000.00840,000.00820,000.001,000,353.721,009,750.87884,739.092016年2017年2018年Table 5 Horizontal Analysis In 20182会计报表分析2.1资产负债表分析2.1.1 水平趋势分析表格5 2018 年度水平分析项目(万元)2017 年2018 年变动额变动比影响总资产货币资金385,636.19399,122.0913,485.903.50%0.62%衍生金融资产0.00147.20147.200.00%0.01

26、%应收票据34,102.9236,276.172,173.266.37%0.10%应收账款280,513.26353,272.4372,759.1825.94%3.36%预付款项15,561.6117,768.152,206.5414.18%0.10%应收利息3,877.130.00-3,877.13-100.00%-0.18%其他应收款32,551.5736,894.584,343.0113.34%0.20%存货388,167.74516,760.22128,592.4833.13%5.94%一年内到期的非流动资产256,621.30352,959.5196,338.2137.54%4.45%其他流动资产34,956.4583,016.7748,060.32137.49%2.22%流动资产合计1,431,988.171,796,217.13364,228.9625.44%16.82%可供出售金融资产1,912.28549.00-1,363.29-71.2