投资并购工作流程.docx

1、投资并购工作流程投资并购工作流程：基本步骤：1、项目筛选2、初步评估3、尽职调查4、交易设计5、合约履行6、财务整合7、财务评估并购策略 对象筛选 交易执行 综合管理投资流程：公司战略发展目标投资基本原则甄别投资标的重组及整合被收购 / 兼并企业监控投资流程，评估成果收购的团队：外部专业团队、内部团队、内部独立部门内部收购方法论：关键活动 编制检查清单 总结里程碑活动 关键人员 制定成功衡量标准 规范流程和各项指引在含幷及收胸的四个阶魁*却牛阶 段弓光前的肝段7|相対的独立朴“ 此，虚汁购ff；垃捏中，应谨不新的捉皿件龍百晒时込 对的足土好析业？ -怦”产R性止者vr-cj v 从交晶是 否为

2、收卿 甘创造 忻萌7财务人员在投资并购中的作用: 参加项目小组 财务组织结构 财务工作规范及职 确定目标 整合小组自评日常监控* 了解项目背景* 会计核算责* 制定内容 评估小组评估亶预算管理 行业研究和企业资 报表体系 会计核算及信息披 时间表和责任人评估细则 偏差分析料 对外报告露 沟通交流计划访谈夏制度建设 分析并提岀问题 税务 报表体系 研讨会 验收达标 团队建设* 拟定尽职调查提纲 财务状况 经营报告制度* 培训 制定工作计划 盈利能力 财务预算管理 轮训 项目小组讨论计划 现金流 关键制度与流程 经营会议 计划提纲反馈企业 经营预测*内控制度* 咨询公司 财务会计信息系统 财务人员

3、委派制度 制度流程修订 财务流程和制度财务人员行为准则 意见反馈与修订 内控 财务会计信息系统 审计体系 J行业及企业信息 财务尽职 财务整合* 沟通推进 分阶段评估报告 预算管理 调查提纲 调查报告 行动计划 分项目总结报告 流程制度 工作计划* 新流程、新制度 工作规范 计划反馈提纲 统一的核算规范 报表体系 工作规范统一 经营报告制度项目评估：审视资产出售的原因：1生存和发展2、 获利能力及财务状况不理想3、 需要外部资本促进或维持增长4、 控制风险，实现多元化发展5、 置换，用于更好的投资项目6、 逃避税收7、 回避财务风险，个人财产变现企业经营范围资产负债率筹资方式发仃债券-良好盈利

4、能力和财务状况抵押融资一一-资产变现能力强内部资本-股东的财务增长潜力发行股票一一-较咼的盈利能力一定的并购规模会降低相应的并购成本财务协同市盈率避税效应目前企业的财务标准财务尽职调查流程:立项加入项目组拟订计划实地调查撰写驶告1F内部复核1T提交汇报1F归档管理1 财务专业人员项目立项后加入项目组实施财务尽职调查 拟定计划时，充分了解投资目的及对方的组织结构 尽职调查报告必须经过复核后方能提交 投资及整合方案设计必须包括在尽职调查报告中财务尽职调查的对象* 外部环境 竞争对手* 供应商 竞争者* 客户 监管机构与投资及命方案设计财务尽职调查的内容、宏观:中观会计政策、会计估计、会计制度 交易

5、的目的、背景* 行业/业务/规模/位置/隶属/历史沿革 股东、管理层、组织、人员、经验、履历 公司架构、股权架构、股权变更* 会计政治、财务文化、控制环境 改制、重大重组、重大事项 财务架构、财务会计政策、信息系统 财务地位 报告三年审计报告/资产评估报告 验资报告/内控鉴证报告内审报告/税务报告法律报告/经营报告 财务分析比率分析/比例分析/行业对标 合并报表范围 盈利预测 或有负债 期后事项 税务政策 会计政策、会计估计 适当性、合规性、稳健性 会计政策的变更 会计政策与行业同类政策的比较 会计政策与公司政策的差异 会计政策的调整对财务报表的影响 对未来财务预测的影响 估计未来会计政策的影

6、响 会计制度及其执行 财务管理制度投资的目的财务投资战略投资E 咼盈利项目 战略方向业务协同J财务协同 业务增长/领域扩展劃税务协同 核心竞争力1短期财务需要 成本节省/收益改善 公司有没有制定与战略目标相吻合一致的收购兼并原则 原则是否进行充分沟通，参加投资项目的各小组是否均以此为投资原则 收购及兼并原则是否作为投资可行性和项目结果判断的标准之一？ 行业、规模、地域、收益率GE的投资收购及兼并流程：1、 投资回报率低于 30%的项目不做2、 无法促成战略目标实现的项目不做 （成为本行业的前两名） 勇于放弃，有所为有所不为 建立和公司业务相近的投资模型进行初步判断 分析对方的出售原因 分析财务指标：获利能力、发展潜力、偿债能力、收购可能性签订框架协议初步调研欢迎您的下载， 资料仅供参考！致力为企业和个人提供合同协议，策划案计划书，学习资料等等打造全网一站式需求。9