三安光电度财务分析报告文档格式.docx

1、57.34%1,373,87454.44%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，三安光电2019年的流动资产主要包括存货、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为30.61%，22.95%和22.95%。2019年三安光电流动资产构成情况货币资金231,83122.59%440,59233.54%473,98441.22%交易性金融资产0.00%5,0480.38%应收票据及应收账款235,52322.95%509,93438

2、.82%387,20933.68%应收票据261,72519.93%148,21212.89%应收账款248,20818.90%238,99720.79%应收款项融资158,32215.43%预付款项29,0222.83%66,6295.07%31,5712.75%其他应收款4,2920.42%5,6460.43%5,9440.52%其中:应收利息2710.03%1,1880.10%存货314,15730.61%267,96020.40%179,14615.58%其他流动资产53,1625.18%17,7351.35%71,9356.26%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投

3、资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，三安光电2019年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及无形资产，各项分别占比为47.71%，25.04%和17.61%。2019年三安光电非流动资产构成情况长期股权投资12,1030.62%12,4330.70%11,6170.85%固定资产926,47647.71%891,19350.48%821,85959.82%在建工程486,15525.04%273,388

4、15.49%237,70117.30%无形资产341,91917.61%296,04316.77%210,20115.30%开发支出46,9962.42%46,9272.66%21,0951.54%商誉0.06%1,1680.07%1,1120.08%长期待摊费用25,7551.33%22,2681.26%8,583递延所得税资产23,1771.19%20,7251.17%19,7081.43%其他非流动资产77,9744.02%201,23611.40%41,9943.06%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况三安光电2019年年总负债金额为7,935,3

5、43,472.86元，所有者权益总额为21,745,258,139.45元，其中资本金为4,078,424,928.0元，资产负债率为26.74%，在负债中，流动负债为4,603,544,685.45元；占负债和所有者权益总额的15.51%，非流动负债为3,331,798,787.41元，占负债和所有者权益总额的11.23%。2019年三安光电负债和所有者权益构成情况负债和所有者权益（或股东权益）总计流动负债合计460,35415.51%542,03617.60%159,7866.33%非流动负债合计333,17911.23%412,00813.38%386,64515.32%所有者权益（或股

6、东权益）合计2,174,52573.26%2,124,88769.01%1,977,23478.35%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 三安光电2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为44.13%，30.79%和30.79%。2019年三安光电流动负债构成情况短期借款203,16644.13%290,00053.50%3,9652.48%应付票据及应付账款

7、141,75330.79%86,56054.17%应付账款预收款项13,7042.98%12,7482.35%1,9301.21%应付职工薪酬10,1762.21%11,8532.19%4,4872.81%应交税费20,5054.45%16,2052.99%29,76318.63%其他应付款42,7399.28%185,43034.21%4,0782.55%应付利息5800.13%3670.23%一年内到期的非流动负债28,3086.15%25,8004.76%29,00018.15%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收

8、益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，三安光电2019年的非流动负债主要包括递延收益、长期应付款以及长期借款，各项分别占比为58.94%，37.23%和3.60%。2019年三安光电非流动负债构成情况长期借款12,0003.60%30,2007.33%65,20016.86%长期应付款124,04837.23%181,800183,60047.49%预计负债7679471650.04%递延收益196,36358.94%其他非流动负债200,00848.54%137,84535.65%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其

9、他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年三安光电的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及实收资本（或股本），各项分别占比为46.59%，32.56%和18.76%。所有者权益构成情况实收资本（或股本）407,84218.76%19.19%20.63%资本公积708,00532.56%707,93733.32%707,75235.80%库存股-34,999-1.61%-1.65%其他综合收益2,7811,9220.09%2670.01%专项储备177234157盈余公积77,5433.57%65,1483.07%50,2512.54%未分配利润1,013,

10、17546.59%976,80345.97%810,64441.00%少数股东权益3170.02%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年三安光电的净利润为1,298,466,700.52元，与2018年的2,830,044,726.16元相比下降了54.12%。2016-2019年三安光电净利润变动趋势年份同比增长率（%）2016216,6672017316,40446.03%2018283,004-10.56%2019129,846-54.12%2.3.2 营业利润分析2019年三安光电的营业利润为1,591,522,970.34元，与2018年的3,240,762,822.82元相

11、比下降了50.89%。2016-2019年三安光电营业利润变动趋势211,282385,55082.48%324,076-15.94%159,152-50.89%2.3.3 利润总额分析2019年三安光电的利润总额为1,590,721,027.63元，与2018年的3,247,703,213.25元相比下降了51.02%。2016-2019年三安光电利润总额变动趋势261,674385,44247.30%324,770-15.74%159,072-51.02%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年三安光电的成本费用

12、总额为6,300,384,384.08元，其中营业成本、管理费用以及研发费用，各项分别占比为83.63%，8.00%和3.13%。2019年三安光电成本费用构成成本及费用总额-630,038-554,384-496,456营业成本-526,89083.63%-462,48083.42%-429,84086.58%税金及附加-10,6961.70%-10,4501.89%-11,7702.37%销售费用-10,9171.73%-11,3372.05%-9,7731.97%管理费用-50,4048.00%-50,1089.04%-52,29910.53%研发费用-19,7003.13%-14,43

13、82.60%-0.00%财务费用-11,4291.81%-5,5681.00%7,228-1.46%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年三安光电的经营现金流量净额为2,789,320,272.25元，与2018年的3,339,467,014.59元相比下降了16.47%；投资活动现金流净额为-1,571,337,936.16元；筹资活动现金流净额为-3,726,749,252.99元。2016-2019年三安光电经营、投资及筹资活动现金流净额经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）205,610-171,3874

14、6,221256,135-225,159-161,421333,946-492,64099,299278,932-157,133-372,6742.4.2 现金流入结构分析2019年三安光电现金流入总金额为12,198,908,846.859999元，其中经营活动现金流入为7,839,315,651.65元，占现金流入总额的64.26%；投资活动现金流入为1,527,437,618.56元，占现金流入总额的12.52%；筹资活动现金流入为2,832,155,576.65元，占现金流入总额的23.22%。2019年三安光电现金流入构成现金流入总额1,219,8901,227,536830,961

15、经营活动现金流入小计783,93164.26%842,60668.64%640,05477.03%投资活动现金流入小计152,74312.52%53,2214.34%187,43722.56%筹资活动现金流入小计283,21523.22%331,70827.02%3,470经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为6,873,830,075.17元,占经营活动现金流入小计的87.68%;收到的税费返还为116,850,420.27元,占经营活动现金流入小计的1.49%;收到其他与经营活动有关的现金为848,635,156.21元,占经营活动现金流入小计的10.83%。2019年三安光

16、电经营活动现金流入构成销售商品/提供劳务收到的现金687,38387.68%682,74181.03%595,01792.96%收到的税费返还11,6851.49%16,0891.91%17,6702.76%收到其他与经营活动有关的现金84,86310.83%143,77517.06%27,3664.28%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为52,901,225.29元,占投资活动现金流入小计的3.46%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为255,941.19元,占投资活动现金流入小计的0.02%;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为13,730,452.08元,占

17、投资活动现金流入小计的0.9%;收到其他与投资活动有关的现金为1,460,550,000.0元,占投资活动现金流入小计的95.62%。2019年三安光电投资活动现金流入构成金额（元万）收回投资收到的现金5,2903.46%46,18086.77%137,45573.33%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额251,05075处置子公司及其他营业单位收到的现金净额1,3730.90%收到其他与投资活动有关的现金146,05595.62%5,99011.26%49,90626.63%筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为1,153,500,000.0元,占筹资活动现金流入小计的4

18、0.73%;收到其他与筹资活动有关的现金为1,678,655,576.65元,占筹资活动现金流入小计的59.27%。2019年三安光电筹资活动现金流入构成吸收投资收到的现金3349.63%其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金115,35040.73%292,42088.16%2005.76%收到其他与筹资活动有关的现金167,86559.27%39,28811.84%2,93584.60%2.4.3 现金流出结构分析2019年三安光电现金流出总额为14,707,675,763.759998元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为5,049,995,379.4元,占现金流出总

19、额的34.34%;投资活动现金流出小计为3,098,775,554.72元,占现金流出总额的21.07%;筹资活动现金流出小计为6,558,904,829.64元,占现金流出总额的44.6%。2019年三安光电现金流出构成现金流出总额-1,470,767-1,286,931-961,407经营活动现金流出小计-504,99934.34%-508,65939.53%-383,91839.93%投资活动现金流出小计-309,87721.07%-545,86242.42%-412,59642.92%筹资活动现金流出小计-655,89044.60%-232,40918.06%-164,89117.15%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为2,986,748,937.55元,占经营活动现金流出小计的59.14%;支付给职工以及为职工支付的现金为1,150,850,267.06元,占经营活动现金流出小计的22.79%;支付的各项税费为681,976,713.29元,占经营活动现金流