三安光电度财务分析报告文档格式.docx

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57.34%

1,373,874

54.44%

2.1.2流动资产构成情况

流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，三安光电2019年的流动资产主要包括存货、应收票据及应收账款以及应收账款，各项分别占比为30.61%，22.95%和22.95%。

2019年三安光电流动资产构成情况

货币资金

231,831

22.59%

440,592

33.54%

473,984

41.22%

交易性金融资产

0.00%

5,048

0.38%

应收票据及应收账款

235,523

22.95%

509,934

38.82%

387,209

33.68%

应收票据

261,725

19.93%

148,212

12.89%

应收账款

248,208

18.90%

238,997

20.79%

应收款项融资

158,322

15.43%

预付款项

29,022

2.83%

66,629

5.07%

31,571

2.75%

其他应收款

4,292

0.42%

5,646

0.43%

5,944

0.52%

其中:

应收利息

271

0.03%

1,188

0.10%

存货

314,157

30.61%

267,960

20.40%

179,146

15.58%

其他流动资产

53,162

5.18%

17,735

1.35%

71,935

6.26%

2.1.3非流动资产构成情况

非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，三安光电2019年的非流动资产主要包括固定资产、在建工程以及无形资产，各项分别占比为47.71%，25.04%和17.61%。

2019年三安光电非流动资产构成情况

长期股权投资

12,103

0.62%

12,433

0.70%

11,617

0.85%

固定资产

926,476

47.71%

891,193

50.48%

821,859

59.82%

在建工程

486,155

25.04%

273,388

15.49%

237,701

17.30%

无形资产

341,919

17.61%

296,043

16.77%

210,201

15.30%

开发支出

46,996

2.42%

46,927

2.66%

21,095

1.54%

商誉

0.06%

1,168

0.07%

1,112

0.08%

长期待摊费用

25,755

1.33%

22,268

1.26%

8,583

递延所得税资产

23,177

1.19%

20,725

1.17%

19,708

1.43%

其他非流动资产

77,974

4.02%

201,236

11.40%

41,994

3.06%

2.2负债及所有者权益结构分析

2.2.1负债及所有者权益基本构成情况

三安光电2019年年总负债金额为7,935,343,472.86元，所有者权益总额为21,745,258,139.45元，其中资本金为4,078,424,928.0元，资产负债率为26.74%，在负债中，流动负债为4,603,544,685.45元；

占负债和所有者权益总额的15.51%，非流动负债为3,331,798,787.41元，占负债和所有者权益总额的11.23%。

2019年三安光电负债和所有者权益构成情况

负债和所有者权益（或股东权益）总计

流动负债合计

460,354

15.51%

542,036

17.60%

159,786

6.33%

非流动负债合计

333,179

11.23%

412,008

13.38%

386,645

15.32%

所有者权益（或股东权益）合计

2,174,525

73.26%

2,124,887

69.01%

1,977,234

78.35%

2.2.2流动负债基本构成情况

流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，三安光电2019年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为44.13%，30.79%和30.79%。

2019年三安光电流动负债构成情况

短期借款

203,166

44.13%

290,000

53.50%

3,965

2.48%

应付票据及应付账款

141,753

30.79%

86,560

54.17%

应付账款

预收款项

13,704

2.98%

12,748

2.35%

1,930

1.21%

应付职工薪酬

10,176

2.21%

11,853

2.19%

4,487

2.81%

应交税费

20,505

4.45%

16,205

2.99%

29,763

18.63%

其他应付款

42,739

9.28%

185,430

34.21%

4,078

2.55%

应付利息

580

0.13%

367

0.23%

一年内到期的非流动负债

28,308

6.15%

25,800

4.76%

29,000

18.15%

2.2.3非流动负债基本构成情况

非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，三安光电2019年的非流动负债主要包括递延收益、长期应付款以及长期借款，各项分别占比为58.94%，37.23%和3.60%。

2019年三安光电非流动负债构成情况

长期借款

12,000

3.60%

30,200

7.33%

65,200

16.86%

长期应付款

124,048

37.23%

181,800

183,600

47.49%

预计负债

767

947

165

0.04%

递延收益

196,363

58.94%

其他非流动负债

200,008

48.54%

137,845

35.65%

2.2.4所有者权益基本构成情况

所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年三安光电的所有者权益部分主要包括未分配利润、资本公积以及实收资本（或股本），各项分别占比为46.59%，32.56%和18.76%。

所有者权益构成情况

实收资本（或股本）

407,842

18.76%

19.19%

20.63%

资本公积

708,005

32.56%

707,937

33.32%

707,752

35.80%

库存股

-34,999

-1.61%

-1.65%

其他综合收益

2,781

1,922

0.09%

267

0.01%

专项储备

177

234

157

盈余公积

77,543

3.57%

65,148

3.07%

50,251

2.54%

未分配利润

1,013,175

46.59%

976,803

45.97%

810,644

41.00%

少数股东权益

317

0.02%

2.3利润分析

2.3.1净利润分析

2019年三安光电的净利润为1,298,466,700.52元，与2018年的2,830,044,726.16元相比下降了54.12%。

2016-2019年三安光电净利润变动趋势

年份

同比增长率（%）

2016

216,667

2017

316,404

46.03%

2018

283,004

-10.56%

2019

129,846

-54.12%

2.3.2营业利润分析

2019年三安光电的营业利润为1,591,522,970.34元，与2018年的3,240,762,822.82元相比下降了50.89%。

2016-2019年三安光电营业利润变动趋势

211,282

385,550

82.48%

324,076

-15.94%

159,152

-50.89%

2.3.3利润总额分析

2019年三安光电的利润总额为1,590,721,027.63元，与2018年的3,247,703,213.25元相比下降了51.02%。

2016-2019年三安光电利润总额变动趋势

261,674

385,442

47.30%

324,770

-15.74%

159,072

-51.02%

2.3.4成本费用分析

成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年三安光电的成本费用总额为6,300,384,384.08元，其中营业成本、管理费用以及研发费用，各项分别占比为83.63%，8.00%和3.13%。

2019年三安光电成本费用构成

成本及费用总额

-630,038

-554,384

-496,456

营业成本

-526,890

83.63%

-462,480

83.42%

-429,840

86.58%

税金及附加

-10,696

1.70%

-10,450

1.89%

-11,770

2.37%

销售费用

-10,917

1.73%

-11,337

2.05%

-9,773

1.97%

管理费用

-50,404

8.00%

-50,108

9.04%

-52,299

10.53%

研发费用

-19,700

3.13%

-14,438

2.60%

-0.00%

财务费用

-11,429

1.81%

-5,568

1.00%

7,228

-1.46%

2.4现金流量分析

2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析

2019年三安光电的经营现金流量净额为2,789,320,272.25元，与2018年的3,339,467,014.59元相比下降了16.47%；

投资活动现金流净额为-1,571,337,936.16元；

筹资活动现金流净额为-3,726,749,252.99元。

2016-2019年三安光电经营、投资及筹资活动现金流净额

经营活动现金流净额（万元）

投资活动现金流净额（万元）

筹资活动现金流净额（万元）

205,610

-171,387

46,221

256,135

-225,159

-161,421

333,946

-492,640

99,299

278,932

-157,133

-372,674

2.4.2现金流入结构分析

2019年三安光电现金流入总金额为12,198,908,846.859999元，其中经营活动现金流入为7,839,315,651.65元，占现金流入总额的64.26%；

投资活动现金流入为1,527,437,618.56元，占现金流入总额的12.52%；

筹资活动现金流入为2,832,155,576.65元，占现金流入总额的23.22%。

2019年三安光电现金流入构成

现金流入总额

1,219,890

1,227,536

830,961

经营活动现金流入小计

783,931

64.26%

842,606

68.64%

640,054

77.03%

投资活动现金流入小计

152,743

12.52%

53,221

4.34%

187,437

22.56%

筹资活动现金流入小计

283,215

23.22%

331,708

27.02%

3,470

经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为6,873,830,075.17元,占经营活动现金流入小计的87.68%;

收到的税费返还为116,850,420.27元,占经营活动现金流入小计的1.49%;

收到其他与经营活动有关的现金为848,635,156.21元,占经营活动现金流入小计的10.83%。

2019年三安光电经营活动现金流入构成

销售商品/提供劳务收到的现金

687,383

87.68%

682,741

81.03%

595,017

92.96%

收到的税费返还

11,685

1.49%

16,089

1.91%

17,670

2.76%

收到其他与经营活动有关的现金

84,863

10.83%

143,775

17.06%

27,366

4.28%

投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为52,901,225.29元,占投资活动现金流入小计的3.46%;

处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为255,941.19元,占投资活动现金流入小计的0.02%;

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为13,730,452.08元,占投资活动现金流入小计的0.9%;

收到其他与投资活动有关的现金为1,460,550,000.0元,占投资活动现金流入小计的95.62%。

2019年三安光电投资活动现金流入构成

金额（元万）

收回投资收到的现金

5,290

3.46%

46,180

86.77%

137,455

73.33%

处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额

25

1,050

75

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

1,373

0.90%

收到其他与投资活动有关的现金

146,055

95.62%

5,990

11.26%

49,906

26.63%

筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为1,153,500,000.0元,占筹资活动现金流入小计的40.73%;

收到其他与筹资活动有关的现金为1,678,655,576.65元,占筹资活动现金流入小计的59.27%。

2019年三安光电筹资活动现金流入构成

吸收投资收到的现金

334

9.63%

其中：

子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金

115,350

40.73%

292,420

88.16%

200

5.76%

收到其他与筹资活动有关的现金

167,865

59.27%

39,288

11.84%

2,935

84.60%

2.4.3现金流出结构分析

2019年三安光电现金流出总额为14,707,675,763.759998元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为5,049,995,379.4元,占现金流出总额的34.34%;

投资活动现金流出小计为3,098,775,554.72元,占现金流出总额的21.07%;

筹资活动现金流出小计为6,558,904,829.64元,占现金流出总额的44.6%。

2019年三安光电现金流出构成

现金流出总额

-1,470,767

-1,286,931

-961,407

经营活动现金流出小计

-504,999

34.34%

-508,659

39.53%

-383,918

39.93%

投资活动现金流出小计

-309,877

21.07%

-545,862

42.42%

-412,596

42.92%

筹资活动现金流出小计

-655,890

44.60%

-232,409

18.06%

-164,891

17.15%

经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为2,986,748,937.55元,占经营活动现金流出小计的59.14%;

支付给职工以及为职工支付的现金为1,150,850,267.06元,占经营活动现金流出小计的22.79%;

支付的各项税费为681,976,713.29元,占经营活动现金流