财务管理报告华兰生物年财务分析报告.docx

1、财务管理报告华兰生物年财务分析报告华兰生物年财务分析报告-图文并茂报告一、实现利润分析 1.利润总额 2003年实现利润为4175.64万元，与2002年的3373.45万元相比有较大增长，增长23.78%。实现利润主要来自于内部经营业务，公司盈利基础比较可靠。 2.营业利润 2003年营业利润为4241.09万元，与2002年的3400.92万元相比有较大增长，增长24.70%。具体来说，以下项目的变动使营业利润增加：主营业务收入增加8024.50万元；其他业务利润增加5.62万元；共计增加8030.12万元，以下项目的变动使营业利润减少：主营业务成本增加4858.89万元；营业费用增加17

2、37.83万元；管理费用增加396.06万元；财务费用增加197.16万元；共计减少7189.94万元,增加项与减少项相抵，使营业利润增长840.18万元。 3.投资收益 4.营业外利润 2003年营业外利润为负65.45万元，与2002年负27.46万元相比亏损成倍增加，增加138.34个百分点。 5.主营业务的盈利能力 2003年主营业务收入净额为25290.55万元，与2002年的17266.04万元相比有较大增长，增长46.48%。从主营业务收入和成本的变化情况来看，2003年的主营业务收入净额为25290.55万元，比2002年的17266.04万元增长46.48%，主营业务成本为1

3、6288.73万元，比2002年的11429.84万元增加42.51%，主营业务收入和主营业务成本同时增长，但主营业务收入增长幅度大于主营业务成本，表明公司主营业务盈利能力提高。实现利润增减情况表2003年2002年2001年项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)销售收入25290.5546.4817266.0438.8312436.990.00实现利润4175.6423.783373.4586.931804.700.00营业利润4241.0924.703400.9285.231836.020.00投资收益0.000.000.000.000.000.0

4、0营业外利润-65.45-138.34-27.4611.47-31.020.00补贴收入0.000.000.000.000.000.00 6.利润真实性判断 从报表数据来看，公司销售收入主要是现金收入，收入质量是可靠的。公司的营业利润为4038.35万元。公司的实现利润主要来自于营业利润。 7.结论 总之，在市场份额迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。二、成本分析 1.成本构成情况 2003年华兰生物成本费用总额为21059.14万元，其中：主营业务成本为16288.73万元，占成本总额的77.35%;销售费用为2913.38万元，占成本总额的13.83%;管理费用为127

5、9.25万元，占成本总额的6.07%;财务费用为577.78万元，占成本总额的2.74%。 成本构成表(占成本费用总额的比例)2003年2002年2001年项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)成本费用总额21059.14100.0013869.20100.0010600.57100.00主营业务成本16288.7377.3511429.8482.418614.4681.26销售费用2913.3813.831175.558.48845.147.97管理费用1279.256.07883.186.37664.486.27财务费用577.782.74380.

6、632.74476.494.49主营业务税金及附加0.000.000.000.000.000.00 2.总成本变化情况及原因分析 华兰生物2003年成本费用总额为21059.14万元，与2002年的13869.20万元相比有较大增长，增长51.84%。成本构成变动情况表(占主营业务收入的比例)2003年2002年2001年项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)主营业务收入25290.55100.0017266.04100.0012436.99100.00主营业务成本16288.7364.4111429.8466.208614.4669.26主营业务税金

7、及附加0.000.000.000.000.000.00销售费用2913.3811.521175.556.81845.146.80管理费用1279.255.06883.185.12664.485.34财务费用577.782.28380.632.20476.493.83 3.主营业务成本控制情况 2003年主营业务成本为16288.73万元，与2002年的11429.84万元相比有较大增长，增长42.51%。2003年主营业务成本占主营业务收入为64.41%，与2002年的66.20%相比有所降低，降低1.79个百分点。主营业务成本费用水平下降，企业内部成本控制措施得力，水平提高。 4.销售费用变

8、化及合理性评价 2003年销售费用为2913.38万元，与2002年的1175.55万元相比成倍增长，增长147.83%。2003年大幅度的销售费用投入带来了销售收入的大幅度增长，公司的销售活动取得了明显的市场效果，但相对来讲，销售费用增长明显快于销售收入的增长。 5.管理费用变化及合理性评价 2003年管理费用为1279.25万元，与2002年的883.18万元相比有较大增长，增长44.85%。管理费用与销售收入同步增长，但销售利润却大幅度下降，要注意提高管理费用支出的效率。 6.财务费用变化情况 2003年财务费用为577.78万元，与2002年的380.63万元相比有较大增长，增长51.

9、80%。三、资产结构分析 1.资产构成基本情况 华兰生物2003年资产总额为34852.32万元，其中流动资产为22970.92万元，主要分布在存货净额、应收账款净额、货币资金等环节，分别占公司流动资产合计的42.17%、22.22%和21.16%。非流动资产为11881.40万元，主要分布在在建工程和固定资产净额，分别占公司非流动资产的41.73%、38.76%。 资产构成各项增量表项目名称2003年2002年流动资产8196.152298.22长期投资0.000.00固定资产2618.341935.73无形及递延资产-118.59410.91其它0.000.00资产构成表2003年2002

10、年2001年项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)总资产34852.32100.0024156.41100.0019511.56100.00流动资产22970.9265.9114774.7761.1612476.5563.94长期投资净额0.000.000.000.000.000.00固定资产净额4605.5013.214527.3318.744212.8421.59无形及递延资产1530.064.391648.656.821237.746.34其它5745.8316.493205.6613.271584.428.12 公司营业环节占用的资金数额较大，

11、约占公司流动资产的42.17%，说明市场销售情况的变化会对公司资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注公司产品的销售前景和增值能力。公司流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占公司流动资产的24.97%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。 从资产构成来看，公司流动资产所占比例较高，流动资产的质量和周转效率对公司的经营状况起决定性作用。 流动资产构成表2003年2002年2001年项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)流动资产22970.92100.0014774.77100.0012476.55100.00存货9686.2742.1

12、76371.5743.123961.0631.75应收账款5103.9122.224534.3030.695321.7242.65其它应收款631.892.75232.871.58404.053.24短期投资0.000.000.000.000.000.00应收票据1123.884.890.000.000.000.00货币资金4861.4021.162916.5619.742625.1521.04 流动资产构成各项增量表项目名称2003年2002年存货3314.702410.51应收账款569.61-787.42其它应收款399.02-171.19短期投资0.000.00应收票据0.000.00

13、货币资金1944.83291.41其它1967.99554.90 2.资产构成特点 公司营业环节占用的资金数额较大，约占公司流动资产的42.17%，说明市场销售情况的变化会对公司资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注公司产品的销售前景和增值能力。公司流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占公司流动资产的24.97%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。从资产构成来看，公司流动资产所占比例较高，流动资产的质量和周转效率对公司的经营状况起决定性作用。 流动资产构成表2003年2002年2001年项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)流动

14、资产22970.92100.0014774.77100.0012476.55100.00存货9686.2742.176371.5743.123961.0631.75应收账款5103.9122.224534.3030.695321.7242.65其它应收款631.892.75232.871.58404.053.24短期投资0.000.000.000.000.000.00应收票据1123.884.890.000.000.000.00货币资金4861.4021.162916.5619.742625.1521.04 3.资产的增减变化 2003年总资产为34852.32万元，与2002年的24156.

15、41万元相比有较大增长，增长44.28%。 4.资产的增减变化原因 具体来说，以下项目的变动使资产总额增加：存货净额增加3314.70万元；货币资金增加1944.83万元；在建工程增加1878.77万元；应收票据增加1123.88万元；预付帐款增加844.85万元；工程物资增加661.41万元；应收账款净额增加569.61万元；其他应收款增加399.02万元；固定资产净额增加78.17万元；共计增加10815.24万元，以下项目的变动使资产总额减少：待摊费用减少0.74万元；无形资产减少118.59万元；共计减少119.33万元,增加项与减少项相抵，使资产总额增长10695.90万元。 5.资

16、产结构的合理性评价 从资产各项目与主营业务收入的比例关系来看，2003年应收账款所占比例基本合理。存货所占比例过高。2003年公司资产结构基本合理。 6.资产结构的变动情况 2003年与2002年相比，2003年应收账款占销售收入的比例下降。总体来看，流动资产增长快于主营业务收入增长，资产的盈利能力并没有提高。因此与2002年相比，资产结构趋于恶化。主要资产项目变动情况表2003年2002年2001年项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)流动资产22970.9255.4714774.7718.4212476.550.00长期投资0.000.000.00

17、0.000.000.00固定资产4605.501.734527.337.474212.840.00存货9686.2752.026371.5760.863961.060.00应收账款5103.9112.564534.30-14.805321.720.00货币性资产5985.28105.222916.5611.102625.150.00四、资本结构分析 1.资本构成基本情况 华兰生物2003年负债总额为21878.75万元，资本金为4500.00万元，所有者权益为12973.56万元，资产负债率为62.78%。在负债总额中，流动负债为14194.75万元，占负债和权益总额的40.73%；短期借款为

18、8000.00万元，长期负债为7684.00万元，付息负债合计占资金来源总额的45.00%。 资本构成表2003年2002年2001年项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)资本总额34852.32100.0024156.41100.0019511.56100.00所有者权益12973.5637.229409.5338.956502.2333.33流动负债14194.7540.737666.8831.745009.3225.67长期负债7684.0022.057080.0029.318000.0041.00 2.流动负债构成情况 公司有息负债及应付票据所

19、占比例较大，约占流动负债的65.72%，表明公司的偿债压力较大。公司经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的15.07%，资金成本相对较低。 负债变动情况表2003年2002年2001年项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)负债总额21878.7548.3614746.8813.3613009.320.00短期借款8000.00289.352054.71105.471000.000.00应付账款2130.05-15.782529.2038.231829.740.00其它应付款847.7934.96628.20-32.37928.860.00长期负

20、债7684.008.537080.00-11.508000.000.00其它3216.9131.052454.7896.271250.730.00 流动负债各项增量表项目名称2003年2002年短期借款5945.291054.71应付账款-399.15699.46应付票据1178.50-148.70其它应付款219.60-300.66应交税金407.74247.90预收账款9.400.00其它-833.501104.85 3.负债的增减变化情况 2003年负债总额为21878.75万元，与2002年的14746.88万元相比有较大增长，增长48.36%。公司负债规模有较大幅度增加，负债压力有较

21、大幅度的提高。负债变动情况表2003年2002年2001年项目名称数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)数值(万元)增长率(%)负债总额21878.7548.3614746.8813.3613009.320.00短期借款8000.00289.352054.71105.471000.000.00应付账款2130.05-15.782529.2038.231829.740.00其它应付款847.7934.96628.20-32.37928.860.00长期负债7684.008.537080.00-11.508000.000.00其它3216.9131.052454.7896.271250.

22、730.00 4.负债的增减变化原因 具体来说，以下项目的变动使负债总额增加：短期借款增加5945.29万元；应付票据增加1178.50万元；应交税金增加407.74万元；应付福利费增加246.50万元；其他应付款增加219.60万元；预收账款增加9.40万元；共计增加8007.02万元，以下项目的变动使负债总额减少：应付账款减少399.15万元；一年内到期的长期负债减少1080.00万元；共计减少1479.15万元,增加项与减少项相抵，使负债总额增长6527.87万元。 5.权益的增减变化 2003年所有者权益为12973.56万元，与2002年的9409.53万元相比有较大增长，增长37.

23、88%。 所有者权益变动表2003年2002年2001年项目名称数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)数值(万元)百分比(%)所有者权益合计12973.56100.009409.53100.006502.23100.00资本金4500.0034.694500.0047.824500.0069.21资本公积273.162.11258.162.74236.003.63盈余公积1247.299.61714.937.60282.164.34未分配利润6953.1153.593936.4441.831484.0722.82少数股东权益0.000.000.000.000.000.00 6.权益的

24、增减变化原因 具体来说，以下项目的变动使所有者权益增加：未分配利润增加3016.68万元；盈余公积增加532.35万元；资本公积增加15.00万元；共计增加3564.03万元。五、偿债能力分析 1.支付能力 从支付能力来看，华兰生物2003年的日常现金支付资金比较紧张，主要依靠短期借款。从发展角度来看，华兰生物公司按照当前资产的周转速度和盈利水平，公司有能力偿还短期借款。 2.流动比率 从变化情况来看，2003年流动比率为1.62，与2002年的1.93相比有较大下降，下降了0.31。 3.速动比率 2003年速动比率为0.94，与2002年的1.09相比有所下降，下降了0.15。 4.短期偿

25、债能力变化情况 公司短期偿债压力增加，但公司经营业务创造现金的能力并没有下降。 5.短期付息能力 从短期来看，公司经营活动的资金主要依靠短期借款，短期来看全部偿还短期债务本息会有一定困难。 偿债能力指标表项目名称2003年2002年2001年流动比率1.621.932.49速动比率0.941.091.70利息保障倍数8.239.864.79资产负债率0.630.610.67 6.长期付息能力 从盈利情况来看，公司盈利对利息的保障倍数为8.23倍。从实现利润和利息的关系来看，公司盈利能力较强，利息支付有保证。 7.负债经营可行性 从资本结构和资金成本来看，华兰生物2003年的付息负债为15684

26、.00万元，实际借款利率水平为3.68%,公司的财务风险系数为1.94。从公司当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，公司增加负债能够给企业带来利润的增加，负债经营可行。六、盈利能力分析 1.盈利能力基本情况 华兰生物2003年的营业利润率为16.77%，资产报酬率为16.11%，净资产收益率为31.71%，成本费用利润率为19.83%。公司实际投入到企业自身经营业务的资产为29094.64万元，经营资产的收益率为14.58%， 2.内部经营资产和对外长期投资的盈利能力 华兰生物2003年内部经营资产的盈利能力为14.58%，与2002年的16.24%相比有所降低，降低1.67个百分点

27、。盈利能力指标表项目名称2003年2002年2001年主营业务利润率35.5933.8030.74营业利润率16.7719.7014.76成本费用利润率19.8324.3217.02总资产报酬率16.1112.727.73净资产收益率27.3630.6623.76 3.对外投资的盈利能力 对外投资或投资收益为零。 4.内外部资产盈利能力比较 5.净资产收益率 2003年净资产收益率为31.71%，与2002年的36.26%相比有所降低，降低4.55个百分点。 6.净资产收益率变化原因 2003年净资产收益率比2002年下降的主要原因是：2003年净利润为3549.03万元，与2002年的2885.14万元相比有较大增长，增长23.01%。2