洋河股份利润表综合分析Word文档格式.doc

1、 营业税金及附加18 72924 115-5 386-22.33 销售费用138 771177 490-38 719-21.81 管理费用103 741102 02217191.68 财务费用-19 647-12 071-7 57662.76 资产减值损失78066511517.29加：投资收益5 14013 468-8 328-61.84二、营业利润670 559818 876-148 317-18.11 加：营业外收入1 8594 867-3 008-61.80 减：营业外支出3 8332 1971 63674.47 其中：非流动资产处置损失67751516231.46三、利润总额668

2、585821 546-152 961-18.62所得税费用168 370206 356-37 986-18.41四、净利润500 215615 191-114 976-18.69 归属于母公司股东的净利润500 207615 430-115 223-18.72 少数股东损益8-240248-103.33五、每股收益 （一）基本每股收益4.63元5.70元-1.07-18.77 （二）稀释每股收益二、利润构成变动分析（一）利润垂直分析表编制洋河股份利润垂直分析表（%）10039.5836.44 营业税金及附加1.251.40 销售费用9.2410.28 管理费用6.915.91 财务费用-1.3

3、1-0.70 资产减值损失0.050.040.340.7844.6347.410.120.280.260.130.0344.5047.5711.2111.9533.3035.62（二） 利润结构变动分析评价从洋河股份利润垂直分析表可以看出洋河公司本年度各项财务成果的构成情况。其中，营业利润占营业收入的比重为44.63%，比上年度的47.41%减少了2.87%；本年度利润总额的构成为44.50%，比上年度的47.57%减少了3.07%；本年度净利润的构成为33.30%，比上年度的35.62%减少了2.32%。可见，从利润的构成情况看，洋河股份盈利能力比上年略有降低。洋河公司各项财务成果结构变化的

4、原因，从营业利润结构看，主要是营业成本、管理费用结构的下降所致，说明营业成本和管理费用的上升是降低营业利润构成的根本原因。但是利润总额构成减少的主要原因，还在于营业外支出比重的大幅上升。另外，投资净收益比重下降，管理费用、营业税金及附加的上升，对营业利润、利润总额和净利润结构都带来一定的不利影响。在利润结构变动分析部分，还可以针对综合收益总额进行垂直分析，分别考察净利润、其他综合收益构成的比重及变动，归属于母公司所有者的综合收益以及归属于少数股东的综合收益构成的比重及变动，进一步分析综合收益总额的构成及变动情况。三、 营业利润分析（一） 营业利润水平分析营业利润是企业计算利润的第一步，也是企业

5、盈利的关键环节，具体内容包括营业收入、营业毛利、公允价值变动损益（损失）、投资收益（损失），扣除期间费用和资产减值损失后的余额。洋河股份营业利润水平分析表 金额单位： 减：二、营业毛利907 7901 097 628-189 838-17.30营业税金及附加-22.34-21.821 719三、营业利润（二） 营业利润水平分析评价营业利润增减变动水平分析评价应包括以下几个方面：（1） 营业利润分析。营业利润是指企业自身生产经营业务所取得的财务成果。本例中，洋河股份2013年实现营业利润670 559万元，比上年减少了148 317万元，减少率为18.11%，减少幅度较大。从水平分析表上看，公司

6、营业利润减少主要是营业毛利比上年减少了189 838万元引起的，同时投资收益比上年减少了8 328万元、资产减值损失比上年增加115万元，也是导致营业利润减少的不利因素；销售费用比上年减少了38 719万元，管理费用比上年增长了1 719万元，财务费用比上年减少了7 576万元，都是导致营业利润下降的不利因素，增减因素相抵，导致营业利润减少了148 317万元。（2） 营业毛利分析。营业毛利是指企业营业收入与营业成本之间的差额。本例中，洋河股份营业毛利比上年减少了189 838万元，减少率为17.30%，最关键的因素是营业收入大幅减少，公司营业收入减少224 686万元，减少率为13.01%，

7、但由于营业成本减少34 848万元，对营业毛利造成有利影响，导致营业毛利减少了189 838万元。第三节 利润表分部分析一、 分部报告分析（一） 报告分部分析（二） 对外交易分析1. 对外交易增减变动分析对外交易水平分析表 2013年 单位： 项目 省内 省外 2013年2013年2012年差额省内省外一、对外交易收入合计9281911088762-160571540964614734-73770387227二、对外交易费用356468389116-32648207755219701-11946148713三、对外交易利润571723699646-127923333209395033-6182

8、4238514由表可知：（1） 省内本年度实现的对外交易利润为571 723万元，比上年减少了127 923万元，尽管对外交易费用有所减少，但没有对外交易收入减少的幅度大。省内本年度对外交易收入为928 191万元，比上年减少160 571万元，本年度的对外交易费用为356 468万元，比上年减少了32 648万元，二者相抵，使本年对外交易利润减少了127 923万元。（2） 省外地区本年度实现的对外交易利润为333 209万元，比上年度减少了127 923万元，通过水平分析可以看出，其下降的原因是对外交易收入减少。省外地区本年度的对外交易费用为207 755万元，比上年减少11 946万元，

9、减少幅度偏小，使省外地区本年度营业利润仍小于上年度。（3） 本年度省内的营业利润为571 723万元，要比省外多238 514万元，所以省内地区的利润大于省外地区。2. 对外交易结构变动分析对外交易垂直分析表（%） 2013年度省内地区省外地区本年上年一、对外交易收入38.4035.7461.6064.26通过表可知，省内地区本年度的对外交易利润占对外交易收入的比重为61.60%，比上年度的64.26%减少了2.66%，减少的原因主要是对外交易费用占对外交易收入的比重有所提高，由上年度的35.74%提高到本年度的38.40%，提高了2.66%；省外地区本年度的对外交易利润占对外交易收入的比重为

10、61.60%，比上年度减少了2.66%，究其原因主要是由于本年度对外交易费用占对外交易收入的比重比上年提高了2.66%。通过两个地区的比较来看，省内地区和省外地区的对外交易利润占对外交易收入的比重相当，可见省内地区与省外地区的能力相当。第四节 利润表分项分析一、 成本费用分析销售费用明细表 单位： 项目 2013年实际 2012年实际广告促销费75 68584 622装卸运输费15 00721 568职工薪酬16 15825 088差旅费12 53118 760劳务费14 31016 866业务招待费2 1801 649其他费用2 9018 936合计根据销售费用明细表的资料，运用水平分析法分

11、析销售费用的完成情况，见下表销售费用完成情况分析表 单位： 项目 2013年 2012年 增减额 增减率（%）-8 937-10.56-6 561-30.42-8 930-35.59-6 229-33.20-2 556-15.1553132.20-6 035-67.54销售费用合计 从销售费用分析表可以看出，企业销售费用比上年度减少了38 719万元，降低率为21.81%。销售费用变动的主要原因：一是业务招待费比上年增加了32.20%，二是广告促销费比上年减少了10.56%，装卸运输费比上年减少了30.42%，职工薪酬比上年减少了35.59%，差旅费比上年减少了33.20%，劳务费比上年减少了

12、15.15%，其他费用比上年减少了67.54%。销售费用结构分析表产品销售费用构成（%）差异54.5447.686.6810.8112.15-1.3411.6414.13-2.499.0310.57-1.5410.319.500.811.570.930.642.095.03-2.94由表可知，2013年产品销售费用结构中广告费及职工薪酬占的比重最大，超过销售费用的60%。另外，装卸运输费和劳务费也占较大比重。从动态上看，本年度广告费比重上升较快，增长了6.68%，而装卸运输费、职工薪酬、差旅费、其他费用比重则有所下降。二、资产减值损失分析洋河股份资产减值损失分析表 单位： 项目坏账损失2303

13、90-160存货跌价损失454169285长期股权投资减值损失95105-10779664由表可知，洋河股份2013年度资产减值损失增加，主要是2013年度公司资产减值损失中，坏账损失和长期股权投资减值损失有所减少，但存货跌价损失大幅度增加。其中，坏账损失2013年230万元与2012年390万元相比减少了160万元，长期股权投资减值损失比上年减少了10万元，存货跌价损失比去年增加了285万元，增减相抵，导致资产减值损失共增加115万元。三、 投资收益分析洋河公司投资净收益分析表单位：成本法核算的长期股权投资收益1 971341 937处置长期股权投资产生的投资收益13160-147处置交易性

14、金融资产取得的投资收益3 15513 274-10 1195 139-8 329由表可知，洋河股份投资净收益2013年比上年大幅度减少，其主要是处置长期股权投资产生的投资收益和处置交易性金融资产取得的投资收益引起的。2013年处置长期股权投资产生的投资收益比上年减少了147万元，处置交易性金融资产取得的投资收益减少了10 119万元，这两项是导致投资净收益减少的不利因素。同时，洋河股份2013年按成本法核算的长期股权投资收益比上年增加了1 937万元，各项目综合作用的结果，导致洋河股份2013年投资收益减少了8 329万元。四、 财务费用分析洋河股份财务费用分析表利息支出1 8341.3183

15、2.7利息收入-26 498-12 225-14 273汇兑损失-3.2票据贴现支出4 883手续费支出137153-16-19 467-7 396由表可知，洋河股份财务费用2013年比2012年大幅度减少，其主要是利息收入、汇兑损失、手续费支出引起的。2013年利息收入比去年减少了14 273万元，汇兑损失减少了3.2万元，手续费支出减少了16万元。相反，2013年利息支出比2012年增加了1832.7万元，票据贴现支出增加了4 883万元。五、 营业外收支变动分析1. 营业外收入分析洋河股份营业外收入变动分析表非流动资产处置利得合计41.72615.7固定资产处置利得政府补助443.887

16、5.8-432违约金收入656.43161.5-2505.1代扣代缴税金手续费收入401.5694.3-292.8无法支付的应付款项183.3其他收入132.8109.523.31859.54893.1-3033.6由表可知，洋河股份2013年营业外收入减少，主要是由于公司营业外收入以下各项目减少所引起的，其中，政府补助减少432万元，违约金收入减少2505.1万元，代扣代缴税金手续费收入减少292.8万元。同时，固定资产处置利得增加15.7万元，无法支付的应付款项增加183.3万元。各项目综合作用，导致营业外收入共减少3033.6万元。2. 营业外支出分析洋河股份营业外支出变动分析表非流动资产处置损失合计676.7515.5161.2固定资产处置损失对外捐赠2355.8937.51418.3综合基金686.7664.622.1其他支出113.679.434.23832.821971635.8由表可知，洋河股份2013年度营业外支出增加，主要是2013年度公司营业外支出各项目都有增加，其中固定资产处置损失增加161.2万元，对外捐赠增加1418.3万元，综合基金增加22.1万元，其他支出增加34.2万元，综合作用，导致营业外支出增加1635.8万元。