九鼎投资度财务分析报告文档格式.docx

1、203,18842.74%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，九鼎投资2019年的流动资产主要包括存货、货币资金以及其他应收款，各项分别占比为64.89%，25.70%和5.69%。2019年九鼎投资流动资产构成情况货币资金63,94825.70%96,40527.47%38,54114.16%交易性金融资产9870.40%0.00%应收票据及应收账款7,6113.06%15,0804.30%17,3616.38%应收账款预付款项

2、120.01%5280.15%560.02%其他应收款14,1665.69%32,5169.26%23,6398.68%存货161,44664.89%199,80456.93%191,78970.46%其他流动资产6380.26%6,6291.89%8070.30%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，九鼎投资2019年的非流动资产主要包括其他非流动金融资

3、产、投资性房地产以及递延所得税资产，各项分别占比为71.31%，14.91%和5.18%。2019年九鼎投资非流动资产构成情况长期股权投资6,3744.54%6,6412.75%14,5017.14%其他权益工具投资205,85985.15%160,01978.75%其他非流动金融资产100,08471.31%投资性房地产20,92214.91%20,5588.50%21,17510.42%固定资产3,2682.33%3,7911.57%4,3532.14%无形资产380.03%68860.04%商誉36长期待摊费用2,3651.69%1,8150.75%1,6510.81%递延所得税资产7,

4、2665.18%2,9961.24%1,3630.67%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况九鼎投资2019年年总负债金额为1,210,445,773.88元，所有者权益总额为2,681,247,792.15元，其中资本金为433,540,800.0元，资产负债率为31.10%，在负债中，流动负债为864,579,375.14元；占负债和所有者权益总额的22.22%，非流动负债为345,866,398.74元，占负债和所有者权益总额的8.89%。2019年九鼎投资负债和所有者权益构成情况负债和所有者权益（或股东权益）总计流动负债合计86,45722.22%2

5、35,54039.74%233,75949.17%非流动负债合计34,5868.89%52,0788.79%34,3997.24%所有者权益（或股东权益）合计268,12468.90%305,11451.48%207,22443.59%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 九鼎投资2019年的流动负债主要包括应交税费、一年内到期的非流动负债以及应付票据及应付账款，各项分别占比为53.63%，19.66%

6、和9.11%。2019年九鼎投资流动负债构成情况短期借款2,9003.35%3,0001.27%37,00015.83%应付票据及应付账款7,8729.11%5,9412.54%应付账款预收款项4,4275.12%166,01070.48%13,2235.66%应付职工薪酬1,8012.08%2,9972,8471.22%应交税费46,36953.63%8,2933.52%7,5463.23%其他应付款6,0877.04%14,3396.09%100,91043.17%其中:应付利息60一年内到期的非流动负债17,00019.66%40,90017.36%66,29028.36%2.2.3 非

7、流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，九鼎投资2019年的非流动负债主要包括长期借款、递延所得税负债以及预计负债，各项分别占比为86.74%，10.85%和1.16%。2019年九鼎投资非流动负债构成情况长期借款30,00086.74%47,00090.25%23,90069.48%长期应付款2670.77%0.51%0.78%预计负债4001.16%递延收益1670.48%递延所得税负债3,75110.85%4,1587.99%9,98029.01%其他非流动负债6511.25%2510.73%

8、2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年九鼎投资的所有者权益部分主要包括未分配利润、实收资本（或股本）以及盈余公积，各项分别占比为65.93%，16.17%和7.17%。所有者权益构成情况实收资本（或股本）43,35416.17%14.21%20.92%资本公积18,7376.99%18,7706.15%18,868其他综合收益4,2731.59%2,30315,4217.44%盈余公积19,2317.17%10,8533.56%6,3573.07%未分

9、配利润176,78165.93%141,35946.33%117,43556.67%少数股东权益5,74688,47329.00%5,7872.79%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年九鼎投资的净利润为792,271,284.0元，与2018年的329,075,556.08元相比上升了140.76%。2015-2019年九鼎投资净利润变动趋势年份同比增长率（%）201528,562201663,195121.26%201733,028-47.74%201832,907-0.37%201979,227140.76%2.3.2 营业利润分析2019年九鼎投资的营业利润为999,693,

10、356.16元，与2018年的375,422,976.87元相比上升了166.28%。2015-2019年九鼎投资营业利润变动趋势19,42271,585268.56%38,482-46.24%37,542-2.44%99,969166.28%2.3.3 利润总额分析2019年九鼎投资的利润总额为998,126,515.83元，与2018年的370,516,916.82元相比上升了169.39%。2015-2019年九鼎投资利润总额变动趋势33,01373,103121.44%38,345-47.55%37,051-3.38%99,812169.39%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括

11、营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年九鼎投资的成本费用总额为1,167,565,566.9元，其中营业成本、管理费用以及税金及附加，各项分别占比为42.93%，29.99%和21.53%。2019年九鼎投资成本费用构成成本及费用总额-116,756-62,422-50,569营业成本-50,12742.93%-5,6108.99%-1,1252.23%税金及附加-25,13921.53%-1,718-8961.77%销售费用-1,1911.02%-1,6662.67%-1,9913.94%管理费用-35,02029.99%-46,16273.95%-41

12、,76582.59%财务费用-5,2774.52%-7,26411.64%-4,7909.47%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年九鼎投资的经营现金流量净额为271,148,231.93元，与2018年的1,501,624,329.88元相比下降了81.94%；投资活动现金流净额为121,231,511.89元；筹资活动现金流净额为-788,904,525.83元。2015-2019年九鼎投资经营、投资及筹资活动现金流净额经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）50,06442,870-39,25688,055

13、-45,199-51,008-5,9252,844-11,524150,162-40,239-54,51427,11412,123-78,8902.4.2 现金流入结构分析2019年九鼎投资现金流入总金额为1,472,345,068.8700001元，其中经营活动现金流入为1,042,651,195.97元，占现金流入总额的70.82%；投资活动现金流入为395,076,476.5元，占现金流入总额的26.83%；筹资活动现金流入为34,617,396.4元，占现金流入总额的2.35%。2019年九鼎投资现金流入构成现金流入总额147,234424,165225,424经营活动现金流入小计10

14、4,26570.82%261,47461.64%106,17447.10%投资活动现金流入小计39,50726.83%60,24914.20%37,81016.77%筹资活动现金流入小计3,4612.35%102,44124.15%81,44036.13%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为833,587,101.18元,占经营活动现金流入小计的79.95%;收到其他与经营活动有关的现金为209,064,094.79元,占经营活动现金流入小计的20.05%。2019年九鼎投资经营活动现金流入构成销售商品/提供劳务收到的现金83,35879.95%237,02190.65%85,

15、70480.72%收到其他与经营活动有关的现金20,90620.05%24,4539.35%20,46919.28%投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为111,070,322.52元,占投资活动现金流入小计的28.11%;取得投资收益收到的现金为102,127,438.28元,占投资活动现金流入小计的25.85%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为14,546.76元,占投资活动现金流入小计的0.0%;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为170,523,128.94元,占投资活动现金流入小计的43.16%;收到其他与投资活动有关的现金为11,341,040.0元,占

16、投资活动现金流入小计的2.87%。2019年九鼎投资投资活动现金流入构成金额（元万）收回投资收到的现金11,10728.11%38,31563.60%29,97879.29%取得投资收益收到的现金10,21225.85%21,92236.39%7,66420.27%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额1100.44%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额17,05243.16%收到其他与投资活动有关的现金1,1342.87%筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为25,467,396.4元,占筹资活动现金流入小计的73.57%;其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金为25,46

17、7,396.4元,占筹资活动现金流入小计的73.57%;收到其他与筹资活动有关的现金为9,150,000.0元,占筹资活动现金流入小计的26.43%。2019年九鼎投资筹资活动现金流入构成吸收投资收到的现金2,54673.57%18,44118.00%1400.17%子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金70,00068.33%50,90062.50%收到其他与筹资活动有关的现金91526.43%14,00013.67%30,40037.33%2.4.3 现金流出结构分析2019年九鼎投资现金流出总额为1,868,869,850.88元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为771,

18、502,964.04元,占现金流出总额的41.28%;投资活动现金流出小计为273,844,964.61元,占现金流出总额的14.65%;筹资活动现金流出小计为823,521,922.23元,占现金流出总额的44.07%。2019年九鼎投资现金流出构成现金流出总额-186,886-368,756-240,030经营活动现金流出小计-77,15041.28%-111,31230.19%-112,09946.70%投资活动现金流出小计-27,38414.65%-100,48827.25%-34,96614.57%筹资活动现金流出小计-82,35244.07%-156,95542.56%-92,96

19、438.73%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为340,379,472.5元,占经营活动现金流出小计的44.12%;支付给职工以及为职工支付的现金为132,960,995.48元,占经营活动现金流出小计的17.23%;支付的各项税费为170,123,679.48元,占经营活动现金流出小计的22.05%;支付其他与经营活动有关的现金为128,038,816.58元,占经营活动现金流出小计的16.6%。2019年九鼎投资经营活动现金流出构成购买商品/接受劳务支付的现金-34,03744.12%-36,21532.54%-52,798支付给职工以及为职工支付的现金-13,29617.23%-20,31018.25%-21,92119.56%支付的各项税费-17,01222.05%-16,61014.92%-15,25413.6