理财规划报告书.docx

1、理财规划报告书 家庭理财规划报告书客户：林先生理财经理:张 静 2011-11-20前 言尊敬的林先生您好！首先非常感谢您对我行的信任，让我们有机会为您提供全方位的理财规划服务。这份理财规划报告书是用来帮助您确认您的理财需求和目标，对您和您的家庭理财事务进行更好的决策，从而使您达到财务自由、决策自主、生活自在。在这份专门为您量身定制的理财规划报告书中我们所有的分析都是基于您目前的财务状况、家庭情况、生活环境、未来目标以及结合当前所处的经济形势对一些金融参数的假设，测算出的结果可能与您真实情况存在有一些误差，因此您提供信息的完整性、真实性将有利于我们为您提供更精确的个人理财规划。为了能够使您满意

2、，我们将尽力凭着投资专业知识与能力，以您的利益为先，秉承诚信原则提供服务，注重“稳健为先、合理规划”，但由于市场情况变幻莫测，同时，鉴于您家庭情况、金融参数的估计假设、社会经济形势等均会发生变化，因此我们会与您保持定期联系，以便及时为您调整理财规划报告。您在此过程中如果有任何疑问，欢迎随时向我们咨询。请您相信，我们一定会为您和您的家庭制定一个合理的理财规划，使您能悠然面对未来生活，富足永远与您相伴！ 2011-11-20目 录 第一部分 客户基本情况 1、 家庭成员资料 2、 近期家庭资产负债表 3、 年度家庭收支表第二部分 财务分析1、 财务分析和财务报表 2、 理财目标第三部分 风险评估第

3、四部分 理财规划的制定 1、 现金规划 2、 风险管理规划 3、 子女教育金规划 4、 购房规划 5、 养老规划第五部分 客户确认理财方案实施第一部分 家庭基本情况 1、家庭情况背景：林先生与林太太都是30岁，都在登封市内的同一个旅行社工作。林先生为观光巴士司机，林太太为导游。有一个两岁的女儿，由林先生在郑州的父母帮忙照顾。林先生税前月薪5,000元，林太太税前月薪4,000元，夫妻俩的年终奖各为一个月的收入，都有参加三险一金，另有存款利息和基金投资年收益合计有1万元。两夫妻的生活费开销3000元/月，房租1500元/月，另每月给父母照顾女儿的费用1500元，每月登封到郑州看小孩的车费500元

4、。林先生的家庭资产有存款30万元，股票基金10万元，养老金账户共有3万元，住房公积金帐户5万元，无贷款。1、家庭基本情况分析及资产负债表假定现在是2011年1月1日，客户林先生家庭不适合立即创业，至少需往后延迟一年。原因如下：410000资产+20万房产抵押贷款，而每个月生活费支出就达到6500元，而买车后储蓄结余仅为10000元，况且月还贷还有4055元，严重资不抵债。2011年家庭资产负债表如下：表一家庭资产负债表客户：林先生与太太 统计时间：2011.12.31单位：元资产金额负债与净资产金额金融资产负债 现金与现金等价物信用卡透支 现金住房贷款 活期存款300,000负债合计 现金与现

5、金等价物小计300,000 其他金融资产 股票基金100,000 基金收益10,000 保险理财产品 其他金融资产小计100,000 金融资产小计410,000净资产410,000 实物资产 自住房 投资的房地产 实物资产小计资产合计410,000负债与净资产总计410,000 表二家庭收入支出表客户：林先生与林太太家庭 统计时间：2011.12.31单位：元年收入金额年支出金额工资和薪金房屋按揭还贷林先生59,460日常生活支出78000林太太47,820商业保险费用10728林先生奖金和佣金4,850林太太奖金和佣金3,880休闲娱乐3000投资收入14,350子女教育收入总计130,36

6、0支出总计91728年结余38,632第二部分 财务分析1、 财务分析和财务报表2012年初实施买车计划（贷款20万）买车后结余：410000+38632+200000-600000=48632元据此编制2012年财务报表：表三家庭资产负债表客户：林先生与林太太 统计时间：2012.12.31单位：元资产金额负债与净资产金额 金融资产房贷负债200,000 现金与现金等价物信用卡透支 现金住房贷款200,000 活期存款48,632负债合计200,000 现金与现金等价物小计 其他金融资产 股票 基金 保险理财产品 其他金融资产小计 金融资产小计 实物资产 大巴车600,000 自住房 投资的

7、房地产 实物资产小计资产合计648,632负债合计200,000净资产448,632表四家庭收入支出表客户：林先生与林太太 统计时间：2012.12.31单位：元年收入金额年支出金额工资和薪金房屋按揭还贷48663林先生0日常生活支出78000林太太0商业保险费用20975林先生奖金和佣金0车维护及保险支出30000林太太奖金和佣金0休闲娱乐3000投资收入209,750子女教育10816收入总计209,750支出总计191454年结余18,296截止到2012年年底储蓄盈余66,928财务比率分析公式指标参考值结余比率年结余/年税后收入0.08722765230%清偿比率净资产/总资产0.6

8、9165875350%流动性比率流动性资产/每月支出3.0481682283从以上财务报表中可以清楚的看出，林先生家庭收入过于单一，且支出过大，因此万一出现失业或者意外，林先生的家庭抵抗风险能力比较低，将会对家庭产生不良影响。家庭开支分析：从上图可以看出，林先生日常开支占到整个家庭的40%，属于比较合适的比例，但房贷占到开支的25%，压力比较大，建议缩减开支，以缓解房贷压力。家庭财务比率分析：财务比率分析公式指标参考值结余比率年结余/年税后收入0.08722765230%清偿比率净资产/总资产0.69165875350%流动性比率流动性资产/每月支出3.0481682283投资与净资产比率投资

9、资产/净资产0.0950%（1） 结余比率主要是为了测算客户的收入在抵销开支后的剩余程度，参考值为30%，而林先生家庭才达到8%，远低于参考值，所以建议开源节流。（2） 林先生家庭清偿比率为69%，而参考值为50%，说明资产负债情况比较安全。（3） 投资与净资产比率偏低，所以建议提高投资意识，所以如果能够用开源和节流的资金用来投资，以获取更高的投资收益，为家庭增添更多的财富。（4） 流动性比率基本符合，说明家庭流动性良好。2、理财目标总体分析您的各项指标，说明您的财务结构不尽合理。结余比率偏低，以致于后续理财计划很难实现，鉴于目前状况，等买车贷款还清后再考虑购房计划。也就是在2018年买房。经

10、测算距离2018年年底买房还有五年时间年结余以8%投资于平衡性基金，PMT=18296N=6I/Y=82018年年底：FV=13421866928-39000=27928（6个月的备用金）PV=27928N=6I/Y=82018年年底：FV=44318公积金5万PV=50000N=6I/Y=3.12018年年底：FV=60051截止到2018年年底共计238587首付三成，共可买795290的房子贷款：PV=795290*0.7=556703I/Y=4.9N=20月供PMT=364320年期限到2018年年底的资产负债表如下：家庭资产负债表客户：林先生与林太太 统计时间2018.12.31单位

11、：元资产金额负债与净资产金额 金融资产房贷负债556,703现金与现金等价物信用卡透支现金住房贷款556,703活期存款46,568负债合计556,703现金与现金等价物小计其他金融资产股票基金保险理财产品其他金融资产小计金融资产小计实物资产大巴车338,684自住房795,290投资的房地产实物资产小计资产合计1,180,542负债合计556,703净资产623,839表四家庭收入支出表客户：林先生与林太太 统计时间：2018.12.31单位：元年收入金额年支出金额工资和薪金房屋按揭还贷43719林先生0日常生活支出93136林太太0商业保险费用26540林先生奖金和佣金0车维护及保险支出6

12、7004林太太奖金和佣金0休闲娱乐3000投资收入265,400子女教育13159收入总计265,400支出总计246558年结余18,842筹划子女大学教育基金：N=9PMT=18842I/Y=8FV=235290而子女教育费用折合到上大学前的现值：N=16PV=8I/Y=4FV=149838盈余：85452考虑到子女教育金的刚性要求，要留有一定的弹性空间，因此这个数值还是合理的保险规划：根据双十原则，收入呈现4%的递增，保险也是4%的递增共需养老金：5*20=100万而基本的分红险收益率基本上和通货膨胀率相近第二年收入209750第三年收入218140.第30年收入62897829年共计收

13、入11109670所以足以弥补100万元的养老金支出第三部分 风险评估一、基本假设条件：1、 年通货膨胀率为3%。20世纪80年代后期和90年代初我国的通货膨胀率曾达到10%20%，之后有几年的时间我国的通货膨胀率几乎为0，经过大起大落之后，我国的通货膨胀率才逐渐稳定下来。2004年的通货膨胀率为3.9%，2005年的通胀水平在2%左右，2006年的通货膨胀率超过3%，2007年的通胀水平达到4.8%，2008年的通货膨胀率为5.9%，2009年通货膨胀率降低到-0.71%，2010年通胀水平为3.3%，总体而言，我国历史平均通货膨胀率为3%4%。2、 公积金收益率为大约三个月定期存款利率，目

14、前假定为3.1%。3、 一年定期存款利率为3.5%。4、 债券年收益率为5%。最近4年来，五年期国债收益率基本都在4%以上，最高达到6%点多，而随着企业债市场逐渐发达，有望债券收益率有很大的上升空间，所以保守估计债券投资收益率为5%。5、 股票型开放式基金年收益率为10%。参考美国股票投资市场在过去30年的年平均收益率为10.68%，在过去80年的年平均收益率为14%。而中国股票市场发展历史很短，参考美国和日本的相关资料，可以看到，对股票长期投资的回报率是可观的，它可以使你分享国家经济长期繁荣增长的成果，收益率比债券和定期存款要高的多。我们一般可以假设长期的股票投资收益率为10%15%，我们保

15、守假设股票型开放式基金的年收益率为10%。6、 混合型基金的投资收益率根据债券市场和股票型基金市场各按%权重，那么年化收益率为7.5%，故我们假定8%也是合乎情理的。7、 分红型保险年化收益率为4%。考虑到5年期定期存款利率保持在4%左右，且保险收益免费，5年期国债收益在4%以上，所以，长期分红型保险年收益假定为4%。8、 汽车价值的年贬值率为10%。9、 学费年增长率为4%。1998年至2002年我国高校学杂费5年增长5.34倍。可以预见，今后学费的增长不会像2000年前那么猛烈，但我们仍然有必要假设学费的增长会与通货膨胀率持平，甚至高于通货膨胀率，所以假定为4%。10、 林先生家庭的年均收

16、入增长率为4%。二、客户风险承受能力评估：风险属性分析与建议资产配置风险承受能力评分表年龄 10分8分6分4分2分客户得分30总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者0分45就业状况公务员上班族佣金收入者自营事业者失业4家庭负担未婚双薪无子女双薪有子女单薪有子女单薪养三代6置产状况投资不动产自宅无房贷房贷50无自宅2投资经验10年以上610年25年1年以内无6投资知识有专业证照财金科系毕自修有心得懂一些一片空白4总分67风险态度评分表忍受亏损 %10分8分6分4分2分客户得分10不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可容忍25得50分20首要考虑赚短现差价长期利得年现金收

17、益抗通膨保值保本保息8认赔动作默认停损点事后停损部分认赔持有待回升加码摊平6赔钱心理学习经验照常过日子影响情绪小影响情绪大难以成眠6最重要特性获利性收益兼成长收益性流动性安全性8避免工具无期货股票外汇不动产8总分56项目分数投资工具资产配置预期报酬率标准差相关系数承受能力67货币0.00%4.00%2.00%0承受态度56债券40.00%6.00%7.00%0最高报酬率24.59%股票60.00%10.00%20.00%0.12最低报酬率-7.79%投资组合100.00%8.40%12.65%保守型消极型稳健型积极型冒险型总分类型0-19分20-39分40-59分60-79分80-100分61

18、.5积极型综上：客户的投资预期报酬率有望达到8.4%，出于保守估计，我们以8%来作为投资报酬率。四、理财规划的制定一、现金规划先从储蓄结余中提取39000元的备用金，以弥补半年的家庭日常开支，针对这39000元可以保留19000元存活期，剩余20000元购买货币型基金，这样基本上能达到2.5%的收益。另外可以申请我行的一张信用卡，这样可以增加家庭资产的流动性。二、风险管理规划针对目前林先生的家庭状况和我行产品情况，配置分红险加意外险比较合适。因林先生作为一家庭支柱，且职业的特殊性，在配置时要有所偏重。保费为年收入的十分之一，第2年的保费为20975元，可采取2:1配置，林先生2份，林太太一份，

19、,那就是13400元，林太太6600，剩余975元可以为三口之家配置意外险，按6:3:1分别为林先生、林太太、林小小配置。鉴于我行分红保险兼具意外保障的功能，随着累计保险投入，意外伤害险可以逐渐减少并逐渐为分红险所取代。据此测算：林先生保额：1.34万*5+5.85*10万=65.2万林太太保额：0.66*5+2.93*10万=32.6万林小小保额：9.75万家庭共计：65.2+32.6+9.75=107.55万，距离家庭收入10倍的保额还有一定差距，但随着收入的增加和分红险保额的累计，这个差距会逐渐缩小。保险产品：泰康金满仓15年期保险（银行代理）中国人寿人身意外险（保险公司）最后，随着家庭

20、收入的增加，保费也要逐渐增加。三、子女教育规划：鉴于现在国家9年义务教育和目前林先生年结余比率偏低，不易从年结余中提取专门子女教育基金，在大学前，只需从年收入中计提一部分收入作为子女教育费用，而针对大学教育费用，可以从年结余中提取，以投资于平衡性基金方式，每年投资18842元，投资16年，按每年8%的投资回报率，基本上能弥补大学四年的教育金149838元，并且结余85452，由于子女教育的刚性要求，稍有盈余也是合情合理，以应付突发意外，致使投资报酬率达不到预期的风险。具体到平衡性基金选择上：可选择相对来说长期表现比较稳健的混合基金，也可根据6:4的配置选择股票型基金与债券型基金进行配比。推荐配

21、置基金：汇添富均衡增长：19.7%年化收益（2006.8.7成立）兴全全球视野：15.96%年化收益（2006.9.20成立）博时信用债券A华富强债A四、购房规划根据张先生家庭结余率偏低的目前状况，在前期房产抵押贷款未结清的情况下，不易购买新房，以林先生目前年龄和前期储蓄盈余测算，购买100万的房子显然不符合现实，除非收入有很大的扩容性，鉴于稳健性考虑，就以目前收入来说，建议林先生降低购房目标，具体为够买房产795290的房子，月供3643元，期限20年，贷款本金556703元。年结余以8%投资于平衡性基金，PMT=18296N=6I/Y=8FV=13421866928-39000=27928

22、（6个月的备用金）PV=27928N=6I/Y=8FV=44318公积金5万PV=50000N=6I/Y=3.1FV=60051共计首付：238587首付三成，共可买795290的房子PV=795290*0.7=556703I/Y=4.9N=20PMT=3643五、养老规划主要是采取分红险累计投资，根据假设，分红险投资收益率基本上与通货膨胀率持平，那么从收入中计提的保费，到退休时保险投资收益基本达到1110960元，足以应付100万元的保费支出。29年共计收入：11109670元，按保险双十原则计提1/10，共实现保险：1110967元，足有弥补退休20年的养老金规划：20*5=100万具体到保险产品规划：鉴于我行目前代理的保险产品，建议做以下配置：泰康金满仓期缴保险（10年缴，保障15年）保费以每年收入的十分之一为夫妇双双参保。该保险为分红型保险，兼具储蓄与意外保障功能，既能为家庭提供基本保障，又能作为养老金储蓄功能。 客户确认签字： 2011-11-20