理财规划报告书.docx

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理财规划报告书

家庭理财规划报告书

客户：

林先生

理财经理:

张静

2011-11-20

前言

尊敬的林先生

您好！

首先非常感谢您对我行的信任，让我们有机会为您提供全方位的理财规划服务。

这份理财规划报告书是用来帮助您确认您的理财需求和目标，对您和您的家庭理财事务进行更好的决策，从而使您达到财务自由、决策自主、生活自在。

在这份专门为您量身定制的理财规划报告书中我们所有的分析都是基于您目前的财务状况、家庭情况、生活环境、未来目标以及结合当前所处的经济形势对一些金融参数的假设，测算出的结果可能与您真实情况存在有一些误差，因此您提供信息的完整性、真实性将有利于我们为您提供更精确的个人理财规划。

为了能够使您满意，我们将尽力凭着投资专业知识与能力，以您的利益为先，秉承诚信原则提供服务，注重“稳健为先、合理规划”，但由于市场情况变幻莫测，同时，鉴于您家庭情况、金融参数的估计假设、社会经济形势等均会发生变化，因此我们会与您保持定期联系，以便及时为您调整理财规划报告。

您在此过程中如果有任何疑问，欢迎随时向我们咨询。

请您相信，我们一定会为您和您的家庭制定一个合理的理财规划，使您能悠然面对未来生活，富足永远与您相伴！

2011-11-20

第一部分客户基本情况

1、家庭成员资料

2、近期家庭资产负债表

3、年度家庭收支表

第二部分财务分析

1、财务分析和财务报表

2、理财目标

第三部分风险评估

第四部分理财规划的制定

1、现金规划

2、风险管理规划

3、子女教育金规划

4、购房规划

5、养老规划

第五部分客户确认理财方案实施

第一部分家庭基本情况

1、家庭情况背景：

林先生与林太太都是30岁，都在登封市内的同一个旅行社工作。

林先生为观光巴士司机，林太太为导游。

有一个两岁的女儿，由林先生在郑州的父母帮忙照顾。

林先生税前月薪5,000元，林太太税前月薪4,000元，夫妻俩的年终奖各为一个月的收入，都有参加三险一金，另有存款利息和基金投资年收益合计有1万元。

两夫妻的生活费开销3000元/月，房租1500元/月，另每月给父母照顾女儿的费用1500元，每月登封到郑州看小孩的车费500元。

林先生的家庭资产有存款30万元，股票基金10万元，养老金账户共有3万元，住房公积金帐户5万元，无贷款。

1、家庭基本情况分析及资产负债表

假定现在是2011年1月1日，客户林先生家庭不适合立即创业，至少需往后延迟一年。

原因如下：

410000资产+20万房产抵押贷款，而每个月生活费支出就达到6500元，而买车后储蓄结余仅为10000元，况且月还贷还有4055元，严重资不抵债。

2011年家庭资产负债表如下：

表一

家庭资产负债表

客户：

林先生与太太统计时间：

2011.12.31

单位：

元

资产

金额

负债与净资产

金额

金融资产

负债

现金与现金等价物

信用卡透支

现金

住房贷款

活期存款

300,000

负债合计

现金与现金等价物小计

300,000

其他金融资产

股票基金

100,000

基金收益

10,000

保险理财产品

其他金融资产小计

100,000

金融资产小计

410,000

净资产

410,000

实物资产

自住房

投资的房地产

实物资产小计

资产合计

410,000

负债与净资产总计

410,000

表二

家庭收入支出表

客户：

林先生与林太太家庭统计时间：

2011.12.31

单位：

元

年收入

金额

年支出

金额

工资和薪金

房屋按揭还贷

林先生

59,460

日常生活支出

78000

林太太

47,820

商业保险费用

10728

林先生奖金和佣金

4,850

林太太奖金和佣金

3,880

休闲娱乐

3000

投资收入

14,350

子女教育

收入总计

130,360

支出总计

91728

年结余

38,632

第二部分财务分析

1、财务分析和财务报表

2012年初实施买车计划（贷款20万）

买车后结余：

410000+38632+200000-600000=48632元

据此编制2012年财务报表：

表三

家庭资产负债表

客户：

林先生与林太太统计时间：

2012.12.31

单位：

元

资产

金额

负债与净资产

金额

金融资产

房贷负债

200,000

现金与现金等价物

信用卡透支

现金

住房贷款

200,000

活期存款

48,632

负债合计

200,000

现金与现金等价物小计

其他金融资产

股票

基金

保险理财产品

其他金融资产小计

金融资产小计

实物资产

大巴车

600,000

自住房

投资的房地产

实物资产小计

资产合计

648,632

负债合计

200,000

净资产

448,632

表四

家庭收入支出表

客户：

林先生与林太太统计时间：

2012.12.31

单位：

元

年收入

金额

年支出

金额

工资和薪金

房屋按揭还贷

48663

林先生

日常生活支出

78000

林太太

商业保险费用

20975

林先生奖金和佣金

车维护及保险支出

30000

林太太奖金和佣金

休闲娱乐

3000

投资收入

209,750

子女教育

10816

收入总计

209,750

支出总计

191454

年结余

18,296

截止到2012年年底储蓄盈余

66,928

财务比率分析

公式

指标

参考值

结余比率

年结余/年税后收入

0.087227652

30%

清偿比率

净资产/总资产

0.691658753

50%

流动性比率

流动性资产/每月支出

3.048168228

从以上财务报表中可以清楚的看出，林先生家庭收入过于单一，且支出过大，因此万一出现失业或者意外，林先生的家庭抵抗风险能力比较低，将会对家庭产生不良影响。

家庭开支分析：

从上图可以看出，林先生日常开支占到整个家庭的40%，属于比较合适的比例，但房贷占到开支的25%，压力比较大，建议缩减开支，以缓解房贷压力。

家庭财务比率分析：

财务比率分析

公式

指标

参考值

结余比率

年结余/年税后收入

0.087227652

30%

清偿比率

净资产/总资产

0.691658753

50%

流动性比率

流动性资产/每月支出

3.048168228

投资与净资产比率

投资资产/净资产

0.09

50%

（1）结余比率主要是为了测算客户的收入在抵销开支后的剩余程度，参考值为30%，而林先生家庭才达到8%，远低于参考值，所以建议开源节流。

（2）林先生家庭清偿比率为69%，而参考值为50%，说明资产负债情况比较安全。

（3）投资与净资产比率偏低，所以建议提高投资意识，所以如果能够用开源和节流的资金用来投资，以获取更高的投资收益，为家庭增添更多的财富。

（4）流动性比率基本符合，说明家庭流动性良好。

2、理财目标

总体分析您的各项指标，说明您的财务结构不尽合理。

结余比率偏低，以致于后续理财计划很难实现，鉴于目前状况，等买车贷款还清后再考虑购房计划。

也就是在2018年买房。

经测算距离2018年年底买房还有五年时间

年结余以8%投资于平衡性基金，

PMT=18296

N=6

I/Y=8

2018年年底：

FV=134218

66928-39000=27928（6个月的备用金）

PV=27928

N=6

I/Y=8

2018年年底：

FV=44318

公积金5万

PV=50000

N=6

I/Y=3.1

2018年年底：

FV=60051

截止到2018年年底共计

238587

首付三成，共可买795290的房子

贷款：

PV=795290*0.7=556703

I/Y=4.9

N=20

月供

PMT=3643

20年期限

到2018年年底的资产负债表如下：

家庭资产负债表

客户：

林先生与林太太统计时间2018.12.31

单位：

元

资产

金额

负债与净资产

金额

金融资产

房贷负债

556,703

现金与现金等价物

信用卡透支

现金

住房贷款

556,703

活期存款

46,568

负债合计

556,703

现金与现金等价物小计

其他金融资产

股票

基金

保险理财产品

其他金融资产小计

金融资产小计

实物资产

大巴车

338,684

自住房

795,290

投资的房地产

实物资产小计

资产合计

1,180,542

负债合计

556,703

净资产

623,839

表四

家庭收入支出表

客户：

林先生与林太太统计时间：

2018.12.31

单位：

元

年收入

金额

年支出

金额

工资和薪金

房屋按揭还贷

43719

林先生

日常生活支出

93136

林太太

商业保险费用

26540

林先生奖金和佣金

车维护及保险支出

67004

林太太奖金和佣金

休闲娱乐

3000

投资收入

265,400

子女教育

13159

收入总计

265,400

支出总计

246558

年结余

18,842

筹划子女大学教育基金：

N=9

PMT=18842

I/Y=8

FV=235290

而子女教育费用折合到上大学前的现值：

N=16

PV=8

I/Y=4

FV=149838

盈余：

85452

考虑到子女教育金的刚性要求，要留有一定的弹性空间，因此这个数值还是合理的

保险规划：

根据双十原则，

收入呈现4%的递增，保险也是4%的递增

共需养老金：

5*20=100万

而基本的分红险收益率基本上和通货膨胀率相近

第二年收入

209750

第三年收入

218140

第30年收入

628978

29年共计收入11109670

所以足以弥补100万元的养老金支出

第三部分风险评估

一、基本假设条件：

1、年通货膨胀率为3%。

20世纪80年代后期和90年代初我国的通货膨胀率曾达到10%~20%，之后有几年的时间我国的通货膨胀率几乎为0，经过大起大落之后，我国的通货膨胀率才逐渐稳定下来。

2004年的通货膨胀率为3.9%，2005年的通胀水平在2%左右，2006年的通货膨胀率超过3%，2007年的通胀水平达到4.8%，2008年的通货膨胀率为5.9%，2009年通货膨胀率降低到-0.71%，2010年通胀水平为3.3%，总体而言，我国历史平均通货膨胀率为3%~4%。

2、公积金收益率为大约三个月定期存款利率，目前假定为3.1%。

3、一年定期存款利率为3.5%。

4、债券年收益率为5%。

最近4年来，五年期国债收益率基本都在4%以上，最高达到6%点多，而随着企业债市场逐渐发达，有望债券收益率有很大的上升空间，所以保守估计债券投资收益率为5%。

5、股票型开放式基金年收益率为10%。

参考美国股票投资市场在过去30年的年平均收益率为10.68%，在过去80年的年平均收益率为14%。

而中国股票市场发展历史很短，参考美国和日本的相关资料，可以看到，对股票长期投资的回报率是可观的，它可以使你分享国家经济长期繁荣增长的成果，收益率比债券和定期存款要高的多。

我们一般可以假设长期的股票投资收益率为10%~15%，我们保守假设股票型开放式基金的年收益率为10%。

6、混合型基金的投资收益率根据债券市场和股票型基金市场各按%权重，那么年化收益率为7.5%，故我们假定8%也是合乎情理的。

7、分红型保险年化收益率为4%。

考虑到5年期定期存款利率保持在4%左右，且保险收益免费，5年期国债收益在4%以上，所以，长期分红型保险年收益假定为4%。

8、汽车价值的年贬值率为10%。

9、学费年增长率为4%。

1998年至2002年我国高校学杂费5年增长5.34倍。

可以预见，今后学费的增长不会像2000年前那么猛烈，但我们仍然有必要假设学费的增长会与通货膨胀率持平，甚至高于通货膨胀率，所以假定为4%。

10、林先生家庭的年均收入增长率为4%。

二、客户风险承受能力评估：

风险属性分析与建议资产配置

风险承受能力评分表

年龄

10分

8分

6分

4分

2分

客户得分

总分50分，25岁以下者50分，每多一岁少1分，75岁以上者0分

就业状况

公务员

上班族

佣金收入者

自营事业者

失业

家庭负担

未婚

双薪无子女

双薪有子女

单薪有子女

单薪养三代

置产状况

投资不动产

自宅无房贷

房贷<50％

房贷>50％

无自宅

投资经验

10年以上

6～10年

2～5年

1年以内

无

投资知识

有专业证照

财金科系毕

自修有心得

懂一些

一片空白

总分

风险态度评分表

忍受亏损%

10分

8分

6分

4分

2分

客户得分

不能容忍任何损失0分，每增加1%加2分，可容忍>25％得50分

首要考虑

赚短现差价

长期利得

年现金收益

抗通膨保值

保本保息

认赔动作

默认停损点

事后停损

部分认赔

持有待回升

加码摊平

赔钱心理

学习经验

照常过日子

影响情绪小

影响情绪大

难以成眠

最重要特性

获利性

收益兼成长

收益性

流动性

安全性

避免工具

无

期货

股票

外汇

不动产

总分

项目

分数

投资工具

资产配置

预期报酬率

标准差

相关系数

承受能力

货币

0.00%

4.00%

2.00%

承受态度

债券

40.00%

6.00%

7.00%

最高报酬率

24.59%

股票

60.00%

10.00%

20.00%

0.12

最低报酬率

-7.79%

投资组合

100.00%

8.40%

12.65%

保守型

消极型

稳健型

积极型

冒险型

总分

类型

0-19分

20-39分

40-59分

60-79分

80-100分

61.5

积极型

综上：

客户的投资预期报酬率有望达到8.4%，出于保守估计，我们以8%来作为投资报酬率。

四、理财规划的制定

一、现金规划

先从储蓄结余中提取39000元的备用金，以弥补半年的家庭日常开支，针对这39000元可以保留19000元存活期，剩余20000元购买货币型基金，这样基本上能达到2.5%的收益。

另外可以申请我行的一张信用卡，这样可以增加家庭资产的流动性。

二、风险管理规划

针对目前林先生的家庭状况和我行产品情况，配置分红险加意外险比较合适。

因林先生作为一家庭支柱，且职业的特殊性，在配置时要有所偏重。

保费为年收入的十分之一，第2年的保费为20975元，可采取2:

1配置，林先生2份，林太太一份，,那就是13400元，林太太6600，剩余975元可以为三口之家配置意外险，按6:

1分别为林先生、林太太、林小小配置。

鉴于我行分红保险兼具意外保障的功能，随着累计保险投入，意外伤害险可以逐渐减少并逐渐为分红险所取代。

据此测算：

林先生保额：

1.34万*5+5.85*10万=65.2万

林太太保额：

0.66*5+2.93*10万=32.6万

林小小保额：

9.75万

家庭共计：

65.2+32.6+9.75=107.55万，距离家庭收入10倍的保额还有一定差距，但随着收入的增加和分红险保额的累计，这个差距会逐渐缩小。

保险产品：

泰康金满仓15年期保险（银行代理）

中国人寿人身意外险（保险公司）

最后，随着家庭收入的增加，保费也要逐渐增加。

三、子女教育规划：

鉴于现在国家9年义务教育和目前林先生年结余比率偏低，不易从年结余中提取专门子女教育基金，在大学前，只需从年收入中计提一部分收入作为子女教育费用，而针对大学教育费用，可以从年结余中提取，以投资于平衡性基金方式，每年投资18842元，投资16年，按每年8%的投资回报率，基本上能弥补大学四年的教育金149838元，并且结余85452，由于子女教育的刚性要求，稍有盈余也是合情合理，以应付突发意外，致使投资报酬率达不到预期的风险。

具体到平衡性基金选择上：

可选择相对来说长期表现比较稳健的混合基金，也可根据6:

4的配置选择股票型基金与债券型基金进行配比。

推荐配置基金：

汇添富均衡增长：

19.7%年化收益（2006.8.7成立）

兴全全球视野：

15.96%年化收益（2006.9.20成立）

博时信用债券A

华富强债A

四、购房规划

根据张先生家庭结余率偏低的目前状况，在前期房产抵押贷款未结清的情况下，不易购买新房，以林先生目前年龄和前期储蓄盈余测算，购买100万的房子显然不符合现实，除非收入有很大的扩容性，鉴于稳健性考虑，就以目前收入来说，建议林先生降低购房目标，具体为够买房产795290的房子，月供3643元，期限20年，贷款本金556703元。

年结余以8%投资于平衡性基金，

PMT=18296

N=6

I/Y=8

FV=134218

66928-39000=27928（6个月的备用金）

PV=27928

N=6

I/Y=8

FV=44318

公积金5万

PV=50000

N=6

I/Y=3.1

FV=60051

共计

首付：

238587

首付三成，共可买795290的房子

PV=795290*0.7=556703

I/Y=4.9

N=20

PMT=3643

五、养老规划

主要是采取分红险累计投资，根据假设，分红险投资收益率基本上与通货膨胀率持平，那么从收入中计提的保费，到退休时保险投资收益基本达到1110960元，足以应付100万元的保费支出。

29年共计收入：

11109670元，按保险双十原则计提1/10，共实现保险：

1110967元，足有弥补退休20年的养老金规划：

20*5=100万

具体到保险产品规划：

鉴于我行目前代理的保险产品，建议做以下配置：

泰康金满仓期缴保险（10年缴，保障15年）

保费以每年收入的十分之一为夫妇双双参保。

该保险为分红型保险，兼具储蓄与意外保障功能，既能为家庭提供基本保障，又能作为养老金储蓄功能。

客户确认签字：

2011-11-20

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