货币银行学课件wordWord格式.docx

1、 1973年国际货币基金组织正式宣布黄金非货币化 我国宋朝初年（公元960年）“交子”，褚树皮纸 可兑现；不可兑现（四）电子货币 通过电子信息的交换完成结算功能。 英国Swindon市，Midland Bank和National Westminster Bank共同出资开办了“Mondex UK”企业，进行了电子货币实验。（17万市民中有4万人参加，全市80%的商店约1000个参加，免费发放Mondex卡） 卡式：储值卡eg大润发购物卡、IC卡；贷记卡（信用卡） 软件式：网上银行、支付宝新闻链接 word文档1 【瑞典或成世界第一个无现金国家 银行劫犯将失业】瑞典目前正努力摆脱纸币现金，努力成

2、为世界上第一个无现金国家。现金在瑞典经济中的使用率仅占3%，连教堂都已经安装读卡机接受电子捐赠。停止使用现金让瑞典银行劫案数量极速下降，从2008年的110起下降到2011年的11起，近30年以来最低记录。第二节 货币的职能一、价值尺度 以价格形态表现和衡量商品价值 货币在执行价值尺度职能时只需要是想象中或观念上的货币就可以了，并不需要现实货币的存在。二、流通手段 充当商品交易的媒介 货币出现前：W-W 货币出现后：W-G和G-W 流通中的货币量取决于三个因素： 1.待流通的商品数量； 2.商品价格； 3.货币流通速度 货币作为流通手段的必要量 =商品价格总额/货币流通速度三、支付手段货币作为

3、价值的独立形态进行单方面转移 生产环节：双方长期合作，赊销、赊购 消费环节：分期付款，消费信贷，支付工资，缴纳税金。四、贮藏手段 货币购买力的“暂歇”五、世界货币 超越国界发挥一般等价物作用 必须是“硬通货”第三节 货币制度一、概念 简称币制，是一个国家以法律形式确定的该国货币流通的结构、体系与组织形式。二、货币制度的内容 1.规定币材； 2.规定货币单位； 3.通货的铸造、发行和流通程序； 4.准备制度（一）币材 哪一种或哪几种商品一旦被确定为币材，就称该种货币制度为该种或该几种商品的本位币。 金本位制,银本位制,ect. 一个国家一定时期内由哪种商品作为币材是由国家规定的，但国家的规定是受

4、客观经济发展过程制约和决定的。 国家对币材的规定实际上是对流通中已形成的客观现实进行法律上的肯定。 不兑现货币制度下，这个最重要的构成因素消失了，现在更注重的是一些如防伪等的技术问题。（二）货币单位 名称；值英国镑，1870年铸币条例规定其含金量为7.97g黄金美国元，1934年法令规定其含金量为0.888671g黄金 中国北洋政府在1914年颁布的国币条例中规定货币单位为圆，一圆含纯银6钱4分8厘（23.977g） 信用货币的值的确定跟如何维持本国货币与外国货币的估价有直接关系。人民币1994年实行了汇率并轨，盯住美元汇率制。此后对美元汇率保持升值。2005年7月开始实施以市场供求为基础、参

5、考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。人民币升值幅度加快。 升值幅度：2.56%（2005）；3.35%（2006）；6.9%（2007）；5.5%（2011）人民币升值压力从哪里来？ 经济快速增长：多年10%以上 长期贸易顺差：贸易伙伴国施加升值压力 市场预期因素： 国内制度因素： 外汇制度扭曲了外汇供求（需求被抑制、供给被夸大）， 鼓励出口、吸引外资等倾向性政策， 国际政治因素： eg美国希望通过人民币升值削弱中国商品的竞争力，解决本国贸易赤字问题。升值对中国经济的积极影响： 降低进口成本 推动外贸增长方式的转变：粗放型集约型 改善贸易条件 贸易条件=出口价格指数/进口价格指数 同等

6、数量的商品出口可以换回更多的进口商品 缓解贸易摩擦 缓和与主要贸易伙伴的关系 鼓励中国企业走出去 海外投资成本降低升值对中国经济的消极影响： 削弱了出口竞争优势 我国出口以极易替代的制造业产品为主，价格优势丧失极易发生制造业向国外转移。 不利于吸引外资 对已在华投资或拥有资金的外国企业家有利，但会阻碍打算来中国投资的外国企业家，进而影响国内就业和经济增长。 加大了金融风险 “热钱”流入（三）通货的铸造、发行和流通程序1.本位币 一个国家流通中的基本通货、该国的法定价格标准。 金属货币制度下，本位币是指用货币金属按照国家规定的货币单位铸成的货币，实际价值=名义价值。（磨损公差） 自由铸造：公民按

7、照法律的规定，有权把货币金属送到国家铸币厂请求铸成本位币，同时也允许公民将本位币熔化成金属条块。 自由铸造本位币，对保持货币流通稳定具有重要意义。当流通中的铸币过多，铸币名义价值低于这种金属的实际价值，公民就会将铸币熔化成金属条块贮藏；反之。 无限法偿：无限的支付能力，无论每次支付金额多大，受款人不得拒绝接受。2.辅币 本位币货币单位以下的小面额货币。 在金属铸币流通时，辅币是用贱金属铸造的，以节省流通费用。是不足值铸币，实际价值0。 Rrp其中：r名义利率;R实际利率;p通货膨胀率【例】借出1000元，三个月后收回1300。但三个月后标价1000元的洗衣机上涨到1500。 如果收回1800元

8、，则：名义利率r=（1800-1000）/1000=0.8通货膨胀率p=（1500-1000）/1000=0.5实际利率R=（0.8-0.5）/（1+0.5）=0.24、按形成方式不同,分为官方利率和市场利率官方利率由一国政府或货币管理当局（通常是中央银行）所确定的利率。市场利率指借贷双方在金融市场上通过竞争所形成的利率。 供给需求，利率； 供给需求，利率。1、存贷利率与贴现率商业银行吸存放贷，赚取利差。为避免恶性竞争，通常会加以限制性规定。贴现、再贴现、转贴现2、拆借利率与国债利率拆借利率：指银行及金融机构之间的短期资金借贷利率，主要用于弥补临时头寸不足、期限较短。国债利率：指一年期以上的政

9、府债券利率。安全性、流动性较高，收益性较好，可作为长期利率的参照基础。第三节 利率的决定与影响因素1. 古典学派的储蓄投资理论 储蓄投资理论下的利率2.凯恩斯的流动性偏好理论 流动性陷阱 凯恩斯的货币供求均衡与均衡利率的决定3.新古典学派的可贷资金理论 例表 可贷资金的供给和需求量 图示利率与可贷资金的供求关系 4.IS-LM 框架下的利率决定 图示IS-LM框架下均衡利率的决定5. IS-LM-BP 模型的利率决定 图示IS-LM-BP模型下扩张性货币政策的作用 图示IS-LM-BP模型下扩张性财政政策的作用第四节 利率管制与利率市场化一、利率管制（一）进行利率管制的原因降低利率，可降低投资

10、者的投资成本效益不佳效益好转；无利可图有利可图。吸引投资，扩大投资规模。（二）进行利率管制的好处二、利率市场化利率市场化能使各参与主体、各种金融工具有机地 节，实现金联系起来， 融资源的优通过市场 化配置。 的自我调三、市场化改革的经验与教训美国1970年，美国开始实行大面额存款利率市场化。1973年，取消了90天以上的大额存单的最高利率限制。1986年，美国所有存款利率实现了市场化美国利率市场化的20世纪80年代，是商业银行和储蓄机构的经营接连失败的10年，美国的金融业为利率市场化付出了沉重的代价。受利率波动的影响，各金融机构的经营极不稳定。19811982年2月，储蓄机构的小额存款净流出额

11、达到470亿美元。此后,出现“逆差幅”（贷款利率存款利率）1983年储蓄机构亏损293家,倒闭138家。1986年后，“逆差幅”消失，但储蓄机构的坏账累积过多，导致坏账准备增加、经营成本加大，形成新的储蓄机构倒闭潮。因储蓄机构倒闭而丧失的贷放资金估计为1780亿2000亿美元。日本1977年4月日本允许国债自由上市流通，第二年开始了以招标方式来发行中期国债。 1993年10月活期存款利率市场化。先国债，后其他（品种）；先银行同业，后银行与客户；先长期，后短期；先大额，后小额。证券公司“中期国债信托基金” 1个月后可自由取出，利息高于同期银行存款1980年发行量为2476亿日元（2476）至1984年增至5兆1000亿日元（51000）作为回应，银