浙江广厦股份有限公司2018年度财务报表分析报告.docx

1、浙江广厦股份有限公司2018 年度财务报表分析报告本报告以浙江广厦 2016-2018 年度财务报表数据为分析基础包括资产负债表、利润表、现金流量表和所有者权益变动表水平、垂直分析财务指标盈利能力、偿债能力、营运能力、发展成长能力、杜邦等分析This report is based on the data of financial statements of Listed Companies in 2016-2018.Including horizontal and vertical analysis of SOFP, profit statement, cash flow statement

2、 and owners equity statement Financial Indicators Profit, Debt Payment, Operations, Development, DuPont, etc.目 录1 财务报表数据1.1 资产负债表11.2 利润表31.3 现金流量表41.4 所有者权益变动表62 会计报表分析2.1 资产负债表分析72.1.1 水平趋势分析72.1.2 垂直结构分析122.2 利润表分析162.2.1 水平趋势分析162.2.2 垂直结构分析192.3 现金流量表分析222.3.1 水平趋势分析222.3.2 垂直结构分析242.4 所有者权益变动表

3、分析262.4.1 水平趋势分析262.4.2 垂直结构分析263 财务指标分析3.1 偿债能力分析273.1.1 短期偿债能力分析273.1.2 长期偿债能力分析293.2 营运能力分析323.2.1 流动资产周转分析323.2.2 固定资产周转分析343.2.3 总资产周转分析353.3 盈利能力分析353.3.1 资产经营盈利能力分析353.3.2 资本经营盈利能力分析363.3.3 商品经营盈利能力分析383.3.4 盈利质量分析443.4 发展能力分析453.4.1 资产资本成长分析453.4.2 营业收益成长分析463.4.3 每股净资产分析474 杜邦分析4.1 杜邦分析表484

4、.2 杜邦分析图485 数据来源及计算说明5.1 数据来源505.2 计算说明50浙江广厦股份有限公司2018 年度财务报表分析报告1财务报表数据1.1资产负债表表格12016-2018年度 资产负债表项目(万元)Table 1Balance Sheets for 2016-20182016 年2017 年2018 年货币资金24,269.1789,832.80108,248.25应收账款22,200.727,418.4518,916.06预付款项9,808.739,209.735,075.71其他应收款28,853.7726,896.235,003.61存货212,233.82223,607

5、.253,065.97其他流动资产3,141.296,516.48411,520.87流动资产合计300,507.50363,480.94551,830.46可供出售金融资产57,116.9259,085.5461,480.84长期股权投资48,513.8356,708.2471,310.34投资性房地产0.003,591.290.00固定资产20,390.8819,666.15190.20无形资产883.31844.8011.69商誉18,275.8918,275.8913,264.62长期待摊费用729.50404.540.00递延所得税资产2,733.685,492.06609.20其他

6、非流动资产0.000.0087.59非流动资产合计148,644.01164,068.50146,954.48资产总计449,151.50527,549.43698,784.94短期借款31,400.0026,200.000.00应付账款26,208.8222,637.405,362.86预收款项70,872.91140,554.63494.55应付职工薪酬207.84202.46161.93应交税费48,100.1034,316.6421,647.08应付利息132.82741.860.00其他应付款57,109.286,026.1791,711.28一年内到期的非流动负债0.0010,00

7、0.008,000.00其他流动负债0.000.00325,860.04流动负债合计234,031.79240,679.17453,237.73长期借款10,000.0055,500.000.0050长期应付款400.17400.17400.17长期负债合计10,400.1755,900.17400.17非流动负债合计10,400.1755,900.17400.17负债合计244,431.96296,579.35453,637.91实收资本(或股本)87,178.9187,178.9187,178.91资本公积10,331.2515,753.9615,753.96盈余公积21,965.9022

8、,822.8322,822.83未分配利润52,181.6870,183.9781,965.62其他综合收益33,061.8035,030.4237,425.72归属于母公司所有者权益合计204,719.54230,970.09245,147.04所有者权益合计204,719.54230,970.09245,147.04负债与所有者权益总计449,151.50527,549.43698,784.94浙江广厦股份有限公司，简称浙江广厦，所属的行业是房地产开发，公司总部位于浙江省。2018 年，浙江广厦的资产总计是 698,784.94 万元，负债合计是 453,637.91 万元，所有者权益合计

9、是 245,147.04 万元。资产构成245,147.04453,637.91负债所有者权益从资产的角度看浙江广厦的资产负债表， 2016-2018 年最近三年的资产总计分别是449,151.50 万元、527,549.43 万元、698,784.94 万元，其中， 2018 年的流动资产合计为551,830.46 万元，包括 108,248.25 万元的货币资金和 3,065.97 万元的存货；非流动资产合计为 146,954.48 万元，其中的固定资产占到了 190.20 万元。资产总额变动趋势800,000.00700,000.00600,000.00500,000.00400,000

10、.00300,000.00200,000.00100,000.000.00698,784.94527,549.43449,151.502016年2017年2018年负债方面，浙江广厦最近三年的负债总额分别是 244,431.96 万元、296,579.35 万元、453,637.91 万元，其中，2018 年的流动负债是 453,237.73 万元，非流动负债是 400.17 万元。所有者权益方面， 2016-2018 年浙江广厦的所有者权益总额分别为 204,719.54 万元、230,970.09 万元、245,147.04 万元，2018 年的股本为 87,178.91 万元。1.2 利

11、润表表格2 2016-2018年度 利润表Table 2Income Sheets for 2016-2018项目(万元)2016 年2017 年2018 年营业总收入173,992.2182,163.3980,855.60营业收入173,992.2182,163.3980,855.60营业总成本191,413.5779,065.9083,457.46营业成本138,456.3059,449.7760,287.54营业税金及附加25,226.872,557.001,691.31销售费用9,973.127,179.965,087.94管理费用6,317.066,732.207,138.93财务费

12、用2,463.451,278.80-360.03资产减值损失8,976.791,868.169,611.77投资收益47,784.4510,983.3514,176.39其中:对联营和合营企业的投资收益-2,380.098,194.4114,602.10其他业务利润0.00436.23465.86营业利润30,363.0914,517.0712,040.39营业外收入4,694.672,476.3559.18营业外支出198.30142.58140.98利润总额34,859.4616,850.8411,958.58所得税费用-888.10-2,008.38176.93净利润35,747.561

13、8,859.2211,781.65归属于母公司所有者的净利润35,747.5618,859.2211,781.65基本每股收益0.000.000.00稀释每股收益0.000.000.00其他综合收益(损失)33,099.481,968.622,395.30综合收益总额68,847.0420,827.8414,176.95归属于母公司所有者的综合收益68,847.0420,827.8414,176.952016-2018 年浙江广厦的营业总收入分别为 173,992.21 万元、82,163.39 万元、主要利润表项目250,000.00200,000.00150,000.00100,000.0

14、050,000.000.0080,855.60 万元，营业总成本分别为 191,413.57 万元、79,065.90 万元、83,457.46 万元，净利润分别为 35,747.56 万元、18,859.22 万元、11,781.65 万元。2016年2017年2018年营业总收入173,992.2182,163.3980,855.60营业总成本191,413.5779,065.9083,457.46净利润35,747.5618,859.2211,781.652018 年，浙江广厦的营业收入和营业成本分别为 80,855.60 万元、60,287.54 万元，销售费用、管理费用和财务费用分别

15、为 5,087.94 万元、7,138.93 万元和-360.03 万元，营业利润和利润总额分别为 12,040.39 万元、11,958.58 万元。1.3 现金流量表表格3 2016-2018年度 现金流量表Table 3 Cash Flow Sheets for 2016-2018项目(万元)2016 年2017 年2018 年销售商品、提供劳务收到的现金197,269.94170,550.00137,967.45收到的其他与经营活动有关的现金4,887.691,551.913,188.70购买商品、接受劳务支付的现金62,301.3474,850.1093,750.29支付给职工以及为

16、职工支付的现金5,167.834,833.965,088.58支付的各项税费7,988.9820,776.6218,011.16支付其他与经营活动有关的现金11,373.289,224.258,027.97经营活动产生的现金流量115,329.2162,416.9816,278.14收回投资收到的现金0.000.0013,385.00取得投资收益收到的现金2,452.152,788.943,008.91处置其他营业单位收到的现金25,923.600.0028,751.78收到的其他与投资活动有关的现金9,651.149,544.47179,622.28购建长期资产支付的现金934.96592.

17、31332.89投资支付的现金4,750.00300.0013,500.00支付其他与投资活动有关的现金27.5027.5089,100.91投资活动产生的现金流量32,330.7811,413.61121,834.17取得借款收到的现金99,110.0081,700.0064,050.00收到其他与筹资活动有关的现金36,301.350.0014,911.37偿还债务支付的现金197,060.0031,400.0057,750.00分配股利.利润或利息支付的现金12,709.094,968.414,839.70支付其他与筹资活动有关的现金53,874.4653,598.5517,490.49

18、筹资活动产生的现金流量-128,232.21-8,266.96-1,118.82现金及现金等价物净增加额19,427.7965,563.63136,993.49期初现金及现金等价物余额4,820.3824,248.1789,811.80期末现金及现金等价物余额24,248.1789,811.80226,805.292018 年，浙江广厦的期末现金及现金等价物余额为 226,805.29 万元，其中，经营活动产生的现金流量是 16,278.14 万元，投资活动产生的现金流量是 121,834.17 万元，筹资活动产生的现金流量是-1,118.82 万元。现金及现金等价物余额趋势226,805.2

19、989,811.8024,248.172016年2017年2018年250,000.00200,000.00150,000.00100,000.0050,000.000.001.4所有者权益变动表表格4 2016-2018年度 所有者权益变动表项目(万元)2016 年2017 年2018 年Table 4 Changes in Owners Equity Sheets For 2016-2018上期期末余额130,095.44204,719.54230,970.09本期期初余额130,095.44204,719.54230,970.09本期增减变动金额74,624.1026,250.5514,

20、176.95综合收益总额68,847.0420,827.8414,176.95所有者投入和减少资本6,174.475,422.710.00和投资相关的其他项目6,174.475,422.710.00期末余额204,719.54230,970.09245,147.04所有者权益期末余额变动趋势245,147.04230,970.09204,719.542016年2017年2018年250,000.00240,000.00230,000.00220,000.00210,000.00200,000.00190,000.00180,000.002会计报表分析2.1 资产负债表分析2.1.1 水平趋势分

21、析表格5 2018年度 水平分析项目(万元)Table 5 Horizontal2017 年Analysis In2018 年2018变动额变动比影响总资产货币资金89,832.80108,248.2518,415.4520.50%3.49%应收账款7,418.4518,916.0611,497.61154.99%2.18%预付款项9,209.735,075.71-4,134.02-44.89%-0.78%其他应收款26,896.235,003.61-21,892.61-81.40%-4.15%存货223,607.253,065.97-220,541.28-98.63%-41.80%其他流动资

22、产6,516.48411,520.87405,004.386215.08%76.77%流动资产合计363,480.94551,830.46188,349.5351.82%35.70%可供出售金融资产59,085.5461,480.842,395.304.05%0.45%长期股权投资56,708.2471,310.3414,602.1025.75%2.77%投资性房地产3,591.290.00-3,591.29-100.00%-0.68%固定资产19,666.15190.20-19,475.94-99.03%-3.69%无形资产844.8011.69-833.11-98.62%-0.16%商誉1

23、8,275.8913,264.62-5,011.27-27.42%-0.95%长期待摊费用404.540.00-404.54-100.00%-0.08%递延所得税资产5,492.06609.20-4,882.85-88.91%-0.93%其他非流动资产0.0087.5987.590.00%0.02%非流动资产合计164,068.50146,954.48-17,114.02-10.43%-3.24%资产总计527,549.43698,784.94171,235.5132.46%32.46%短期借款26,200.000.00-26,200.00-100.00%-4.97%应付账款22,637.40

24、5,362.86-17,274.53-76.31%-3.27%预收款项140,554.63494.55-140,060.09-99.65%-26.55%应付职工薪酬202.46161.93-40.54-20.02%-0.01%应交税费34,316.6421,647.08-12,669.56-36.92%-2.40%应付利息741.860.00-741.86-100.00%-0.14%其他应付款6,026.1791,711.2885,685.111421.88%16.24%一年内到期的非流动负债10,000.008,000.00-2,000.00-20.00%-0.38%其他流动负债0.0032

25、5,860.04325,860.040.00%61.77%流动负债合计240,679.17453,237.73212,558.5688.32%40.29%长期借款55,500.000.00-55,500.00-100.00%-10.52%长期应付款400.17400.170.000.00%0.00%长期负债合计55,900.17400.17-55,500.00-99.28%-10.52%非流动负债合计55,900.17400.17-55,500.00-99.28%-10.52%负债合计296,579.35453,637.91157,058.5652.96%29.77%实收资本(或股本)87,1

26、78.9187,178.910.000.00%0.00%资本公积15,753.9615,753.960.000.00%0.00%盈余公积22,822.8322,822.830.000.00%0.00%未分配利润70,183.9781,965.6211,781.6516.79%2.23%其他综合收益35,030.4237,425.722,395.306.84%0.45%归属于母公司所有者权益合计230,970.09245,147.0414,176.956.14%2.69%所有者权益合计230,970.09245,147.0414,176.956.14%2.69%负债与所有者权益总计527,549.43698,784.94171,235.5132.46%32.46%从资产的角度对浙江广厦的资产负债表进行水平分析， 2018 年的资产总计是698,784.94 万元，相比 2017 年变动了 171,235.51 万元，变动了 32.46%，其中，流动资产合计为 551,830.46 万元，相比 2017 年变动了 188,349.53 万元，变动了 51.82%。货币资金为 108,248.25 万元，相比 2017 年变动了 18,415.45 万元，变动了 20.50%，存货为3,065.97 万元，相比 2017 年变动了-220,541.