工程管理课程设计Word格式文档下载.doc

1、本工程项目P是一新建项目，项目财务分析的各项基础工作如下所述。假定对项目市场前景、技术方案、项目本身的竞争能力等各方面已进行了全面的论证和多方案比选，并确定了项目的最优方案，现以选定的项目最优方案为例，进行全面的项目财务分析。2项目P财务基础数据测算为分析和评价本项目P的财务可行性，对该项目的相关财务数据作如下预测。（1）项目投资计划项目P的建设期为2年，生产期为8年。实施计划为第1年完成投资的60%，第2年完成投资的40%，第3年投产，试产期2年，第1年仅达到设计生产能力的60%，第2年仅达到设计生产能力的90%，以后各年均达到设计生产能力。（2）建设投资估算项目建设投资估算总额为1000万

2、元。建设期各年按投资计划均衡投入项目。（3）流动资金估算项目流动资金估算总额为200万元，在生产期第一年年初全部投入。（4）资金来源本项目自有资金700万元，其余300万建设投资为国内商业银行贷款，随借随用，自有资金和借款均按投资计划规定的投资比例投入项目。其中建设期第1年贷款200万元，第2年贷款100万元，年有效利率为6%，贷款合同规定的还款方式为：生产期的前4年等额还本付息。项目流动资金贷款100万元，贷款年利率4%，生产期最后一年一次性偿还，利息照付。（5）营业收入和营业税金及附加估算本项目正常年份年营业收入为800万元，投产各年收入按生产能力比例计算。（6）项目产品成本估算本项目正常

3、年份经营成本300万元，投产成本按生产能力比例计算。（7）固定资产项目建设投资及建设期利息形成固定资产，使用年限10年，固定资产残值100万元，采用平均年限法计提折旧。（8）无形资产项目无形资产180万元，无形资产在项目生产期各年分摊计提摊销。（9）基本参数项目产品营业税及附加税率为5%，所得税率为33%，行业基准收益率为10%，基准投资回收期为6年。3项目P的财务分析与评价根据上述预测数据和实际数据，可以对项目P的财务可行性做出如下分析与评价。3.1 融资前分析表1 项目投资现金流量表 单位：万元3.2 融资后分析（1）项目债务清偿本项目还本付息计算情况如下表表3所示。表2 项目还本付息表

4、单位：（2）项目资本金现金流量表表5 项目资本金现金流量表 单位：（3）项目利润表表4 项目利润表 单位：3.3 财务评价结论财务评价结论详见财务评价结论汇总表表5。从主要指标上看，项目本身财务评价结果可行，项目融资方案财务评价结果也可行，所以项目及项目投融资方案是可以接受的。表5 评价结论汇总表财务评价指标计算结果评价标准是否可行融资前分析调整所得税前项目投资财务NPV1027=0是项目投资财务IRR26.94%=15%项目投资回收期610调整所得税后55119.71%8融资后分析动态分析资本金财务NPV648资本金财务IRR25.11%静态分析总投资收益率ROI28.06%资本金净利润率ROE24.31%偿债能力分析最小利息备付率ICR7.80 2.0平均利息备付率ICR56.92最小偿债备付率DSCR2.071.3平均偿债备付率DSCR33.47