证券从业资格考试《投资分析》模拟题Word文档格式.doc

1、A42 B24C32 D4010. 在期权交易中，期权的买方为获得期权合约所赋予的权利而向期权的卖方支付的费用就是（）。A期权的成本 B期权的价格C期货的价格 D期货的成本11. 当可转换证券的市场价格小于可转换证券的转换价值时，后者减前者所得到的数值被称为（）。A可转换证券的转换升水 B可转换证券的转换平价C可转换证券的转换贴水 D可转换证券的转换比率12. 假设A公司目前股价为5元，其认购权证的行权价为450元，存续期为1年，股价年波动率为025，无风险利率为8，（已知累计正态分布表N（1.34）=0.908,N（1.09）=0.862， e-0.08=0.9231）则认股权证的价值为（）

2、。A0.66 B0.65C0.96 D0.8613. 债券的到期收益率与到期期限之间的关系被称为（）。A债券的利率期限结构 B收益率曲线C债券的利率到期结构 D利率曲线14. 一国的领土范围内，本国居民和外国居民在一定时期内所生产的、以市场价格表示的产品和劳务的总值是（）。A一国的国内生产总值 B国内居民C常住居民 D本国居民15（ ）是指一定时期在国民经济各部门、各行业再生产中投入资金的数量。A投资数量 B投资总量C投资规模 D投资范围16（ ）的变动对货币供应量起直接作用，进而对国内总需求产生影响。A再贴现率 B同业拆借利率C回购利率 D贷款利率17（）是国家按照有偿信用原则筹集财政资金的

3、一种形式，同时也是实现政府财政政策、进行宏观调控的重要工具。A国家预算 B国债C税收 D财政补贴18.（）是影响证券市场供给的最根本因素。A. 上市公司数量与收益状况 B上市公司数量与经济效益状况C .上市公司质量与收益状况 D上市公司质量与经济效益状况192007年2月27日，A股指数出现有史以来最大的单日下跌，跌幅超过（）。A9% B10%C7% D8%20.（ ）是指向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。A. 大小非减持 B. 证券买卖业务C .融资融券业务 D. 证券经营业务21.（ ）是在19世纪末为选取在纽约证券交易所上市的有代表性的股票而

4、对各公司进行的分类，是证券指数统计中最常用的分类法之一。A标准行业分类法 B标准产业分类法C道一琼斯分类法 D纳斯达克分类法22.（）是指相对少量的生产者在某种产品的生产中占据很大市场份额，从而控制了这个行业的供给的市场结构。A垄断竞争型市场 B寡头垄断型市场C完全竞争型市场 D完全垄断型市场23（）是产业结构政策的重点。A产业结构长期构想 B对战略产业的保护和扶植C对衰退产业的调整和援助 D以上都不对24.下列属于产业组织创新的直接效应的是（）。A构筑产业赶超效应 B创造产业增长机会C实现规模经济 D促进产业增长实现25（）是从一般到个别，从逻辑或者理论上预期的模式到观察检验预期的模式是否确

5、实存在。A归纳法 B调查研究法C演绎法 D比较研究法26. 相关关系按研究指标变量的多少可分为（ ）。A完全相关、不相关或零相关和不完全相关B 正相关和负相关C线性相关（直线相关）和非线性相关（曲线相关）D一元相关（单相关）和多元相关（复相关）27（）是公司盈利预测中最为关键的因素。A管理和销售费用预测的准确性B生产成本预测的准确性C财务费用预测的准确性D销售收人预测的准确性28所谓（ ），是指区位内经济与区位外经济的联系和互补性、龙头作用及其发展活力与潜力的比较优势。A经济特色 B自然条件C基础条件 D产业政策29一般认为，生产型公司合理的最低流动比率是（）。A3 B.4C1 D. 230.

6、 假设某公司2008年负债总额为25550万元，期末股东权益合计为12530万元，期末无形资产净值为1230万元,则该公司有形资产净值债务率为（）。A226.22% B127.46%C226.11% D227.46%31.下列关于市盈率说法错误的是（）。A该指标是衡量上市公司盈利能力的重要指标B该指标可以用来估计公司股票的投资报酬和风险C该指标是市场对公司的共同期望指标D该指标可以用于不同行业公司的比较32当（）时，表示资产超负荷运转，资产实际已使用年限比名义已使用年限要长；A资产利用率1 B资产利用率1C资产利用率1 D不确定33.道氏理论中价格波动的次要趋势是那些持续（）的趋势，看起来像波

7、浪，是对主要趋势的调整A1年或1年 B不超过3周C5周5个月 D3周3个月34.（）是实际股价形态中出现最多的一种形态，也是最著名和最可靠的反转突破形态。A双重顶（底）形态 B头肩形态C圆弧顶（底）形态 D喇叭形以及V形反转形态35.波浪理论考虑的因素3个方面中，（）是最重要的，它是指波浪的形状和构造，是波浪理论赖以生存的基础。A股价的形态 B股价的相对位置C完成某个形态所经历的时间长短 D股价的绝对位置36.KDJ指标又称随机指标（Stochastics），是由（）首创的。AGranvile BGeorge LaneCLarry wil-liams DStew-art37.（）是根据股票的上

8、涨家数和下跌家数的比值，推断证券市场多空双方力量的对比，进而判断出证券市场的实际情况AADL BADRCOBOS D以上都不对38ADR在（）之间是常态情况，此时多空双方处于均衡状态。A00.5 B0.21.5C0.51.5 D0.52.939（）是指个人或机构投资者所持有的各种有价证券的总称，通常包括各种类型的债券、股票及存款单等。A证券集合 B证券组合C证券数量 D证券持有401952年，哈理?马柯威茨发表了一篇题为（）的论文c这篇著名的论文标志着现代证券组合理论的开端。A证券组合策略 B证券投资方法C证券组合选择 D证券组合理论41.（）突破性地发展了资本资产定价模型，提出套利定价理论（

9、APT）。A夏普 B理查德?罗尔C特雷诺 D史蒂夫?罗斯42.某投资者买入证券A每股股价16元，一年后卖出价格为19元，期间获得每股税后红利1元，不考虑其他因素和费用，其投资收益率为（）。A10% B15%C20% D25%43.在不允许卖空的情况下。A、B、C 3种证券所能得到的所有合法组合将落入并填满坐标系中组合线AB、BC、AC围成的区域，该区域称为不允许卖空时证券A、B和C的（）。A证券组合有效边界 B证券组合可行域C证券组合有效区域 D证券组合可行边界44. 证券或组合的期望收益率具有下述构成形式：EriObi1, 该式通常称为（）。A证券组合模型 B套利定价模型C证券技术分析模型

10、D .组合定价模型45.利用修正久期可以计算出收益率变动（）单位百分点时债券价格变动的百分数。A一个 B.两个C10个 D.5个46.（）主要指运用金融工具和其他手段实现既定目标的程序和策略，不仅包括金融工具的创新，而且还包括金融工具运用的创新。A金融程序 B金融工序C金融策略 D金融工程47无套利均衡分析技术最早被诺贝尔经济学奖获得者莫迪格里亚尼和米勒于（）在资本成本、公司财务与投资管理一文中采用。A1966年 B1965年C1976年 D1956年48.套利获得利润的关键就是（）。A市场的变动 B差价的变动C成本的变动 D收益的变动49（）是根据指数现货与指数期货之间价差的波动进行套利。A

11、现货套利 B指数套利C期现套利 D价差交易套利50.（）是典型的局部估值法。A历史模拟法 B德尔塔正态分布法C蒙特卡罗模拟法 D波动性方法51.（）又称空头套期保值，是指现货商因担心价格下跌而在期货市场上卖出期货，目的是锁定卖出价格，免受价格下跌的风险。A买进套期保值 B卖出套期保值C锁定套期保值 D放开套期保值52.（）就是使用合理的金融理论和数理统计理论，定量地对给定的资产所面临的市场风险给出全面的度量。A名义值法 B敏感性方法C波动性方法 DVaR53.中国证券业协会举办的CIIA首次考试时间为（）。A2006年6月 11日 B2001年11月3日C2001年6月11日 D2006年3月

12、11日54.ASIF目前的正式会员单位有（）个。A41 B24C14 D1555.（ ）是指在处理与客户关系时，投资分析师应该合理谨慎地决定他们的信托责任，并在实际工作中对客户承担这些责任。A公平对待已有客户和潜在客户原则B独立性和客观性原则C信托责任原则D以上都不对561995年，原国务院证券委发布了（），开始在我国推行证券业从业人员资格管理制度。A证券从业人员资格管理暂行规定B国际伦理纲领、职业行为标准C证券分析师职业行为准则D道德操守57. 证券分析师的自律规范相当严格。在美国，（）一书对证券分析师方方面面的行为都提出了系统的规范。D职业行为道德守则58.证券分析师应当依据公开披露的信息

13、资料和其他合法获得的信息，进行科学的分析研究，审慎、客观地提出投资分析、预测和建议。证券分析师不得断章取义，不得篡改有关信息资料。这是（）。A独立诚信原则 B谨慎客观原则C勤勉尽职原则 D公正公平原则59关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知规定，证券投资咨询机构及其执业人员有权拒绝媒体对其所提供的稿件进行断章取义、做有损原意的删节和修改，并自提供之日起将其稿件以书面形式保存（）。A5 年 B3年C1年 D6年60.会员制证券投资咨询业务管理暂行规定的第十条规定：会员制机构应对每笔咨询服务收入按（）的比例计提风险准备金。A20% B5%C10 D15%二、不定项选择题：1（）

14、的市场被称为“有效市场”。A证券的市场价格充分及时地反映了全部有价值的信息B市场价格代表着证券的真实价值C证券的市场价格充分及时地反映了部分有价值的信息D市场价格不代表证券的真实价值2一般来说，上市公司通过（）向投资者披露其经营状况的有关信息。A定期报告 B年度报告C临时报告 D中期报告3随着境外证券市场的不断创新和发展，证券投资分析的发展现状是（）。A证券投资分析的业务范围不断拓展B证券投资分析的业务分工不断细化C证券投资分析的对象不断延伸D证券投资分析方法不断创新4个体心理分析是基于（ ）三大心理分析理论进行分析，旨在解决投资者在投资决策过程中产生的心理障碍问题。A人的生存欲望 B人的权力

15、欲望C. 人的存在价值欲望” D人的金钱欲望5证券市场行为最基本的表现形式是（）。A证券的成交量B证券价和量的变化以及完成这些变化所经历的时间C证券的市场价值D证券的市场价格6公司分析侧重对公司的（）、财务状况、经营业绩以及潜在风险等进行分析，借此评估和预测证券的投资价值、价格及其未来变化的趋势。A竞争能力 B盈利能力C经营管理能力 D发展潜力7.影响债券投资价值的外部因素包括（）。A基础利率 B市场总体利率水平C通货膨胀水平 D外汇汇率风险8. 下列关于市场预期理论说法正确的是（）。A认为利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期B在特定时期内，市场上预计所有债券都取得相同的即期收益率C

16、市场是均衡的D某时点的各种期限债券的收益率是不同的9. 下列关于股票净现值（NPV）说法正确的是（）。A净现值（NPV）等于内在价值（V）与成本（P）之差B如果NPV0，意味着所有预期的现金流入的现值之和大于投资成本C如果NPV0，不可购买这种股票D如果NPV0，购买这种股票可行10金融期货的理论价格决定于（）。A现货金融工具的收益率 B持有现货金融工具的时间C融资利率 D以上都是11. 下列关于转换比例和转换价格说法正确的是（）。A一张可转换证券能够兑换的标的股票的股数被称为转换比例B一张可转换证券按面额兑换成标的股票所依据的每股价格被称为转换价格C两者之中，只要规定了其中的一个，另一个也就

17、随之确定了D两者之间的关系可用公式表示为：12. 关于各变量的变动对权证价值的影响方向以下说法正确的是（）。A当股票价格增加，行权价格、无风险利率、波动率和到期期限保持不变时，对认沽权证价值的影响方向为“+ ”B当股票价格增加，行权价格、无风险利率、波动率和到期期限保持不变时，对认股权证价值的影响方向为“+ ”C当股票价格增加，行权价格、无风险利率、波动率和到期期限保持不变时，对认股权证价值的影响方向为“-”D当股票价格增加，行权价格、无风险利率、波动率和到期期限保持不变时，对认沽权证价值的影响方向为“- ”13. 影响期权价格的主要因素包括（）。A协定价格与市场价格 B权利期间C利率 D标的

18、物价格的波动性14.总量是反映整个社会经济活动状态的经济变量，包括两个方面（ ）。A个量的总和 B变量的总和C平均量或比例量 D总量的平均15. 以下属于工业增加值计算方法的是（）。A生产法 B收入法C支出法 D要素分配法16. 下列关于国际收支的资本项目说法正确的是（）。A集中反映一国同国外资金往来的情况B反映着一国利用外资和偿还本金的执行情况C资本项目一般分为长期资本和短期资本D短期资本指即期付款的资本和合同规定借款期为1年或1年以下的资本17下列关于社会消费品零售总额说法正确的是（）。A是研究国内零售市场变动情况、反映经济景气程度的重要指标B其大小和增长速度反映了城乡居民与社会集团消费水

19、平的高低C其大小和增长速度反映了居民消费意愿的强弱D社会消费品需求是国内需求的重要组成部分，对一国经济增长具有巨大促进作用18.我国的国际储备主要由（）构成。A黄金储备B特别提款权C在国际货币基金组织（IMF）的储备头寸D外汇储备19. 财政政策分为（）A扩张性财政政策 B紧缩性财政政策C中性财政政策 D房租补贴20. 国际金融市场对证券市场的影响表现在（）。A国际金融市场动荡通过人民币汇率预期影响证券市场B国际金融市场动荡通过宏观面间接影响我国证券市场C国际金融市场动荡通过微观面直接影响我国证券市场21.股改之后，市场上逐渐受到受限股到期解禁流通所产生的压力。受限股有三大类包括（）。A股改所产生的受限股B“新老划断”后新的IPO公司产生的受限股C上市公司再融资（如增发等）产生的受限股D以上都不是22.下列关于行业分析说法正确的是（）。A它是对上市公司进行分析的前提B它是连接宏观经济分析和上市公司分析的桥梁C它是基本分析