证券从业资格考试《投资分析》模拟题Word文档格式.doc

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A．42B．24

C．32D．40

10.在期权交易中，期权的买方为获得期权合约所赋予的权利而向期权的卖方支付的费用就是（）。

A．期权的成本B．期权的价格

C．期货的价格D．期货的成本

11.当可转换证券的市场价格小于可转换证券的转换价值时，后者减前者所得到的数值被称为（）。

A．可转换证券的转换升水B．可转换证券的转换平价

C．可转换证券的转换贴水D．可转换证券的转换比率

12.假设A公司目前股价为5元，其认购权证的行权价为4．50元，存续期为1年，股价年波动率为0．25，无风险利率为8％，（已知累计正态分布表N（1.34）=0.908,N（1.09）=0.862，e-0.08=0.9231）则认股权证的价值为（）。

A．0.66B．0.65

C．0.96D．0.86

13.债券的到期收益率与到期期限之间的关系被称为（）。

A．债券的利率期限结构B．收益率曲线

C．债券的利率到期结构D．利率曲线

14.一国的领土范围内，本国居民和外国居民在一定时期内所生产的、以市场价格表示的产品和劳务的总值是（）。

A．一国的国内生产总值B．国内居民

C．常住居民D．本国居民

15．（）是指一定时期在国民经济各部门、各行业再生产中投入资金的数量。

A．投资数量B．投资总量

C．投资规模D．投资范围

16．（）的变动对货币供应量起直接作用，进而对国内总需求产生影响。

A．再贴现率B．同业拆借利率

C．回购利率D．贷款利率

17．（）是国家按照有偿信用原则筹集财政资金的一种形式，同时也是实现政府财政政策、进行宏观调控的重要工具。

A．国家预算B．国债

C．税收D．财政补贴

18.（）是影响证券市场供给的最根本因素。

A.上市公司数量与收益状况B．上市公司数量与经济效益状况

C.上市公司质量与收益状况D．上市公司质量与经济效益状况

19．2007年2月27日，A股指数出现有史以来最大的单日下跌，跌幅超过（）。

A．9%B．10%

C．7%D．8%

20.（）是指向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。

A.大小非减持B.证券买卖业务

C.融资融券业务D.证券经营业务

21.（）是在19世纪末为选取在纽约证券交易所上市的有代表性的股票而对各公司进行的分类，是证券指数统计中最常用的分类法之一。

A．标准行业分类法B．标准产业分类法

C．道一琼斯分类法D．纳斯达克分类法

22.（）是指相对少量的生产者在某种产品的生产中占据很大市场份额，从而控制了这个行业的供给的市场结构。

A．垄断竞争型市场B．寡头垄断型市场

C．完全竞争型市场D．完全垄断型市场

23．（）是产业结构政策的重点。

A．产业结构长期构想B．对战略产业的保护和扶植

C．对衰退产业的调整和援助D．以上都不对

24.下列属于产业组织创新的直接效应的是（）。

A．构筑产业赶超效应B．创造产业增长机会

C．实现规模经济D．促进产业增长实现

25．（）是从一般到个别，从逻辑或者理论上预期的模式到观察检验预期的模式是否确实存在。

A．归纳法B．调查研究法

C．演绎法D．比较研究法

26.相关关系按研究指标变量的多少可分为（）。

A．完全相关、不相关或零相关和不完全相关

B正相关和负相关

C．线性相关（直线相关）和非线性相关（曲线相关）

D．一元相关（单相关）和多元相关（复相关）

27．（）是公司盈利预测中最为关键的因素。

A．管理和销售费用预测的准确性

B．生产成本预测的准确性

C．财务费用预测的准确性

D．销售收人预测的准确性

28．所谓（），是指区位内经济与区位外经济的联系和互补性、龙头作用及其发展活力与潜力的比较优势。

A．经济特色B．自然条件

C．基础条件D．产业政策

29．一般认为，生产型公司合理的最低流动比率是（）。

A．3B.4

C．1D.2

30.假设某公司2008年负债总额为25550万元，期末股东权益合计为12530万元，期末无形资产净值为1230万元,则该公司有形资产净值债务率为（）。

A．226.22%B．127.46%

C．226.11%D．227.46%

31.下列关于市盈率说法错误的是（）。

A．该指标是衡量上市公司盈利能力的重要指标

B．该指标可以用来估计公司股票的投资报酬和风险

C．该指标是市场对公司的共同期望指标

D．该指标可以用于不同行业公司的比较

32．当（）时，表示资产超负荷运转，资产实际已使用年限比名义已使用年限要长；

A．资产利用率＞1B．资产利用率＝1

C．资产利用率＜1D．不确定

33.道氏理论中价格波动的次要趋势是那些持续（）的趋势，看起来像波浪，是对主要趋势的调整

A．1年或1年B．不超过3周

C．5周～5个月D．3周～3个月

34.（）是实际股价形态中出现最多的一种形态，也是最著名和最可靠的反转突破形态。

A．双重顶（底）形态B．头肩形态

C．圆弧顶（底）形态D．喇叭形以及V形反转形态

35.波浪理论考虑的因素3个方面中，（）是最重要的，它是指波浪的形状和构造，是波浪理论赖以生存的基础。

A．股价的形态B．股价的相对位置

C．完成某个形态所经历的时间长短D．股价的绝对位置

36.KDJ指标又称随机指标（Stochastics），是由（）首创的。

A．GranvileB．GeorgeLane

C．Larrywil-liamsD．Stew-art

37.（）是根据股票的上涨家数和下跌家数的比值，推断证券市场多空双方力量的对比，进而判断出证券市场的实际情况

A．ADLB．ADR

C．OBOSD．以上都不对

38．ADR在（）之间是常态情况，此时多空双方处于均衡状态。

A．0～0.5B．0.2～1.5

C．0.5～1.5D．0.5～2.9

39．（）是指个人或机构投资者所持有的各种有价证券的总称，通常包括各种类型的债券、股票及存款单等。

A．证券集合B．证券组合

C．证券数量D．证券持有

40．1952年，哈理?

马柯威茨发表了一篇题为（）的论文c这篇著名的论文标志着现代证券组合理论的开端。

A．《证券组合策略》B．《证券投资方法》

C．《证券组合选择》D．《证券组合理论》

41.（）突破性地发展了资本资产定价模型，提出套利定价理论（APT）。

A．夏普B．理查德?

罗尔

C．特雷诺D．史蒂夫?

罗斯

42.某投资者买入证券A每股股价16元，一年后卖出价格为19元，期间获得每股税后红利1元，不考虑其他因素和费用，其投资收益率为（）。

A．10%B．15%

C．20%D．25%

43.在不允许卖空的情况下。

A、B、C3种证券所能得到的所有合法组合将落入并填满坐标系中组合线AB、BC、AC围成的区域，该区域称为不允许卖空时证券A、B和C的（）。

A．证券组合有效边界B．证券组合可行域

C．证券组合有效区域D．证券组合可行边界

44.证券或组合的期望收益率具有下述构成形式：

Eri＝λO＋biλ1,该式通常称为（）。

A．证券组合模型B．套利定价模型

C．证券技术分析模型D.组合定价模型

45.利用修正久期可以计算出收益率变动（）单位百分点时债券价格变动的百分数。

A．一个B.两个

C．10个D.5个

46.（）主要指运用金融工具和其他手段实现既定目标的程序和策略，不仅包括金融工具的创新，而且还包括金融工具运用的创新。

A．金融程序B．金融工序

C．金融策略D．金融工程

47．无套利均衡分析技术最早被诺贝尔经济学奖获得者莫迪格里亚尼和米勒于（）在《资本成本、公司财务与投资管理》一文中采用。

A．1966年B．1965年

C．1976年D．1956年

48.套利获得利润的关键就是（）。

A．市场的变动B．差价的变动

C．成本的变动D．收益的变动

49．（）是根据指数现货与指数期货之间价差的波动进行套利。

A．现货套利B．指数套利

C．期现套利D．价差交易套利

50.（）是典型的局部估值法。

A．历史模拟法B．德尔塔—正态分布法

C．蒙特卡罗模拟法D．波动性方法

51.（）又称空头套期保值，是指现货商因担心价格下跌而在期货市场上卖出期货，目的是锁定卖出价格，免受价格下跌的风险。

A．买进套期保值B．卖出套期保值

C．锁定套期保值D．放开套期保值

52.（）就是使用合理的金融理论和数理统计理论，定量地对给定的资产所面临的市场风险给出全面的度量。

A．名义值法B．敏感性方法

C．波动性方法D．VaR

53.中国证券业协会举办的CIIA首次考试时间为（）。

A．2006年6月11日B．2001年11月3日

C．2001年6月11日D．2006年3月11日

54.ASIF目前的正式会员单位有（）个。

A．41B．24

C．14D．15

55.（）是指在处理与客户关系时，投资分析师应该合理谨慎地决定他们的信托责任，并在实际工作中对客户承担这些责任。

A．公平对待已有客户和潜在客户原则

B．独立性和客观性原则

C．信托责任原则

D．以上都不对

56．1995年，原国务院证券委发布了（），开始在我国推行证券业从业人员资格管理制度。

A．《证券从业人员资格管理暂行规定》

B．《国际伦理纲领、职业行为标准》

C．《证券分析师职业行为准则》

D．《道德操守》

57.证券分析师的自律规范相当严格。

在美国，（）一书对证券分析师方方面面的行为都提出了系统的规范。

D．《职业行为道德守则》

58.证券分析师应当依据公开披露的信息资料和其他合法获得的信息，进行科学的分析研究，审慎、客观地提出投资分析、预测和建议。

证券分析师不得断章取义，不得篡改有关信息资料。

这是（）。

A．独立诚信原则B．谨慎客观原则

C．勤勉尽职原则D．公正公平原则

59．《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》规定，证券投资咨询机构及其执业人员有权拒绝媒体对其所提供的稿件进行断章取义、做有损原意的删节和修改，并自提供之日起将其稿件以书面形式保存（）。

A．5年B．3年

C．1年D．6年

60.《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》的第十条规定：

会员制机构应对每笔咨询服务收入按（）的比例计提风险准备金。

A．20%B．5%

C．10％D．15%

二、不定项选择题：

1．（）的市场被称为“有效市场”。

A．证券的市场价格充分及时地反映了全部有价值的信息

B．市场价格代表着证券的真实价值

C．证券的市场价格充分及时地反映了部分有价值的信息

D．市场价格不代表证券的真实价值

2．一般来说，上市公司通过（）向投资者披露其经营状况的有关信息。

A．定期报告B．年度报告

C．临时报告D．中期报告

3．随着境外证券市场的不断创新和发展，证券投资分析的发展现状是（）。

A．证券投资分析的业务范围不断拓展

B．证券投资分析的业务分工不断细化

C．证券投资分析的对象不断延伸

D．证券投资分析方法不断创新

4．个体心理分析是基于（）三大心理分析理论进行分析，旨在解决投资者在投资决策过程中产生的心理障碍问题。

A．人的生存欲望B．人的权力欲望

C.人的存在价值欲望”D．人的金钱欲望

5．证券市场行为最基本的表现形式是（）。

A．证券的成交量

B．证券价和量的变化以及完成这些变化所经历的时间

C．证券的市场价值

D．证券的市场价格

6．公司分析侧重对公司的（）、财务状况、经营业绩以及潜在风险等进行分析，借此评估和预测证券的投资价值、价格及其未来变化的趋势。

A．竞争能力B．盈利能力

C．经营管理能力D．发展潜力

7.影响债券投资价值的外部因素包括（）。

A．基础利率B．市场总体利率水平

C．通货膨胀水平D．外汇汇率风险

8.下列关于市场预期理论说法正确的是（）。

A．认为利率期限结构完全取决于对未来即期利率的市场预期

B．在特定时期内，市场上预计所有债券都取得相同的即期收益率

C．市场是均衡的

D．某—时点的各种期限债券的收益率是不同的

9.下列关于股票净现值（NPV）说法正确的是（）。

A．净现值（NPV）等于内在价值（V）与成本（P）之差

B．如果NPV＞0，意味着所有预期的现金流入的现值之和大于投资成本

C．如果NPV＜0，不可购买这种股票

D．如果NPV＞0，购买这种股票可行

10．金融期货的理论价格决定于（）。

A．现货金融工具的收益率B．持有现货金融工具的时间

C．融资利率D．以上都是

11.下列关于转换比例和转换价格说法正确的是（）。

A．一张可转换证券能够兑换的标的股票的股数被称为转换比例

B．一张可转换证券按面额兑换成标的股票所依据的每股价格被称为转换价格

C．两者之中，只要规定了其中的一个，另一个也就随之确定了

D．两者之间的关系可用公式表示为：

12.关于各变量的变动对权证价值的影响方向以下说法正确的是（）。

A．当股票价格增加，行权价格、无风险利率、波动率和到期期限保持不变时，对认沽权证价值的影响方向为“+”

B．当股票价格增加，行权价格、无风险利率、波动率和到期期限保持不变时，对认股权证价值的影响方向为“+”

C．当股票价格增加，行权价格、无风险利率、波动率和到期期限保持不变时，对认股权证价值的影响方向为“-”

D．当股票价格增加，行权价格、无风险利率、波动率和到期期限保持不变时，对认沽权证价值的影响方向为“-”

13.影响期权价格的主要因素包括（）。

A．协定价格与市场价格B．权利期间

C．利率D．标的物价格的波动性

14.总量是反映整个社会经济活动状态的经济变量，包括两个方面（）。

A．个量的总和B．变量的总和

C．平均量或比例量D．总量的平均

15.以下属于工业增加值计算方法的是（）。

A．生产法B．收入法

C．支出法D．要素分配法

16.下列关于国际收支的资本项目说法正确的是（）。

A．集中反映一国同国外资金往来的情况

B．反映着一国利用外资和偿还本金的执行情况

C．资本项目一般分为长期资本和短期资本

D．短期资本指即期付款的资本和合同规定借款期为1年或1年以下的资本

17．下列关于社会消费品零售总额说法正确的是（）。

A．是研究国内零售市场变动情况、反映经济景气程度的重要指标

B．其大小和增长速度反映了城乡居民与社会集团消费水平的高低

C．其大小和增长速度反映了居民消费意愿的强弱

D．社会消费品需求是国内需求的重要组成部分，对一国经济增长具有巨大促进作用

18.我国的国际储备主要由（）构成。

A．黄金储备

B．特别提款权

C．在国际货币基金组织（IMF）的储备头寸

D．外汇储备

19.财政政策分为（）

A．扩张性财政政策B．紧缩性财政政策

C．中性财政政策D．房租补贴

20.国际金融市场对证券市场的影响表现在（）。

A．国际金融市场动荡通过人民币汇率预期影响证券市场

B．国际金融市场动荡通过宏观面间接影响我国证券市场

C．国际金融市场动荡通过微观面直接影响我国证券市场

21.股改之后，市场上逐渐受到受限股到期解禁流通所产生的压力。

受限股有三大类包括（）。

A．股改所产生的受限股

B．“新老划断”后新的IPO公司产生的受限股

C．上市公司再融资（如增发等）产生的受限股

D．以上都不是

22.下列关于行业分析说法正确的是（）。

A．它是对上市公司进行分析的前提

B．它是连接宏观经济分析和上市公司分析的桥梁

C．它是基本分析