嘉凯城0009182季度财务分析报告原点参数Word文档格式.docx

1、597,94630.99%618,76825.27%633,71219.55%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，嘉凯城2019年的流动资产主要包括存货、其他应收款以及货币资金，各项分别占比为67.83%，26.31%和4.65%。2019年2季度嘉凯城流动资产构成情况货币资金61,9204.65%89,4014.89%103,2833.96%应收票据及应收账款6,4660.49%8,6660.47%13,4970.52%应收票据

2、390.00%应收账款6,4270.48%预付款项5,0800.38%5,3990.30%10,9200.42%其他应收款350,38326.31%72,9263.99%278,09810.66%存货903,20267.83%1,642,24189.75%2,184,27583.76%其他流动资产4,4600.34%11,1490.61%17,7190.68%2.1.3 非流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待

3、摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，嘉凯城2019年的非流动资产主要包括投资性房地产、固定资产以及长期待摊费用，各项分别占比为81.64%，13.71%和2.15%。2019年2季度嘉凯城非流动资产构成情况长期股权投资8960.15%9150.14%其他权益工具投资3750.06%其他非流动金融资产投资性房地产488,13881.64%561,67990.77%560,88188.51%固定资产81,95413.71%28,6274.63%31,6184.99%在建工程1,815无形资产4230.07%1,5740.25%1,912商誉8,1901.37%11,4441.85%1.81%

4、长期待摊费用12,8302.15%5350.09%3,042递延所得税资产1,4500.24%4,8420.78%5,0930.80%其他非流动资产1,8710.31%8,7731.42%18,4282.91%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况嘉凯城2019年年总负债金额为16,168,646,035.39元，所有者权益总额为3,125,969,579.22元，其中资本金为1,804,191,500.0元，资产负债率为83.80%，在负债中，流动负债为12,328,906,339.79元；占负债和所有者权益总额的63.90%，非流动负债为3,839,739

5、,695.6元，占负债和所有者权益总额的19.90%。2019年2季度嘉凯城负债和所有者权益构成情况负债和所有者权益（或股东权益）总计流动负债合计1,232,89063.90%1,259,15651.42%2,424,32374.79%非流动负债合计383,97319.90%689,53128.16%558,43917.23%所有者权益（或股东权益）合计312,59616.20%499,86620.41%258,7447.98%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计

6、负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 嘉凯城2019年的流动负债主要包括其他应付款、一年内到期的非流动负债以及应交税费，各项分别占比为33.70%，26.46%和16.79%。2019年2季度嘉凯城流动负债构成情况短期借款115,7659.39%117,0819.30%523,82221.61%应付票据及应付账款132,43010.74%183,11014.54%182,5177.53%应付账款预收款项33,4852.72%122,1979.70%232,3389.58%应付职工薪酬2,6090.21%2,8840.23%2,7530.11%应交税费206,99516

7、.79%226,39117.98%179,9237.42%其他应付款415,43333.70%275,24621.86%1,069,40344.11%其中:应付利息2,7400.22%1,3050.05%应付股利7660.03%一年内到期的非流动负债326,17026.46%332,24526.39%233,5659.63%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，嘉凯城2019年的非流动负债主要包括长期借款、长期应付款以及递延所得税负债，各项分别占比为78.60%，11.17%和9.8

8、7%。2019年2季度嘉凯城非流动负债构成情况长期借款301,80078.60%643,53593.33%465,02083.27%长期应付款42,89911.17%预计负债9510.17%递延所得税负债37,8869.87%44,8336.50%44,4467.96%其他非流动负债1,3870.36%1,16248,9728.77%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度嘉凯城的所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、未分配利润以及其他综合收益

9、，各项分别占比为57.72%，38.06%和21.31%。所有者权益构成情况实收资本（或股本）180,41957.72%36.09%69.73%资本公积-89,096-28.50%-90,071-18.02%-67,413-26.05%其他综合收益66,62621.31%71,44914.29%27.61%盈余公积30,9609.90%6.19%未分配利润118,97738.06%289,02357.82%9,4833.67%少数股东权益4,7091.51%18,0863.62%64,80525.05%2.3利润分析2.3.1 净利润分析2019年2季度嘉凯城的净利润为-399,287,343

10、.98元，与2018年的-293,264,124.75元相比上升了36.15%。2015-2019年2季度嘉凯城净利润变动趋势年份同比增长率（%）2015-29,7492016-106,741258.80%2017-74,34230.35%2018-29,32660.55%2019-39,92836.15%2.3.2 营业利润分析2019年2季度嘉凯城的营业利润为-272,064,207.5元，与2018年的-229,200,188.53元相比上升了18.70%。2015-2019年2季度嘉凯城营业利润变动趋势-20,259-105,201419.26%-67,92435.43%-22,920

11、66.26%-27,20618.70%2.3.3 利润总额分析2019年2季度嘉凯城的利润总额为-371,957,354.59元，与2018年的-241,659,751.41元相比上升了53.92%。2015-2019年2季度嘉凯城利润总额变动趋势-20,762-104,955405.51%-70,80732.54%-24,16565.87%-37,19553.92%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度嘉凯城的成本费用总额为1,119,530,445.08元，其中营业成本、财务费用以及管理费用，各项分别占比

12、为55.36%，32.18%和8.65%。2019年2季度嘉凯城成本费用构成2019年2018年2017年成本及费用总额-111,953-98,386-113,321营业成本-61,97455.36%-64,81465.88%-40,33735.60%税金及附加-2,9602.64%-2,2072.24%-4,0783.60%销售费用-1,3061.17%-3,0813.13%-2,4972.20%管理费用-9,6808.65%-10,30210.47%-14,73713.01%财务费用-36,03032.18%-17,98018.28%-51,67045.60%2.4 现金流量分析2.4.1

13、 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2019年2季度嘉凯城的经营现金流量净额为229,581,812.47元，与2018年的-616,665,897.78元相比上升了137.23%；投资活动现金流净额为75,317,017.89元；筹资活动现金流净额为-552,083,383.95元。2015-2019年2季度嘉凯城经营、投资及筹资活动现金流净额经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）-111,05850,595197,198-37,6275,61152,21372,665-90,289-92,539-61,66655,617-2,49222,9587

14、,531-55,2082.4.2 现金流入结构分析2019年2季度嘉凯城现金流入总金额为5,209,821,092.91元，其中经营活动现金流入为1,074,731,288.19元，占现金流入总额的20.63%；投资活动现金流入为89,887,937.27元，占现金流入总额的1.73%；筹资活动现金流入为4,045,201,867.45元，占现金流入总额的77.65%。2019年2季度嘉凯城现金流入构成现金流入总额520,982501,7651,072,103经营活动现金流入小计107,47320.63%45,5219.07%275,34725.68%投资活动现金流入小计8,9881.73%5

15、5,67711.10%2,1820.20%筹资活动现金流入小计404,52077.65%400,56579.83%794,57374.11%经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为846,407,579.86元,占经营活动现金流入小计的78.76%;收到其他与经营活动有关的现金为228,323,708.33元,占经营活动现金流入小计的21.24%。2019年2季度嘉凯城经营活动现金流入构成销售商品/提供劳务收到的现金84,64078.76%18,26340.12%33,15612.04%收到其他与经营活动有关的现金22,83221.24%27,25859.88%242,19187.

16、96%投资活动现金流入小计中处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为68,002.97元,占投资活动现金流入小计的0.08%;处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为89,819,934.3元,占投资活动现金流入小计的99.92%。2019年2季度嘉凯城投资活动现金流入构成金额（元万）处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额60.08%处置子公司及其他营业单位收到的现金净额8,98199.92%50,19990.16%收到其他与投资活动有关的现金5,4779.84%筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为1,478,120.87元,占筹资活动现金流入小计的0.04%;其

17、中：子公司吸收少数股东投资收到的现金为1,478,120.87元,占筹资活动现金流入小计的0.04%;取得借款收到的现金为2,838,919,444.45元,占筹资活动现金流入小计的70.18%;收到其他与筹资活动有关的现金为1,204,804,302.13元,占筹资活动现金流入小计的29.78%。2019年2季度嘉凯城筹资活动现金流入构成吸收投资收到的现金1470.04%子公司吸收少数股东投资收到的现金取得借款收到的现金283,89170.18%378,49194.49%478,49060.22%收到其他与筹资活动有关的现金120,48029.78%22,0745.51%316,08339.

18、78%2.4.3 现金流出结构分析2019年2季度嘉凯城现金流出总额为5,457,005,646.5元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为845,149,475.72元,占现金流出总额的15.49%;投资活动现金流出小计为14,570,919.38元,占现金流出总额的0.27%;筹资活动现金流出小计为4,597,285,251.4元,占现金流出总额的84.25%。2019年2季度嘉凯城现金流出构成现金流出总额-545,700-510,306-1,182,266经营活动现金流出小计-84,51415.49%-107,18821.00%-202,68217.14%投资活动现金流出小计-1,457

19、0.27%-600.01%-92,4717.82%筹资活动现金流出小计-459,72884.25%-403,05878.98%-887,11275.03%经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为312,079,545.53元,占经营活动现金流出小计的36.93%;支付给职工以及为职工支付的现金为135,598,313.51元,占经营活动现金流出小计的16.04%;支付的各项税费为260,498,489.27元,占经营活动现金流出小计的30.82%;支付其他与经营活动有关的现金为136,973,127.41元,占经营活动现金流出小计的16.21%。2019年2季度嘉凯城经营活动现金流出构成-10