嘉凯城0009182季度财务分析报告原点参数Word文档格式.docx

嘉凯城0009182季度财务分析报告原点参数Word文档格式.docx

《嘉凯城0009182季度财务分析报告原点参数Word文档格式.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《嘉凯城0009182季度财务分析报告原点参数Word文档格式.docx（42页珍藏版）》请在冰点文库上搜索。

597,946

30.99%

618,768

25.27%

633,712

19.55%

2.1.2流动资产构成情况

流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，嘉凯城2019年的流动资产主要包括存货、其他应收款以及货币资金，各项分别占比为67.83%，26.31%和4.65%。

2019年2季度嘉凯城流动资产构成情况

货币资金

61,920

4.65%

89,401

4.89%

103,283

3.96%

应收票据及应收账款

6,466

0.49%

8,666

0.47%

13,497

0.52%

应收票据

39

0.00%

应收账款

6,427

0.48%

预付款项

5,080

0.38%

5,399

0.30%

10,920

0.42%

其他应收款

350,383

26.31%

72,926

3.99%

278,098

10.66%

存货

903,202

67.83%

1,642,241

89.75%

2,184,275

83.76%

其他流动资产

4,460

0.34%

11,149

0.61%

17,719

0.68%

2.1.3非流动资产构成情况

非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，嘉凯城2019年的非流动资产主要包括投资性房地产、固定资产以及长期待摊费用，各项分别占比为81.64%，13.71%和2.15%。

2019年2季度嘉凯城非流动资产构成情况

长期股权投资

896

0.15%

915

0.14%

其他权益工具投资

375

0.06%

其他非流动金融资产

投资性房地产

488,138

81.64%

561,679

90.77%

560,881

88.51%

固定资产

81,954

13.71%

28,627

4.63%

31,618

4.99%

在建工程

1,815

无形资产

423

0.07%

1,574

0.25%

1,912

商誉

8,190

1.37%

11,444

1.85%

1.81%

长期待摊费用

12,830

2.15%

535

0.09%

3,042

递延所得税资产

1,450

0.24%

4,842

0.78%

5,093

0.80%

其他非流动资产

1,871

0.31%

8,773

1.42%

18,428

2.91%

2.2负债及所有者权益结构分析

2.2.1负债及所有者权益基本构成情况

嘉凯城2019年年总负债金额为16,168,646,035.39元，所有者权益总额为3,125,969,579.22元，其中资本金为1,804,191,500.0元，资产负债率为83.80%，在负债中，流动负债为12,328,906,339.79元；

占负债和所有者权益总额的63.90%，非流动负债为3,839,739,695.6元，占负债和所有者权益总额的19.90%。

2019年2季度嘉凯城负债和所有者权益构成情况

负债和所有者权益（或股东权益）总计

流动负债合计

1,232,890

63.90%

1,259,156

51.42%

2,424,323

74.79%

非流动负债合计

383,973

19.90%

689,531

28.16%

558,439

17.23%

所有者权益（或股东权益）合计

312,596

16.20%

499,866

20.41%

258,744

7.98%

2.2.2流动负债基本构成情况

流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，嘉凯城2019年的流动负债主要包括其他应付款、一年内到期的非流动负债以及应交税费，各项分别占比为33.70%，26.46%和16.79%。

2019年2季度嘉凯城流动负债构成情况

短期借款

115,765

9.39%

117,081

9.30%

523,822

21.61%

应付票据及应付账款

132,430

10.74%

183,110

14.54%

182,517

7.53%

应付账款

预收款项

33,485

2.72%

122,197

9.70%

232,338

9.58%

应付职工薪酬

2,609

0.21%

2,884

0.23%

2,753

0.11%

应交税费

206,995

16.79%

226,391

17.98%

179,923

7.42%

其他应付款

415,433

33.70%

275,246

21.86%

1,069,403

44.11%

其中:

应付利息

2,740

0.22%

1,305

0.05%

应付股利

766

0.03%

一年内到期的非流动负债

326,170

26.46%

332,245

26.39%

233,565

9.63%

2.2.3非流动负债基本构成情况

非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，嘉凯城2019年的非流动负债主要包括长期借款、长期应付款以及递延所得税负债，各项分别占比为78.60%，11.17%和9.87%。

2019年2季度嘉凯城非流动负债构成情况

长期借款

301,800

78.60%

643,535

93.33%

465,020

83.27%

长期应付款

42,899

11.17%

预计负债

951

0.17%

递延所得税负债

37,886

9.87%

44,833

6.50%

44,446

7.96%

其他非流动负债

1,387

0.36%

1,162

48,972

8.77%

2.2.4所有者权益基本构成情况

所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年2季度嘉凯城的所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、未分配利润以及其他综合收益，各项分别占比为57.72%，38.06%和21.31%。

所有者权益构成情况

实收资本（或股本）

180,419

57.72%

36.09%

69.73%

资本公积

-89,096

-28.50%

-90,071

-18.02%

-67,413

-26.05%

其他综合收益

66,626

21.31%

71,449

14.29%

27.61%

盈余公积

30,960

9.90%

6.19%

未分配利润

118,977

38.06%

289,023

57.82%

9,483

3.67%

少数股东权益

4,709

1.51%

18,086

3.62%

64,805

25.05%

2.3利润分析

2.3.1净利润分析

2019年2季度嘉凯城的净利润为-399,287,343.98元，与2018年的-293,264,124.75元相比上升了36.15%。

2015-2019年2季度嘉凯城净利润变动趋势

年份

同比增长率（%）

2015

-29,749

2016

-106,741

258.80%

2017

-74,342

30.35%

2018

-29,326

60.55%

2019

-39,928

36.15%

2.3.2营业利润分析

2019年2季度嘉凯城的营业利润为-272,064,207.5元，与2018年的-229,200,188.53元相比上升了18.70%。

2015-2019年2季度嘉凯城营业利润变动趋势

-20,259

-105,201

419.26%

-67,924

35.43%

-22,920

66.26%

-27,206

18.70%

2.3.3利润总额分析

2019年2季度嘉凯城的利润总额为-371,957,354.59元，与2018年的-241,659,751.41元相比上升了53.92%。

2015-2019年2季度嘉凯城利润总额变动趋势

-20,762

-104,955

405.51%

-70,807

32.54%

-24,165

65.87%

-37,195

53.92%

2.3.4成本费用分析

成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年2季度嘉凯城的成本费用总额为1,119,530,445.08元，其中营业成本、财务费用以及管理费用，各项分别占比为55.36%，32.18%和8.65%。

2019年2季度嘉凯城成本费用构成

2019年

2018年

2017年

成本及费用总额

-111,953

-98,386

-113,321

营业成本

-61,974

55.36%

-64,814

65.88%

-40,337

35.60%

税金及附加

-2,960

2.64%

-2,207

2.24%

-4,078

3.60%

销售费用

-1,306

1.17%

-3,081

3.13%

-2,497

2.20%

管理费用

-9,680

8.65%

-10,302

10.47%

-14,737

13.01%

财务费用

-36,030

32.18%

-17,980

18.28%

-51,670

45.60%

2.4现金流量分析

2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析

2019年2季度嘉凯城的经营现金流量净额为229,581,812.47元，与2018年的-616,665,897.78元相比上升了137.23%；

投资活动现金流净额为75,317,017.89元；

筹资活动现金流净额为-552,083,383.95元。

2015-2019年2季度嘉凯城经营、投资及筹资活动现金流净额

经营活动现金流净额（万元）

投资活动现金流净额（万元）

筹资活动现金流净额（万元）

-111,058

50,595

197,198

-37,627

5,611

52,213

72,665

-90,289

-92,539

-61,666

55,617

-2,492

22,958

7,531

-55,208

2.4.2现金流入结构分析

2019年2季度嘉凯城现金流入总金额为5,209,821,092.91元，其中经营活动现金流入为1,074,731,288.19元，占现金流入总额的20.63%；

投资活动现金流入为89,887,937.27元，占现金流入总额的1.73%；

筹资活动现金流入为4,045,201,867.45元，占现金流入总额的77.65%。

2019年2季度嘉凯城现金流入构成

现金流入总额

520,982

501,765

1,072,103

经营活动现金流入小计

107,473

20.63%

45,521

9.07%

275,347

25.68%

投资活动现金流入小计

8,988

1.73%

55,677

11.10%

2,182

0.20%

筹资活动现金流入小计

404,520

77.65%

400,565

79.83%

794,573

74.11%

经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为846,407,579.86元,占经营活动现金流入小计的78.76%;

收到其他与经营活动有关的现金为228,323,708.33元,占经营活动现金流入小计的21.24%。

2019年2季度嘉凯城经营活动现金流入构成

销售商品/提供劳务收到的现金

84,640

78.76%

18,263

40.12%

33,156

12.04%

收到其他与经营活动有关的现金

22,832

21.24%

27,258

59.88%

242,191

87.96%

投资活动现金流入小计中处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为68,002.97元,占投资活动现金流入小计的0.08%;

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额为89,819,934.3元,占投资活动现金流入小计的99.92%。

2019年2季度嘉凯城投资活动现金流入构成

金额（元万）

处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额

6

0.08%

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额

8,981

99.92%

50,199

90.16%

收到其他与投资活动有关的现金

5,477

9.84%

筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为1,478,120.87元,占筹资活动现金流入小计的0.04%;

其中：

子公司吸收少数股东投资收到的现金为1,478,120.87元,占筹资活动现金流入小计的0.04%;

取得借款收到的现金为2,838,919,444.45元,占筹资活动现金流入小计的70.18%;

收到其他与筹资活动有关的现金为1,204,804,302.13元,占筹资活动现金流入小计的29.78%。

2019年2季度嘉凯城筹资活动现金流入构成

吸收投资收到的现金

147

0.04%

子公司吸收少数股东投资收到的现金

取得借款收到的现金

283,891

70.18%

378,491

94.49%

478,490

60.22%

收到其他与筹资活动有关的现金

120,480

29.78%

22,074

5.51%

316,083

39.78%

2.4.3现金流出结构分析

2019年2季度嘉凯城现金流出总额为5,457,005,646.5元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为845,149,475.72元,占现金流出总额的15.49%;

投资活动现金流出小计为14,570,919.38元,占现金流出总额的0.27%;

筹资活动现金流出小计为4,597,285,251.4元,占现金流出总额的84.25%。

2019年2季度嘉凯城现金流出构成

现金流出总额

-545,700

-510,306

-1,182,266

经营活动现金流出小计

-84,514

15.49%

-107,188

21.00%

-202,682

17.14%

投资活动现金流出小计

-1,457

0.27%

-60

0.01%

-92,471

7.82%

筹资活动现金流出小计

-459,728

84.25%

-403,058

78.98%

-887,112

75.03%

经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为312,079,545.53元,占经营活动现金流出小计的36.93%;

支付给职工以及为职工支付的现金为135,598,313.51元,占经营活动现金流出小计的16.04%;

支付的各项税费为260,498,489.27元,占经营活动现金流出小计的30.82%;

支付其他与经营活动有关的现金为136,973,127.41元,占经营活动现金流出小计的16.21%。

2019年2季度嘉凯城经营活动现金流出构成

-10