恒邦股份002237二季度财务分析报告原点参数Word文档下载推荐.docx

1、527,52933.82%466,74734.66%2.1.2 流动资产构成情况流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，恒邦股份2020年的流动资产主要包括存货、货币资金以及其他应收款，各项分别占比为66.11%，20.37%和7.54%。2020年二季度恒邦股份流动资产构成情况货币资金241,37520.37%239,34723.18%205,19523.32%交易性金融资产0.00%14,1651.37%衍生金融资产11,3361.10%应收票据及应收账款5

2、,0490.43%19,7381.91%14,4781.65%应收票据12,9921.48%应收账款1,4850.17%应收款项融资6,7650.57%预付款项47,3974.00%159,91015.49%167,46619.03%其他应收款89,2937.54%25,3272.45%14,2961.62%其中:应收利息9140.08%1,2680.14%存货783,29966.11%545,31852.82%455,45051.76%持有待售资产4480.04%一年内到期的非流动资产3310.03%其他流动资产11,2700.95%16,8811.64%22,9632.61%2.1.3 非

3、流动资产构成情况非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，恒邦股份2020年的非流动资产主要包括固定资产、无形资产以及在建工程，各项分别占比为81.29%，8.33%和4.25%。2020年二季度恒邦股份非流动资产构成情况长期应收款3,0000.56%8140.15%其他权益工具投资3,6110.67%3,5620.68%3,2250.69%固定资产436,93981.29%436,704

4、82.78%339,34072.70%在建工程22,8444.25%29,9675.68%80,76917.30%无形资产44,7788.33%36,7206.96%20,3084.35%长期待摊费用7,3271.36%6,4951.23%7,3151.57%递延所得税资产7,2731.35%1,5970.30%4,9461.06%其他非流动资产11,7222.18%11,6672.21%10,8412.32%2.2 负债及所有者权益结构分析2.2.1 负债及所有者权益基本构成情况恒邦股份2020年年总负债金额为12,460,175,706.18元，所有者权益总额为4,763,812,007.

5、05元，其中资本金为910,400,000.0元，资产负债率为72.34%，在负债中，流动负债为11,885,145,605.87元；占负债和所有者权益总额的69.00%，非流动负债为575,030,100.31元，占负债和所有者权益总额的3.34%。2020年二季度恒邦股份负债和所有者权益构成情况负债和所有者权益（或股东权益）总计流动负债合计1,188,51469.00%1,070,21568.61%873,02264.83%非流动负债合计57,5033.34%40,4902.60%33,5172.49%所有者权益（或股东权益）合计476,38127.66%449,18228.80%440,

6、05732.68%2.2.2 流动负债基本构成情况流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目， 恒邦股份2020年的流动负债主要包括短期借款、应付票据及应付账款以及应付账款，各项分别占比为73.97%，16.43%和16.43%。2020年二季度恒邦股份流动负债构成情况短期借款879,16273.97%730,01368.21%681,09578.02%交易性金融负债27,9402.35%69,4426.49%37,2474.27%衍生金融负

7、债30,0542.53%313应付票据及应付账款195,21616.43%157,50014.72%77,8248.91%应付账款预收款项14,2211.20%47,6774.45%37,6364.31%应付职工薪酬3,9130.33%4,0400.38%4,0690.47%应交税费3,6530.31%4,9290.46%3,9110.45%其他应付款11,7930.99%30,0492.81%25,5832.93%应付利息2,2270.19%2,0370.23%应付股利9,1041.04%一年内到期的非流动负债22,5591.90%26,2485,6550.65%其他流动负债-30,054-

8、2.53%-313-0.03%2.2.3 非流动负债基本构成情况非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，恒邦股份2020年的非流动负债主要包括长期应付款、递延收益以及递延所得税负债，各项分别占比为60.66%，15.21%和11.40%。2020年二季度恒邦股份非流动负债构成情况长期借款2,6994.69%应付债券9,94029.66%长期应付款34,88360.66%23,59958.28%12,74238.02%预计负债4,6218.04%4,59211.34%3100.93%递延收益8,74415.21%递延所得

9、税负债6,55411.40%4,22810.44%1,1773.51%其他非流动负债12,66331.27%9,65728.81%2.2.4 所有者权益基本构成情况所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2020年二季度恒邦股份的所有者权益部分主要包括未分配利润、实收资本（或股本）以及资本公积，各项分别占比为56.22%，19.11%和16.12%。所有者权益构成情况实收资本（或股本）91,04019.11%20.27%20.69%资本公积76,77016.12%17.09%98,17822.31

10、%其他综合收益1,3300.28%5770.13%2,2780.52%专项储备6,6681.40%5,6831.27%3,9800.90%盈余公积33,9057.12%31,3356.98%28,4006.45%未分配利润267,81356.22%244,12854.35%215,60348.99%少数股东权益-1,146-0.24%-353-0.08%5752.3利润分析2.3.1 净利润分析2020年二季度恒邦股份的净利润为130,531,384.48元，与2019年的136,294,458.39元相比下降了4.23%。2016-2020年二季度恒邦股份净利润变动趋势年份同比增长率（%）2

11、01611,087201719,85779.10%201822,25212.06%201913,629-38.75%202013,053-4.23%2.3.2 营业利润分析2020年二季度恒邦股份的营业利润为162,186,143.47元，与2019年的210,079,593.48元相比下降了22.80%。2016-2020年二季度恒邦股份营业利润变动趋势13,16823,48178.32%26,60513.30%21,007-21.04%16,218-22.80%2.3.3 利润总额分析2020年二季度恒邦股份的利润总额为158,445,157.76元，与2019年的181,109,715.

12、45元相比下降了12.51%。2016-2020年二季度恒邦股份利润总额变动趋势14,01623,64268.68%26,62312.61%18,110-31.97%15,844-12.51%2.3.4 成本费用分析成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2020年二季度恒邦股份的成本费用总额为16,289,756,676.7元，其中营业成本、管理费用以及财务费用，各项分别占比为96.93%，1.18%和1.14%。2020年二季度恒邦股份成本费用构成2020年2019年2018年成本及费用总额-1,628,975-1,285,098-1,010,5

13、71营业成本-1,578,91796.93%-1,231,73295.85%-965,48795.54%税金及附加-1,5820.10%-2,165-2,5950.26%销售费用-5,6790.35%-5,2350.41%-7,8900.78%管理费用-19,2761.18%-23,9511.86%-23,5952.33%研发费用-4,970-3,365-0.00%财务费用-18,5481.14%-18,6471.45%-11,0021.09%2.4 现金流量分析2.4.1 经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析2020年二季度恒邦股份的经营现金流量净额为609,888,168.93元，与20

14、19年的646,444,275.16元相比下降了5.65%；投资活动现金流净额为-597,130,683.64元；筹资活动现金流净额为633,866,855.7元。2016-2020年二季度恒邦股份经营、投资及筹资活动现金流净额经营活动现金流净额（万元）投资活动现金流净额（万元）筹资活动现金流净额（万元）76,208-30,919-13,049-9,688-14,2198,78568,725-39,8367,21564,644-28,418-19,24560,988-59,71363,3862.4.2 现金流入结构分析2020年二季度恒邦股份现金流入总金额为23,824,430,654.51元

15、，其中经营活动现金流入为17,245,109,760.21元，占现金流入总额的72.38%；投资活动现金流入为185,379,629.86元，占现金流入总额的0.78%；筹资活动现金流入为6,393,941,264.44元，占现金流入总额的26.84%。2020年二季度恒邦股份现金流入构成现金流入总额2,382,4431,924,9811,731,121经营活动现金流入小计1,724,51072.38%1,422,61573.90%1,136,80665.67%投资活动现金流入小计18,53714筹资活动现金流入小计639,39426.84%502,36426.10%594,30934.33%

16、经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为17,188,911,079.03元,占经营活动现金流入小计的99.67%;收到其他与经营活动有关的现金为56,198,681.18元,占经营活动现金流入小计的0.33%。2020年二季度恒邦股份经营活动现金流入构成销售商品/提供劳务收到的现金1,718,89199.67%1,391,21097.79%1,132,43899.62%收到的税费返还5收到其他与经营活动有关的现金5,61931,4054,363投资活动现金流入小计中取得投资收益收到的现金为178,021,972.47元,占投资活动现金流入小计的96.03%;处置固定资产/无形资产

17、和其他长期资产收回的现金净额为157,657.39元,占投资活动现金流入小计的0.09%;收到其他与投资活动有关的现金为7,200,000.0元,占投资活动现金流入小计的3.88%。2020年二季度恒邦股份投资活动现金流入构成金额（元万）取得投资收益收到的现金17,80296.03%处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额150.09%收到其他与投资活动有关的现金7203.88%筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为6,071,582,787.91元,占筹资活动现金流入小计的94.96%;收到其他与筹资活动有关的现金为322,358,476.53元,占筹资活动现金流入小计的5.0

18、4%。2020年二季度恒邦股份筹资活动现金流入构成取得借款收到的现金607,15894.96%385,74876.79%527,06188.68%收到其他与筹资活动有关的现金32,2355.04%116,61523.21%67,24711.32%2.4.3 现金流出结构分析2020年二季度恒邦股份现金流出总额为23,177,806,313.519997元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为16,635,221,591.28元,占现金流出总额的71.77%;投资活动现金流出小计为782,510,313.5元,占现金流出总额的3.38%;筹资活动现金流出小计为5,760,074,408.74元,占现金流出总额的24.85%。2020年二季度恒邦股份现金流出构成现金流出总额-2,317,780-1,908,000-1,695,016经营活动现金流出小计-1,663,52271.77%-1,357,97171.17%-1,068,08163.01%投资活动现金流出小计-78,2513.38%-28,4191.49%-39,841筹资活动现金流出小计-576,00724.85%-521,60927.34%-587,093