轮胎行业研究Word格式.docx

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批发价格-2010年

规格

速度级别

价格（元/套）

花纹

适用车型

23.5-25-16

5250.00

E3/L3

20.5-25-16

4060.00

1800-25-40TL外胎

9995.00

1800-25-32

6920.00

17.5-25-12

2800.00

1600-25-28

5990.00

1400-24-16

2570.00

1400-24-24

3265.00

K14

5250.00

CL728

4060.00

CL729

1000-15-14

1070.00

K706

825-15-18

875.00

825-15-14

-

750-15-14

CM847

G2/L2

1100-20-16光面胎

1920.00

CS726

二、轮胎生产行业现状

目前我国轮胎行业存在产能迅速扩大、行业竞争无序、过剩问题严重及原料价格节节攀升等诸多困难，而我国轮胎出口面临的最大阻碍是严格的非关税壁垒以及反倾销问题。

行业特点：

1）跨国公司雄居高端市场

随着国内轮胎市场逐步放开，大型跨国公司已经通过收购国内企业等方式大举进入国内市场。

目前，在我国轮胎市场上，国有和国有控股企业只有十多家，外资和外资控股企业已有包括法国米其林、日本普利司通、美国固特异等行业三巨头在内的20多家企业。

目前排名前10位的国际品牌轮胎厂家产量占国内轮胎总产量的近一半，跨国公司在轿车胎市场中占据了绝对主导地位。

近年来，随着国内轮胎市场逐步放开，大型跨国公司已经通过收购国内企业方式大举进入国内市场。

当前国内70%左右的轿车轮胎为外资企业生产，跨国公司在轿车胎市场中占据了绝对主导地位，尤其是原配胎市场，跨国公司的大举介入正在促使国内轮胎行业集中度不断提升。

国内80%左右的轿车轮胎被外资企业占据，外资企业在轿车胎市场中占有绝对优势地位，并且，外资企业牢牢占据着国内高端市场，与国内企业不到10%的利润率相比，一些外资企业的利润率高达20%以上，是国内企业利润的两倍。

2）民族企业没有形成规模效益

中国国内的轮胎企业中不乏有技术有规模的公司。

比如黔轮胎A、青岛双星等，但是在品牌知名度和性能上和国外轮胎还有一定差距。

产生这种局面的原因，主要是由于国外轮胎的性能优异和品牌知名度较高。

通常情况下，消费者购买轮胎都比较关注轮胎的品牌和性能。

长期以来，由于生产规模小和技术工艺落后等原因，我国轮胎企业都是生产技术含量不高的低端产品，产品性能欠佳。

而且，相关企业缺乏品牌定位，对品牌的推广也一直都不重视，这使得国产轮胎的品牌较弱。

而国外轮胎企业由于自生产技术先进，产品的性能要优于国产品牌，而且这些企业拥有雄厚的资金，在品牌的推广方面也比较有经验，在进入中国市场后其品牌知名度能够快速提升。

因此，国外轮胎由于其产品性能优异和品牌知名度高等原因在我国轮胎市场占据了较大的市场份额。

三、轮胎市场概况

2010年，在调整和振兴规划等一系列政策措施推动下，轮胎行业成功应对了“特保案”对我轮胎行业的冲击，实现了持续稳定发展。

一是产品产量快速增长。

全年生产橡胶轮胎外胎77634万条，同比增长19.8%，继续保持快速增长态势。

二是对外贸易逐步放大。

轮胎进出口总额114.5亿美元，同比增长34.8%；

其中出口轮胎36967.7万条，同比增长22.3%，高于轮胎产量增速。

三是投资保持快速增长。

全年行业累计完成投资354.4亿元，同比增长29.5%，增速高于全社会国定资产投资增幅5个百分点左右。

轮胎价格方面，在坚挺了一年多之后，国内轮胎价格终于在今年年中开始松动了，由于原材料成本的直线下降（现在沪胶在30000元/吨-34000元/吨之间振荡，距离42800元/吨的高位降幅明显，意味着生产厂家的生产成本大幅降低了），从2011年6月初开始国内轮胎生产厂商相继降价，幅度最高达15%。

中策率先带动降价，随后很多轮胎生产厂家也陆续跟进。

不过，由于厂商采取的方式是“向经销商返利”，而非“直降出厂价”，预计传导到零售终端尚需一定时间。

据业内人士透露，轮胎厂商向经销商“返利”的幅度最小的为5%-6%，最大的达到15%，这样的幅度有的相当于2010年一整年的上涨幅度。

企业产量方面，这两年很多国内轮胎企业大幅扩产，导致产能严重过剩，很多工厂的开工率只有50%-60%。

很多国内轮胎厂家的库存量已达7%-8%，处于危险高位。

如果库存量达到12%，工厂将不得不停产。

国家统计局近日公布，中国5月份轮胎产量为7,077万条，较上年同期下降2.5%。

5月份轮胎产量较前月增长0.1%。

1-5月份轮胎产量增长3.6%，达到3.1138亿条。

轮胎产品结构发生一定变化。

根据我国的《轮胎产业政策》,到2015年载重胎的子午化率将达到90%。

子午胎产量继续保持两位数增长，增速达19.6%，全钢载重胎产量同比增长21.4%，斜交胎产量与上年度基本持平。

轮胎子午化率进一步提高，由2009年的83.6%上升至2010年的83.9%。

其中，全钢胎业绩打眼。

去年，我国全钢胎项目再掀高潮，老厂扩产、新厂上马成为主旋律，估计新增全钢载重子午胎达2000万条以上，我国全钢胎总产能达1亿条以上。

不过，这也使全钢子午胎供大于求矛盾进一步加剧。

四、轮胎行业风险因素分析

1、上游，橡胶价格上涨导致成本上升、利润下降风险。

原材料价格上涨影响效益

在轮胎生产中，原材料成本大约占了60%;

在橡胶使用中，合成橡胶和天然橡胶的比重平均约为6：

4。

其中全钢子午胎和斜交胎所消耗的天然橡胶比重较大，而半钢子午胎消耗的合成橡胶的比重相对较大。

2010年，由于天然橡胶和合成橡胶价格大幅上涨，轮胎行业盈利出现大幅下滑。

橡胶价格高企，并呈现出易涨难跌的格局，目前天然橡胶的价格仍然处于高位，轮胎企业的生产成本大增，这使得国内部分轮胎企业已经出现了亏损。

因此，在原材料价格高涨和需求受限的预期下，预计2011年轮胎企业的盈利情况不大乐观。

据相关数据显示，2010年1-11月，轮胎行业的利润同比下降22%，亏损面达26%。

图：

天然橡胶价格周K线走势图

2、下游，汽车行业景气度下降导致轮胎需求量萎缩风险。

汽车等下游行业萎缩的不利影响。

虽然2010年我国汽车的产销量同比都出现了增长，但是从每月的销量情况来看，增速有所放缓。

而且最近各大有消费能力的城市开始推出治堵措施，国家鼓励汽车消费的措施也将要退出，这将会在一定程度上抑制汽车的销量。

预计2011年汽车的产销情况不会出现2010年的火爆行情。

而近些年车企产能扩张迅速，届时汽车行业将会出现产能过剩，从而影响轮胎的需求。

3、轮胎产能扩大，加剧轮胎供大于求的矛盾

4、轮胎出口环境我恶化，加剧国内供求矛盾。

非关税壁垒以及反倾销对轮胎出口造成重大不利影响。

2009年9月,美国政府决定在未来三年内分别对中国输美轮胎征收35%、30%和25%的从价特别关税。

2010年12月13日,世贸组织争端案专家组未裁定美国针对中国输美轮胎所采取的特保措施违反世贸规则。

同时，阿根廷等国也对我轮胎反倾销调查，这些因素对我国轮胎出口造成直接实质性影响。

五、结论

虽然2011年汽车行业整体增速会下滑,但总需求依然旺盛。

天然橡胶价格在2月份创出新高后逐渐回调,并且受到世界各国政府（除美国外）不断加息、提升存款准备金率的影响,对天然橡胶的投机需求有望降温,天然橡胶价格有望延续向下调整走势,综上所述，轮胎价格有望保持稳定。

关于锦湖事件。

返炼胶的使用是锦湖轮胎的个案还是轮胎制造行业的普遍现象？

使用返炼胶是轮胎制造行业的普遍现象，每个轮胎制造厂家都会使用返炼胶。

”“这是个技术性问题。

返炼胶并不是废弃胶料，也不是死胶，而是因为胶料在厚度、口径或者宽窄等方面不符合标准而产生的，这些胶料在物理特性上还是可以利用的。

但早在原化工部橡胶司1991年5月制定的《子午线轮胎工艺技术若干规定》（第二版）中，第二部分胎面压出工艺中第十项第10款就有明确规定：

返回胶均匀掺用比例不大于20%；

第三部分胎侧胶、胎肩垫胶、三角胶压出工艺中第十四项第27款规定：

返回胶应按胶种不同分开回炼，出片后掺用，掺用比例不大于20%。

，但是，锦湖轮胎，提高了返回胶所占比例。

“一盘是1385的原片胶，一盘是返炼胶，比例应该是3：

1实际作业比例竟然达到1：

1”。

锦湖轮胎问题爆发后，中高档轮胎表示要抢占市场，而且一些车主也会优先考虑使用性能和质量更佳的中高档轮胎，这样中高档轮胎在我国轮胎市场的占比将会扩大。

另一方面，锦湖轮胎问题爆发后，我国轮胎行业的质量标准以及相关制度肯定会进一步完善，这对促进国内轮胎产业的健康发展十分有利。

而且，现在国产轮胎对产品的质量和性能以及品牌的推广日渐重视，国产轮胎的市场竞争能力将会逐步提高，这也会对我国轮胎市场格局造成影响。

关于轮胎特保案

轮胎特保案是指美国国际贸易委员会于2009年6月29日提出建议，对中国输美乘用车与轻型卡车轮胎连续三年分别加征55%、45%和35%的从价特别关税。

根据程序，9月4日，美国贸易代表办公室向美国总统奥巴马提交了关于中国输美轮胎特保案的最后建议报告。

美国总统将于9月17日前作出是否采取措施的最终决定。

2009年9月11日，美国总统巴拉克·

奥巴马决定对中国轮胎特保案实施限制关税，为期三年。

白宫在一份声明中表示，第一年将对从中国进口的轮胎加征35%关税，第二年加征30%，第三年加征25%。

在2010年12月，世界贸易组织（WTO）宣布，美国对从中国进口的轮胎采取的过渡性特保措施并未违反该组织规则。

2011年5月，北京已经通知世贸仲裁机构，决定针对世贸仲裁小组有关美国依“轮胎特保案”对中国轮胎征收反倾销惩罚性关税的裁决提出上诉。

轮胎特保案执行特别关税至今已1年多了,对国内轮胎企业造成的实质性影响已经形成。

“因为轮胎特保案,我国轮胎企业出口美国受阻,失去了当时将近40%的海外市场。

”