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万科A二季度财务分析报告

万科A2021年二季度财务分析报告

一、上市公司基本信息

机构简介：

公司前身系深圳现代企业有限公司，1987年11月始进行股份制改组，于次年12月向社会公开发行股票；1988年12月深万科股票在特区证券挂牌；1991年1月29日，在深交所正式上市；1993年4月向境外投资者发行B股，同年5月28日B股上市。

主营业务：

房地产、贸易及零售等。

经营范围：

房地产开发；兴办实业（具体项目另行申报）；国内商业、物资供销业（不含专营、专控、专卖商品）；进出口业务（按深经发审证字第113号外贸企业审定证书规定办理）。

二、财务报表分析

（一）利润数据

2021-06-30

2021-03-31

2020-12-31

2020-09-30

2020-06-30

2020-03-31

同比

环比

营业总收入（万元）

10,484,683.93

6,226,409.59

17,762,021.05

9,514,196.05

9,857,516.39

4,777,434.28

6.36%

68.39%

营业收入（万元）

10,484,683.93

6,226,409.59

17,762,021.05

9,514,196.05

9,857,516.39

4,777,434.28

6.36%

68.39%

营业总成本（万元）

8,918,322.38

5,869,613.19

14,675,999.6

8,134,483.48

7,934,412.9

4,306,438.08

12.40%

51.94%

营业成本（万元）

7,921,947.22

4,955,574.83

12,734,490.55

6,939,849.51

6,696,456.8

3,283,271.94

18.30%

59.86%

营业税金及附加（万元）

516,471.04

272,387.97

1,071,614.23

529,626.0

707,560.37

414,890.39

-27.01%

89.61%

销售费用（万元）

242,177.5

188,178.21

483,329.35

261,871.15

194,375.7

124,113.76

24.59%

28.70%

管理费用（万元）

209,340.45

281,859.71

324,655.4

242,576.59

212,549.74

249,023.55

-1.51%

-25.73%

财务费用（万元）

15,853.34

158,867.54

34,778.76

148,817.66

104,925.76

225,988.09

-84.89%

-90.02%

公允价值变动收益（万元）

258.9

-1,041.14

510.53

-2,697.14

2,006.06

713.9

-87.09%

-124.87%

投资收益（万元）

234,263.5

53,597.92

900,962.41

181,283.95

257,981.82

10,958.81

-9.19%

337.08%

对联营企业和合营企业的投资收益（万元）

200,448.07

20,704.55

743,184.87

59,546.59

192,488.84

-21,254.69

4.13%

868.14%

营业利润（万元）

1,794,237.82

404,519.68

3,780,474.89

1,558,990.97

2,174,074.62

482,323.73

-17.47%

343.55%

营业外收入（万元）

26,976.27

23,057.59

32,705.66

29,890.47

18,623.27

18,730.34

44.85%

17.00%

营业外支出（万元）

23,934.36

16,770.13

29,404.95

50,126.23

27,221.33

21,486.14

-12.07%

42.72%

利润总额（万元）

1,797,279.73

410,807.13

3,783,775.6

1,538,755.21

2,165,476.56

479,567.92

-17.00%

337.50%

所得税费用（万元）

430,632.92

160,102.06

861,118.25

394,520.35

545,584.61

236,540.44

-21.07%

168.97%

净利润（万元）

1,366,646.82

250,705.07

2,922,657.35

1,144,234.85

1,619,891.95

243,027.49

-15.63%

445.12%

归属于母公司股东的净利润（万元）

975,465.13

129,228.63

2,165,271.78

735,530.76

1,125,816.02

124,935.93

-13.35%

654.84%

少数股东损益（万元）

391,181.69

121,476.44

757,385.57

408,704.1

494,075.93

118,091.55

-20.83%

222.02%

基本每股收益（元）

0.84

0.11

1.88

0.63

1.0

0.11

-16.04%

654.32%

稀释每股收益（元）

0.84

0.11

1.88

0.63

1.0

0.11

-16.04%

654.32%

其他综合收益（万元）

103,083.99

9,235.69

-4,486.4

17,475.18

26,692.3

-58,644.6

286.19%

1016.15%

综合收益总额（万元）

1,469,730.81

259,940.76

2,918,170.95

1,161,710.04

1,646,584.25

184,382.88

-10.74%

465.41%

归属于母公司所有者的综合收益总额（万元）

1,071,845.78

130,527.78

2,203,811.05

755,390.83

1,153,549.41

65,008.57

-7.08%

721.16%

归属于少数股东的综合收益总额（万元）

397,885.02

129,412.98

714,359.9

406,319.2

493,034.84

119,374.31

-19.30%

207.45%

利润分析：

2021年二季度利润总额为1797279.73万元，与2020年二季度的2165476.56万元相比，增长-17.0%；环比2021年一季度的410807.13万元相比，增长337.5%，利润总额主要来源于主营业务。

（二）现金流数据

2021-06-30

2021-03-31

2020-12-31

2020-09-30

2020-06-30

2020-03-31

同比

环比

销售商品、提供劳务收到的现金（万元）

12,099,609.49

11,529,443.2

16,775,065.88

12,412,040.69

11,858,399.94

6,182,806.55

2.03%

4.95%

收到其他与经营活动有关的现金（万元）

725,013.46

865,948.48

1,564,164.39

226,164.29

454,129.76

1,363,419.64

59.65%

-16.28%

经营活动现金流入小计（万元）

12,824,622.95

12,395,391.68

18,339,230.27

12,638,204.98

12,312,529.71

7,546,226.2

4.16%

3.46%

购买商品、接受劳务支付的现金（万元）

9,244,217.88

7,082,443.73

13,623,669.41

8,038,875.79

5,923,659.38

4,260,842.69

56.06%

30.52%

支付给职工以及为职工支付的现金（万元）

333,061.56

609,313.63

287,704.32

465,262.33

260,005.94

543,173.7

28.10%

-45.34%

支付的各项税费（万元）

2,220,587.5

1,811,148.89

1,111,822.66

1,544,685.19

2,068,127.49

1,215,090.23

7.37%

22.61%

支付其他与经营活动有关的现金（万元）

2,036,543.43

1,204,541.98

1,335,318.51

1,511,891.01

1,504,754.48

1,822,505.8

35.34%

69.07%

经营活动现金流出小计（万元）

13,834,410.37

10,707,448.24

16,358,514.9

11,560,714.33

9,756,547.28

7,841,612.42

41.80%

29.20%

经营活动产生的现金流量净额（万元）

-1,009,787.42

1,687,943.45

1,980,715.37

1,077,490.65

2,555,982.43

-295,386.22

-139.51%

-159.82%

收回投资收到的现金（万元）

7,751.95

4,725.62

369,806.78

742.53

66,117.99

27,021.31

-88.28%

64.04%

取得投资收益收到的现金（万元）

52,820.14

67,109.2

152,453.63

87,495.94

100,939.79

49,427.0

-47.67%

-21.29%

处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额（万元）

2,134.85

1,425.91

2,290.1

2,085.0

378.74

1,477.47

463.67%

49.72%

处置子公司及其他营业单位收到的现金净额（万元）

148,256.92

34,702.17

58,552.99

377,426.52

1,204.8

33,220.69

12205.56%

327.23%

收到其他与投资活动有关的现金（万元）

273,030.57

189,460.86

285,400.22

710,467.33

-310,262.08

1,040,184.88

-188.00%

44.11%

投资活动现金流入小计（万元）

483,994.43

297,423.75

868,503.71

1,178,217.32

-141,620.76

1,151,331.36

-441.75%

62.73%

购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金（万元）

152,383.16

91,104.9

373,768.9

111,090.5

160,680.08

75,290.31

-5.16%

67.26%

投资支付的现金（万元）

546,955.39

75,274.03

303,607.5

521,954.82

143,789.13

324,377.0

280.39%

626.62%

取得子公司及其他营业单位支付的现金净额（万元）

524,933.19

43,308.87

202,751.45

32,546.77

94,120.0

84,915.25

457.73%

1112.07%

支付其他与投资活动有关的现金（万元）

42,721.58

567.88

27,626.53

9,550.01

4,833.27

5,823.4

783.91%

7422.96%

投资活动现金流出小计（万元）

1,266,993.32

210,255.68

907,754.38

675,142.09

403,422.49

490,405.96

214.06%

502.60%

投资活动产生的现金流量净额（万元）

-782,998.89

87,168.08

-39,250.66

503,075.22

-545,043.25

660,925.4

43.66%

-998.26%

吸收投资收到的现金（万元）

1,156,321.25

619,054.01

1,925,267.82

460,620.01

1,408,263.03

91,743.63

-17.89%

86.79%

子公司吸收少数股东投资收到的现金（万元）

1,156,321.25

619,054.01

1,925,267.82

460,620.01

691,733.48

91,743.63

67.16%

86.79%

取得借款收到的现金（万元）

2,187,362.98

1,816,355.0

5,140,126.82

1,576,598.46

1,251,006.77

2,643,635.97

74.85%

20.43%

发行债券收到的现金（万元）

499,936.42

498,800.0

197,703.8

0.0

449,100.0

249,500.0

11.32%

0.23%

筹资活动现金流入小计（万元）

3,843,620.64

2,934,209.02

7,263,098.44

2,037,218.48

3,108,369.8

2,984,879.6

23.65%

30.99%

偿还债务支付的现金（万元）

842,837.33

3,040,453.94

4,904,787.19

2,968,061.52

1,128,192.96

2,042,147.44

-25.29%

-72.28%

分配股利、利润或偿付利息支付的现金（万元）

721,556.94

586,450.65

853,690.7

1,606,758.59

604,711.12

406,444.69

19.32%

23.04%

子公司支付给少数股东的股利、利润（万元）

399,265.96

307,229.42

413,455.12

94,294.2

146,576.19

93,079.86

172.39%

29.96%

支付其他与筹资活动有关的现金（万元）

100,104.46

67,997.28

977,507.11

697,103.32

1,155,401.01

110,616.52

-91.34%

47.22%

筹资活动现金流出小计（万元）

2,215,652.78

4,410,891.76

7,335,940.03

5,668,232.32

3,011,229.44

2,628,590.52

-26.42%

-49.77%

筹资活动产生的现金流量净额（万元）

1,627,967.87

-1,476,682.74

-72,841.59

-3,631,013.85

97,140.36

356,289.08

1575.89%

-210.24%

汇率变动对现金及现金等价物的影响

-3,755.37

2,484.91

-17,426.87

-48,460.36

1,647.42

8,529.69

-327.95%

-251.13%

现金及现金等价物净增加额

-168,573.81

300,913.69

1,851,196.25

-2,098,908.33

2,109,726.96

730,357.95

-107.99%

-156.02%

期初现金及现金等价物余额（万元）

18,867,151.66

18,566,237.97

16,715,041.72

18,813,950.05

16,704,223.1

15,973,865.15

12.95%

1.62%

期末现金及现金等价物余额（万元）

18,698,577.85

18,867,151.66

18,566,237.97

16,715,041.72

18,813,950.05

16,704,223.1

-0.61%

-0.89%

现金流分析：

2021年二季度期末现金及现金等价物余额为18698577.85万元，与2020年二季度的18813950.05万元相比，增长-0.61%；环比2021年一季度的18867151.66万元相比，增长-0.89%。

（三）资产负债数据

2021-06-30

2021-03-31

2020-12-31

2020-09-30

2020-06-30

2020-03-31

同比

环比

货币资金（万元）

19,521,604.29

19,659,863.87

19,523,072.34

17,305,003.21

19,429,146.29

17,327,160.41

0.48%

-0.70%

交易性金融资产（万元）

22,721.65

13,623.14

17,047.97

22,702.78

655,686.23

241,194.92

-96.53%

66.79%

应收票据（万元）

4,597.64

4,145.14

966.24

2,181.59

5,356.18

6,024.01

-14.16%

10.92%

应收账款（万元）

371,794.2

332,392.16

299,242.33

267,871.86

264,026.65

262,751.26

40.82%

11.85%

预付款项（万元）

8,498,989.55

7,154,404.2

6,224,750.38

7,152,894.09

10,835,239.29

10,680,626.28

-21.56%

18.79%

其他应收款（万元）

26,140,912.88

25,484,226.59

24,949,854.55

26,854,238.01

23,387,995.47

22,896,692.79

11.77%

2.58%

存货（万元）

104,787,815.26

102,076,405.12

100,206,300.82

95,571,280.76

93,210,841.02

90,577,451.98

12.42%

2.66%

其他流动资产（万元）

2,360,072.25

2,412,048.68

2,266,267.66

2,433,545.46

2,191,232.07

2,036,613.5

7.71%

-2.15%

流动资产合计（万元）

163,224,974.24

158,433,174.01

154,738,706.12

150,385,030.4

150,959,456.67

144,979,096.66

8.13%

3.02%

长期股权投资（万元）

14,201,353.49

14,236,506.75

14,189,519.03

13,463,374.86

12,819,164.51

13,024,108.25

10.78%

-0.25%

投资性房地产（万元）

8,485,167.39

7,966,104.52

7,995,413.9

8,070,389.69

8,021,624.86

7,270,079.04

5.78%

6.52%

固定资产（万元）

1,259,692.06

1,241,615.7

1,257,734.27

1,269,199.56

1,190,384.55

1,204,641.39

5.82%

1.46%

在建工程（万元）

379,251.67

326,499.29

323,685.03

204,776.49

296,707.05

424,229.3

27.82%

16.16%

无形资产（万元）

617,682.26

616,064.32

608,778.13

522,090.21

531,131.82

529,456.93

16.30%

0.26%

商誉（万元）

20,168.98

20,829.82

20,634.29

21,525.3

22,433.63

22,510.36

-10.09%

-3.17%

长期待摊费用（万元）

922,285.8

931,502.11

894,776.06

882,564.86

844,647.31

719,160.7

9.19%

-0.99%

递延所得税资产（万元）

2,939,468.12

2,900,115.48

2,753,543.05

2,727,037.69

2,588,420.87

2,460,590.39

13.56%

1.36%

其他非流动资产（万元）

716,204.76

1,390,298.05

1,384,007.93

1,438,673.69

931,705.53

945,130.02

-23.13%

-48.49%

非流动资产合计（万元）

32,279,633.44

32,352,875.26

32,179,003.28

31,061,543.79

29,659,204.71

29,000,382.97

8.84%

-0.23%

资产总计（万元）

195,504,607.68

190,786,049.27

186,917,709.4

181,446,574.19

180,618,661.38

173,979,479.63

8.24%

2.47%

短期借款（万元）

2,083,721.55

1,360,853.42

2,511,153.68

1,961,382.94

1,908,908.08

1,524,391.23

9.16%

53.12%

应付票据（万元）

27,249.03

43,958.55

60,711.28

56,620.11

50,178.29

62,432.09

-45.70%

-38.01%

应付账款（万元）

30,705,098.5

28,990,666.1

29,568,450.24

27,261,122.9

26,554,756.43

24,937,758.89

15.63%

5.91%

预收款项（万元）

100,384.58

93,794.91

91,223.08

83,718.15

84,036.58

58,448.34

19.45%

7.03%

应付职工薪酬（万元）

680,275.42

627,423.98

785,094.0