电大证券投资分析答案自己整理合成版doc1文档格式.docx
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发展证券市场的“八字”方针是（A．法制、监管、自律、规范）。
按债券形态分类，我国国债分类形式不含（D．可转换债券）。
反映上市公司资本结构的指标不含（B．现金比率）。
A.资产负愤率C．资本化比率D．固定资产净值率
葛兰维尔八大法则是对（D.移动平均线）理论应用的归纳。
根据道氏理论，股票价格运动有（C．三种）种趋势，
购并的出资方式不包括（C.债券收购）。
购并的出资方式不含（D.权益交换收购）。
A.现金收购B.股票收购C.综合证券收购
购并后的重整问题不包括（D．人员整合）A．制度整合；
B.经营整合；
C.企业组织机构整合
股票内在价值的计算方法模型中，下列哪种假定股票永远支付固定的股利（B.零增长模型）。
股票市场供给方面的主体是（C.上市公司）。
关于资产重组，不正确的说法是（B.有充分享受优惠政策的好处）。
广义的证券分类不包括（C.资本证券）。
国际投资资本和国际投机资本的界定不依据（A．投资方式）
国债回购主要作用不包括（C．优化资本比率）。
A活跃国债交易B．扩大券商合法融资面D．有利于中央银行公开市场业务的开展
国债回购作用不包括（B.是公司实施反收购策略的有力工具）。
货币证券不包括（A.存款单）。
货币政策工具不包括（D．利率杠杆）。
基本不会造成证券市场价格上升的因素是（A.就业形势严峻）。
基金收益分配不得低于基金净收益的（B．90％）。
计算经济净现值时所采用的折现率为（C.社会折现率）。
金融衍生工具的基本功能表现不含（A.资产管理功能）。
B．价格发现C.盈利功能D．规避风险
仅就股票的投资价值而言，通常可以采用（）来衡量市盈率指标的合理性。
A.每股收益B.市价与每股收益之比C.股票风险度D.商业银行存款利率的倒数
进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可以分为（C.技术分析和基本分析）。
就业状况变动对证券市场的影响分析不包括（D.衰退经济下就业状况的影响）。
据我国《公司法》的规定，如果A、B两家公司实现了新设合并，则是指（D.A、B均取消法人资格，组成一家新公司）。
流动比率、速动比率和现金比率是反映企业（A.短期偿债能力）的指标。
马柯维茨的有效边界图表中，证券最佳投资组合在（B．第二象限）。
某股当日新上市，共成交3000万股，而该股流通总股本为8000万股，总股本为25OOO万股时核股当日的换手率为（B.375%）。
某股份公司（总股本小于4亿）如果想在上海证券交易所上市，其向社会公开发行的股份不得少于公司股本总数的（D．15％）。
某股票预期每股收益O．35元，同期市场利率为2．5％，则该股票理论价格是（D．14元）。
某投资者买人一股票看涨期权，期权的有效期为3个月，协定价为20元一股，合约规定股票数量为100股，期权费为2元一股，当该股票的（A．市场价格超过20元）投资者开始盈利。
按照我国法律，上市申请人在接到上市通知书后，应在股票上市前（A．3个工作日）将上市公告书刊登在至少一种中国证监会指定的报纸上。
某一行业有如下特征：
企业的利润由于一定程度的垄断达到了很高的水平，竞争风险比较稳定，新企业难以进入。
那么这一行业最有可能处于生命周期的哪一阶段？
（C.成熟期）。
企业的利润增长很快，但竞争风险较大，破产率与被兼并率相当高。
（B.成长期）
目标公司价格确定的方法不包括（D.净价收购法）。
A.净资产法B.收益资本化法C.现金流量法
目前，世界上广泛采用的道•琼斯股指是以（A.1894年10月1日3O种工业股均价）为基点I0O点的指数。
目前世界上对证券交易所的监管主的模式不包括（C．监管型）。
A．结合型B．自律型D．行政性
纽约证券交易所对境外公司在其交易所上市规定该公司在世界范围内，持有100股以上的股东不少于（C.5000）人。
普通股具有如下基本特点：
（A.优先认股权）。
期货的功能不含（D.风险转移）。
期货交易和现货交易的主要区别于（B.是否需要即期交割）。
期权的（A．买方）无需向交易所缴纳保证金。
期权投资达到盈亏平衡时（A.在买入看涨期权中商品的市场价格等于履约价格加权利金）。
确定证券投资政策涉及到：
（A．决定投资收益目标、投资资金的规模、投资对象以及采取的投资策略和措施）
如果房地产投资者的预期收益率为15％，在通货膨胀率为8％的情况下，投资者以原价出售，实际收益率为（A．7％）。
如果某国债面值100元，年收益率为5%，回购天数为7天，其回购利息应为（B．0.0976）元/百元。
如果其他因素保持不变，在相同的协定价格下，远期期权的期权费应该比近期期权的期权费（D．高）。
如果协方差的数值小于零，则两种证券的收益变动结果（B．相反）。
上市公司出现下列情况即可对其实施暂停上市（A.公司最近3年连续亏损。
上市公司在进行信息披露时，要求提供连续性的信息披露文件，以下不属于此类文件的是（D.公司投资价值分析报告）。
生产同类产品厂商之间或者同一市场领域竞争的经营者之间进行的购并称为（C．横向购并）。
世界各国对证券市场的监管，其共同的目的不含（D．引导储蓄转化为投资）。
市场行为的内容不包括（B.信息）。
收盘价、开盘价、最低价相等时所形成的K线是（B．倒T型）。
同济科技通过定向增发吸收合并山东万鑫集团的方式，属于（B.股票收购）。
A.现金收购C.综合证券收购D.善意收购
同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券的（B．10%）。
投资基金的基本特点不包括（D.存续期确定）
投资基金的基本特点不包括（D.投资重点是增长型上市公司）。
为解决购并公司的产品销路问题，一般会采取（C.下游整合）战略。
我国（<
证券法））第七十九条规定，投资者持有一个上市公司（A.已发行股份的lo％）应当在该事实发生之日起三日内向证监会等有关部门报告。
我国A股的上市条件有（C.公司最近3年连续赢利。
我国A股上市公司成立时间必须在（A.3年）以上。
我国上市公司购并的主要方式不包括（D．以现金购买资产方式）。
A．股权转让方式B．资产置换方式C．收购兼并方式
我国上市公司购并的主要方式不含（D．现金购买资产方式）。
我国上市公司最为常见而稳定的资产重组方式是股份的（）。
A.竞价拍卖B.要约收购C.协议转让D股份托管
无风险证券投资可以是（C.商业银行的定期存款）。
系统性风险也称（A.分散风险）风险。
下列不属于我国证券市场违法违规行为的是（保险资金间接入市）。
下列财务指标中属于长期偿债能力分析的指标主要有（D.股东权益比率）。
下列各项中（B．收据）是证据证券?
下列关于期权效益说法正确的认是（C．期权具有时效性）。
下列哪项不是影响股票投资价值的内部因素（C.公司所在行业的情况）。
下列有关β值的说法中（A．β值衡量的是系统风险C．β值越大的证券，预期收益也越大）是正确的。
下列有关β值的说法中（B．证券组合相对于其自身的β值为0）是不正确的。
A.β值衡量的是系统风险B．证券组合相对于其自身的β值为0C.β值越大的证券，预期收益率也越大D．无风险证券的β值为0。
下列有关股东权益的说法（A.股东权益比率低，公司的财务风险低）是不正确的?
下列证券投资品种中，（C.普通股票）是风险最大的？
下列证券中属于有价证券的是（C．货币证券）。
下列属于非基本面分析的是（C.乖离率分析）。
下面对国际游资独特的市场作用描述不正确的是（A．国际游资的发展壮大为金融市场注入了新的交易理念）
信息披露公开原则的要求就是指信息披露应该（A．及时、准确、完整、真实）。
一般地，在投资决策过程中，投资者应选择（A.增长型）行业投资。
一般情况下，公司的现金流量不发生在其（C．生产活动领域）。
一般情况下RSI指标在（B.50）以上为股价进入强势。
一般性货币政策工具不含（A．利率杠杆）。
一般性最受投资者关心的指标是（A.每股收益）。
一大型机械价值100万元，保险金额为90万元．在一次地震中完全破坏；
如果重置价为95万元，则赔偿金额为（B．90万元）。
依据优先股股息在当年未能足额分派，能否在以后年度补发，可将优先股分成（A．累计优先股和非累计优先股）。
移动平均股价的计算通常采用（A.简单平均）方法。
移动平均线具有（B.助涨或助跌）的特点。
以下哪种说法不对（B．证券市场有利于资本市场结构的合理调整）
应收帐款周转天数是反映上市公司（B．经营能力）的指标。
用哪一种方法获得的信息具有较强的针对性和真实性（C.实地访查）。
用以反映短期偿债能力的指标是（B.流动比率）。
用以衡量某时间内委托买卖盘相对强度的指标是（D.委比）。
由于项目使用投入物所产生的并在项目范围内计算的经济费用是项目的（A.直接费）。
有价证券不包括（A.证据证券）。
圆弧形态的反转深度是（D.深不可测的）。
运用反购并策略的时候，不要考虑下面哪方面的问题（D.反购并的价格策略）。
在公司预先知道可能被收购的时候，可以采取股票交易的反购并策略，会引起公司股本结构变化的方法是（C．股份回购）。
在下列k线图中，收盘价小于开盘价的有（A．光头光脚的阴线）。
在证券发行信息披露制度中处于核心地位的文件是（C.招股说明书）。
在证券发行信息披露制度中处于核心地位的文件是（C．招股说明书）。
在下列k线图中，开盘价等于最高价的有（D．T字形k线图）。
在证券市场资金一定或增长有限时，大量发行国债会造成股市（B．走低）。
证券欺诈行为不包括（C.擅自发行证券）。
证券市场监管的手段不包括（D行业自律）。
证券投资的功能不包括（A.集中投资）。
证券投资功能不包括（D．资金保值升值功能）。
证券投资功能不含（D．资金保值功能）。
证券信用评级的功能不包括（D.信用评级是树立企业形象的有效途径）。
证券信用评级的功能不包括（D.提高投资成本）。
证券组合的方差是反映（D投资风险）的指标。
属于非系统风险的是（D.证券投资价值风险）。
属于系统风险的是（D.信用交易风险）。
资产负债率是反映上市公司（D.资本结构）的指标。
自律性管理监督主要由证券市场内一些机构自行制定一套规章制度，这些机构不包括（A.证券监督管理委员会）。
作为国民经济运行的晴雨表，发展中国家的证券市场的表现与国民经济的运行（B.经常发生背离）。
1．下列证券中属于无价证券的是（A凭证证券）。
2、（B、收据）是证据证券
5、职工股要在股份公司股票上市（A、3年）后方可上市流通。
9．我国《证券法》第七十九条规定，投资者持有一个上市公司（A．已发行股份的10%）应当在该事实发生之日起三日内向证监会等有关部门报告。
11、对开放式基金而言，投资者赎回申请成交后，成功赎回款项将在（D.T+5）工作日向基金持有人（赎回人）划出。
12、对开放式基金而言，若一个工作日内的基金单位净赎回申请超过基金单位总份数的（B、10%
），即认为是发生了巨额赎回。
13、按照我国基金管理办法规定，基金投资组合中，每个基金投资于股票、债券的比例不能少于其基金资产总值的（C．80%）
14、同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司发行的证券，不得超过该证券（
B．10%
）
15、基金收益分配不得低于基金净收益的（
B．90％
16、按我国《证券法》规定，综合类证券公司其注册资金不少于（
C．50000）万元
1、（A、交易规格）不是期货合约中应该包括的内容
（D、交易品种）。
2、涨跌停板制度通常规定（A、前一交易日的收盘价）为当日行情波动的中点。
4、货币期货的标的物是（C、外汇汇率）
5、在期权合约的内容中，最重要的是（D、合约数量）。
6、期权价格是以（A、买方利益）为调整依据。
7、期权的（A、买方）无需缴纳保证金在交易所。
8、对看跌期权的买方而言，当（A、标的资产市场价格高于协定价）时买方会放弃执行权利。
9、该图中表示（B、买入看跌期权）。
10、看跌期权的协定价于期权费呈（C、同向）变化。
11、如果其他因素保持不变，，在相同的协定价格下，远期期权的期权费应该比近期权的期权费（C、高）
12、某人如果同时买入一份看涨期权和一份看跌期权，这两份合约具有相同的到期日、协定价格和标的物，在投资者（A、最大亏损为两份期权费之和
13、股份公司发行股票，作为发起人持有股份应少于公司股份总额的（C、35%
14、某股份公司（总股本小于4亿）如果想在上海证券交易所上市，其向社会公开发行的股份不得少于公司孤本总额的（A、15%）。
15、H股上市公司社会公众持有的股份不得低于公司股份总额的（C、25%
17、用以衡量企业偿付借款利息支付能力的指标是（A、利息支付倍数）。
18、反映发行在外的每股普通股所代表的净资产的指标是（B、每股净资产）。
19、股东权益比率是反映（B、获利能力）的指标。
1、证据证券和凭证证券是（无价）证券；
存单是（有价证券中的货币证券）。
2、货币证券包括支票、汇票和（本票）等。
3、有价证券与无价证券最明显地区别是（流通性）
4、一般地，在通货膨胀的初期，通货膨胀比较温和的时候，股市会（活跃）。
5、股票与股份是（形式）和（内容）的关系。
6、在我国，股份公司最低注册资本额为人民币（500）万元。
7、优先股属于混合型股票，它同时具有（没有投票权）和（有固定的股息）的某些特点。
1、反映企业获利能力的指标主要包括（主营业务利润率）（销售净利率）（资产收益率）等。
2、总资产周转率是用来测定（总资产）对（收入）所做贡献程度的指标。
3、（销售净利率）这项指标是反映一元销售收入带来多少净利润的指标。
4、市盈率指标通常不用于（不同行业公司）的比较。
5、一般性，每股现金流量应（高于）每股收益。
6（收益指数率）是反映企业实现净利润的的现金保障程度的指标，一般来说该指标（越大）越好这个指标如果和企业的（每股收益）结合使用效果更好。
7、当企业处于初创或成长期，其投资活动的现金流量一般是（净流出）态势。
当企业处于成熟期或衰退期，投资活动的现金一般呈（净流入）态势。
8、对于筹备活动的现金分析表明，当企业处于初创期，会发生（大量的现金流入），当企业处于成熟期或衰退期，现金流转以（流出）为主。
9、众所周知，市场利率与证券商品价格呈（负相关）变化。
10证券组合理论的主要内容是在投资者（追求高的投资收益）并尽可能（躲避风险的前提下阐述的一套理论框架。
11、协方差是衡量两种证券之间（收益互动性）的一个测量指标，它对证券组合风险起着直接放大或缩小的功能。
12、相关系数的取值范围在（+1和-1之间）相关系数越接近于1，两种证券的（正相关性）越强，证券组合的（风险）也越大。
13、美国标准普尔公司和穆迪投资评级公司所评债券分为（长期）和（短期）两种所以（一年）为区分两者的界限。
14、标准普尔公司把债券评级分为（四等十二级）。
15、β可以代表（方差）作为衡量风险的指标，它与有效证券或有效证券组合的（预期收益率）呈正向关系。
单项选择题
1、资产负债率是反映上市公司（D、资本结构）的指标。
3、资产收益率是反映上市公司（A、获利能力）的指标。
4、一般性，上市公司二级市场上流通的股票价格通常要（C、高于）其公司每股净资产
5、系统性风险也称（A、分散风险
）风险。
6、非系统性风险也称（C、残余风险）风险。
7、证券投资品种中（C、普通股票）是风险最大的。
8、（A信用交易风险）属于系统风险
9（C、企业道德风险）属于非系统风险。
10、证券组合的方差是反映（D、投资风险）的指标。
11、如果协方差的数值小于零，则两种证券的收益率变动结果（B、相反
12、相关系数等于-1意味着（C、两种证券之间风险可以完全对消
13假定某证券的无风险利率是5%市场证券组合预期收益是10%β值为0.9，则该证券的预期收益是（B、9.5%）。
14、（D、BBB）是正常情况下投资者所能够接受的最低信用级别。
15、我国债券评级级别设置是（A、三等九级）。
17、资本市场线方程的截距是（A、无风险贷出利率）。
18、无风险证券的值等于（B、0）。
19、如果某证券组合的基准为1.0，而其中某股票的β值为0.90，表明（C、该股票的波动性比证券组合的波动性低0.05）。
20β值衡量的风险是（A、系统性风险）
二、多选
Ｈ股的上市程序有（A.上市申请B.审查和听证C.招股章程披露与注册D.股票上市）。
按照购并的方向进行分类，可以分为（C.横向购并D.纵向购并）。
按照购并方式是否公开进行分类，可以分为（A．公开收购B．非公开收购）。
按照购井的出资方式进行分类，可以分为（C．现金购并D．股份购并）。
财政政策实施的手段主要包括（A．国家预算B．税收C．国债D．财政补贴）。
道氏理论的缺陷有（）。
A.道氏理论只推断股市的大势所趋，不能推断大趋势升跌幅程度。
B.道氏理论每次都要两种指数互相确认，节奏较慢。
C.道氏理论对选股没有帮助。
D.道氏理论在牛皮市中不能带给投资者明确启示。
掉期较为普遍的是（A．货币掉期D．利率掉期）。
短期偿债指标主要有（A．流动比率B.速动比率C.现金比率D．应收帐款周转率）等。
证券市场中除了证券欺诈行为外，其他违规行为还包括（A.擅自发行证券B.为股票交易违规提供融资融券及投资交易C.上市公司违规买卖本公司股票D．上市公司擅自改变募股资金用途）。
发起人和初始股东可以（A．现金B．工业产权C.专有技术D.土地使用权）等作价人股。
反映公司盈利能力的指标有（B.主营业务收入增长率C.资产收益率）。
反转突破形态有（A.圆弧形态B.喇叭形）。
非系统性风险包括（A．企业经营风险B．企业财务风险C．企业道德风险D．证券投资价值风险）。
公司上市的意义包括（A．形成良好的独立经营机制。
B．形成良好的股本扩充机制。
C．形成良好的市场评价机制。
D．形成良好的公众监督机制。
公司上市的意义有（A.形成良好的独立经营机制。
B.形成良好的股本扩充机制。
C.形成良好的市场评价机制。
D.形成良好的公众监督机制。
购并实际涉及的概念包括（A．合并B.收购C.兼并D.接管）。
购买可转换债券对投资者有（B.使投资者具有双重身份D.能够在低风险下获得高收益）益处。
股票的基本特征包括（A.权利性B.责任性C.非返还性D.盈利性）。
股票价格方式主要有（A.票面价格B.发行价格C.内在价格D.市场价格）等。
股指期货交易组合条件包括A．交易对象B．合约价格C．合约现金结算D．保证金交易）。
广义上的购并应包括（A.收购与联营B.出售C.扩张D.购回与接管）等方式。
国际游资的市场作用有（A.国际游资的操作策略为金融市场注入了新的交易理念。
B.国际游资的剧烈流动活跃了国际金融市场的交易。
C.国际游资的巨额交易促进了金融衍生品市场的繁荣发展。
D.国际游资的日益壮大要求国际金融体系作出相应改革。
国际游资独特的市场作用包括（A.国际游资的操作策略为金融市场注入了新的交易理念。
B.国际游资的剧烈流动活跃了国际金融市场的交易。
c.国际游资的巨额交易促进了金融衍生品市场的繁荣发展。
D.国际游资的日益壮大要求国际金融体系作出相应改革。
基金的风险主要有（A．法律风险D．流动性风险）。
B．机制风险C．营运风险
开放型基金优点是（A．可依据需要，随时扩大发行规模和空间，方便灵活B．有利于提高基金经营水平，符合优胜劣汰的市场法则C．可避免封闭型基金人为泡沫炒作的风险D．防止封闭型基金容易产生的固定呆滞性投资、降低了风险）。
美国存托凭证的交易有（A.市场交易B.非现场交易）形式。
目标公司的价格确定主要哪些种方法（A.净资产法B．市盈率法C.现金流量法D．竞价拍卖法）。
目前国际流行的国债招标办法有（A利差招标B．收益率招标C.划款期招标D．价格招标）等。
期货交易的基本功能有（C.套期保值D．价格发现投机）。
期权交易与期货交易的区别有（A.期权和期货都是金融衍生工具B．期货交易不能像期权交易那样，依据客户需求量体定做C.期权交易与期货交易双方的权利义务不同D．期权交易与期货交易双方承担的风险是不同的）。
契约型投资基金一般由（A.基金托管人B．基金管理人C.基金受益人D．基金持有人）构成。
上市公司购并目标公司的价格确定主要有以下方法（A．净资产法B．市盈率法C．现金流量法D．竞价拍卖法）。
上市公司购并目标公司的寻找主要考虑的问题是（A．公司的自我评价B．被选目标基本情况分析C．公司购并依据分析D．公司购并可能性分析等）。
市公司购并目标公司的价格确定包括如下方法（A.净资产法B.市盈率法C.现金流量法D.竞价拍卖法。
我国加入WTO后证券市场所面临的问题有（B.我国证券市场容量较小，利用外资有限C.我国金融体系不尽完善，外汇制度还须改革D我国证券市场立法不全，管理滞后）。
A．有关部门的监管水平低级,对违规者的查处力度远远不够
我国企业购并活动中最常用的定价方法是（C.净资产法）。
系统性风险通常表现为（A.国家、地区性战役或骚乱B．全球性或区域性的石油恐慌C.国民经济严峻衰退或不景D．国家出台不利于公司的宏观经济调控的法律法规）。
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