某新建电子配件厂项目财务评价.docx
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某新建电子配件厂项目财务评价
1项目概述…………………………………………………………………………1
1.1项目名称……………………………………………………………………1
1.2项目规模……………………………………………………………………1
1.3基础数据……………………………………………………………………1
2项目财务评价……………………………………………………………………2
2.1财务分析辅助报表…………………………………………………………2
2.2项目财务盈利能力分析……………………………………………………7
2.3项目财务偿债能力分析…………………………………………………12
3项目财务不确定性分析………………………………………………………12
4综合评价………………………………………………………………………13
一．项目概述
1.1项目名称
某新建电子配件厂项目财务评价
1.2项目规模
该项目建成后拟生产目前市场上所需的计算机配件，设计生产规模为年产100万件。
1.3基础数据
1.3.1实施进度
该项目拟二年建成，第三年投产，当年生产负荷达到设计生产能力的70%，第四年达到80%，第五年达到100%。
生产期按12年计算，计算期为14年。
1.3.2项目的总投资估算与资金来源
1）建设投资
经估算，该项目建设投资总额为5700万元（不含建设期利息），其中：
预计形成固定资产4910万元，无形资产490万元，其他资产300万元。
2）流动资金估算
该项目的流动资金估算总额为1150万元。
投产期流动资金分别为总额的40%，60%。
3）①资金来源
建设投资分年使用计划按第一年投入2000万元，第二年投入3700万元；流动资金从投产第一年开始按生产负荷进行安排。
该项目的资本金为2110万元，其中用于建设投资1700万元，其余用于流动资金。
建设投资和流动资金缺口部分均由中国建设银行贷款解决，年利率为6%。
1.3.3营业收入、营业税金及附加和增值税估算：
根据市场分析，预计产品的市场售价（不含税）为80元／件。
本产品采用价外计税，增值税税率为17%，城市维护建设税和教育费附加的税率分别为7%和3%。
1.3.4总成本费用估算
a）该项目正常年份的外购原材料、燃料动力费（不含税）为5000万元；
b）据测算，该项目的年工资及福利费估算为150万元；
c）固定资产折旧费按平均年限法计算，折旧年限为12年，残值率为5%；
d）无形资产和其他资产按10年摊销；
e）修理费按折旧费的40%计取；
f）年其他费用为320万元；
g）项目在生产经营期间的应计利息全部计入财务费用。
建设投资借款在生产经营期按年计息，采用等额本息还款方式；流动资金当年借款按全年计息。
1.3.5利润计算
（1）所得税率按33%考虑；
（2）盈余公积金按税后利润的10%计取。
2.项目财务评价
2.1财务分析辅助报表
①建设投资估算表，详见表1；
表1建设投资估算表单位：
万元
序号
资产名称
总值
占总值比（%）
1
固定资产
4910.00
86%
2
无形资产
490.00
9%
3
其他资产
300.00
5%
合计
建设投资
5700.00
100%
②营业收入和营业税金及附加估算表，详见表4；
建设期利息及还本付息计划表，详见表7；
流动资金估算表，详见表2；
表2流动资金估算表单位：
万元
序号
年份项目
投产期
达到设计生产能力期
3
4
5
6
1
流动资产
1104.00
1794.00
2300.00
2990.00
2
流动负债
644.00
1104.00
1150.00
1840.00
3
流动资金（1-2）
460.00
690.00
1150.00
1150.00
4
流动资金增加额
460.00
230.00
460.00
0.00
注：
投产期流动资金分别为总额的40%，60%。
项目总投资使用计划与资金筹措表，详见表3；
表3资金使用计划与资金筹措表单位：
万元
序号
年份
项目
合计人民币
1
2
3
4
5
1
总投资
7035.82
2031.95
3853.87
460.00
230.00
460.00
1.1
建设投资（未含利息）
5700.00
2000.00
3700.00
1.2
建设期利息
185.82
31.95
153.87
1.3
流动资金
1150.00
460.00
690.00
1150.00
2
资金筹措
7035.82
2031.95
3853.87
460.00
690.00
1150.00
2.1
项目资本金
2110.00
935.00
765.00
410.00
2.1.1
用于建设投资
1700.00
935.00
765.00
2.1.2
用于流动资金
410.00
410.00
2.1.3
用于建设期利息
2.2
借款
4925.82
1096.95
3088.87
50.00
690.00
1150.00
2.2.1
用于建设投资
4000.00
1065.00
2935.00
2.2.2
用于流动资金
740.00
50.00
690.00
1150.00
2.2.3
用于建设期利息
185.82
31.95
153.87
备注：
建设期用于建设投资分别为55%，45%
总成本估算表，详见表5；用生产要素法编制总成本费用估算表，还编制下列基础报表：
1）固定资产折旧费估算表，详见表8；
2）无形资产和其他资产摊销估算表，详见表9；
表4营业收入、营业税金及附加和增值税估算表
序号
项目
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
生产负荷
70%
生产负荷
80%
生产负荷
100%
生产负荷
100%
生产负荷
100%
生产负荷
100%
生产负荷
100%
生产负荷
100%
生产负荷
100%
生产负荷
100%
生产负荷
100%
生产负荷
100%
1
产品营业收入
5600.00
6400.00
8000.00
8000.00
8000.00
8000.00
8000.00
8000.00
8000.00
8000.00
8000.00
8000.00
1.1
单价（元）
80.00
80.00
80.00
80.00
80.00
80.00
80.00
80.00
80.00
80.00
80.00
80.00
1.2
销售量（万吨）
70.00
80.00
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
100.00
1.3
销项税额
952.00
1088.00
1360.00
1360.00
1360.00
1360.00
1360.00
1360.00
1360.00
1360.00
1360.00
1360.00
2
营业税金及附加
35.70
40.80
51.00
51.00
51.00
51.00
51.00
51.00
51.00
51.00
51.00
51.00
2.1
营业税
2.2
消费税
2.3
城市维护建设税（增值税*7%）
24.99
28.56
35.70
35.70
35.70
35.70
35.70
35.70
35.70
35.70
35.70
35.70
2.4
教育费附加（增值税*3%）
10.71
12.24
15.30
15.30
15.30
15.30
15.30
15.30
15.30
15.30
15.30
15.30
3
增值税
357.00
408.00
510.00
510.00
510.00
510.00
510.00
510.00
510.00
510.00
510.00
510.00
3.1
增值税销项
952.00
1088.00
1360.00
1360.00
1360.00
1360.00
1360.00
1360.00
1360.00
1360.00
1360.00
1360.00
3.2
增值税进项
595.00
680.00
850.00
850.00
850.00
850.00
850.00
850.00
850.00
850.00
850.00
850.00
表5总成本费用估算表单位：
万元
序号
年份
项目
合计
投产期
达到设计生产能力期
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
生产负荷（%）
70
80
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
1
外购原材料、燃料动力费
57500.00
3500.00
4000.00
5000.00
5000.00
5000.00
5000.00
5000.00
5000.00
5000.00
5000.00
5000.00
5000.00
2
工资及福利费
1800.00
150.00
150.00
150.00
150.00
150.00
150.00
150.00
150.00
150.00
150.00
150.00
150.00
3
修理费
2050.41
170.87
170.87
170.87
170.87
170.87
170.87
170.87
170.87
170.87
170.87
170.87
170.87
4
折旧费
5126.03
427.17
427.17
427.17
427.17
427.17
427.17
427.17
427.17
427.17
427.17
427.17
427.17
5
摊销费
632.00
79.00
79.00
79.00
79.00
79.00
79.00
79.00
79.00
79.00
79.00
0.00
0.00
6
财务费用（利息、汇兑损失）
1623.86
254.15
295.55
364.55
256.02
113.40
113.40
113.40
113.40
113.40
113.40
113.40
113.40
6.1
其中：
利息支出
1623.86
254.15
295.55
364.55
256.02
113.40
113.40
113.40
113.40
113.40
113.40
113.40
113.40
6.1.1
长期借款利息支出
896.06
251.15
251.15
251.15
142.62
6.1.2
流动资金借款利息
727.80
3.00
44.40
113.40
113.40
113.40
113.40
113.40
113.40
113.40
113.40
113.40
113.40
7
总成本费用（1+2+3+4+5+6）
45740.16
4581.19
5122.59
6191.59
6083.05
5940.44
5940.44
5940.44
5940.44
5940.44
5940.44
5861.44
5861.44
其中：
固定成本
7512.36
1078.19
1078.19
1078.19
969.65
827.04
827.04
827.04
827.04
827.04
827.04
748.04
748.04
可变成本
58681.40
3503.00
4044.40
5113.40
5113.40
5113.40
5113.40
5113.40
5113.40
5113.40
5113.40
5113.40
5113.40
8
经营成本（7—4—5—6.1）
40066.94
3820.87
4320.87
5320.87
5320.87
5320.87
5320.87
5320.87
5320.87
5320.87
5320.87
5320.87
5320.87
表7建设期利息估算及还本付息计划表单位：
万元
序号
年份
项目
利率（%）
建设期
投产期
达到设计生产能力期
1
2
3
4
5
6
7
8
1
建设投资借款
6.00%
1.1
年初借款本息累计
1096.95
3088.87
2646.04
2176.64
1679.08
1151.66
592.60
1.2
本年借款
1065.00
2935.00
1.3
本年应计利息
31.95
153.87
185.33
158.76
130.60
100.74
69.10
35.56
1.4
当期还本付息
628.16
628.16
628.16
628.16
628.16
628.16
1.5
本年偿还本金
442.83
469.40
497.56
527.42
559.06
592.60
1.6
本年偿还利息
185.33
158.76
130.60
100.74
69.10
35.56
2
流动资金借款
6.00%
2.1
本年借款
50.00
230.00
460.00
2.2
借款累计
50.00
280.00
740.00
740.00
740.00
740.00
2.3
本年应计利息
3.00
16.80
44.40
2.4
本年偿还利息
3.00
16.80
44.40
3
当期付息
188.33
175.56
175.00
100.74
69.10
35.56
4
偿还借款本金的资金来源
4.1
利润
702.78
908.92
1304.47
1368.14
1391.97
1391.97
4.2
折旧费
427.17
427.17
427.17
427.17
427.17
427.17
4.3
摊销费
79.00
79.00
79.00
79.00
79.00
79.00
4.4
偿还本金来源合计（4.1+4.2+4.3）
1208.95
1415.09
1810.64
1874.31
1898.14
1898.14
表8固定资产折旧费估算表单位：
万元
序号
年份项目
合计
残值率
投产期
达到设计生产能力期
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
1
固定资产合计
0.05
1.1
原值
5395.82
1.2
折旧费
5126.03
427.17
427.17
427.17
427.17
427.17
427.17
427.17
427.17
427.17
427.17
427.17
427.17
净值
4968.65
4541.48
4114.31
3687.14
3259.97
2832.80
2405.64
1978.47
1551.30
1124.13
696.96
269.79
表9无形资产及递延资产摊销费估算表单位：
万元
序号
年份
项目
摊销年限
原值
投产期
达到设计生产能力期
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
1
无形资产
10
490.00
1.1
摊销
49.00
49.00
49.00
49.00
49.00
49.00
49.00
49.00
49.00
49.00
1.2
净值
441.00
392.00
343.00
294.00
245.00
196.00
147.00
98.00
49.00
0.00
2
其他资产
10
300.00
2.1
摊销
30.00
30.00
30.00
30.00
30.00
30.00
30.00
30.00
30.00
30.00
2.2
净值
270.00
240.00
210.00
180.00
150.00
120.00
90.00
60.00
30.00
0.00
3
无形及其他资产合计
790.00
3.1
摊销
79.00
79.00
79.00
79.00
79.00
79.00
79.00
79.00
79.00
79.00
3.2
净值
711.00
632.00
553.00
474.00
395.00
316.00
237.00
158.00
79.00
0.00
2.2项目财务盈利能力分析
2.2.1融资前盈利能力分析
项目投资现金流量表，见表10
.
表10项目投资财务现金流量表单位：
万元
序号
年份项目
合计
建设期
投产期
达到设计生产能力期
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
生产负荷（%）
70
80
100
100
100
100
100
100
100
100
100
100
1
现金流入
93419.79
5600.00
6400.00
8000.00
8000.00
8000.00
8000.00
8000.00
8000.00
8000.00
8000.00
8000.00
9419.79
1.1
产品营业收入
92000.00
5600.00
6400.00
8000.00
8000.00
8000.00
8000.00
8000.00
8000.00
8000.00
8000.00
8000.00
8000.00
1.2
回收固定资产余值
269.79
269.79
1.3
回收流动资金
1150.00
1150.00
2
现金流出
69936.91
2000.00
3700.00
4316.57
5051.67
6521.87
5371.87
5371.87
5371.87
5371.87
5371.87
5371.87
5371.87
5371.87
5371.87
2.1
建设投资（不含建设期借款利息）
5700.00
2000.00
3700.00
2.2
流动资金
2300.00
460.00
690.00
1150.00
2.3
经营成本
61350.41
3820.87
4320.87
5320.87
5320.87
5320.87
5320.87
5320.87
5320.87
5320.87
5320.87
5320.87
5320.87
2.4
营业税金及附加
586.50
35.70
40.80
51.00
51.00
51.00
51.00
51.00
51.00
51.00
51.00
51.00
51.00
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