财务管理的基本概念Word格式.docx
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在每个成功企业的生出息程中，这种新的格式并不是自然构成的，在很多公司将很大一局部力气投入到方案和控制进程之前，它们曾经遭遇过惨痛的阅历。
据有关方面对我国2000家盈余国有企业的调查说明,政策性盈余占整个盈余企业的9.9%,客观缘由盈余占9.2%,因运营管理不善形成的盈余占80.9%。
欲使财务管理成为企业管理的中心,使之真正发扬中心作用,就必需做好企业财务管理任务。
为此,要着重抓好以下几项任务:
一是自觉运用市场机制和价值规律,使企业资源失掉最正确的配置,完成国有资产的保值与增值;
二是应当树立会计信息系统,充沛开发应用信息资源,为企业决算效劳,指点企业消费运营活动,做好信息反应任务,保证企业运营目的的完成。
三是以会计核算为基础,展开片面的经济核算;
四是以资本的保值增值为宗旨,树立资本金制度,防止企业行为短期化,维护一切者的合法权益;
五是以强化本钱核算为手腕,促进企业管理基础任务的增强和提高,充沛发扬本钱管理的职能作用,树立以财务为中心的本钱考核体系,努力降低消耗,促进效益提高;
六是以资金运营为〝自动脉〞,讲求生财、聚财、用财之道,合理筹集资金,优化资金结构,合理分配资金,减速资金周转,做到投入小、产出大,提高资金的运用效益。
〔二〕财务管理的历史沿革
财务管理发生的历史并不太久，但在这短短的历史中，财务管理阅历了内容和职能的很大变化，逐渐在企业的经济管理中上升到了战略性的中心肠位。
西方财务管理开展至今，大约阅历了以下几个阶段：
1.描画及法规性阶段〔Descriptive-Legalistic Perriod〕，这一阶段是是从20实践初到50年代。
在这个时期，财务管理的主要内容是研讨企业外部筹资的方法，以及和证券发行有关的法律法规效果。
30年代，财务管理的重点迅速从外部筹资转移到破产清算、债务重组、资产评价、坚持偿债才干以及政府对证券市场的管理下去。
美国政府于1933年和1934年区分经过了〝证券法〞和〝证券买卖法〞。
而我们国度的证券法是1998年12月29日才由全国人大常委会第六次会议审议经过的，1999年7月1日末尾实施。
从时间上看，前后差了60多年。
2.外部决策财务管理阶段
这一时期主要是20世纪50年代中前期，货币的时间价值惹起了财务经理的普遍关注。
1958年—1961年，莫迪里尼（F.Modigliani）和米勒（H.Miller），创立了著名的M-M定理，他们以为在有效的证券市场上，公司的资本结构和股利政策与其证券的价值有关，也就是说，在完全有效的证券市场上，不存在最优资本结构效果。
这一结论的提出在事先的财务界惹起了剧烈的反响，争议很大。
3.投资与管理财务阶段
这一阶段是从20世纪60年代至今，1965年，夏普（W.F.Sharpe）提出了〝资本资产定价模型〞，进一步说明了风险与报酬的关系。
这一实际的出现标志着财务实际的又一严重打破，改动了公司的资产组合和投资战略，被普遍用于公司的资本预算决策，使公司财务实际进入了投资与管理财务相结合的新时期。
20世纪70年代是公司财务管理开展的一个重要时期，创立了期权定价模型，套利定价实际。
80年代以后，跨国融资、风险管理、国际投资剖析、跨国公司财务业绩评价等，成为财务管理研讨的新热点。
〔三〕财务管理的特性
财务管理是指对某一独立核算单位的财务活动停止有效的组织，正确处置好内外部各项财务关系并为提高其全体管理水平和全体价值效劳的一项经济管理任务。
可以讲，只需有资金运动的中央，就肯定有财务管理活动。
但是，不异性质和不同行业的单位，其财务管理的内容和方式是有清楚差异的，无论从实际还是从实务上看，无论是中国还是本国，都不存在一种可以适用于任何单位的规范或通用的财务管理形式。
因此在普通实际的指点下，不同类型的单位，甚至是同一类型的单位，还必需依照自己的特殊状况，树立一套契合本单位实践管理目的和特性的财务管理形式。
在现代市场经济环境下，财务管理的目的表达了企业运营管理活动的最终目的，即在企业财务状况良好的前提下，最大限制地赢利。
所以高水平的财务管理，既要注重市场，又要管好资金；
既是一种专业化管理，又与企业外部各项管理活动有严密的联络。
同时，企业财务管理又是一定详细经济环境下的管理活动，与企业一定时期的管理机制、战略目的、事先的金融市场状况，以及国度的各项财政、税务等经济政策都有着十分亲密的相关性。
普通地讲，现代企业财务管理具有如下基本特性：
1.财务管理是一项专业管理与综合管理相结合的管理活动
现代企业的管理活动，经过有效的分工和分权的方式，构成了一种系统的专业化管理形式。
在此形式中，有的侧重于实物或人员的管理，而有的那么主要着重于价值方式的管理。
企业财务管理是以价值方式为主的专业化管理，详细地讲，财务管理是用货币方式来表现的。
正由于如此，财务管理具有高度的系统性、联络性和完整性，这是其他管理方式所无法替代的。
现代企业的财务管理又是一种综合性的管理活动，它并不排挤非价值方式的管理活动，而是以企业运营活动中的各项物质条件、人力资源、运营特点和进程、管理要求和目的等作为其管理的基础，并经过价值方式的管理，运用财务预测、预算、控制、决策和剖析及考核等方法，将其有效的协调起来，构成一种专业性很强的综合管理方式。
所以我们讲企业各项管理效果的好坏，最终都会在企业财务目的和财务状况中得以充沛的反映。
2.财务管理与企业运营管理有亲密的联络
虽然讲企业财务管理是相对独立的管理活动，但它并不是孤立的，而是以企业各项运营管理活动为基础的，并与其有十分严密的联络。
企业中一切的资金运作和各项收支活动，都是企业的运营管理活动所惹起的，即使是地道的财务运作，也是为企业一定时期的管理战略和详细管理目的效劳的。
高水平的财务管理，应当触及和掩盖企业运营管理的各个角落和每个方面。
而企业管理的每个部门都会在资金的运用进程中，与财务管理部门发作联络，因此企业财务管理部门应该树立有效的财务规划和考核制度，促使各个部门在企业财务规划和财务制度的制约下，高效合理地运用资金，提高资金的应用水平。
3.财务管理必需及时对企业的运营状况和财务状况停止监控
在企业整个管理进程中，运营方针能否合理、各项决策能否正确、资金周转能否良好、赢利才干能否增强等，财务管理部门都必需停止有效的跟踪管理，并及时向企业管理应局通报有关财务目的的变化状况和预期开展，同时提出有关树立性的意见。
只要这样，才干有效地完成财务管理的职能，真正将整个企业的运营管理任务归入到提高经济效益的轨道下去。
4.财务管理与其他管理学科的关联性
从财务管理学科自身的特点来看，它与其他许多管理学科有着自然的联络，如会计学、统计学、管理学、金融学、投资学、财政学、税务学、证券学和市场学等等。
财务管理中的许多资料来源和管理方法等都直接与这些学科相交叉。
在英语中finance这个词，作为学科自身就有多种解释，可以了解为财务学，也可以了解为金融学或财政学等等。
另外，从财务学自身来看，也可以划分为微观财务和微观财务、企业财务和社会财务、运营财务和金融财务等等。
所以，财务管理是一门触及面很广，而且实际研讨与实践运用严密结合的管理学科。
正由于如此，财务管理的思绪十分发散，实际十分普遍、方法十分灵敏，它不只仅局限于一时或一事，而更多地要求从全体和未来开展来思索效果。
〔四〕企业财务活动进程
企业的运营进程，实践上是企业所占用资金在各种形状下的不时转化，并且最终到达其增值目的的进程。
这一进程是经过企业一系列财务运作来完成的。
譬如，企业要展开运营，首先要筹集到能满足其运营规模要求的一定数额的资金；
然后经过有效的资金配置和投放，转化为各类运营要素；
最后经过销售收回运营的本钱资金，并取得运营利润，再停止合理的分配，确保企业再消费活动得以继续。
因此，我们将企业资金的筹集、运用、配置、消耗、收回和分配等一系列行为活动，称之为企业的财务活动，有时也称其为理财活动。
复杂地讲，企业的财务活动就是企业各类资金收支事项活动的总称。
由于企业资金活动的终点和终点都是现金，所以企业的财务活动也称为现金管理活动。
以下图是企业资金流转的基本方式。
货币资金储藏资金消费资金成品资金结算资金货币资金
可见，一个正常运营的企业，其资金流转的终点和终点都是以现金〔即货币资金〕方式来表现的，而且在整个运营进程的各阶段中的各种资金占用，实践都是现金表现的特殊方式。
因此，从实质上讲，资金流转与现金流转具有相反含义，它们就是企业财务活动的内容。
在市场经济条件下，拥有一定数额的资金，是企业从事运营活动的基本条件，并能经过有效的运营管理到达价值增值的目的。
所以企业的运营活动，从内在表象来看，表现为物资的活动进程；
而从内在实质来看，也是从财务管理角度看，它是一种资金的活动进程，也就是企业的财务活动。
企业的运营活动不时停止和延续，就会不时构成企业资金的收支和流转活动。
这种资金的不时收支和流转活动构成了企业运营活动的一个独立方面，并构成了一系列相对独立的管理方法，从而使企业的财务活动及其管理不但具有综合性，也具有独立性的特点。
〔五〕财务管理职能
企业财务管理的职能就是要有效地筹集和管理好企业的各项资金，减速资金的周转，提高资金的应用水平和赢利才干。
但是，关于不同的详细企业来讲，不同时期财务管理职能的重点是不同的。
由于，在不同时期下，企业的运营状况会发作变化，企业的外部运营环境和国度的微观经济政策等都会发作变化，企业必需要依据状况的变化，适时调整其运营战略重点，这时，企业财务管理的职能及其重点也肯定要作相应的调整。
总的来讲，在市场经济条件下，企业财务管理的基本职能主要有以下几个方面：
1.有效制定和实施企业筹资决策方案
企业财务管理的中心是适时、过量和低本钱地筹集并有效运用各项资金，以确保企业一定时期运营目的的完成。
所以，财务管理部门必需依据企业详细运营目的的要求，经过编制企业长短期的资金预算和相应方案，来直接制定和实施企业的筹资决策方案。
在制定企业筹资决策方案时，财务管理部门必需对企业运营和投资等各部门的资金需求量，做深化细致的调查和剖析，既要尽能够地满足各方面合理的资金需求，确保企业运营和投资活动的正常展开，又要保证资金的合理和有效运用，不能形成资金的糜费。
所以，制定迷信的资金预算是确保正确筹资决策的前提条件。
同时，在停止筹资决策时，必需对各种能够的筹资方式、筹资规模和时间、筹资本钱和筹资后企业资本结构的变化等多种要素，作综合的比拟和剖析，选择最合理的筹资方案。
普通讲，财务管理的筹资决策应做好以下几方面的任务：
〔1〕依据企业的详细运营要求，制定正确、合理的总体和部门的资金预算和方案；
〔2〕树立和选择良好的筹资渠道，确保企业所需资金的及时到位；
〔3〕综合思索多元化筹资渠道和筹资方式的有效组合，尽能够降低筹资风险；
〔4〕要坚持企业负债筹资与权益筹资、临时资本与短期资本结构的合理性；
〔5〕在充沛满足企业运营和投资所需资本的前提下，尽能够降低筹资本钱；
〔6〕活期考核，确保所筹资金的有效运用，防止资金的积压、闲置和糜费。
2.合理投放和配置资金
有效地运用资金，从某种意义上讲要比筹集资金更难。
由于这直接取决于企业的运营管理水平和投资项目自身的质量，而许多方面是财务管理部门无法控制的。
财务管理部门所能做的是，将所筹集到的资金投放到那些最有投资价值的投资项目上去，这些项目能够是企业原有的运营项目的延伸和扩展，也能够是更具有价值的全新投资项目；
另外要对所投入的资金作有效的结构和比例上的配置，坚持企业资本结构和企业资产结构的合理性。
假设仅从有效投资的角度看，企业应将资金投放到资金应用水平最高和赢利才干最强的投资项目上，临时性赢利才干强的资产所占的资金比重越高越好。
但是从坚持企业的偿债才干的角度看，任何投资项目的资金占用都应该有一个合理的配置，对一些像现金等赢利才干不高的资金占用，也必需坚持一定的比例，以确保企业在任何时分都具有良好的偿债才干。
所以关于财务管理有效的资金运用来讲，合理的投资是基本前提，临时投资决策的失误，往往很难经过前期运营来补偿，而有效的资金配置那么是必不可少的重要手腕，由于有效的资金配置和合理的资金结构，是确保企业能临时动摇开展的基本条件。
所以，合理投放和配置资金是财务管理的基转义务之一，它不只关系到企业资金的有效、合理和平安的运用，更关系到企业临时动摇的开展以及开展规模和开展前景，还关系到企业的社会信誉和综合财务虚力。
因此，企业财务管理部门必需对企业的长短期投资项目作深化的剖析和片面的规划，在确保合理投资的前提下，作好有效的资金配置，不时提高企业的资金应用水平。
3.控制运营本钱，充沛应用企业资金
企业运营本钱的上下，是企业能否具有立足之本的关键。
从企业开展的全体和久远来看，市场竞争的实质是企业间本钱的竞争。
一个本钱管理混乱、费用开支庞大、本钱利润率很低的企业，是不能够在剧烈的市场竞争中取得成功的。
企业财务管理的另一重要义务就是要协助企业树立行之有效的本钱管理和控制制度，制定合理的本钱、费用的开支范围和定额预算规范，在整个运营进程中实施严厉的本钱控制，并活期停止本钱考核，不时提高企业的本钱管理水平。
财务管理部门要对企业的各个消费和管理部门作片面和深化的调查研讨，制定合理的本钱定额和费用开支规范，降低消耗，浪费费用，尽能够地增加各种糜费，提高企业的赢利才干。
同时，财务管理部门还应对运营进程中本钱控制的有关反应信息，作及时的剖析和判别，不时调整和完善各项本钱控制制度，采用有效的本钱管理措施，进一步降低企业的各项运营本钱，提高资金的应用水平。
4.合理分配企业收益
合理分配一定时期的企业运营收益是财务管理的一项重要义务。
所谓合理分配企业的收益，就是要将企业一定时期的运营收益，依据企业合理的分配政策，来确定多少收益应该分配给股东、运营者和其他相关利益者，多少收益应作为企业的留存收益，积聚在企业中，以利于企业未来更好的开展。
在股份制企业中，这种分配方针也称为股利政策。
在合理停止收益分配方面，财务管理部门应该积极参与并发扬其重要职能，主要是正确处置好以下两方面的协调关系：
首先，要处置好满足各方面的短期利益与注重维持企业久远的开展实力之间的关系；
其次，要处置好与企业利润分配有相关利益的各个集团和团体之间的关系。
企业的收益分配政策确实定，还关系到企业的久远赢利才干、企业资本结构的合理性、企业综合资金本钱的上下、企业长短期偿债才干的坚持，并影响企业投资人和债务人的决计、企业未来的举债才干和企业管理层及员工的积极性和自动性。
在上市公司中，还会影响企业的股票市价。
因此，企业财务管理部门要十分仔细和慎重地制定合理的收益分配政策，不时提高企业的综合财务虚力，确保企业具有临时动摇的开展才干。
5.树立有效的财务管理制度，强化日常财务管理，实行有效财务监控和剖析
针对不同企业的详细管理水平和管理要求，树立有效的全方位的财务监控体系来增强企业的日常财务监控和剖析，这是现代企业财务管理最基本的也是其最重要的义务之一。
树立和健全企业的经济责任制度，配以严厉的考核体系，是确保企业日常财务管理和监控任务能顺利停止的基本保证。
企业应依据其运营管理的特点，由财务部门担任停止一致规划，分部门和分环节树立相关的责任中心，制定完备的预算制度，配以严密的费用申报和审批规程，并下达必要的经济目的，实施对各项本钱、费用和财务收支等的片面审查和控制。
要活期或不活期地停止财务剖析，为不时改善企业的运营管理和财务管理指明方向。
有效的财务监控制度，是确保企业正常和良性运作的基本保证，其实质是对企业整个运营进程中的各项财务活动和行为的一种理性约束。
在整个管理进程中，财务管理部门应坚持〝量入为出〞和〝权、责、利〞相结合的基本原那么，活期对企业和各部门的运营和财务状况停止剖析，依据其不同的运营业绩，适时地调整有关预算规范和考核目的，并且要不时完善外部考核和奖惩制度，明白有关责任部门和人员的基本职责和相应权益，真正起到既控制又鼓舞的作用。
〔六〕企业资金运动
要搞好财务管理，首先要掌握好资金运动规律，企业的财务活动实践上就是企业的资金运动。
现金既是企业资金运动的终点，又是资金运动的终点。
详细表现为：
①投资者投入企业现金或其他资产；
②经过支付现金建厂房、购设备等，构成消费运营才干；
③投产后，转入正常消费运营进程：
A.支付现金或经过商业信誉，取得原资料等消费要素；
B.消费要素投入消费，依次构成在产品〔半成品〕、产成品；
C.产成品经过销售〔现销或赊销〕构成支出或现金流入；
D.支出添加企业资产，费用发作增加企业资产，支出补偿费用后构成资产的净添加或增加〔赢利或盈余〕；
E.停止利润分配。
由此可见，资金运动可以综合反映出企业消费运营主要进程〔供、产、销〕和主要方面〔筹资、投资、本钱费用发作；
支出和利润构成；
利润分配等〕的全貌。
其基本轮廓可用图1-2表示：
应收帐款
图1-2企业资金运动图
从上述的企业资金运动图中可以看出，企业的资金有不同的表现形状。
首先，现金是企业的血液，在不时地循环，现金变为非现金资产，非现金资产又变为现金。
现金的循环有多条途径。
例如，有的现金用于购置原资料，原资料经过加工成为产成品，加工进程中还要发作人工本钱和制造费用，计入产成品本钱，产成品出售后又变为现金；
有的现金用于购置固定资产等临时资产，如设备等，它们在运用中逐渐磨损，磨损的价值计入产品本钱，陆续经过产品销售转化为现金。
各种流转途径完成一次循环，即从现金末尾又回到现金所需的时间不同。
购置商品、消费商品构成商品本钱的现金能够几天或几个月就可以流回，购置机器等的现金能够要许多年才干全部前往现金形状。
现金变为非现金资产，然后又回到现金，所需时间不超越一年的流转途径，称为现金的短期循环。
短期循环中的资产是活动资产，包括现金自身和企业正常运营周转期内可以完全转变为现金的存货、应收账款、短期投资及某些待摊费用等。
现金变为非现金资产，然后又回到现金，所需时间在一年以上的流转途径，称为现金的临时循环。
临时循环中的非现金资产是临时资产，包括固定资产、临时投资、长等候摊费用等。
这种现金循环，可进一步区分为三种类型：
①运营性现金活动
指同企业产品的消费与销售和效劳提供相联络的买卖构成的现金流转。
②投资性现金活动
指同企业固定资产等临时资产购建与出售相联络的买卖构成的现金流入流出。
③筹资性现金活动
指同企业股东权益、临时债务筹资与短期债务融资相联络的买卖构成的现金流入流出。
对上述现金活动三种类型的区分，既可使人们看到企业理财活动的普遍性，即它贯串于企业消费运营的主要进程和主要方面；
又可使人们看到它们之间的相互依存性，从而要求人们从全体上掌握它们之间的依存关系。
其次，对企业的资金运动从总体上停止迷信调查，既要着眼于进程，看它的静态表现，即一定时期的〝流量〞；
又要着眼于结果，看到它的静态表现，即特定时点的〝存量〞。
企业资金的运动进程，实践上就是〝流量〞与〝存量〞相互联络、相互转化的进程。
因此企业的理财活动既要着眼于进程，停止资金〝流量〞的管理，也要着眼于结果，停止资金〝存量〞的管理。
①资金运动的静态表现
资金运动从静态，即从时点上看，表现为资金的占用形状和资金的来源形状。
资金的占用形状表现为资金的各种详细存在形状。
依据它们在企业消费运营进程中的作用和价值转移与补偿方式不同，可将其分为临时资产和活动资产两大类。
临时资产包括固定资产、在建工程、有形资产、临时投资和长等候摊费用等，临时资产中较重要的是固定资产，主要包括厂房、修建物、机器设备、运输工具等。
固定资产价值在不时重复的消费运营进程中逐渐地向产品价值及当期费用中转移，固定资产在报废前仍坚持其原有的实物形状，故可较临时地在消费运营中发扬作用。
活动资产表现为现金、短期投资、应收账款等短期债务和存货等。
活动资产在短期内讧费或变现。
资金来源包括活动负债、临时负债和一切者权益。
活动负债主要包括短期借款、应付账款等商业信誉和其他一些短期债务；
临时负债包括临时借款、应付债券和临时应付款等；
一切者权益主要包括投资者的初始投入和以后构成的积聚。
资产负债表片面地反映了资金运动的静态表现。
②资金运动的静态表如今企业的消费运营进程中，其资金形状一直都处于运动变化中。
从一定时期的静态进程来看，资金运动主要表现为资金的循环与周转、资金的消耗与补偿以及资金的分配与参与。
A.资金的循环与周转
资金的循环与周转可分为活动资产的循环与周转和临时资产的循环与周转。
临时资产的循环与周转中具有代表性的是固定资产的循环与周转。
活动资产的循环周转主要表如今供、产、销三个阶段。
在供应阶段，企业以货币资金购置原资料等存货，构成储藏资金，资金由货币形状转化为实物形状。
在消费进程中，消费部门应用休息资料对休息对象停止消费加工，领用原资料等存货，同时以货币支付工资和其他消费费用，资金由储藏资金形状和货币资金形状转化为消费资金形状〔在产品、半成品占用资金〕。
当产品完工后，资金由消费资金形状转化为成品资金形状。
当完成销售后，资金又转化为货币资金形状。
上述进程称为资金循环，循环往复的循环称作资金周转。
以固定资产为代表的临时资产的循环周转与活动资产的循环周转具
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