主力吸筹方法与形式分析.docx

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主力吸筹方法与形式分析

常见的主力吸筹形式

主力的吸筹

　吸筹是主力介入一只股票的第一个实质性动作。

当然在吸筹之前，主力需要做非常细致的调研和其他各类准备工作。

这些工作一般是在极秘密的状态下进行的，否则一旦消息泄露，散户们会立刻与主力争夺低位筹码，这是主力最不愿意看到的情况。

但是，只要是大规模的吸筹，主力便很难做到不留痕迹，总有一部分中小投资者进货成本同主力是一样的，这就是跟庄盘。

而只要这些跟庄盘的规模在一定的范围之内，主力一般可以承受。

　　许多读者认为，理解主力并摸清主力的意图是件很困难的事情，其实没那么复杂。

之所以产生理解困难，是因为我们通常是站在我们的立场上去想问题，如果换一个思路，假如我们自己是主力，我们给自己做一个操作计划，很多问题可能就清楚了。

　　比方说，主力会在什么位置上吸筹？

如果我是主力的话，我当然不会在高位入场。

坦率的说，中国的上市公司大部分是垃圾化的公司，把这些公司的股价做得太高，市场不会接受。

因此主力吸筹的位置大部分是在股价的低位区。

再如：

主力选择什么时机吸筹？

正是因为主力喜欢低位的筹码，因此主力的吸筹大多发生在熊市期间。

这样做的原因有二：

其一，熊市的股票都比较便宜；其二，熊市是散户恐慌的季节，散户们会害怕股价可能会跌得更低，于是纷纷把股票抛出去，以便在更低的价位抄回来，降低自己的成本。

于是主力就有吸筹的机会了。

这就是对于为什么有大行情的股票往往都是垃圾股的解释。

其中的原因是，这些基本面并不好的个股，散户们是不愿意要的，而主力则凭借着雄厚的实力介入，把某些垃圾股作出了诱人的行情。

等广大散户们反应过来，没人要的“黄脸婆”早已变成了“二八娇娘”，追么？

恐怕一般散户是即没那胆量，也没那能力。

　　于是我们可以形成第一个结论：

判断一只股票是否有主力正在吸筹，要看这只股票对散户有没有吸引力。

如果这只股票在扮演“大众情人”的角色，那主力就不可能大规模建仓入场。

另一方面，并不是所有的所谓“低价位”的股票、或是散户不要的个股主力就要，判断某只股票是否是主力正在吸筹，需要很多证据。

一、 主力吸筹的K线特征

　　在这里我们介绍几种主要的K线组合形态，这些K线形态暴露了主力的吸筹动作，在庄家分析中极具参考价值。

A、慢牛走势

　　主力的吸筹改变了一只股票的供求关系，这使得一只股票的下跌动能被完全抵消，股价呈现缓慢上扬的格局。

但为什么一定是慢牛呢？

大家知道：

要想坐庄于一只股票，需要大量的筹码，如果主力吸筹过猛的话，会引发这只股票迅速上涨，从而暴露主力的意图，引起市场公众的追涨，这是主力吸筹时所忌讳的。

所以，主力的吸筹永远是温和而隐蔽的。

图4-1：

像图4-1，这只股票用了两个半月的时间，股价温和上扬了20%，每日的涨幅很少有超过3%的。

虽然两个月涨两个涨停板不能算少，但比起这只股票后来拉升期的气势来说，这种上涨是非常含蓄的。

图4-2：

主力吸筹后的拉升

只是主力的早期吸筹行为过缓而难于判断其时间和数量，而在图4-1的图形之后，主力的吸筹意图就显露出来了。

　　这就是用筹码分布来进行庄家分析的特点，我们无需每时每刻都知道主力在做什么，我们只需要捕捉主力暴露出的一些蛛丝马迹，利用这些线索判断主力的意图。

这很像是军事侦察，虽然侦察兵们只发现了一个敌方的炮阵地，但是他完全可以由此推断在炮兵的背后还有步兵的存在，这个区域可能是敌方进攻的目标之一。

B、牛长熊短

　　有时候一只股票的股价被缓慢推高后，忽然这只股票迅速下跌，但随后股价自低位重新开始缓慢上升。

从盘面上看，会发现一种锯齿样的K线组合，这种K线我们叫它“牛长熊短”，这是主力打压吸筹的痕迹。

如图4-3。

图4-3：

牛长熊短的主力吸筹

图4-3中的那一根触目的大阴线，发生在1999年5月10日。

有人认为，这是主力的故意打压，主力不愿意其吸筹成本过高，他想在一个比较小的空间内多吸纳一些筹码，所以在把股价推高之后，主力瞅准机会来了一个大动作，把股价迅速打压下来。

这样不仅节约了时间和空间，而且这种大阴线会给散户造成强大的心理压力，当股价再次被推高时，散户的解套盘就蜂拥而出，主力如果愿意，还可以进一步吸筹。

这只是一种假设。

也可能这根阴线是一种市场意外，但无论如何牛长熊短含有两拨慢牛走势，主力吸筹的意图比单纯的慢牛走势要明显得多。

另外我们还需要关注这种走势所发生的位置，只有相对低位的牛长熊短才可能被判为主力吸筹，在一只股票已经上涨了许多之后的牛长熊短，仅可以理解为主力不大可能出货，而不能简单的理解为主力正在加仓。

C、“挖坑”形态

　谈到主力的打压吸筹，很多看盘高手都读得懂一种被称之为“挖坑”的K线形态。

所谓“挖坑”是一个非常形象化的说法，它是指股价经历了一段时间的横盘震荡之后，股价突然向下破位，将横盘箱体打穿，但随后股价又被向上拉起，回到原先的横盘箱体内部，其走势在盘面上画出了一个“坑”，见图4-4。

图4-4：

K线图上的“挖坑”形态

在图4-4中，股价的向下破位使得市场非常茫然。

从成交量上看，这个向下破位并没有引发放量，但是随着股价逐渐恢复到“挖坑”前的位置（这个位置也叫“坑沿”），成交量迅速放大，说明在这一带激发了大量的抛盘，这就是主力要的“挖坑”的效果：

本来股价在一个区域内震荡，投资者虽说没有获利但也没被套牢，因此投资者的心态是稳定的，大家采取的是一种观望策略，等待市场发生变化。

但是，这只股票突然向下破位，这让人非常不安，但一时间来不及反应，也来不及跑掉，正在大家惶恐无措的时候，股价又回归原位，你想这时中小投资者是什么心态？

简直就象是在鬼门关里走了一遭，大难不死，大喜过望，大量抛出，大批出逃……总之纷纷离场，以防止类似事件再折磨自己本以脆弱的神经。

于是我们在“坑沿”地带，看到了一个很大的成交量。

　　当然，只凭单纯的一个“坑”，并不能充分证明主力在吸筹。

我们接下来要关注的是，这只股票在散户逃命的背景下，后来出现了什么走势。

　　在图4-4中，该股股价自坑底回到坑沿后成交量放大，显示出该股面临强大的市场抛压，但该股并没有再次向下，而是出乎人们的预料，在坑沿位置上形成了强势横盘，而这就构成了主力吸筹的明显的特征。

因为虽然有散户在卖，但散户的卖压并没有造成股价的下跌，这就说明有一股相当大的资金支撑了股价——无庸讳言，这个资金一定是主力的。

　　关于“挖坑”可以形成这样一个结论：

当K线图上出现了“挖坑”形态之后，如果股价在恢复到“坑沿”的相对高位后强势横盘不跌，我们就可以认为这个“坑”是主力挖出来的，其目的是震仓吸筹。

D、股价的次低位窄幅横盘

　　什么叫“次低位”呢？

“次低位”是比近一段时间最低股价高20%至30%左右的价位。

这个位置在中线上看是比较低的位置，但是从短线上看它又是相对的高位，所以，“次低位”指的是中线。

　　我们还是站在主力的立场上去思考问题：

能在最低价位上吸筹自然是件好事，但是散户未必配合主力，主力想买散户就一定肯卖。

因此主力通常会采用拉长时间的方法。

如果大盘环境和个股题材允许主力去等，主力一般都愿意稍微费点时间，以降低吸筹成本。

但是主力的情况也是多样的，未必允许所有的庄家都采用“低位温和吸筹”的策略。

比如说主力的资金来自于较短期的信用贷款，资金面上留给主力的坐庄时间不多；或者是一只股票即将发生一个重大利好，而这个重大利好很难长时间保密，这个时候主力就不得不突击吸筹；除此之外，某些机构对大盘的分析是很有水准的，当他们知道在一、两个月之内可能会迅速展开一个大行情时，他们会当机立断，迅速入场抢货。

　能够让主力快速建仓的K线形态是次低位的窄幅横盘，我们先看图4-5。

图4-5：

主力漂亮的吸筹和拉升

通过图4-5总结，股市没有简单规律。

因为一个规律一旦形成，主力就有机会反规律操作，你卖我买，你买我卖，大获其利。

有人说股市中盛行的名词之一是“骗现”，其实所有的骗现采用的都是看起来比较有规律的技术图形。

二、主力吸筹要多长时间

　　这是一个比较复杂的问题。

因为相当多的主力不希望自己的庄被别人抢走，因而总有一定数量的筹码会长时间留在自己手里。

我们更关注的是主力拉抬之前最后的补仓吸筹，这一次的补仓可以使主力的仓位升高到足以顺利拉抬股价的程度，这个过程最短也需要约一个月左右的时间。

　主力吸筹是个中线技术特征，其上涨的必然性也仅相对于中长线的上涨而言。

但主力吸筹后一般都是要运作的，否则他费尽心思的吸筹做什么？

只不过什么时候拉抬是主力说了算，你我只能等，毫无办法。

三、主力的低位温和吸筹

　　首先我们应该先来界定何谓“低位”。

　　依本人的投资经验，主力在高位出货后，至少要等到股价下跌6个跌停板（以10%为1个跌停板），才会考虑再次进货的问题。

所以在以后本书再谈到低位的时候，是指自前期高点下跌了6个跌停板以上的相对低位。

　　主力的低位温和吸筹，一般都要引发筹码的低位密集，因而筹码分布的低位密集是主力低位温和吸筹的明显标志。

　　但是判断主力的吸筹，仅有筹码的低位密集这一技术指标是不够的，需要有更多的证据。

比较理想的状况是在筹码的密集过程中，可以找到“牛长熊短”，或者是“次低位窄幅横盘”这两种指标。

还有上一章我们曾经谈过的筹码分布的“双峰填谷”，也是主力低位温和吸筹的技术特征之一。

　　需要强调的是，同样是低位温和吸筹，其低位和温和的程度也是有差别的。

次低位横盘、双峰填谷，是低位温和吸筹中比较积极和热烈的图形，相比之下，慢牛走势或牛长熊短则温和得多。

　　除非我们想在主力吸筹时进行高抛低吸，否则我们不应该在主力刚刚开始温和吸筹时入场。

对于此类个股，如果我们可以发现两次或数次主力明显的吸筹标志，就可以大致估计主力的吸筹量。

在判断主力吸筹量已经不小的时候入场，比刚刚发现主力的吸筹特征就迫不及待的买进要好的多。

更严格或更保险的操作计划，是等到可以确认主力高度控盘时再考虑入场，这时的入场可以让你的获利犹如“探囊取物”。

　　然而，判断主力的高度控盘是下一节的内容，届时我们再详细讨论。

四、通吃套牢密集区

　　通吃套牢密集区是主力吸筹时的一种手法，这种作法需要富有力度和激情。

通常是主力大力拉抬股价，诱使前期的套牢盘抛出，而且是你卖多少我买多少，是谓“通吃”。

看样子，“通吃”仿佛是照单付帐没商量，其实是主力在比较短的时间内比较有效的收集到了想要的筹码。

　　“通吃”的作法虽然激烈，但却是主力吸筹的有效战术。

大家不妨替庄家设想一下：

用什么方法能够迅速得到筹码？

低位的慢牛走势，主力吸纳的是散户的割肉盘；而次低位的横盘，主力可以吸到一些短线的获利盘，可能还包括一部分的解套盘。

可无论如何，主力的低位温和的吸筹方式，要依赖于散户对股价的极度失望，主力的筹码是散户自愿赠送的。

如果主力再心急一些，连做一个次低位横盘的耐心都没有，那他就只好去抢了。

　　筹码分布上的套牢密集区，则是争抢股票的最佳区域。

在一般的情况下，股价穿越套牢密集区会引发大量的解套抛压，主力也可以因此获得大量的市场筹码。

于是主力就通过穿越这个套牢密集区来完成建仓，这就是主力通吃套牢密集区进行吸筹的市场意义。

在熊市大盘背景下，股价放量穿越筹码密集区，就是主力通吃套牢密集区的技术特征。

在这里大盘背景相当重要，因为在牛市中也经常看到股价对密集区的放量穿越，但这种放量很可能是主力的对倒，弄不好是要上当的

熊市环境下的大面积的主力吸筹，可能是一轮巨大行情的前兆。

由于当时的市场低迷，也由于在此之前的多次反弹均告夭折，这个重要前兆常常被市场忽略，以至于在行情真正到来的时候，不少人缺乏准备，错失良机。

主力拣的是散户不要的东西，散户拿的是主力高价出手的垃圾。

人人都不看好的股票不见得就不好，人人都看好的股票却一定不好，谁拿谁将被套牢。

　　以上介绍的是一些较常见的主力吸筹以及识别主力吸筹的方法。

但俗话说道高一尺，魔高一丈，主力的吸筹其实是没有一定之规的。

而且由于主力在吸筹的过程中，总是尽量避免被别人发现，所以识别主力的吸筹需要下一番功夫。

每一只股票背后的主力都有他自己建庄的故事，建庄的过程可谓五花八门，甚至有些庄家，他的货是从其他主力手里协议收购的。

将市场上这些五花八门的主力吸筹的手法一一阐述其实是没有必要，大家只需要理解一个原理：

与其说监测主力，倒不如监测散户。

因为主力吸纳的筹码是散户的，什么时候散户乐于把股票抛出来，那散户的出货对象就是主力，就比如说逆势飘红，在这种风险下散户不敢买股票，那么把股价推上去的这些成交量，就几乎没有例外的是主力正在入场。

我们知道有许多地方令散户害怕。

比如说，一段时期的最高位；各种类型压力线所在的位置；缺口以及M头等等。

在这些散户不愿意买股票的地方，股价形成横盘或者上扬走势，那一定是庄家干的。

如果你发现，你周围的散户都在卖股票，那么你该做什么呢？

你要做的其实只有一件事：

把他们卖的股票悄悄的买回来。

　　需要指出的是，主力吸筹并不意味着主力明天就要拉抬，也不是所有主力介入的股票都能上涨，主力也有弃庄的时候。

因此操作上需要选择最佳的介入时机，同时还要有一些耐心，并且不要把鸡蛋放在同一个篮子里。