证券从业资格考试基础知识押密试题答案.docx
《证券从业资格考试基础知识押密试题答案.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《证券从业资格考试基础知识押密试题答案.docx（21页珍藏版）》请在冰点文库上搜索。
证券从业资格考试基础知识押密试题答案
2010年证券从业资格考试市场基础知识押密试题答案（附试题）
一、单项选择题
1．【答案】A
【解析】按交易活动是否在固定场所进行，证券市场可分为有形市场和无形市场。
有形市场也被称作“场内市场”，是指有固定场所的证券交易所市场。
场外交易市场又称“柜台交易”或“店头交易市场”，是指在交易所外由证券买卖双方当面议价成交的市场，以美国的纳斯达克市场为典型代表。
来源：
考试大
2．【答案】C
【解析】资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。
持有人有一定的收入请求权。
资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指资本证券。
A、B选项是货币证券的内容。
3．【答案】B
【解析】从广义上讲，证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证。
一般意义上来说，证券是指用以证明或设定权利所做成的书面凭证。
4．【答案】B
【解析】证券是指各类记载并代表一定权利的法律凭证，它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。
5．【答案】C
【解析】非上市证券不允许在证券交易所内交易，但可以在其他证券交易市场交易。
6．【答案】B
【解析】有价证券是虚拟资本的一种形式。
7．【答案】D
【解析】D选项描述的是社会保险基金的资金来源。
8．【答案】C
【解析】中国证券业协会正式成立于1991年8月28日，是依法注册的具有独立法人地位的、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织。
9．【答案】A
【解析】我国规定，银行业金融机构可用自有资金及中国银监会规定的可用于投资的表内资金进行证券投资，但仅限于投资国债。
10．【答案】B
【解析11992年10月，深圳有色金属交易所推出了中国第一个标准化期货合约——特级铝期货标准合同，实现了由远期合同向期货交易过渡。
11．【答案】D
【解析】1978--1992年是新中国资本市场的萌芽时期，1993--1998年是我国资本市场的形成和初步发展时期，1999～2007年是我国资本市场的进一步规范和发展期。
12．【答案】D
【解析】1999年Z月1日，《中华人民共和国证券法》正式实施，这是我国证券发展史上的一个重要里程碑。
13．【答案】C
【解析】1992年10月，深圳有色金属交易所推出了中国第一个标准化期货合约——特级铝期货标准合同，实现了由远期合同向期货交易过渡。
这一部分的考点出现的年份的考题很多，需要特别留意。
14．【答案】C
【解析】考查记名股票和无记名股票出资方式的区别：
前者可以一次或分次缴纳出资，后者要求一次缴纳出资。
15．【答案】A
【解析】公司经营状况的好坏，可以从以下各项来分析：
①公司资产净值；②盈利水平；③公司的派息政策；④股票分割；⑤增资和减资；⑥销售收入；⑦原材料供应及价格变化；⑧主要经营者更替；⑨公司改组或合并；⑩意外灾害。
16．【答案】C
【解析】转增资本是将原本属于股东权益的资本公积转为实收资本。
增发、配股、转增股本和股份回购，是新增知识点，应留意。
17．【答案】A
【解析】经济周期变动通过下列环节影响股价：
经济周期变动～公司利润增减一股息增减一投资者心理和投资决策变化一供求关系变化一股价变化。
在影响股价的各种经济因素中，景气循环是一个很重要的因素。
18．【答案】D
【解析】D选项属于影响股价变动基本因素中的公司经营状况因素。
19．【答案】C
【解析】享有优先认股权的股东可以有三种选择：
①行使此权利来认购新发行的普通股票；②将该权利转让给他人，从中可获得一定的报酬；③不行使此权利而听任其过期失效。
20．【答案】A
【解析】参与优先股票是指优先股票股东除了按规定分得本期固定股息外，还有权与普通股票股东以其参与本期剩余盈利分配的优先股票。
21．【答案】A
【解析】股权分置改革的动议原则上应当由全体非流通股股东一致同意提出。
22．【答案】C
【解析】8选项错误。
当未来市场利率趋于下降时，不应选择发行期限较长的债券，以避免利率下降带来的风险。
23．【答案】A
【解析】债券不一定可按期收回投资，所以A选项错误。
24．【答案】C
【解析】凭证式国债是由财政部发行。
故C选项错误。
25．【答案】B
【解析】8选项是两者相同点。
其他说法不正确。
26．【答案】B
【解析】记账式国债是没有实物形态的债券，可以记名，挂失，安全性高，并且可以在交易所发行和流通。
27．【答案】C
【解析】由于普通股票的风险最大，所以具有较高的收益率，符合高风险高收益的市场规则；而国债安全性最高，所以收益率也最低；处于两者之间的是普通债券。
28．【答案】B
【解析】债券的即期收益率是指债券年利息收入与购买债券的价格之比。
29．【答案】A来源：
考试大
【解析】无记名国债属于实物债券，它以实物券的形式记录债权等。
30．【答案】A
【解析】凭证式国债的定义。
31．【答案】A
【解析】B选项是按期限长短分类；C选项是按用途分类；D选项是按是否流通分类。
32．【答案】A
【解析】我国金融债券的发行始于北洋政府时期。
33．【答案】A
【解析】我国企业债券发行的监管机构是发展与改革委员会。
34．【答案】D
【解析】A、B、C选项都是保险公司次级债务与商业银行次级债务的相同点。
来源：
考试大
35．【答案】C
【解析】欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的，不以发行市场所在国货币为面值的国际债券，其特点是债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用的货币可以分别属于不同的国家。
由于它不以发行市场所在国的货币为面值，故又称无国籍债券。
36．【答案】B
【解析】考查外国债券和欧洲债券的区别：
外国债券涉及两个国家（发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场属于另一个国家）；欧洲债券涉及三个国家（债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用的货币分属不同的国家）。
37．【答案】C
【解析】与ETF相区别，1OF不一定采用指数基金模式，同时，申购和赎回均以现金进行。
38．【答案】B来源：
考试大
【解析】根据《证券投资基金法》的规定，投资基金主要投资于股票、债券、权证等。
39．【答案】D
【解析】《证券投资基金法》规定，转换基金运作方式、更换基金管理人或者基金托管人、提前终止基金合同，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的2／3以上通过。
40．【答案】D
【解析】风险水平不同：
基金的风险水平低于股票；反映的经济关系不同：
基金反映的是信托关系，而股票反映的是所有权关系；所筹资金投向不同：
基金筹资投向是有价证券，而股票筹资投向为实业。
41．【答案】B
【解析】设立基金管理公司须经国务院证券监督管理机构批准。
42．【答案】B、
43．【答案】C
【解析】基金资产净值是指在某一基金估值时点上，按照公允价格计算的基金资产的总市值扣除负债后的余额，该余额是基金单位持有人的权益，是基金份额交易价格的内在价值和计算依据。
44．【答案】D来源：
考试大
【解析】按照《证券投资基金会计核算办法》规定，基金估值在A、B、C选项中的情况下可以暂停。
45．【答案】A
【解析】宣传费不属于基金要支付的费用。
46．【答案】A
【解析】金融远期合约的定义。
47.【答案】D
【解析】分离交易的可转换公司债券与一般的可转换债券之间的区别包括3个方面：
权利载体不同、行权方式不同、权利内容不同。
48．【答案】B
【解析】根据以认股权证换取普通股的成本价的计算公式可知：
行使价格=认股权证的市价×每手认股权证的数目÷每手认股权证可换的普通股数目十认股价=3．50×100÷500+8．50=9．20（元）。
49．【答案】D
【解析】转换价值是可转换债券实际转换时按转换成普通股的市场价格计算的理论价值．每股普通股的市价乘以转换比例，可得可转换公司债券的转换价值为：
CP=P×R=15×2=30（元）。
50．【答案】A
【解析】按联结的基础产品分类，结构化衍生产品可分为股权联结型产品、利率联结型产品和商品联结型产品。
51．【答案】B
【解析】场外交易市场的价格决定机制不是公开竞价，而是买卖双方协商议价，采取一对一的交易方式。
具体地说，是证券公司对自己所经营的证券同时挂出买入价和卖出价，并无条件地按买入价买入证券和按卖出价卖出证券，最终的成交价是在挂牌价基础上经双方协商决定的不含佣金的净价。
52．【答案】B
【解析】核准制是指废行人申请发行证券，不仅要公开披露与发行证券有关的信息，符合《公司法》、《证券法》规定的条件，还要求发行人将发行申请报请证券监管部门决定的审核制度。
53．【答案】B
【解析】深证成分股指数由深圳证券交易所编制。
通过对所有在深圳证券交易所上市的公司进行考察，按一定标准选出40家有代表性的上市公司作为成分股。
54．【答案】A
【解析】信用风险又称违约风险，是指证券发行人在证券到期时无法还本竹息而使投资者遭受损失的风险。
55．【答案】A
【解析】对普通股来说。
其股息和价格主要由公司经营状况和财务状况决定，而利率变动仅是影响公司经营和财务状况的部分因素．所以利率风险对普通股的影响不像债券和优先股那样没有回旋的余地。
56．【答案】C
【解析】财产股息是公司用现金以外的其他财产向股东分派股息。
57．【答案】C
【解析】按照《证券法。
的规定．证券公司应“-3自领取营业执照之日起15日内，向国务院证券监督管理机构申请经营证券业务许可证。
未取得经营证券业务许可证，证券公司不得经营证券业务。
58．【答案】B
【解析】证券公司申请融资融券业务试点，应当经营证券经纪业务已满3年，且被中国证券业协会评审为创新试点证券公司。
59．【答案】C
【解析】C选项客户交易结算资金全额存入指定的商业银行，而不是经纪业务账户
60．【答案】A
【解析】我国《证券法》的调整对象为证券市场各类参与主体，其范围涵盖了证券发行、证券交易和监管，其核心旨在保护投资者的舍法权益，维护社会经济秩序和社会公共利益。
二、多项选择题
61．【答案】ABCD
【解析】筹资和投资是证券市场基本功能不可分割的两个方面；资金盈余者则可以通过买入证券而实现投资；资金短缺者可以通过发行各种证券来达到筹资的目的；在证券市场上交易的任何证券，既是筹资的工具，也是投资的工具。
62．【答案】AD
【解析】证券市场实现其资本配置功能的方式是证券市场内在的约束机制、提高资本的流动性。
63．【答案】ABC
【解析】证券市场的基本功能包括：
筹资一投资功能、定价功能和资本配置功能等三大功能。
64．【答案】ACD
【解析】本题考查的是证券的定义，但考查比较深入，涉及了证券的各个方面和不同的说法，错误选项有迷惑性，因此难度较大。
股票虽然可以证明持有者的身份，但并不是所有的证券都具有这一特征，错误虽然明显，但需要考生细心。
65．【答案】ABC
【解析】除题中三项外，证券市场层次性还体现在覆盖公司类型。
D选项品种结构是依有价证券的品种而形成的结构关系，其结构关系的构成主要有股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场等。
不同品种结构之间是平行的关系，不体现层次性。
66．【答案】ABD
【解析】从内容上看，中国证券市场对外开放可分为以下三个层次：
①在国际资本市场薄集资金；②开放国内资本市场；③有条件地开放境内企业和个人投资境外资本市场。
67．【答案】ABCD
【解析】除题中四项外，公司债券的种类还包括：
可转换公司债券和附认股权证的公司债券。
68．【答案】ABD
【解析】根据所服务和覆盖公司类型。
证券市场分为全球性市场、全国性市场和区域性市场。
69．【答案】AB
【解析】根据上市公司规模、监管要求等差异，可分为主板市场和二板市场。
70．【答案】ABCD
【解析】品种结构是依有价证券的品种而形成的结构关系，主要有股票市场、债券市场、基金市场和衍生品市场。
71．【答案】ACD
【解析】社会公益基金是指将收益用于指定的社会公益事业的基金，如福利基金、科技发展基金、教育发展基金、文学奖励基金等，B选项养老基金属于社保基金。
72．【答案】ABCD
【解析】基金性质的机构投资者包括证券投资基金、社保基金（包括社会保障基金和社会保险基金）、企业年金和社会公益基金。
73．【答案】BCD
【解析】B选项描述的是证券登记结算机构；C选项描述的是证券公司；D选项描述的是证券服务机构。
74．【答案】ABCD
【解析】问题产生的根源在于资本市场、证券公司、产品结构、交易制度4个方面。
75．【答案】ABCD
【解析】《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》提出了九个方面的纲领性意见，即“国九条”，包括：
①发展资本市场的意义；②指导思想和任务；③完善政策，促进稳定发展；④健全市场体系，丰富品种；⑤提高上市公司质量，促进规范运作；⑥促进中介服务机构规范发展；⑦提高资本市场监管水平；⑧防范和化解市场风险；⑨积极稳妥推进时外开放。
76．【答案】AB
【解析】1992年10月．国务院证券管理委员会、中国证监会的成立，标志着中国资本市场开始逐步纳入全国统一监管框架，区域性试点推向全国。
全国性市场由此开始发展。
77．【答案】CD
【解析】股票持有人可以从股份公司领取股息和分享公司的红利；股票流通时，当股票的市场价格高于买入价格时，卖出股票就可以赚取差价收益，这种差价收益称为资本利得。
78．【答案】AB
【解析】低价买入高价卖出股票获得的差价收益就是资本利得，是属于来自股票流通的收益。
79．【答案】ABCD
【解析】普通股股东行使资产收益权有一定的限制条件：
①法律上的限制，普通股股东能否分到红利以及分得多少，取决于公司的税后利润多少以及公司未来发展的需要；②其他方面的限制，如公司对现金的需要、股东所处的地位、公司的经营环境、公司进入资本市场获得资金的能力等。
80．【答案】ABCD
【解析】股东大会作出修改公司章程，增加或减少注册资本，公司合并、分立、解散，变更公司形式必须经出席会议的股东所持表决权的2／3以上同意才能通过。
81．【答案】ABCD
【解析】优先股票是一种特殊股票，虽然它不是股票的主要品种，但是它的存在对股份有限公司和投资者来说仍有一定的意义。
其意义主要体现在：
对股份有限公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集长期稳定的公司股本，又因其股息率固定，可以减轻股息的分派负担；优先股票股东无表决权，这样可以避免公司经营决策权的改变和分散；对投资者而言，由于优先股票的股息收益稳定可靠，而且在财产清偿时也限于普通股票股东，因而风险相对较小；优先股票收入稳定，二级市场价格波动小，风险较低，适宜中长线投资。
82．【答案】ABCD
【解析】四项都对，须仔细看清题目，不能盲目做答。
83．【答案】ACD
【解析】有限售条件股份是指股份持有人依照法律、法规规定或按承诺转让限制的股份，包括因股权分置改革暂时锁定的股份、内部职工股、董事、监事、高级管理人员持有的股份等。
84．【答案】AB
【解析】筹资者在确定债券期限时，主要需要考虑的因素包括：
①资金使用方向，如果为弥补短期资金周转的短缺，可以发行短期债券。
②市场利率变化，市场利率上升时．可以发行长期债券；反之，可以发行短期债券。
③债券变现能力，变现能力强，可以发行长期债券；反之，可以发行短期债券。
85．【答案】ABC
【解析】债券的投资收益来自三个方面：
①债券的利息收益，这是债券发行时就决定的，除了保值贴补债券和浮动利率债券，债券的利息收入不会改变．投资者在购买债券前就可，寻知；②资本利得，受债券市场价格变动的影响；③再投资收益，受以周期性利息收入作再投资时市场收益率变化的影响。
86．【答案】ACD
【解析】本题考查的是证券的定义，但考查比较深入，涉及了证券的各个方面和不同的说法，错误选项有迷惑性，因此难度较大。
股票虽然可以证明持有者的身份。
但并不是所有的证券都具有这一特征，错误虽然明显，但需要考生细心。
87．【答案】ACD
【解析】根据券面形态，证券可以分为：
①实物债券，是一种具有标准格式实物券面的债券；②凭证式债券，债权人认购债券的一种收款凭证。
而不是债券发行人制定的标准格式的债券；③记账式债券，是没有实物形态的票券，利用账户通过电脑系统完成国债发行、交易及兑付的全过程。
88．【答案】ACD
【解析】债券包含了四层含义：
①发行人是借入资金的经济主体，其在一定的条件下利用他人的资金；②投资者是出借资金的经济主体；③发行人需要在一定时期付息还本；④是由债务人出具的，反映了发行者和投资者之间的债权、债务关系，而且是这一关系的法律凭证。
89．【答案】ACD
【解析】贴现债券在发行时票面不表明利率，而是以折价的方式发行，偿还时按票面价值偿还，售价与票面价值之间的差额就是贴现债券的利息。
90．【答案】BCD
【解析】股票风险较大，债券风险相对较小。
因为：
①债券利息是公司的固定支出，属于费用范围；股票的股息红利是公司利润的一部分，公司有盈利才能支村，而且支付顺序列在债券利息支付和纳税之后。
②倘若公司破产，清理资产有余额偿还时，债券偿付在前，股票偿付在后。
③在二级市场上，债券因其利率固定，期限固定，市场价格也较稳定；而股票无固定期限和利率，受各种宏观因素和微观因素的影响，市场价格波动频繁，涨跌幅度较大。
【解析】凭证式国债债权是债权人认购债权的一种收款凭证而不是债权发行人制定的标准格式的债券。
此类债券可记名、挂失，可以到原购买网点提前兑取。
但不可以上市流通。
92．【答案】AB
【解析】“投资者可以将债券转换成普通股”说明具有可转换选择权；“当市场利率低于3%时，此公司可以全部买回”说明具有赎回选择权。
93．【答案】ABD
【解析】储蓄国债（电子式）与记账式国债的比较。
94．【答案】ABCD
【解析】政府债券的性质与功能，四个选项均正确。
95．【答案】ABCD
【解析】四个选项均属于两者的区别。
凭证式国债凭现金就可以购买，而储蓄国债需要首先开立个人国债托管账户；储蓄国债以电子方式记录债权，而凭证式国债采用填制凭证式国债收款凭证的方式记录债权；储蓄国债付息方式比较多样化，既有按年付息品种，又有利随本清品种，而记账式国债为到期一次还本村息；凭证式国债到期后，需到承销机构网点办理兑付事宜，预期不加计利息，而储蓄国债到期后，承办银行自动将投资者应收本金和利息转入其资金账户。
96．【答案】BCD
【解析】附认股权证的公司债券是公司发行的一种附有认购该公司股票权利的债券。
这种债券的购买者可以按预先规定的条件在公司发行股票时享有优先购买权。
预先规定的条件主要是指股票的购买价格、认购比例和认购时间。
97．【答案】ABD
【解析】抵押公司债券持有者对企业资产具有索偿权。
98．【答案】ABC
【解析】契约型基金的资金是信托财产，公司型基金的资金为公司的法人资本。
契约型基金持有人赋予基金持有者的权利相对较小。
契约型基金依据基金合同营运基金；公司型基金依据基金公司章程营运基金。
99．【答案】AD
【解析】交易所交易基金的申购是用一揽子股票换取ETF份额，赎回也是换回一揽子股票而不是现金。
100．【答案】ABD
【解析】货币市场基金的管理费用较低。
三、判断题
101．【答案】B
【解析】货币证券是指本身能使持有者或第三者取得货币所有权的凭证，银行证券是货币证券的一个类别，主要包括银行汇票．银行本票和支票。
银行发行的股票，债券应属于资本证券。
102．【答案】B
【解析】资本证券是有价证券的主要形式。
103．【答案】B
【解析】货币证券是指本身能使持有者或第三者取得货币索取权的有价证券，分为商业证券和银行证券；而股票是由金融投资活动产生的证券，持有者有一定的收入请求权，因此属于资本证券而不属于货币证券。
104．【答案】B
【解析】有价证券是虚拟资本的一种形式．而购物券属于真实资本，因此不是有价证券。
105．【答案】B
【解析】证券市场是价值交换的场所。
有价证券都是价值的直接代表，它们本质上是价值的一种直接表现形式。
106．【答案】B
【解析】短期政府债券主要用于解决短期性、临时性资金不足问题，而长期政府债券主要用于建设支出或弥补年度性财政赤字。
107．【答案】A
【解析】机构投资者主要有政府机构、金融机构、企业和事业法人及各类基金。
108．【答案】B
【解析】美国证券市场是从买卖政府债券开始的。
109．【答案】A
【解析】我国《公司法》规定．股票由法定代表人签名，公司盖章。
发起人的股票应当标明“发起人股票”字样。
110．【答案】A
【解析】有价证券是财产价值和财产权利的统一表现形式。
111．【答案】B
【解析】随着股份制度的发展和完善，许多国家对股票票面格式作了规定，提出票面应载明的事项和具体要求。
112．【答案】A
【解析】股票的内在价值是股票未来收益的现值，而决定现值的两个因素就是股息收入和市场收益率。
113．【答案】B
【解析】溢价发行时，募集的资金中等于面值总和的部分计入资本，超过股票票面金额的发行价格股份所得的溢价计入公司资本公积金。
114．【答案】A
【解析】股份公司发行可赎回优先股票的目的一般是为了减少股息负担。
115．【答案】B
【解析】我国境外上市外资股主要形式：
H股、N股、S股和1股，其上市地分别为中国香港、纽约、新加坡和伦敦；B股属于境内上市外资股。
116．【答案】B
【解析】股权分置是指A股市场上的上市公司按能否在证券交易所上市交易，分为非流通股和流通股。
117．【答案】B
【解析】公司发行股票和发行债券的目的是不同的。
发行债券是公司追加资金的需要，它属于公司的负债，不是资本金。
发行股票则是股份公司创立和增加资本的需要，筹措的资金列入公司资本。
118．【答案】A
【解析】可以发行股票的主体——股份公司一般均有权发行债券；但发行债券的主体不一定能够发行股票。
如国家政府可以发行债券，但不能发行股票。
119．【答案】B
【解析】债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权，也不以资产所有权表现，而是一种债权。
120．【答案】B
【解析】错误。
121．【答案】A
【解析】票面金额定得较小，有利于小额投资者购买，持有者分布面广，但债券本身的印刷及发行工作量大，费用可能较高。
122．【答案】B
【解析】期限较长的债券流动性差，风险相对较大，票面利率应该定得高一些。
123．【答案】B
【解析】债券发行人的资信状况好，债券信用等级高，债券票面利率可以定得比其他条件相同的债券低一些。
124．【答案】B
【解析】附有出售选择权的债券是指债券持有人具有在指定的日期内以票面价值卖回给发行人的权。
附有赎回选择权的债券是指债券发行人在债券到期日之前具有买回部分或全部债券的权利。
125．【答案】B
【解析】我国地方政府在诸如桥梁、公路、隧道、供水、供气等基础设施的建设中面临资金短缺的问题，于是形成了具有中国特色的地方政府债券，即以企业债券的形式发行地方政府债券。
126．【答案】A
【解析】政府债券的发行规模、期限结构、未偿还余额，关系着一国政治、经济发展的全局，因此，政府债券的发行和收入的安排使用是从整个国民经济的范围和发展来考虑的。
127．【答案】B
【解析】实物债券是指具有实物券面的债券。
实物国债是指以某种商品实物为本位而发行的国债，与货币国债相对应。
128．【答案】B
【解析】常见形式是国库券，由政府发行的弥补临时收支差额的债券是短期债券。
129．【答案】A
【解析】注意储蓄国债与记账式国债的区别，记账式国债为到期一次还本付息。
来源：
考试大
130．【答案】A
【解析】公司债券不仅和政府债券、金融债券一样要面临利率
升级会员 