《教学大纲》word版Word格式.docx
《《教学大纲》word版Word格式.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《《教学大纲》word版Word格式.docx（27页珍藏版）》请在冰点文库上搜索。
保险规划
第八章
税收制度与税务筹划基础知识
第九章
社会保障与企业年金
总结串讲
合计
36
六、考核：
考核形式——期末考核与平时考核各占80%和20%；
论文考核
七、教材：
《理财规划师基础知识》，中国就业培训技术指导中心组织编写，第1版，2004年12月。
八、主要参考书目：
（著作、教材、期刊）
1、《投资规划——FPCC惟一授权考试指定用书》（中国金融教育发展基金会金融理财师标准委员会组织编写），中信出版社，2004年11月；
2、《个人理财：
理财规划与实务》，吕斌、李国秋编，上海大学出版社，2005年9月；
3、《个人理财——怎样把钱变成财富（第二版）》，[美]阿瑟·
J·
基文著，王锦霞等译，经济科学出版社，2005年8月；
4、《个人理财基础》，张颖编，对外经济贸易大学出版社，2005年9月；
5、《理财学》，王健朴主编，暨南大学出版社，2005年8月。
九、讲授提纲：
（附后）
理财规划教学大纲
第一章理财规划师的职业道德（2课时）
第一节职业道德概述
一、职业道德
职业道德是一个行业从业人员所应恪守的道德标准。
一般来说，法律是对人的最低要求，道德是对人的最高要求。
二、职业道德对理财规划师行业的意义
职业道德规范对理财规划师职业的生存和发展具有至关重要的意义，是理财规划师行业生存和发展的根本保证之一。
三、理财规划师职业道德规范的构成
主要由两部分组成：
职业道德准则和执业纪律规范。
四、理财规划师职业道德规范的适用
理财规划师职业道德规范是行业自律规范，而不是全国性或地方性法规，主要适用于行业自律组织的成员，不是行业自律组织的成员，应该不受该职业道德规范的约束。
第二节理财规划师职业道德规范
一、概述
理财规划师职业道德规范体现的是该行业公认的对社会公众、客户和所在机构所应秉持和恪守的职业理念的认同。
这些职业理念适用于所有的理财规划师，为其在提供专业服务时提供有效指引。
二、职业道德准则
1、爱国守法
2、正直诚信
3、客观公正
4、勤学上进
5、公平合理
6、保守秘密
7、团结协作
8、勤勉尽责。
三、执业纪律规范
1、不得利用提供专业服务的契机从事或帮助客户从事违法行为。
2、不得以虚假的信息或广告欺骗或误导客户。
3、在执业过程中不得侵占或窃取客户的财产。
4、以客观公正的态度维护客户的利益。
5、应随时向客户披露存在或可能产生的利益冲突。
6、不得随意公开或使用客户的秘密信息。
7、维护行业整体形象，禁止任何形式的不正当竞争。
8、勤勉尽责，严格履行对客户的承诺。
第三节违反职业道德规范的制裁措施
一、行业自律机构的制裁措施
通常的制裁措施主要包括：
警告、暂停执业、罚款和吊销执照等措施。
二、法律责任
主要有：
民事法律责任、行政法律责任和刑事法律责任。
第二章经济学基础（4课时）
第一节宏观经济学基础知识
一、宏观经济分析
（一）宏观经济分析的意义
宏观经济分析就是结合四大部门的运行来揭示一国经济的总产出、价格水平、就业水平和利率等宏观变量是如何变动的。
（二）宏观经济分析的内容
1、国内生产总值
国内生产总值（GDP）是指一个国家在某一时期（通常为一年）内所生产的所有最终产品和服务的价值总和。
国内生产总值通常被认为是衡量宏观经济运行规模的最重要的指标。
计算方法有三：
生产法，支出法，收入法。
2、就业水平
（1）失业与产出
（2）失业的类型
摩擦性失业、季节性失业、周期性失业和结构性失业。
3、价格水平
消费者价格指数（CPI）是衡量价格水平的重要指标。
消费者价格指数是与人们日常生活密切相关的产品和服务按照当年价格计算的商品总价值和根据基年价格得到的商品总价值之间的比值。
4、利率
（1）利息与利率
利率水平及其对利息未来价值的预测是影响投资决策至关重要的因素。
（2）名义利率与实际利率
实际利率是指物价不变，从而货币购买力不变条件下的利息率。
名义利率是指包含补偿通货膨胀风险的利率。
二、总需求与总供给
（一）经济波动和总需求与总供给模型
宏观经济运行具有的动态性和波动性特点使理财规划师的投资策划面临着极大的不确定性。
总需求与总供给模型最重要的用途就是用来解释并预测影响总需求或总供给的各种因素的经济后果，在经济社会中几乎所有重大的宏观经济问题都可以用这一模型来进行分析。
（二）总需求
总需求曲线向下倾斜主要取决于实际资产效应、跨期替代效应和开放替代效应等三个因素共同作用的结果。
（三）总供给
总供给曲线向右上方倾斜可以这样解释：
当物价水平背离了人们预期的物价水平时，供给量就背离了其长期水平或“自然”水平，具体解释的理论有粘性工资理论、粘性价格理论和错觉理论。
（四）总需求与总供给冲击对宏观经济的影响
三、财政政策和货币政策
政府需求管理的两种方法：
国家通过宏观调控来干预经济，其核心在于推动市场的总供给与总需求回复均衡状态，以实现经济增长、充分就业、物价稳定和国际收支平衡等目标。
财政政策指通过政府支出和税收来影响宏观经济的政府行为。
在短期中，财政政策主要影响物品和劳务的总需求，是刺激或减缓经济发展的最直接的方式。
具体的表现是政府支出和政府税收的变动。
货币政策是指政府通过控制货币供给量来影响宏观经济的行为。
货币政策主要是通过影响利率来实现的。
一般性政策工具包括：
法定准备率、再贴现率和公开市场业务。
选择性政策工具包括：
消费者信用控制、证券市场的信用控制、不动产信用控制、优惠利率、预缴进口保证金等。
宏观经济政策与投资的产出：
两种需求管理的综合影响最终会影响投资的产出。
四、经济周期分析
（一）经济周期
经济周期的各个阶段：
繁荣、衰退、萧条、扩张
（二）经济周期的理论解释
经济周期的形成是内部与外部因素共同起作用的结果。
理解经济周期的成因有利于依据经济内外部因素的变化准确预测经济的周期波动。
1、内部因素论：
消费不足论、货币信贷论、投资理论
2、外部因素论：
周期创新理论、政治周期理论、预期理论
（三）经济指标
1、先行指标：
主要与经济体系未来的市场和就业需求有关，主要包括货币供给量、股票价格指数、机器和设备订货单的数量以及消费者预期指数等。
2、同步指标：
可以用来验证预测的准确性，主要有GDP、工业生产指数、个人收入以及制造业和贸易销售额等。
3、滞后指标：
主要有生产成本、物价指数、失业的平均期限、制造与贸易库存与销售量的比率等。
（四）经济周期与投资策略
五、行业分析
（一）行业的定义
行业是指具有某些相同特征的企业群体。
（二）行业的生命周期
创业阶段、成长阶段、成熟阶段和衰退阶段
（三）行业投资策略的选择
结合国家经济结构的变迁，选择有发展潜力的行业进行投资。
结合投资者的不同类型，选择处于生命周期不同阶段的行业进行投资。
结合国家行业政策导向的变化，选择政策重点支持的行业进行投资。
第二节微观经济学基础知识
一、需求、供给与市场均衡
1、需求理论
2、供给理论
3、市场均衡理论
二、消费者行为理论
1、基数效用论
2、序数效用论
3、收入、价格效应与消费者选择
三、生产者行为理论
1、生产理论
2、成本理论
四、市场结构理论
1、完全竞争市场
2、完全垄断市场
3、垄断竞争市场
4、寡头垄断市场
5、四类市场的比较
五、不确定性与博弈论
第三章金融学基础（8课时）
第一节货币基础知识
一、货币及货币形式与特征
货币是固定充当一般等价物的特殊商品，是一定生产关系的体现，是价值尺度和流动手段的统一。
二、货币的层次
三、币值
对内币值——货币的国内价值。
对外币值主要是看该国货币的汇率水平。
对外价值和对内价值互为基础、互为传导、互相影响。
第二节中央银行基础知识
一、中央银行的职能
职能：
发行的银行、银行的银行、国家的银行
职责：
通过制定和执行货币政策，运用各种金融手段，调节社会的货币供应量，影响和干预国家宏观经济，从而实现总供求的均衡；
对金融业进行监督和管理；
向政府、各金融机构提供资金的融通和清算方面的金融服务。
二、货币政策工具
货币政策是中央银行为了实现既定的宏观经济目标而采取的调节货币供应量和利率的方针、措施的总称。
一般性政策工具：
法定存款准备金率、再贴现和公开市场操作。
选择性政策工具：
证券市场信用控制、消费者信用控制、不动产信用控制和优惠利率等。
三、利率的形式与层次
利率体系是指一个国家由中央银行利率、同业拆借利率、银行存贷款利率、市场利率等多种类型、多个层次的利率所形成的相互影响、相互制约的能够有效引导资金流动和合理配置资源的有机体系。
第三节商业银行基础知识
一、商业银行的性质
1、商业银行是企业。
2、商业银行是特殊的企业。
3、商业银行是特殊的金融企业。
二、商业银行的职能
1、支付中介
2、信用中介
3、信用创造中介
4、金融服务。
三、组织体系
以中国人民银行为领导，国有商业银行为主体，多种商业银行并存、分工协作的金融组织体系
四、储蓄的种类
活期储蓄存款、整存整取定期储蓄存款、零存整取定期储蓄存款、存本取息定期储蓄存款、整存零取定期储蓄存款、定活两便储蓄存款、大额可转让定期存款、邮政储蓄、通知存款、个人活期支票储蓄、住房储蓄、教育储蓄、外币储蓄存款。
第四节国际金融基础知识
一、外汇
定义：
以外币表示的用来清偿国际间债权债务关系的支付手段和工具。
二、汇率
又称外汇汇价，是将一个国家的货币折算成另一个国家货币时使用的比率，即以一种货币表示的另一种货币的价格。
标价方法：
直接标价法和间接标价法。
三、汇率分类
按照国际汇率制度来划分，可分为固定汇率和浮动汇率
1、从银行买卖的角度，可分为买入价、卖出价和中间价。
2、按外汇交易方式中支付方式的不同，可分为电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率。
3、按汇率制定方式的不同，可分为基础汇率和套算汇率。
第五节外汇交易
在国际外汇市场上，外汇交易业务有两种类型：
一是传统型的外汇交易，包括即期外汇交易、远期外汇交易和掉期外汇交易等；
二是衍生型外汇交易业务，包括外汇期货交易和外汇期权交易。
一、外汇交易的报价形式
二、即期、远期和掉期外汇交易
（一）即期外汇交易
（二）远期外汇交易
（三）掉期外汇交易
三、套汇和套利交易
（一）套汇交易
（二）套利交易
四、外汇期货交易
五、外汇期权交易
六、外汇交易技巧
第六节个人外汇投资
个人外汇投资有两种方式：
一是进行外汇买卖，赚取差价；
二是外汇储蓄。
一、个人外汇买卖——“外汇三宝”
自1993年以来，中国银行、交通银行、中国工商银行等众多商业银行在我国相继开办了个人外汇买卖业务，俗称为“外汇宝”。
（一）外汇宝
（二）期权宝
（三）两得宝
二、外汇储蓄
（一）储蓄币种的选择
选择货币汇率稳定且存款利率高的外币。
（二）储蓄银行的选择
选择存款利率较高且提供配套服务的银行。
（三）存款期限
一般以一年为主。
（四）外汇利率变动时的储蓄策略
外汇利率变动主要有两种情况：
一是只考虑单一的外汇利率变动；
二是两种外汇利率之间的变动。
（五）外汇储蓄型理财产品
第四章会计报表和财务分析（2课时）
第一节会计基础知识
一、会计核算的基本前提
1、会计主体
2、持续经营
3、会计分期
4、货币计量
二、会计核算的主要原则
权责发生制原则、配比原则原则、历史成本原则、划分收益性支出与资本性支出原则、客观性原则、可比性原则、一贯性原则、习惯性原则、及时性原则。
三、会计对象与会计要素
1、会计对象
资金运动构成了会计核算和会计监督的内容。
2、会计要素
资产、负债、所有者收益、收入费用、费用、利润。
第二节会计报表
根据核算主体的不同，可将会计报表分为企业会计报表和家庭会计报表。
企业会计报表是经过整理之后的反映企业经营状况的一系列表格和数据。
根据企业会计报表所提供的信息，为客户指定有关的投资决策。
以个人的财务状况和收支状况为核算对象的财务报表可以为理财规划师提供关于个人财务情况的清晰和系统的信息。
一、企业会计报表
二、个人财务报表
第三节财务分析
一、时间价值
二、财务指标比率分析
三、现金流量分析
第五章家庭消费支出规划（2课时）
从基础的职业职能来讲，理财规划师应帮助客户合理安排消费资金，节约成本，保持家庭稳健的财务状况；
从更高的的职业理念讲，理财规划师应是客户的财务教师，帮助客户改变消费观念，改善财务状况，赢得财务独立，达成幸福生活的目标。
第一节消费支出规划的一般框架
一、金融市场与消费支出
没有金融市场的两种情形：
在消费时间上无所选择；
积攒出来的资金不能增值。
金融市场的存在增大了人们的消费自由，同时也使家庭的财务收支状况变得复杂。
二、收入、支出与财务独立
财务独立，是指有足够的收入可以保证基本需求和更高层次的生活质量，并且这种收入不是通过领取薪水的工作获得的。
家庭消费模式主要有三种类型：
收大于支，收支相抵和支大于收。
（图形分析）
第二节住房、汽车和教育消费规划
一、住房消费规划
1、住房支出的构成：
住房投资和住房消费，买房和租房。
2、住房消费信贷的种类：
个人住房公积金贷款、个人住房商业性贷款和住房组合贷款。
3、首付和其他相关费用：
首付、评估费、律师费、保险费、抵押登记费
4、还款方式：
等额本息还款法、等额本金还款法、其他。
5、两个重要的支付比率指标：
房屋月供占借款人税前月总收入的比例一般不应超过25％-30%；
房屋月供加上其他10个月上贷款的月供与税前收入的比率应在33-38%为宜。
6、其他
提前还款、延长贷款和租房的选择权的确定。
二、汽车消费规划
1、概念
汽车消费贷款是指贷款人向申请购买汽车的借款人发放的人民币担保贷款。
实行“部分自筹、有效担保、专款专用、按期偿还”的原则。
期限一般为3-5年。
2、汽车消费贷款的申请程序
程序：
申请贷款、资信调查、签订合同、银行放款、还款。
三、教育消费规划
1、教育消费根据对象不同分为个人教育消费和子女教育消费两种
2、教育费用估算
3、教育消费资金来源：
政府教育资助、奖学金、工读收入、教育贷款。
4、教育消费贷款：
商业性教育助学贷款和财政贴息的国家助学贷款。
第六章证券投资管理（6课时）
第一节客户分析与投资规划
一、确定投资目标
根据投资者的自身状况确定投资目标是证券投资过程的起点，制定正确的投资目标是投资管理获得成功的前提。
1、如何确定投资目标
投资目标是为生活目标服务的。
确定投资目标时要尽量地具体化。
没有明确的投资目标，投资管理是不会成功的。
2、投资目标的类型
（1）增加收入以实现其消费计划；
（2）维持实际购买力；
（3）获得资本利得收入；
（4）避税。
3、投资期限与具体投资目标的确定
投资者不同的投资期限选择在很大程度上影响投资目标的设定，而投资目标的设定又决定着投资者的具体资产选择
二、影响投资决策的重要因素
1、如何面对风险？
投资风险是指投资收益的不确定性，几乎所有投资都具有不确定性因而存在风险。
高风险与高收益是对等的。
2、如何估算回报率
投资的回报有两个来源：
资本利得和投资对象本身产生的收入。
回报率=（期末财富-期初财富）/期初财富
3、投资的约束条件
（1）流动性
流动性是指某种资产迅速地转变为现金而不遭受损失的能力。
通常用立刻将资产销售出去时的价格折扣幅度来进行衡量。
从流动性需要出发，就可以确定在投资组合中持有现金或现金等价物的最低比例。
（2）投资期限
投资期限是指开始投资到预先确定的投资回收日为止的期限长度。
（3）税收状况
在对投资决策的结果进行评价时，应该以税后收益率为准。
对于面临较高税率的投资者而言，采取适当的投资策略以达到合理避税和延迟税收的目的对于投资策略的成功是非常重要的。
（4）特殊需要
每个投资者都具有不同的特征，因此必须要考虑投资者的特殊需要。
一般而言，职业可以看作是个人最主要的投资，职业的风险状况在投资者的投资决策过程中常常发挥重要作用。
三、资产配置
1、青年时期的资产配置
主要以股票为投资对象，投资目标主要是增值。
2、中年时期的资产配置
财富的保值和增值兼顾。
投资者的收入开始增加，同时支出逐渐减少，积累了相对较多的可投资资金。
3、退休后的资产配置
退休的人失去了工作收入，财富保值和通过投资产生稳定收入是主要目标，资产增值目标已经退为次要目标。
四、投资策略
投资策略间不是截然对立的，而是在很大程度上可以互相补充和结合的。
1、消极的投资策略
在资产配置决策中，投资者不进行“市场时机”选择；
在证券选择时，尽量做到多元化以降低风险。
2、积极的投资策略
采取此策略的投资者信奉如下观点：
自己既有超出市场上其他投资者的能力，能够预先判断出不久的将来，哪种证券或资产类别会升值。
具体行为就是：
低买高卖。
3、多元化投资策略
“不要把鸡蛋放在一个篮子里”。
多元化可以有效地降低风险，但关键在于组合中各种资产的收益率的相关性要低。
4、平衡投资策略
平衡投资策略就是将全部投资资金分成等额的若干份，将相同的固定数额的资金在相当长的时期内，以固定的时间间隔（比如每月或每季）进行投资。
优点：
降低了平均的购买成本。
关键在于：
无论熊和牛，投资者必须坚持不懈地实施计划。
第二节股票投资
股票是代表股份公司净收入（扣除费用和税款）和净资产的股份要求权的一种凭证。
一、股票的基本类型
按照风险和收益标准，股票可以分为三种基本的类型：
收入型股票、增长型股票和投机型股票。
还可以分为蓝筹股、绩优股、垃圾股、周期性股票和防守型股票。
二、股票投资的收益和风险
股票的收益和风险是对称的，风险越高的股票，其预期的回报率也越高。
股票的收益有两个来源：
股利收入和资本利得。
三、股票价值评估
股票价格由其内在价值决定，并且受到供求关系的影响。
1、股利贴现方法：
股票的价值就在于能提供未来的一系列现金流，股票的内在价值就应该是这一系列现金流按照要求的回报率贴现值的加总。
2、相对估价方法
（1）市盈率方法：
市盈率（P/E）是每股股价与每股净盈利的比率
（2）价格/销售收入。
四、股票投资分析方法
1、基本面分析
2、技术分析方法
3、效率市场方法或随机漫步理论
五、股票投资程序
1、开立证券投资账户
2、选择证券经纪商，签订证券买卖代理协议，开立证券交易结算资金账户
3、存入资金，实施投资计划
第三节债券投资
债券代表拥有对未来发生的一系列具有确定数额收入流的要求权。
债券是发行人依照法定程序发行，并约定在一定期限还本付息的有价证券，它反映的是债权债务关系。
一、债券的基本要素
（1）债券面值：
是指债券发行时所设定的票面金额，它代表着发行人借入并承诺未来某一特定日期，偿付给债券持有人的金额，是债券的本金。
（2）债券价格：
包括发行价格和买卖价格。
债券价格是由债券的面值、票面利率、偿还期限以及适当的贴现率等多种因素共同决定的。
（3）偿还期限
（4）票面利率：
债券每年支付的利息与债券面值的比例，通常用年利率的百分数表示。
二、债券的其他要素
（1）嵌入选择权：
债券的赎回条款、回售条款或可转换权。
（2）抵押、担保条款：
信用、抵押和担保债券。
三、债券的类型
（1）政府债券
政府债券的发行主体是政府，它是指政府财政部门或其他代理机构为筹集资金、弥补财政收支不平衡，以政府名义发行的债券。
从债券的形式上来看，可分为无记名（实物）、凭证式和记账式。
（2）金融债券
金融债券是指银行及其分支机构或非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。
（3）公司债券
公司债券是指公司依照法定程序发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券，通常又称为企业债券。
（4）国际债券
国际债券是一国政府、金融机构、工商企业或国际组织为筹措和融通资金，在国外金融市场上发行的，以外国货币为计价货币的债券。
一般来说，主要包括：
外国债券和欧洲债券。
四、债券的风险
购买债券的投资者可能遭受的风险主要有：
利率风险、违约风险、提取偿还风险、通胀风险、汇率风险和流动性风险。
第四节投资基金
一、投资基金的定义和分类
投资基金是指一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具的投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配的一种间接投资方式。
按照不同的分类标准，可以将基金划分为不同的种类。
按是否可以赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。
按基金的投资目标，可分为成长型、收入型和平衡型。
按是否追求获得超额市场收益率的目标，可分为积极管理的基金和消极管理的基金。
二、优缺点比较
三、投资建议
1、要根据自身的投资目标、所处的生命周期阶段、税收状况以及面临的约束条件来选择适合于自己的投资基金。
2、应将相当大比例的资金投资于消极管理的投资基金（如指数化投资基金）。
3、在其他条件相似的情况下，投资于费用低、周转率低的基金可以获得更高的回报。
4、如果某种基金在过去一段时间内增长速度过快或规模过大，则应该回避。
5、远离那些过去一段时间表现不佳的基金，经验证明，基金业绩历史糟糕，其未来表现不佳的可能性会更大。
6、不要在基金即将分配资本收益前购买股票，这样会导致较高的税负。
第五节信托投资
信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或特点目的，进行管理或者处分的行为。
信托
升级会员 