考试大纲 2财管.docx

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考试大纲2财管

财务成本管理

题型如下

单选20*1=20

多选20*1.5=30

计算分析4*6=24

综合13+13（或18）=26（或31）

一、测试目标

本科目主要测试考生的下列能力：

1.了解财务管理的内容、目标、原则以及金融市场的有关知识；

2.了解财务报表分析的内容、依据、评价标准和局限性，能够运用趋势分析法、比率分析法和因素分析法等基本方法，分析企业财务状况、经营成果和现金流量，获取对决策有用的信息；

3.了解长期计划和预测的概念和程序，掌握预测的销售百分比法，能够运用其原理编制预计财务报表和预测资金需求；

4.理解资金时间价值与风险分析的基本原理，能够运用其基本原理进行财务估价；

5.理解债券和股票现金流量的特点，能够估计债券和股票的价值和收益率；

6.理解资本成本的概念，能够估计普通股成本、债务成本以及企业的加权平均资本成本；

7.掌握企业价值评估的一般原理，能够运用折现现金流量法和相对价值法对企业价值进行评估；

8.理解资本预算的相关概念，掌握各种投资评价的基本方法，能够运用这些方法对投资项目进行评价；

9.掌握项目现金流量和项目资本成本的估计方法，能够运用其评估投资项目；

10.理解期权的基本概念和估价方法，能够运用其对简单的金融期权和投资项目期权进行分析评价；

11.掌握杠杆原理和资本结构原理，能够运用其改善企业的资本结构；

12.了解利润分配的项目、程序和支付方式，掌握股利理论和股利分配政策的主要类型，能够运用其改善企业的股利决策；

13.了解企业股权筹资和长期债务筹资的种类和特点，掌握其筹资程序和方法；

14.理解租赁、优先股、认股权证和可转换债券的特征、筹资程序和优缺点，能够用运其进行有关筹资决策分析；

15.了解营运资本投资政策的主要类型，掌握现金、有价证券、应收账款和存货的决策和控制方法；

16.了解营运资本筹资政策的主要类型，掌握商业信用和短期银行借款的决策和控制方法；

17.了解成本的概念和分类，掌握成本的归集与分配方法，能够运用品种法、分批法和分步法计算企业产品成本；

18.理解作业成本法和作业成本管理的基本原理，掌握作业成本的计算方法，能够利用作业成本资料进行经营决策分析；

19.了解成本控制的基本原理，掌握标准成本的制定和成本差异的分析方法；

20.掌握成本性态及本量利分析的基本原理，掌握变动成本计算的方法；

21.了解短期预算的意义、体系和编制方法，能够编制企业各种经营预算和财务预算；

22.掌握投资报酬率、市场增加值和经济增加值的概念，以及各类责任中心的业绩评价指标。

二.测试内容与能力等级

测试内容

能力等级

（一）财务管理概述

1.财务管理的内容

（1）企业的组织形式

1

（2）财务管理的内容

2

（3）财务管理的职能

1

2.财务管理的目标

（1）财务管理目标概述

2

（2）财务目标与经营者

2

（3）财务目标与债权人

2

（4）财务目标与利益相关者

1

（5）企业的社会责任和商业道德

1

3.财务管理的原则

（1）有关竞争环境的原则

2

（2）有关创造价值的原则

2

（3）有关财务交易的原则

2

4.金融市场

（1）金融资产

1

（2）资金提供者和资金需求者

2

（3）金融中介机构

2

（4）金融市场的类型

2

（5）金融市场的功能

1

（二）财务报表分析

1.财务报表分析概述

（1）财务报表分析的意义

1

（2）财务报表分析的方法

2

（3）财务报表分析的局限性

1

2.财务比率分析

（1）短期偿债能力比率

2

（2）长期偿债能力比率

2

（3）资产管理比率

2

（4）盈利能力比率

2

（5）市价比率

2

（6）杜邦分析体系

3

3.管理用财务报表分析

（1）管理用财务报表

3

（2）管理用财务分析体系

3

（三）长期计划与财务预测

1.长期计划

（1）长期计划的内容

1

（2）财务计划的步骤

1

2.财务预测

（1）财务预测的意义和目的

1

（2）财务预测的步骤

1

（3）销售百分比法

2

（4）财务预测的其他方法

1

（5）长期财务预测举例

3

3.增长率与资金需求

（1）销售增长率与外部融资的关系

2

（2）内含增长率

3

（3）可持续增长率

3

（4）资产负债表比率变动情况下的增长率

2

（四）财务估价的基础概念

1.货币的时间价值

（1）什么是货币的时间价值

1

（2）复利终值和现值

2

（3）年金终值和现值

2

2.风险和报酬

（1）风险的概念

2

（2）单项资产的风险和报酬

2

（3）投资组合的风险和报酬

3

（4）资本资产定价模型（CAPM模型）

2

（五）债券和股票估价

1.债券估价

（1）债券的有关概念

1

（2）债券的价值

3

（3）债券的收益率

2

2.股票估价

（1）股票的有关概念

1

（2）股票的价值

3

（3）股票的期望收益率

2

（六）资本成本

1.资本成本概述

（1）资本成本的概念

2

（2）资本成本的用途

1

（3）估计资本成本的方法

1

2.普通股成本的估计

（1）资本资产定价模型

2

（2）股利增长模型

3

（3）债券收益加风险溢价法

2

3.债务成本的估计

（1）债务成本的含义

2

（2）债务成本估计的方法

3

4.加权平均资本成本

（1）加权平均成本

2

（2）发行成本的影响

3

（3）影响资本成本的因素

2

（七）企业价值评估

1.企业价值评估概述

（1）企业价值评估的意义

1

（2）企业价值评估的对象

1

（3）企业价值评估的模型

2

2.现金流量折现法

（1）现金流量模型的种类

1

（2）现金流量折现模型参数的估计

2

（3）企业价值的计算

3

（4）股权现金流量模型的应用

3

（5）实体现金流量模型的应用

2

3.相对价值法

（1）相对价值模型的原理

2

（2）相对价值模型的应用

2

（八）资本预算

1.资本预算概述

（1）投资项目的主要类型

1

（2）资本投资的管理程序

1

（3）资本预算与经营预算的区别

1

（4）资本预算使用的主要概念

2

（5）投资决策的非财务因素

1

2.项目评估的基本方法

（1）净现值法

3

（2）内含报酬率法

3

（3）回收期法

3

（4）会计收益率法

2

（九）项目现金流和风险评估

1.项目现金流的评估

（1）所得税和折旧对现金流的影响

3

（2）固定资产更新决策

3

（3）互斥项目的排序问题

2

（4）总量有限时的资本分配

2

（5）通货膨胀的处置

2

2.项目风险的衡量与处置

（1）项目风险分析的主要概念

2

（2）项目系统风险的衡量和处置

3

（3）项目特有风险的衡量与处置

3

（十）期权估价

1.期权的基本概念

（1）期权的基本概念

2

（2）期权的到期日价值

2

（3）期权的投资策略

3

（4）期权价值的影响因素

2

2.期权价值评估的方法

（1）期权估价原理

2

（2）二叉树期权定价模型

3

（3）布莱克一斯科尔斯期权定价模型

3

3.实物期权

（1）扩张期权

2

（2）时机选择期权

2

（3）放弃期权

2

（十一）资本结构

1.杠杆原理

（1）经营杠杆

2

（2）财务杠杆

2

（3）总杠杆系数

2

2.资本结构理论

（1）资本结构的MM理论

2

（2）资本结构的其他理论

2

3.资本结构决策

（1）资本结构的影响因素

2

（2）资本结构决策方法

3

（十二）股利分配

1.利润分配概述

（1）利润的构成

1

（2）利润分配的基本原则

1

（3）利润分配的项目

2

（4）利润分配的顺序

2

2.股利支付的程序和方式

（1）股利支付的程序

1

（2）股利支付的方式

1

3.股利理论与股利分配政策

（1）股利理论

1

（2）制定股利分配政策应该考虑的因素

2

（3）股利分配政策

2

4.股票股利、股票分割和回购

（1）股票股利

2

（2）股票分割

2

（3）股票回购

2

（十三）普通股和长期债务筹资

1.普通股筹资

（1）股票的概念和种类

2

（2）普通股的首次发行、定价与上市

2

（3）股权再融资

2

（4）普通股融资的特点

2

2.长期负债筹资

（1）长期负债筹资的特点

2

（2）长期借款筹资

2

（3）长期债券筹资

2

（十四）其他长期筹资

1.租赁

（1）租赁的主要概念

2

（2）经营租赁和融资租赁

2

（3）租赁的决策分析

3

（4）租赁存在的原因

1

2.混合筹资

（1）优先股

2

（2）认股权证

2

（3）可转换债券

2

（十五）营运资本投资

1.营运资本投资政策

（1）营运资本的有关概念

2

（2）影响流动资产投资需求的因素

2

（3）三、适中的流动资产投资政策。

3

（4）宽松的流动资产投资政策

2

（5）紧缩的流动资产投资政策

2

2.现金和有价证券

（1）现金管理的目标

2

（2）现金收支管理

3

（3）最佳现金持有量

3

3.应收账款

（1）应收账款管理的目标

1

（2）信用政策的确定

3

（3）应收账款的收账

2

4.存货

（1）存货管理的目标

2

（2）储备存货的有关成本

2

（3）存货决策

3

（十六）营运资本筹资

1.营运资本筹资政策

（1）配合型筹资政策

2

（2）激进型筹资政策。

2

（3）保守型筹资政策

2

2.短期筹资

（1）短期负债筹资的特点

1

（2）商业信用

2

（3）短期借款

2

（十七）产品成本计算

1.成本计算概述

（1）成本的一般概念

1

（2）成本的分类

1

（3）产品成本计算的目的和要求

1

（4）产品成本计算的基本步骤

1

2.成本的归集和分配

（1）生产费用的归集和分配

2

（2）辅助生产费用的归集和分配

3

（3）完工产品和在产品的成本分配

3

（4）联产品和副产品的成本分配

2

3.产品成本计算的品种法

（1）品种法的基本特点

1

（2）品种法举例

3

4.产品成本计算的分批法

（1）分批法的基本特点

2

（2）分批法举例

3

5.产品成本计算的分步法

（1）逐步结转分步法

3

（2）平行结转分步法

3

（十八）作业成本计算与管理

1.作业成本法的涵义与特点

（1）作业成本法的涵义

1

（2）作业成本法的核心概念体系

2

（3）作业成本法的主要特点

2

2.作业成本计算

（1）作业的认定和分类

1

（2）作业“同质组”与“同质成本库”

2

（3）计算作业成本分配率

2

（4）计算产品成本

2

（5）作业成本法应用举例

2

3.作业成本管理

（1）作业成本管理概述

1

（2）产品盈利分析

2

（3）生产作业分析

2

（十九）标准成本

1.成本控制概述

（1）成本控制系统的组成

1

（2）成本控制的原则

1

（3）成本降低

1

2.标准成本及其制定

（1）标准成本的概念

1

（2）标准成本的种类

2

（3）标准成本的制定

2

3.标准成本的差异分析

（1）变动成本差异的分析

3

（2）固定制造费用的差异分析

3

4.标准成本的账务处理

（1）标准成本系统账务处理的特点

2

（2）标准成本系统账务处理程序

3

（二十）本量利分析

1.成本性态分析

（1）成本按性态分类

1

（2）成本估计

2

2.成本、数量和利润分析

（1）成本、数量和利润的关系

2

（2）盈亏临界分析

3

（3）影响利润各因素变动分析

3

3.变动成本计算

（1）完全成本法的局限性

1

（2）变动成本计算的特点

1

（3）变动成本计算的程序

2

（4）变动成本法的局限性

1

（5）变动成本法与财务报告

2

（二十一）短期预算

1.全面预算概述

（1）全面预算的内容

1

（2）全面预算的作用

1

（3）全面预算的编制程序

1

2.全面预算的编制方法

（1）增量预算法与零基预算法

1

（2）固定预算法与弹性预算法

1

（3）定期预算法与滚动预算法

1

3.营业预算的编制

（1）销售预算

2

（2）生产预算

2

（3）直接材料预算

2

（4）直接人工预算

2

（5）制造费用预算

2

（6）产品成本预算

2

（7）销售及管理费用预算

2

4.财务预算的编制

（1）现金预算

3

（2）利润表预算

3

（3）资产负债表预算的编制

3

（二十二）业绩评价

1.会计基础的业绩评价

（1）投资报酬率

2

（2）成本中心的业绩评价

2

（3）利润中心的业绩评价

2

（4）投资中心的业绩评价

2

2.价值基础的业绩评价

（1）经济价值与会计价值

2

（2）市场增加值

2

（3）经济增加值

2

三、参考法规

1.中华人民共和国公司法

2.中华人民共和国证券法

3.中华人民共和国破产法

4.上市公司证券发行管理办法

5.公司债券发行试点办法

6.首次公开发行股票并上市管理办法

7.中华人民共和国企业所得税法

8.中华任命共和国企业所得税法实施条例

四、样题

注册会计师全国统一考试——专业阶段考试

财务成本管理试卷

本试卷使用的现值系数表如下：

（1）复利现值系数表

n

5%

6%

7%

8%

9%

10%

11%

12%

1

0.9524

0.9434

0.9346

0.9259

0.9174

0.9091

0.9009

0.8929

2

0.9070

0.8900

0.8734

0.8573

0.8417

0.8264

0.8116

0.7972

3

0.8638

0.8396

0.8163

0.7938

0.7722

0.7513

0.7312

0.7118

4

0.8227

0.7921

0.7629

0.7350

0.7084

0.6830

0.6587

0.6355

5

0.7835

0.7473

0.7130

0.6806

0.6499

0.6209

0.5935

0.5674

（2）普通年金现值系数表

n

5%

6%

7%

8%

9%

10%

11%

12%

1

0.9524

0.9434

0.9346

0.9259

0.9174

0.9091

0.9009

0.8929

2

1.8594

1.8334

1.8080

1.7833

1.7591

1.7355

1.7125

1.6901

3

2.7232

2.6730

2.6243

2.5771

2.5313

2.4869

2.4437

2.4018

4

3.5460

3.4651

3.3872

3.3121

3.2397

3.1699

3.1024

3.0373

5

4.3295

4.2124

4.1002

3.9927

3.8897

3.7908

3.6959

3.6048

本试卷使用的正态分布下的累积概率表[N（d）]如下：

0.00

0.01

0.02

0.03

0.04

0.05

0.06

0.07

0.08

0.09

0.0

0.5000

0.5040

0.5080

0.5120

0.5160

0.5199

0.5239

0.5279

0.5319

0.5359

0.1

0.5398

0.5438

0.5478

0.5517

0.5557

0.5596

0.5636

0.5675

0.5714

0.5753

0.2

0.5793

0.5832

0.5871

0.5910

0.5948

0.5987

0.6026

0.6064

0.6103

0.6141

0.3

0.6179

0.6217

0.6255

0.6293

0.6331

0.6368

0.6406

0.6443

0.6480

0.6517

本试卷使用的自然对数表如下：

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1.0

0.0000

0.0100

0.0198

0.0296

0.0392

0.0488

0.0583

0.0677

0.0770

0.0862

1.1

0.0953

0.1044

0.1133

0.1222

0.1310

0.1398

0.1484

0.1570

0.1655

0.1740

1.2

0.1823

0.1906

0.1989

0.2070

0.2151

0.2231

0.2311

0.2390

0.2469

0.2546

一、单项选择题（本题型共20小题，每小题1分，共20分。

每小题只有一个正确答案，请从每小题的备选答案中选出一个你认为正确的答案，在答题卡相应位置上用2B铅笔填涂相应的答案代码。

答案写在试题卷上无效。

）

1．下列业务中，能够降低企业短期偿债能力的是（）。

A．企业采用分期付款方式购置一台大型机械设备

B．企业从某国有银行取得3年期500万元的贷款

C．企业向战略投资者进行定向增发

D．企业向股东发放股票股利

2．下列事项中，能够改变特定企业非系统风险的是（）。

A．竞争对手被外资并购B．国家加入世界贸易组织

C．汇率波动D．货币政策变化

3．甲投资方案的寿命期为一年，初始投资额为6000万元，预计第一年年末扣除通货膨胀影响后的实际现金流为7200万元，投资当年的预期通货膨胀率为5%，名义折现率为11.3%，则该方案能够提高的公司价值为（）。

A．469万元B．668万元

C．792万元D．857万元

4．下列关于实物期权的表述中，正确的是（）。

A．实物期权通常在竞争性市场中交易

B．实物期权的存在增加投资机会的价值

C．延迟期权是一项看跌期权

D．放弃期权是一项看涨期权

5．2008年8月22日甲公司股票的每股收盘价格为4.63元，甲公司认购权证的行权价格为每股4.5元，此时甲公司认股权证是（）。

A．价平认购权证B．价内认购权证

C．价外认购权证D．零值认购权证

6．下列关于成本和费用的表述中，正确的是（）。

A．非正常耗费在一定条件下可以对象化为成本

B．生产经营所产生的耗费都可以对象化为成本

C．生产过程中产生的废品和次品不构成成本

D．成本是可以对象化的费用

7．甲制药厂正在试制生产某流感疫苗。

为了核算此疫苗的试制生产成本，该企业最适合选择的成本计算方法是（）。

A．品种法B．分步法

C．分批法D．品种法与分步法相结合

8．下列情况中，需要对基本标准成本进行修订的是（）。

A．重要的原材料价格发生重大变化B．工作方法改变引起的效率变化

C．生产经营能力利用程度的变化D．市场供求变化导致的售价变化

9．采用历史成本分析法对成本性态进行分析，有可靠理论依据且计算结果比较精确的方法是（）。

A．技术测定法B．散布图法

C．回归直线法D．高低点法

10．下列各项中，不受会计年度制约，预算期始终保持在一定时间跨度的预算方法是（）。

A．固定预算法B．弹性预算法

C．定期预算法D．滚动预算法

11．下列各项中，适合建立标准成本中心的单位或部门有（）。

A．行政管理部门B．医院放射科

C．企业研究开发部门D．企业广告宣传部门

12．下列关于税盾的表述中，正确的是（）。

A．税盾来源于债务利息、资产折旧、优先股股利的抵税作用

B．当企业负债率较低且其他条件不变的情况下，提高公司所得税税率可以增加税盾的价值，从而提高企业价值

C．当企业负债率较低且其他条件不变的情况下，适当增加企业负债额可以增加税盾的价值，从而提高企业价值

D．企业选用不同的固定资产折旧方法并不会影响税盾的价值

13．甲公司与乙银行签订了一份周转信贷协定，周转信贷限额为1000万元，借款利率为6%，承诺费率为0.5%，甲公司需按照实际借款额维持10%的补偿性余额。

甲公司年度内使用借款600万元，则该笔借款的实际税前资本成本是（）。

A．6%B．6.33%

C．6.67%D．7.04%

14．甲公司2009年3月5日向乙公司购买了一处位于郊区的厂房，随后出租给丙公司。

甲公司以自有资金向乙公司支付总价款的30%，同时甲公司以该厂房作为抵押向丁银行借入余下的70%价款。

这种租赁方式是（）。

A．经营租赁B．售后回租租赁

C．杠杆租赁D．直接租赁

15．下列关于项目投资决策的表述中，正确的是（）。

A．两个互斥项目的初始投资额不一样，在权衡时选择内含报酬率高的项目

B．使用净现值法评估项目的可行性与使用内含报酬率法的结果是一致的

C．使用获利指数法进行投资决策可能会计算出多个获利指数

D．投资回收期主要测定投资方案的流动性而非盈利性

16．2009年9月承租人和出租人签订了一份租赁合同，合同规定租赁资产的购置成本200万元，承租人分10年偿还，每年支付租金20万元，在租赁开始日首付，尚未偿还的租赁资产购置成本以5%的年利率计算并支付利息，在租赁开始日首付。

租赁手续费为15万元，于租赁开始日一次性付清。

根据这份租赁合同，下列表述中，正确的是（）。

A．租金仅指租赁资产的购置成本

B．租金不仅仅指租赁资产的购置成本

C．仅以手续费补偿出租人的期间费用

D．利息和手续费就是出租人的利润

17．甲公司2008年的营业净利率比2007年下降5%，总资产周转率提高10%，假定其他条件与2007年相同，那么甲公司2008年的净资产收益率比2007年提高（）。

A．4.5%B．5.5%

C．10%D．10.5%

18．欧式看涨期权和欧式看跌期权的执行价格均为19元，12个月后到期，若无风险年利率为6%，股票的现行价格为18元，看跌期权的价格为0.5元，则看涨期权的价格为（）。

A．0.5元B．0.58元

C．1元D．1.5元

19．甲公司采用存货模式确定最佳现金持有量。

如果在其他条件保持不变的情况下，资本市场的投资回报率从4%上涨为16%，那么企业在现金管