证券投资实务实训报告书.docx
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证券投资实务实训报告书
学号
课程设计
2016～2017学年第二学期
题目：
焦作万方（000612）证券投资分析报告
教学系：
商学院
专业班级：
经济及金融
指导教师：
老师
学生姓名：
2017年6月15日
课程设计任务书
学生姓名
专业班级
经济及金融
指导教师
老师
工作单位
武汉华夏理工学院
题目:
焦作万方（000612）证券投资分析报告
初始条件：
1．硬件：
计算机、光盘、软盘、投影仪等实验设备。
２．软件：
操作系统；智盛证券期货外汇模拟教学系统；大智慧证券投资软件。
要求完成的主要任务:
（包括设计计算、图纸绘制、程序编制、说明书撰写等具体要求）
第一部分：
证券投资模拟交易
课程设计内容：
（1）学习系统登录、查询、开户、委托、撤单等；
（2）了解证券模拟交易账户资金的分配、资金存取、资金的冻结、解冻及资金冲账等；
（3）查询资金变更情况；
（4）查询交易成绩排行榜；
（5）查询所交易的股票股市1年走势和K线图并截图；
（6）查询所交易的股票公司信息和行业信息。
基本要求：
熟练掌握智盛模拟交易系统的基本操作：
系统登录、开户、销户、买入、卖出下单、撤单及成交查询和排行情况。
同时，要求学生熟悉和了解中投证券大智慧软件，查询所交易的股票股市1年走势和K线图、公司信息和行业信息。
撰写“证券投资模拟交易报告”。
模拟交易的股票数量和种类可以任选，不受课程设计题目的限制，可以自选任意股票投资交易。
“证券投资模拟交易报告”的撰写要求：
报告内容分为以下三部分，记录交易内容、核算最终盈亏状况、撰写投资心得。
（字数1000字以上）。
第二部分：
宏观经济分析
课程设计内容：
（1）国内生产总值（）变动对所选公司股价的影响
（2）经济周期变动对所选公司股价的影响
（3）通货膨胀（紧缩）对所选公司股价的影响
（4）国际收支状况对所选公司股价的影响
（5）宏观经济政策对所选公司股价影响
（6）汇率变动对所选公司股价的影响
基本要求：
要求学生从宏观经济因素中选择三个因素对所选公司股价的影响，并写宏观经济分析报告。
第三部分：
公司分析
课程设计内容：
（1）公司的基本素质：
公司所在行业的竞争地位分析、主营业务、公司的地理区位位置分析、产品分析和上市公司成长性分析等；
（2）运用横向比较法、纵向比较法和比率分析法分析公司财务内在价值，财务指标包括盈利能力比率、偿债能力、营运能力和投资者比率等。
基本要求：
学生学会通过中投大智慧软件收集对所选择的股票的公司基本信息，并对公司所在行业的竞争地位、主营业务和上市公司成长性进行综合分析，同时，每类指标选择3个指标对所选择公司进行财务分析，了解公司的经营情况和给投资者带来的收益。
撰写公司分析报告。
第四部分：
行业分析
课程设计内容：
（1）行业在经济周期中的行为模式对所选公司股价的影响
（2）所选的公司所在行业的生命周期对所选公司股价的影响
（3）行业的市场结构对所选公司股价的影响
（4）所选的公司所在的行业政策对股价的影响
基本要求：
要求学生分析所选公司所处行业经济周期的行为模式、所选的行业所处的生命周期、行业的市场结构等，从行业的角度选择两个因素对所选公司股价的影响，并撰写行业分析报告。
第五部分：
技术分析
课程设计内容：
（1）对投资实战技术分析框架有整体理解；
（2）技术分析的理论基础及方法分类；
（3）道氏分析法；
（4）K线图分析法；
（5）形态理论；
（6）主要技术指标分析法。
基本要求：
要求学生熟悉和了解中投证券大智慧软件，至少选择两种技术分析理论或技术指标对现有行情进行分析，并对所选择的股票价格进行预测。
第六部分课程设计报告书的撰写
（1）分报告1：
“证券投资模拟交易报告”（字数1000字以上，对应课程设计第一部分）
（2）分报告2：
“**证券投资分析报告”（字数5000字以上，对应课程设计第二至五部分）
分报告2内容包括以下几方面：
①**证券简介（字数500字左右），②宏观经济分析（字数1000字以上），③**行业分析（字数1000字以上），④**证券公司分析（字数1000字以上），⑤**证券技术分析（字数1000字以上），⑥**证券投资分析报告（字数1000字以上）。
（3）：
根据“**证券投资分析报告”，制作演示文稿，按照每页6张幻灯片打印。
（4）参加课程设计答辩或质疑，填写课程设计答辩或质疑记录。
撰写要求：
①设计两份分报告的封面。
②分报告格式要求祥见—教学大纲四、其它教学环节及考核方式。
③全部电子文档用A4纸打印，并装订入课程设计报告书中。
④装订顺序为：
《证券投资实务实训》报告书1-7页分报告1分报告2《证券投资实务实训》报告书第8页（课程设计成绩评定表）。
时间安排：
学时
课程内容
理论教学
第一部分证券模拟交易系统
1天
第二部分宏观经济分析
1天
第三部分行业分析
2天
第四部分公司分析
2天
第五部分技术分析
2天
第六部分课程设计报告书的撰写
1天
课程设计答辩或质疑
1天
合计
10天
指导教师签名：
日期：
2017.06.19
教研室主任签名：
日期：
2017.06.19
《证券投资实务实训》课程教学大纲
课程名称：
证券投资实务实训/
课程类别：
集中实践教学课程
学时/学分：
2周/2学分
开课单位：
商学院国贸及金融系
开课对象：
经济及金融、财务管理专业
选定教材：
《证券投资实务实训》指导书
参考书：
无
一、课程的性质、目的及任务
1．课程性质
证券投资实务实训课程设计是一门微观经济学科，注重理论及实践相结合，强调在证券投资理论指导下选择股票进行买卖，并对所选择股票运用基础分析和技术分析方法来分析股票价格变动的因素，侧重于证券交易程序、基本操作和证券投资分析的实践性教学。
2．课程目的
本课程目的在于使学生更加深入掌握和运用证券投资的基本理论、基本知识和基本实践技能。
通过课程设计来验证和使用理论教学的基本理论，将理论教学的内容综合到一起通过实训使学生对专业理论知识具有感性认识，促使学生关注国内及国际经济运行环境，训练学生的证券投资分析能力和操盘能力，缩短学生适应证券投资工作的时间。
3．教学任务
本课程的教学任务是使学生掌握证券投资实务的基本理论和基本业务知识，学会股票模拟交易、运用基础分析和技术分析方法撰写证券投资报告。
二、课程设计内容及基本要求
课程设计内容包括五个部分：
证券投资模拟交易、宏观经济分析、公司分析、行业分析和技术分析。
第一部分：
证券投资模拟交易
课程设计内容：
（1）学习系统登录、开户、销户、挂失、解挂、批量开户、撤单等；
（2）了解证券模拟交易账户资金的分配、资金存取、资金的冻结、解冻及资金冲账等；
（3）查询资金变更情况；
（4）查询交易成绩排行榜；
（5）查询所交易的股票股市1年走势和K线图并截图；
（6）查询所交易的股票公司信息和行业信息。
基本要求：
熟练掌握智盛模拟交易系统的基本操作：
系统登录、开户、销户、买入、卖出下单、撤单及成交查询和排行情况。
同时，要求学生熟悉和了解中投证券大智慧软件，查询所交易的股票股市1年走势和K线图、公司信息和行业信息。
撰写证券投资模拟交易报告。
第二部分：
宏观经济分析
课程设计内容：
（1）国内生产总值（）变动对所选公司股价的影响
（2）经济周期变动对所选公司股价的影响
（3）通货膨胀（紧缩）对所选公司股价的影响
（4）国际收支状况对所选公司股价的影响
（5）宏观经济政策对所选公司股价影响
（6）汇率变动对所选公司股价的影响
基本要求：
学生从宏观经济因素中选择三个因素对所选公司股价的影响，并撰写宏观经济分析报告。
第三部分：
公司分析
课程设计内容：
（1）公司的基本素质：
公司所在行业的竞争地位分析、主营业务、公司的地理区位位置分析、产品分析和上市公司成长性分析等；
（2）运用横向比较法、纵向比较法和比率分析法分析公司财务内在价值，财务指标包括盈利能力比率、偿债能力、营运能力和投资者比率等。
基本要求：
学生学会通过中投大智慧软件收集对所选择的股票的公司基本信息，并对公司所在行业的竞争地位、主营业务和上市公司成长性进行综合分析，同时，每类指标选择3个指标对所选择公司进行财务分析，了解公司的经营情况和给投资者带来的收益。
撰写公司分析报告。
第四部分：
行业分析
课程设计内容：
（1）行业在经济周期中的行为模式对所选公司股价的影响
（2）所选的公司所在行业的生命周期对所选公司股价的影响
（3）行业的市场结构对所选公司股价的影响
（4）所选的公司所在的行业政策对股价的影响
基本要求：
要求学生分析所选公司所处行业经济周期的行为模式、所选的行业所处的生命周期、行业的市场结构等，从行业的角度选择两个因素对所选公司股价的影响，并撰写行业分析报告。
第五部分：
技术分析
课程设计内容：
（1）对投资实战技术分析框架有整体理解；
（2）技术分析的理论基础及方法分类；
（3）道氏分析法；
（4）K线图分析法；
（5）形态理论；
（6）主要技术指标分析法。
基本要求：
要求学生熟悉和了解智盛证券期货外汇教学软件和中投证券大智慧软件，至少选择两种技术分析理论或技术指标对现有行情进行分析，并对所选择的股票价格进行预测。
三、学时分配进度要求
学时
课程内容
理论教学
第一部分证券模拟交易系统
1天
第二部分宏观经济分析
1天
第三部分行业分析
2天
第四部分公司分析
2天
第五部分技术分析
2天
课程设计报告书的撰写
1天
课程设计答辩或质疑
1天
合计
10天
四、其它教学环节及考核方式
1.设计说明书要求
一套完整的课程设计说明书主要包括：
A.封面；B.课程设计任务书；C.课程设计报告书正文等。
课程设计说明书一律左侧装订。
2.图纸（或其它）要求
课程设计报告书撰写的格式要求：
统一采用A4幅面纸张打印。
打印格式要求为：
a.页边距：
上2.5，下2.5，左右空2（靠装订线一侧增加0.5空白用于装订）。
页眉1.5，页脚1.75；
b.字体和字号：
一级标题（1.1）：
小三号黑体、20磅行距、左对齐；二级标题（1.1.1）：
四号黑体、20磅行距、左对齐；三级标题（1.1.1.1）：
小四号黑体、20磅行距、左对齐；正文部分：
小四号宋体，20磅行距、左对齐。
3.评分标准
本课程设计的成绩考核综合考虑学生平时表现及课程设计结束后提交的课程设计报告书，最终成绩采取五级评分制，即“优秀”，“良好”，“中等”，“及格”，“不及格”五个等级。
五、大纲说明
为指导《证券投资实务实训》课程教学，特制订本大纲。
大纲的各项规定可以作为《证券投资实务实训》课程教学安排、教材编写及教学质量检查的依据。
焦
作
万
方
证
券
投
资
分
析
报
告
1焦作万方（000612）证券简介
2宏观经济分析
2.1国内经济情况
2.1.1变动对焦作万方股价的影响
2.1.2价格指数变动对焦作万方股价的影响
2.1.3经济周期变动对焦作万方股价的影响
3焦作万方（000612）行业分析
3.1有色金属行业概况
3.2行业的市场结构对焦作万方股价的影响
3.3有色金属行业政策对焦作万方股价的影响
4焦作万方（000612）证券公司分析
4.1主营业务构成分析
4.2财务分析
4.2.1每股指标分析
4.2.2盈利能力分析
4.2.3成长能力分析错误!
未指定书签。
4.2.4营运能力分析
4.2.5偿债能力及资本结构分析
4.3公司成长性分析
5焦作万方（000612）证券技术分析
5.1K线图分析
5.2技术指标分析
5.2.1平滑异动移动平均线分析
5.2.2指标分析
6焦作万方（000612）证券投资分析报告
6.1
6.2
焦作万方（000612）证券投资分析报告
1焦作万方（000612）证券简介
焦作万方铝业股份有限公司是一家在河南省注册的股份有限公司。
行业类别：
有色金属冶炼和压延加工业。
经营范围：
铝冶炼、发电及合金制品的生产和销售。
主营业务：
铝液、铝锭和铝合金产品。
公司总部位于河南省焦作市马村区待王镇焦新路南侧。
于1996年9月4日首次公开发行3,201万股（每股面值1元）人民币普通股（A股）,并于1996年9月26日在深圳证券交易所上市。
本公司于2002年11月行使配售权发行3,046万股（每股面值1元）人民币普通股。
2006年8月23日,河南省人民政府国有资产监督管理委员会以“豫国资产权[2006]56号”文,批准公司股权分置改革方案,2006年9月22日公司股权分置改革方案实施完毕,流通股股东每10股获得3股的对价。
股权分置改革后,公司股份总数为480,176,083股。
本公司于2012年10月29日收到中国证券监督管理委员会“证监许可[2012]1410号”文,核准非公开发行股票。
本公司向泰达宏利基金管理有限公司、银华基金管理有限公司、金元惠理基金管理有限公司大成基金管理有限公司、华夏基金管理有限公司,定向非公开发行股票169,266,914股,每股面值1元,每股发行价10.64人民币元,上述定向非公开发行股份于2013年5月3日在深圳证券交易所上市。
定向非公开增发后,公司股份总数为649,442,997股。
本公司于2013年11月以截止2013年9月30日的总股本649,442,997股为基数,以母公司未分配利润向全体股东每10股派2.50元人民币现金（含税）,以母公司未分配利润向全体股东每10股送红股4股（含税）。
同时,以资本公积金向全体股东每10股转增4股。
该方案实施后总股本增至1,168,997,394股。
本公司于2014年2月向包括高级管理人员、重要管理人员、核心技术人员、业务骨干共计247人的股权激励对象授予3,202.2万股限制性股票,每股面值1元;于2014年8月向21名激励对象授予182.52万股限制性股票,每股面值1元。
本公司于2016年6月回购常建平已获授但尚未解锁的全部限制性股票180,000.00股,于2016年7月将未达到解锁条件的限制性股票10,465,200.00股予以回购注销。
截至2016年12月31日,本公司股本总数为1,192,199,394股,注册资本为1,192,199,394.0元。
2宏观经济分析
2.1国内经济情况
随着4万亿经济刺激政策的退出，稳健货币政策的进一步推行，在投资领域，包括基础设施投资、房地产市场、制造业的投资，都因为国家积极的财政货币调整政策，出现了增速回升的趋势。
尤其是今年5月以来，国家发改委大量的密集批复各个领域的大型建设项目，使得基础设施投资1-5月同比增长5.6%，1-9月同比增长上升到10.5%，这种增速回升趋势将持续对整个投资的回稳产生积极作用。
而在今年六七月份央行两次下调利率，则更有助于项目的开工，同时房地产的信贷资金也由低转高，出现筑底回升变化趋势。
在制造业领域，各类型企业都加紧转型升级，以寻求更好的出路。
随着降低税赋、改善融资、放低市场准入等国家政策的不断调整，一大批中小企业的发展环境将大大改善，整个制造行业将持续走稳。
总体看，今年财政收入增幅比去年同期明显回落，1至11月全国财政收入累计增幅比去年同期回落14.9个百分点。
但尽管这样，1至11月，全国财政累计支出10.4896万亿元，比去年同期增加1.5940万亿元，增长17.9％。
其中，中央本级支出1.6953万亿元，同比增长15.8％，完成预算的91.5％，比去年同期进度提高5.6个百分点；地方财政支出8.7943万亿元，同比增长18.3％，完成预算的83.5％，比去年同期实际完成进度有所加快。
需要特别指出的是，民生等重点支出得到切实保障。
数据显示，截至11月末，教育、医疗卫生、节能环保、社会保障和就业、城乡社区事务、农林水事务等的财政支出呈重点突破态势，均保持两位数以上的增速。
财政支出的大幅增加，尤其是涉及民生的支出大幅提升，使得财政政策成为今年宏观调控的一大亮点，有力维持了经济增长的动力，为“稳增长”奠定了基础。
另外，在消费和外贸领域，趋稳也成为一种大势。
首先房地产的回稳，带动各类行业的活跃增长，消费的实际增长率自然会有所提高。
其次在对外贸易中，以集成电路、软件、服务外包等项目的优势将更加明显，这样我国的出口竞争力将大体保持平稳。
因此企业在获取订单上也将保持稳定，这对工业的增长率的提升有积极作用。
展望2013年，国际环境充满复杂性和不确定性，国内经济运行处在寻求新平衡的过程中。
全球进入新一轮货币宽松期，但对实体经济的刺激作用有限，我国总需求仍面临一定下行压力。
在继续实施积极财政政策和稳健货币政策的同时，注重需求政策及供给政策结合，短期政策及中长期政策结合，增强政策弹性和有效性，着力破解企业生产经营中的困难，加快结构调整步伐，培育新竞争优势，推动增长动力转换和发展方式的实质性转变，促进国民经济平稳运行，着实实现中国经济的成功转型。
2.1.1变动对焦作万方股价的影响
图2-12006-2015年度国内生产总值及其增长速度
指标在宏观经济分析中占有重要地位。
当持续、稳定地增长，社会总需求及总供给协调增长，则经济发展良好，企业盈利水平持续上升，人们生活水平改善，股票的内在含金量以及投资者对股票的需求增加，促使股票的价格上涨。
而经济结构不合理，通胀下呈现的增长，经济形势有矛盾激化中恶化的可能，企业成本上升，导致供大于求，居民实际收入下降，各种因素引发股票价格下跌。
2.1.2价格指数变动对焦作万方股价的影响
图2-2居民消费价格指数（）
呈下降趋势，通货膨胀压力减小，经济处于不太景气阶段。
股市表现一直不佳，许多证券投资者可能退出证券市场，这样就导致股价继续下跌，加深了证券市场的不景气，会是得焦作万方的股价呈下跌趋势。
2.1.3经济周期变动对焦作万方股价的影响
股价变动不仅随经济周期的变化而变化，同时也能预示经济周期的变化。
实证研究显示，股价的波动超前于经济波动。
往往在经济还没有走出谷底时，股价已经开始回升，这主要是由于投资者对经济周期的一致判断所引起的。
我们通常称股市是虚拟经济，称及之相对的现实经济为实物经济，两者的关系可以说是如影随形”，彼此都能对对方有所反映。
当社会需求随着人口增加、消费增加等因素而不断上升的时候，产品价格、工人工资、资本所有者的投资冲动都会增加，连带出现的情况是投资需求增加，市场资金价格（即利率）上涨。
工资的增加又使得个人消费再度增加。
企业投资的增加和个人可支配收人增加，使实物经济质量不断提高，企业效益不断上升，经济发展得到进一步刺激。
当经济上升到一定程度时，社会消费增长速度开始放缓，产品供过于求，企业开始缩小生产规模，社会上对资金需求减少，资金价格下落，经济进人低迷状态。
经济周期转暖上行，焦作万方股价会显著提高，股市会对应的走强。
反之，经济周期不景气，会使得焦作万方股价下跌。
3焦作万方（000612）行业分析
3.1有色金属行业概况
2017年上半年，有色金属价格整体上行,基本金属、贵金属稳定，大部分小金属品种在今年上半年出现了反弹，钴等锂电材料价格涨势较好。
但在上半年，股票市场上只有钴锂铜箔等锂材板块有超额收益，其他品种整体下挫。
特别是铝、黄金股价及商品价格背离，究其原因，主要是市场对需求、价格持续性的认可度不同。
2017年下半年，把握需求持续增长主线，关注铝供给侧改革下半年把握需求持续增长主线，看好锂电材料，汽车轻量化等领域，观察供给侧改革政策落地情况把握铝板块机会。
1）在锂电材料方面，从长期、全球的视角来看，新能源汽车因补贴政策导致的低迷状况终将恢复正常，国内产销加速已成必然；海外企业加速布局新能源汽车，行业大趋势不可逆转。
锂盐：
看好锂价，更看好氢氧化锂市场，优选氢氧化锂占比高，成本具显著下降空间的公司，核心标的：
赣锋锂业，雅化集团、天齐锂业。
钴：
钴矿供给增长有所恢复，但仍有重重风险；钴需求受益于新能源汽车放量，三元电池占比不断提升，及3C、储能和电动工具需求的持续增长。
2017年，钴供需趋于紧张，后续供给缺口或将持续扩大，供需矛盾恶化驱动钴价持续上涨。
核心标的：
华友钴业、洛阳钼业、寒锐钴业及格林美。
铜箔：
铜箔行业供需紧张的高景气周期至少会维持到2018年，在此期间铜箔加工费将维持上涨趋势，有望朝历史7-8万的加工费水平回归.同时，铜箔更轻薄化的发展趋势，将进一步提升企业盈利能力。
核心标的：
诺德股份及铜陵有色。
2）基本金属：
整体机会不大，铜仍需观察新能源汽车和印度的消费增长潜力，铝关注供给侧改革进展，一旦严格执行，供需逆转，弹性爆发。
关注：
云铝股份、中国铝业、南山铝业。
3）轻量化：
汽车降耗、新能源汽车对汽车轻量化提出了更高要求，镁、铝等轻量化材料是发展方向之一，其中镁合金、板和悬挂系统用材料市场空间大，关注，云海金属、南山铝业、明泰铝业、亚太科技等。
3.2行业的市场结构对焦作万方股价的影响
国内主要有色金属冶炼行业企业及简介如下：
1.601600中国铝业
中国铝业股份有限公司（“本公司”）是根据原国家经济贸易委员会出具的批文“关于同意设立中国铝业股份有限公司的批复”,由中国铝业公司（“中铝公司”）、广西投资集团有限公司（原称广西开发投资有限责任公司）（“广西投资”）和贵州省物资开发投资公司（“贵州开发”）作为发起人,以发起方式设立的股份有限公司,总股本为8,000,000千股,每股面值1元。
主要业务为氧化铝、原铝及铝加工产品的生产及销售等。
本集团的经营范围主要为铝矿资源的开发及铝矿产品、碳素制品及相关有色金属产品的生产、加工、销售,本集团也从事有色金属产品的贸易业务。
中铝公司为本公司之最终控制股东。
2.601388怡球资源
公司由原怡球金属（太仓）有限公司整体变更设立的外商投资股份有限公司。
怡球（香港）有限公司、等10名怡球有限股东,共同作为公司的发起人,将怡球有限经审计的2009年6月30日账面净资产23,140.34万元按1:
0.95的比例折为22,000万股,发起设立本公司。
公司专注于废铝再加工业务,主营业务是利用所回收的各种废旧铝资源,进行分选、加工、熔炼等工序,生产出再生铝合金产品,达到铝金属资源循环利用的目的
3.002379宏创控股
鲁丰环保科技股份有限公司由山东鲁丰铝箔工业有限公司（以下简称“工业公司”）于2007年9月17日整体变更设立的股份有限公司。
2000年8月11日,于荣强、于学忠共同出资3,800万元投资成立工业公司,其中于荣强以实物资产作价3,470万元出资,占注册资本的91%;于学忠以货币资金330万元出资,占注册资本的9%。
上述出资业经博兴宏信有限责任会计师事务所以博宏会验字（2000）第271号验资报告审验确认。
公司主营业务由制造铝板带、铝箔业务,变更为制造高精度铝板带业务。
4.600219南山铝业
山东南山铝业股份有限公司系根据山东省烟台市经济体制改革委员会烟体改[1993]44号文批准,由龙口市新华毛纺厂整体改制并采取定向募集方式设立的龙口市南山实业股份有限公司,1993年3月在龙口市工商行政管理
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