财务分析习题与答案.docx
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财务分析习题与答案
财务分析复习题
1.某公司两个年度的有关资料如下：
单位：
万元
项目
上年
本年
平均总资产
46780
49120
平均净资产
25729
25051
营业收入
37424
40278
净利润
3473
3557
要求：
用杜邦分析法计算各因素变动对净资产利润率的影响
答案：
相关指标计算
项目
上年
本年
总资产周转率（次）
0.8
0.82
销售净利率（%）
9.28
8.83
权益乘数
1.82
1.96
净资产利润率（%）
13.5
14.2
分析对象：
14.2%－13.5%=0.7%
销售利润率变动的影响为：
（8.83%-9.28%）×0.8×1.82=-0.665%
总资产周转率变动的影响为：
8.83%×（0.82-0.8）×1.82=0.321%
权益乘数变动的影响为：
：
8.83%×0.82×（1.96-1.82）=1.014%
2.某公司有关资料如下：
资产负债表
2009年12月31日单位：
万元
资产
年末
负债及所有者权益
年末
流动资产
流动负债合计
300
货币资金
90
非流动负债合计
400
应收帐款净额
180
负债合计
700
存货
360
所有者权益合计
700
流动资产合计
630
非流动资产合计
770
总计
1400
总计
1400
该公司2009年度销售收入为840万元，税后净利为117.6万元。
已知该公司2008年度销售净利率为16％，总资产周转率为0.5次，权益乘数为2.2，权益净利率为17.6％。
要求：
（1）计算2009年的销售净利率、总资产周转率、权益乘数和权益净利率；
（2）利用因素分析法按顺序分析销售净利率、总资产周转率和权益乘数变动对权益净利率的影响（假设涉及资产负债表的数据用期末数来计算）。
3．单项指数计算：
某企业的资产负债率为60%，流动比率为180%，资产负债率的标准值为50%，流动比率的标准值为200%，请计算资产负债率和流动比率的单项指数
答案：
资产负债率的单项指数=
×100%=80%
流动比率的单项指数=
×100%=90%
4．基本指标得分计算：
总资产报酬率的标准值表
标准系数
优秀
（1）
良好（0.8）
平均值（0.6）
较低值（0.4）
较差值（0.2）
指标值（%）
9.1
7.3
4.0
2.2
0.0
某企业该项指标实际完成值为7.2%，该项指标的权数为14分，请计算总资产报酬率的得分。
答案：
本档基础分=14×0.6=8.4（分）
本档调整分=
×（14×0.8-14×0.6）=2.72（分）
总资产报酬率指标得分=8.4+2.72=11.12（分）
5．修正系数计算：
销售（营业）利润率的标准值表
标准系数
优秀
（1）
良好（0.8）
平均值（0.6）
较低值（0.4）
较差值（0.2）
指标值（%）
20.9
18.4
15.0
11.4
7.0
某企业销售（营业）利润率的实际值为17.2%，该项指标的权数为10分，盈利能力指标的权数为34分，该类指标实际得分为31分，请计算销售（营业）利润率指标的加权平均系数。
答案：
功效系数=
=0.65
分析系数=
=0.91
6．评议指标得分计算
发展创新指标的等级及其参数为：
优1分，良0.8分，中0.6分，低0.4分，差0.2分，该指标的权数为15分，7名评议员的评议结果是优等3人，良等3人，中等1人，请计算发展创新指标的得分。
答案：
发展创新指标的得分=12.86（分）
7．资本经营盈利能力分析
根据某公司2005、2006年两个年度的资产负债表、利润表及附表资料及会计报表附注绘出以下分析数据：
数据资料表单位：
千元
项目
2005年
2006年
平均总资产
9638
15231
平均净资产
8561
11458
利息支出
146
189
利润总额
821
1689
所得税税率（%）
33
30
要求：
用连环替代法计算各因素变动对资本经营盈利能力的影响程度。
答案：
资本经营盈利能力分析表
项目
2005年
2006年
总资产报酬率
10.03
12.33
负债利息率
13.56
5.01
负债/净资产
0.1258
0.3293
净利润（千元）
550
1182
净资产收益率（%）
6.42
10.32
分析对象：
10.03%-6.42%=3.90%
采用连环替代法计算如下：
2005年：
[10.03%+（10.03%－13.56%）×0.1258]×（1－33%）=6.42%
第一次替代：
[12.33%+（12.33%－13.56%）×0.1258]×（1－33%）=8.16%
第二次替代：
[12.33%+（12.33%－5.01%）×0.1258]×（1－33%）=8.88%
第三次替代：
[12.33%+（12.33%－5.01%）×0.3293]×（1－33%）=9.88%
2006年：
[12.33%+（12.33%－5.01%）×0.3293]×（1－30%）=10.32%
总资产报酬率变动的影响为：
8.16%－6.42%=1.74%
负债利息率变动的影响为：
8.88%－8.16%=0.72%
资本结构变动的影响为：
9.88%－8.88%=1%
税率变动的影响为：
10.32%－9.88%=0.44%
8．流动资产周转加快效果的计算
（1）某企业基期流动资产平均余额3650万元，营业收入14600万元，报告期营业收入增加到16425万元，流动资产平均余额不变，试计算报告期流动资产相对节约额。
（2）某企业基期流动资产平均余额4630万元，营业收入13890万元，报告期营业收入不变，流动资产周转率为3．4次，试计算报告期流动资产绝对节约额。
（3）某企业基期流动资产平均余额2438万元，营业收入6095万元，报告期流动资产平均余额2360万元，营业收入7316万元，试计算报告期流动资产节约额。
（4）根据（3）的资料，计算流动资产周转加快对收入的影响。
答案：
（1）流动资产相对节约额=16425×（
-
）=-456.25
（2）流动资产绝对节约额=13890×（
-
）=-541.7
（3）流动资产节约额=7316×（
-
）=-556.4
其中：
绝对节约额=2360-2438=-78
相对节约额=-556.4-（-78）=-488.4
（4）营业收入增加额=2438×（
-
）=1462.8
9．某企业上年流动资金的周转天数为50天，流动资金平均占用额为40000元，计划年度要求销售收入比上年增长50％，流动资金平均占用额保持稳定。
要求：
（1）计算流动资金周转加速的百分比；
（2）若本年实际销售收入比上年增长30％，同时周转次数加速到8次，则流动资金占用的节约额是多少?
10．.某公司年末资产负债表简略形式如下：
资产负债表单位：
元
资产
期末数
权益
期末数
货币资金
应收账款净额
存货
固定资产净值
25000
262000
应付账款
应付职工薪酬
长期负债
实收资本
留存收益
25000
100000
总计
400000
总计
已知：
（1）期末流动比率=1.5；
（2）期末资产负债率=60％；
（3）本期销售成本=315000元；
（4）本期存货周转次数=4.5次，假定期末存货与期初存货相等。
要求：
根据上述条件，填列资产负债表。
11．某公司2007年有关报表如下：
资产负债表（表一）（单位：
万元）
项目
金额
项目
金额
货币资金
390
短期借款
390
短期投资
260
应付账款
260
应收票据
132.6（年初218.4）
长期负债
1267.5
应收账款
127.4（年初106.6）
所有者权益
1332.5（年初1007.5）
存货
650（年初598）
固定资产净值
1671.8（年初278.2）
无形资产
18.2
资产合计
3250
负债与所有者
权益合计
3250
利润表部分数据（表二）（单位：
万元）
主营业务收入
3900
主营业务成本
3120
财务费用
13
税前利润
117
税后净利
70.2
其他有关资料如下表：
（表三）
比率名称
同行业平均水平
本企业水平
流动比率
2.0
速动比率
1.0
存货周转率
6次
应收账款周转天数
30天
销售净利率
9％
权益净利率
10％
要求：
根据以上资料，计算该公司2007年的各项财务比率（直接将计算结果填在表三中，无须列式计算过程），并与同行业平均水平进行比较，对公司财务状况作简要评价。
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