剑桥科技度财务分析报告.docx
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剑桥科技度财务分析报告
剑桥科技[603083]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
上海剑桥科技股份有限公司
公司英文名称
CIGSHANGHAICO.,LTD.
公司简称
剑桥科技
股票代码
603083
成立时间
None
上市时间
2017-11-10
交易所
上海证券交易所
注册地址
上海市闵行区陈行公路2388号8幢501室
电话
-
传真
公司网址
邮箱
investor@
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
剑桥科技2019年资产总额为2,894,495,840.03元，其中流动资产为1,697,043,830.79元，占总资产比例为58.63%；非流动资产为1,197,452,009.24元，占总资产比例为41.37%；
2019年剑桥科技总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
289,449
100.00%
274,411
100.00%
235,125
100.00%
流动资产合计
169,704
58.63%
177,621
64.73%
169,335
72.02%
非流动资产合计
119,745
41.37%
96,789
35.27%
65,790
27.98%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，剑桥科技2019年的流动资产主要包括应收票据及应收账款、应收账款以及存货，各项分别占比为41.43%，41.43%和36.48%。
2019年剑桥科技流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
169,704
100.00%
177,621
100.00%
169,335
100.00%
货币资金
28,983
17.08%
18,378
10.35%
56,952
33.63%
应收票据及应收账款
70,307
41.43%
84,276
47.45%
50,290
29.70%
应收票据
0
0.00%
724
0.41%
0
0.00%
应收账款
70,307
41.43%
83,551
47.04%
50,290
29.70%
应收款项融资
299
0.18%
0
0.00%
0
0.00%
预付款项
4,301
2.53%
3,378
1.90%
2,418
1.43%
其他应收款
1,713
1.01%
4,882
2.75%
1,454
0.86%
存货
61,904
36.48%
64,013
36.04%
55,373
32.70%
其他流动资产
2,194
1.29%
2,692
1.52%
2,846
1.68%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，剑桥科技2019年的非流动资产主要包括固定资产、无形资产以及开发支出，各项分别占比为49.58%，33.76%和5.60%。
2019年剑桥科技非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
119,745
100.00%
96,789
100.00%
65,790
100.00%
其他权益工具投资
0
0.00%
206
0.21%
69
0.11%
其他非流动金融资产
206
0.17%
0
0.00%
0
0.00%
固定资产
59,368
49.58%
46,163
47.69%
40,690
61.85%
在建工程
3,674
3.07%
6,023
6.22%
3,689
5.61%
无形资产
40,426
33.76%
26,929
27.82%
5,677
8.63%
开发支出
6,701
5.60%
7,199
7.44%
7,236
11.00%
长期待摊费用
5,665
4.73%
6,552
6.77%
6,276
9.54%
递延所得税资产
2,660
2.22%
2,107
2.18%
1,663
2.53%
其他非流动资产
1,041
0.87%
1,607
1.66%
487
0.74%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
剑桥科技2019年年总负债金额为1,711,431,032.32元，所有者权益总额为1,183,064,807.71元，其中资本金为169,448,940.0元，资产负债率为59.13%，在负债中，流动负债为1,554,775,613.24元；占负债和所有者权益总额的53.71%，非流动负债为156,655,419.08元，占负债和所有者权益总额的5.41%。
2019年剑桥科技负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
289,449
100.00%
274,411
100.00%
235,125
100.00%
流动负债合计
155,477
53.71%
157,192
57.28%
124,579
52.98%
非流动负债合计
15,665
5.41%
4,470
1.63%
4,346
1.85%
所有者权益（或股东权益）合计
118,306
40.87%
112,748
41.09%
106,199
45.17%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，剑桥科技2019年的流动负债主要包括应付票据及应付账款、应付账款以及短期借款，各项分别占比为54.22%，54.22%和36.24%。
2019年剑桥科技流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
155,477
100.00%
157,192
100.00%
124,579
100.00%
短期借款
56,345
36.24%
30,000
19.08%
33,106
26.57%
应付票据及应付账款
84,294
54.22%
0
0.00%
84,704
67.99%
应付账款
84,294
54.22%
0
0.00%
84,704
67.99%
预收款项
158
0.10%
242
0.15%
402
0.32%
应付职工薪酬
6,052
3.89%
2,760
1.76%
2,916
2.34%
应交税费
601
0.39%
313
0.20%
719
0.58%
其他应付款
3,481
2.24%
123,875
78.81%
2,728
2.19%
应付股利
13
0.01%
0
0.00%
0
0.00%
一年内到期的非流动负债
4,543
2.92%
0
0.00%
0
0.00%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，剑桥科技2019年的非流动负债主要包括递延收益、递延所得税负债以及长期应付款，各项分别占比为46.30%，27.49%和26.21%。
2019年剑桥科技非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
15,665
100.00%
4,470
100.00%
4,346
100.00%
长期应付款
4,105
26.21%
0
0.00%
0
0.00%
递延收益
7,252
46.30%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
4,306
27.49%
2,152
48.15%
1,701
39.14%
其他非流动负债
0
0.00%
2,317
51.85%
2,645
60.86%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年剑桥科技的所有者权益部分主要包括资本公积、未分配利润以及实收资本（或股本），各项分别占比为49.17%，33.07%和14.32%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
118,306
100.00%
112,748
100.00%
106,199
100.00%
实收资本（或股本）
16,944
14.32%
12,878
11.42%
9,787
9.22%
资本公积
58,176
49.17%
57,678
51.16%
58,352
54.95%
库存股
-953
-0.81%
-1,867
-1.66%
0
0.00%
其他综合收益
186
0.16%
-35
-0.03%
-216
-0.20%
盈余公积
4,825
4.08%
4,517
4.01%
3,701
3.49%
未分配利润
39,125
33.07%
39,577
35.10%
34,575
32.56%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年剑桥科技的净利润为21,746,194.98元，与2018年的76,777,514.95元相比下降了71.68%。
2017-2019年剑桥科技净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2017
6,060
2018
7,677
26.69%
2019
2,174
-71.68%
2.3.2营业利润分析
2019年剑桥科技的营业利润为20,249,396.77元，与2018年的81,163,280.91元相比下降了75.05%。
2017-2019年剑桥科技营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2017
6,020
2018
8,116
34.82%
2019
2,024
-75.05%
2.3.3利润总额分析
2019年剑桥科技的利润总额为21,633,127.45元，与2018年的81,231,968.79元相比下降了73.37%。
2017-2019年剑桥科技利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2017
6,060
2018
8,123
34.05%
2019
2,163
-73.37%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年剑桥科技的成本费用总额为2,988,175,722.37元，其中营业成本、研发费用以及管理费用，各项分别占比为82.12%，9.13%和6.19%。
2019年剑桥科技成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-298,817
100.00%
-308,900
100.00%
-243,747
100.00%
营业成本
-245,378
82.12%
-278,922
90.30%
-212,856
87.33%
税金及附加
-360
0.12%
-377
0.12%
-345
0.14%
销售费用
-6,070
2.03%
-5,354
1.73%
-4,643
1.91%
管理费用
-18,494
6.19%
-13,245
4.29%
-24,267
9.96%
研发费用
-27,282
9.13%
-13,115
4.25%
0
-0.00%
财务费用
-1,230
0.41%
2,113
-0.68%
-1,633
0.67%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年剑桥科技的经营现金流量净额为159,394,220.11元，与2018年的-167,179,238.45元相比下降了195.34%；投资活动现金流净额为-335,656,668.88元；筹资活动现金流净额为269,256,576.18元。
2017-2019年剑桥科技经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2017
19,791
-24,694
43,456
2018
-16,717
-41,610
18,898
2019
15,939
-33,565
26,925
2.4.2现金流入结构分析
2019年剑桥科技现金流入总金额为3,608,718,850.27元，其中经营活动现金流入为2,770,120,513.15元，占现金流入总额的76.76%；投资活动现金流入为38,607,994.23元，占现金流入总额的1.07%；筹资活动现金流入为799,990,342.89元，占现金流入总额的22.17%。
2019年剑桥科技现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
360,871
100.00%
349,931
100.00%
327,916
100.00%
经营活动现金流入小计
277,012
76.76%
308,816
88.25%
272,928
83.23%
投资活动现金流入小计
3,860
1.07%
3,095
0.88%
2,656
0.81%
筹资活动现金流入小计
79,999
22.17%
38,020
10.87%
52,330
15.96%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为2,564,592,701.14元,占经营活动现金流入小计的92.58%;收到的税费返还为185,674,234.04元,占经营活动现金流入小计的6.7%;收到其他与经营活动有关的现金为19,853,577.97元,占经营活动现金流入小计的0.72%。
2019年剑桥科技经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
277,012
100.00%
308,816
100.00%
272,928
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
256,459
92.58%
287,776
93.19%
247,490
90.68%
收到的税费返还
18,567
6.70%
19,463
6.30%
23,162
8.49%
收到其他与经营活动有关的现金
1,985
0.72%
1,576
0.51%
2,275
0.83%
投资活动现金流入小计中处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为38,607,994.23元,占投资活动现金流入小计的100.0%。
2019年剑桥科技投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
3,860
100.00%
3,095
100.00%
2,656
100.00%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
3,860
100.00%
3,095
100.00%
3
0.14%
收到其他与投资活动有关的现金
0
0.00%
0
0.00%
2,653
99.86%
筹资活动现金流入小计中吸收投资收到的现金为37,505,454.89元,占筹资活动现金流入小计的4.69%;取得借款收到的现金为662,484,888.0元,占筹资活动现金流入小计的82.81%;收到其他与筹资活动有关的现金为100,000,000.0元,占筹资活动现金流入小计的12.5%。
2019年剑桥科技筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
79,999
100.00%
38,020
100.00%
52,330
100.00%
吸收投资收到的现金
3,750
4.69%
1,867
4.91%
32,830
62.74%
取得借款收到的现金
66,248
82.81%
36,153
95.09%
19,500
37.26%
收到其他与筹资活动有关的现金
10,000
12.50%
0
0.00%
0
0.00%
2.4.3现金流出结构分析
2019年剑桥科技现金流出总额为3,515,724,722.86元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为2,610,726,293.04元,占现金流出总额的74.26%;投资活动现金流出小计为374,264,663.11元,占现金流出总额的10.65%;筹资活动现金流出小计为530,733,766.71元,占现金流出总额的15.1%。
2019年剑桥科技现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-351,572
100.00%
-389,362
100.00%
-289,362
100.00%
经营活动现金流出小计
-261,072
74.26%
-325,534
83.61%
-253,137
87.48%
投资活动现金流出小计
-37,426
10.65%
-44,706
11.48%
-27,351
9.45%
筹资活动现金流出小计
-53,073
15.10%
-19,122
4.91%
-8,874
3.07%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为2,151,835,490.69元,占经营活动现金流出小计的82.42%;支付给职工以及为职工支付的现金为400,286,844.37元,占经营活动现金流出小计的15.33%;支付的各项税费为7,433,966.34元,占经营活动现金流出小计的0.28%;支付其他与经营活动有关的现金为51,169,991.64元,占经营活动现金流出小计的1.96%。
2019年剑桥科技经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-261,072
100.00%
-325,534
100.00%
-253,137
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-215,183
82.42%
-287,978
88.46%
-210,732
83.25%
支付给职工以及为职工支付的现金
-40,028
15.33%
-30,352
9.32%
-29,650
11.71%
支付的各项税费
-743
0.28%
-1,770
0.54%
-945
0.37%
支付其他与经营活动有关的现金
-5,116
1.96%
-5,432
1.67%
-11,808
4.67%
投资活动现金流出小计中购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金为202,221,076.35元,占投资活动现金流出小计的54.03%;取得子公司及其他营业单位支付的现金净额为172,043,586.76元,占投资活动现金流出小计的45.97%。
2019年剑桥科技投资活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流出小计
-37,426
100.00%
-44,706
100.00%
-27,351
100.00%
购建固定资产/无形资产和其他长期资产支付的现金
-20,222
54.03%
-44,706
100.00%
-27,351
100.00%
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
-17,204
45.97%
0
-0.00%
0
-0.00%
筹资活动现金流出小计中偿还债务支付的现金为462,484,888.0元,占筹资活动现金流出小计的87.14%;分配股利/利润或偿付利息支付的现金为42,644,861.32元,占
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