金融学复习提纲.docx
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金融学复习提纲
金融学复习提纲
一、 名词
（1） 信用货币：
以信用活动为基础产生的,能够发挥货币作用的信用工具.主要以银行券,
汇票,支票、存款货币、电子货币等形式存在.以信用活动为基础,直接产生于货币的
支付手段职能中.特点:
货币本体几乎没有价值;是作为代表债权债务关系的凭证;是
凭发行人的信用流通.它的意义:
便利了商品交换;节约了流通费用;克服了币材供应
与交换发展的矛盾,并成为利用银行创造购买力以推动经济发展的先决条件;使货币
与信用融为一体,促进了金融范畴的形成与发展。
（2） 支付手段：
是指货币作为延期支付的手段来结清债券和债务关。
货币作为跨期交换
行为的一个结清环节，或作为交换价值的绝对存在进行单方面转移。
如信贷收支、
财政收支、工资发放或劳务收支、捐赠或赔款等。
（3） 本位币：
也叫主币，是一个国家流通中的基本通货，一般作为该国法定的价格标准
（4） 信用：
以还本付息为条件的借贷活动。
以收回本金并获得利息为条件的贷出或者以
偿还本金并支付利息为前提的借入，代表着一种债权债务关系。
（5） 直接信用：
又交直接融资，是指资金供求双方通过一定的金融工具直接形成债权债
务关系或所有权关系的融资形式。
如商业票据、股票、债券等
（6） 间接信用：
是指资金供求双方通过金融中介机构简介实现资金融通的活动，双方不
构成直接的债权债务关系，而是分别与金融中介机构发生债权债务关系。
如银行存
贷业务。
（7） 收益资本化：
是指各种有收益的事物，都可以通过收益与利率的对比当算出它相当
于多大的资本金额，使一些本身无内在价值规律可以决定其资本金数量的事物，也
能从收益、利率、本金三者的关系套算出资本金额或价格。
如股票、人力资本、技
术、专利、土地、住房价格等。
（8） 基准利率：
是在多种利率并存的条件下起决定作用的利率，其他利率会随其变动而
发生相应变化。
目前我国的基准利率是中国人民银行对商业银行及其他金融机构的
存贷款利率。
（9） 外汇：
以外币标示的可用于国际结算的支付手段。
目前我国的外汇构成包括：
外币
现钞、外币支付凭证或支付工具、外币有价证券、特别提款权以及其他外汇资产
（10）货币市场：
又称短期金融市场，是指专门融通一年以内短期资金的场所，短期资金
多在流通领域其货币作用，主要解决市场参与者短期的周转和资金余缺调剂。
包括
票据市场、同业拆借市场、回购市场、短期政府债券市场（国库券）、大额可转让存
单市场。
它的特点是交易期限短、流动性强、安全性高、交易额大。
（11）同业拆借：
是指金融机构（主要是商业银行）之间为了调剂资金余缺，利用资金融通
过程的时间差、空间差、行际差来调剂资金而进行的短期借贷。
同业拆借市场上交
易的主要是商业银行等存款类金融机构存放在中央银行存款账户上的超额准备金，
其主要功能在于提供准备金管理的场所，提高资金使用效率。
最常见的是隔夜拆借。
（12）回购协议：
证券持有人在卖出一定数量政权的同时，与证券买入方签订协议，双方
约定在将来某一日期由证券的出售方按约定价格再将其出售的证券如数赎回。
回购
协议的标的物主要是国库券、政府债券或其他有担保债券，也可以使商业票据、大
额可转让定期存单等其他货币市场工具。
分为正回购和逆回购。
商业银行利用回购
协议融入的资金不用缴纳存款准备金。
（13）资本市场：
又陈长期金融市场，是指以期限一年以上的有价证券为交易工具进行中
长期资金交易的市场。
包括银行中长期存贷款市场、中长期债券市场和股票市场（证券市场）。
其特点是交易工具期限长、投资性强、规模大、二级市场收益不确定性。
（14）公募：
是指向广泛的非特定投资者发行证券的一种方式。
公募发行设计众多的投资
者，其社会责任和影响大，政府对证券的公募发行控制很严，要求很高，需要审查
与核准；公募发行时发行人必须遵守信息公开原则。
公墓证券可以上市流通，具有
较强的流动性。
（15）金融衍生工具：
是指在一定的原生工具或基础性工具之上派生出来的金融工具，其
形式是载明买卖双方交易品种、价格、数量、交割时间和地点等内容的规范化或标
准化合约与政权。
包括可转换债券、认股权证、远期合约、期货、期权、互换等
（16）证券行市：
即有价证券行市，是指在二级市场上买卖有价证券的实际交易价格，即市场价
格。
在二级市场上流通转让的各种有价证券都有其票面价格，但在市场上进行买卖时，实际
成交价格却往往高于或低于它的票面金额。
这种买卖时的实际交易价格，就叫证券行市。
（17）金融机构：
是指从事金融活动的组织，它通常是以一定量的自有资本为运营资本，
通过吸收存款、发行各种政权、接受他人的财产委托等形式形成资金的来源，而后
通过贷款、投资等形式运营资金，并且想社会提供各种金融产品和金融服务的过程
中取得收益。
可以分为存款类金融机构和非存款类金融机构、管理性和营业性金融
机构、商业性和政策性金融机构等。
（18）商业银行：
是存款类金融机构中最具代表性和占比最大的机构。
传统意义上的商业
银行专门指以存款为主要负债、以贷款为主要资产、以支付结算为主要中间业务，
并参与存款货币创造的金融机构。
（19）中央银行：
是指专门制定和实施货币政策、统一管理金融活动并代表政府协调对外
金融关系的金融管理机构。
（20）金融风险：
任何有可能导致企业或机构财务损失的风险。
包括信用风险、市场风险、流动
性风险、操作性风险、法律风险、政策风险、道德风险等。
也可以分成系统性风险和非系统
性风险。
（21）存款保险制度：
存款保险制度一种金融保障制度，是指由符合条件的各类存款性金融机
构集中起来建立一个保险机构，各存款机构作为投保人按一定存款比例向其缴纳保险费，建
立存款保险准备金，当成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时，存款保险机构向其提供财
务救助或直接向存款人支付部分或全部存款，从而保护存款人利益，维护银行信用，稳定金
融秩序的一种制度。
（22）基础货币：
又称强力货币或更能货币，是指处于流通接由社会公众所持有的现金及
银行体系的准备金（法定存款准备金和超额准备金）的总和。
是银行体系存款扩张、
货币创造的基础，其数额大小对货币供给总量具有决定性的作用。
我国：
基础货币=公众持现+银行库存现金+法存+超存+财政性存款
（23）货币乘数：
又称基础货币的扩张倍数,是中央银行提供的基础货币与货币供应量之间
扩张关系的数量表现。
（计算）
（24）法定存款准备金率：
法定存款准备金占全部活期存款\总存款的比例就是法定法定存
款准备金率。
（25）提现率：
又称现金漏损率，是指现金漏损额与银行存款总额的比率
（26）超额准备金率：
商业银行总准备金中超过法定存款准备金部分的准备金称作超额准
备金，其与全部活期存款\总存款之比称作超额准备金率。
超额准备金包括央行账户超存、库存现金和同业存款。
（27）货币需求：
在一定的资源制约条件下，微观经济主体和宏观经济运行对执行交易媒
介和资产媒介职能的货币产生的需求。
货币需求是能力与愿望的统一体，包括现金
需求和存款货币需求。
可以分为名义货币需求和实际货币需求（MD\P）。
货币需求
即使一个数量问题，也是一个结构问题，包括层次结构QM\M2、M1\M2,主体结构、
区域结构。
（28）狭义货币供给：
是指以M1为对象的货币供给层次。
包括通货和私人部门的活期存
款。
（29）国际收支：
是指一国在一定时期内全部对外经济往来的系统的货币记录。
国际收支
平衡表是指将国际收支记录按照特定账户分类和复式记账原则而编制的会计报表。
包括经常账户、资本和金融账户、储备资产、净误差与遗漏账户。
（30）通货膨胀：
通货膨胀是由于货币供给过多而引起的货币贬值、物价普遍上涨的货币
现象。
（31）货币政策目标：
是指通过货币政策的制定和实施所期望达到的最终目的，是中央银
行的最高行为准则，主要包括币值稳定、充分就业、经济增长、国际收支平衡和金
融稳定。
充分就业与经济增长之间具有一致性。
充分就业与国际收支平衡之间具有
相对独立性。
物价稳定与充分就业之间有矛盾。
物价稳定与经济增长之间有矛盾。
物价稳定与国际收支平衡的矛盾。
经济增长与国际收支平衡的矛盾。
（32）货币政策工具：
是指中央银行为调控中介指标进而实现货币政策目标所采用的政策
手段。
包括一般性的货币政策工具（法定存款准备金政策、再贴现、公开市场业务）、
选择性的货币政策工和其他货币政策工具。
（33）货币政策时滞：
是指从货币政策制定到最终影响各经济变量、实现政策目标所经过
的时间，也就是货币政策传导过程所需要的时间。
包括内部时滞（认识时滞、行动
时滞和外部时滞。
我国外部时滞大约是2-3个月
二、计算公式
绝对购买力平价：
相对购买力平价：
汇率升贬值计算（直接标价法）：
-
例：
人民币对美元汇率由8.276变成8.11，求人民币升值了多少？
（8.276\8.11-1）X100%=2%
货币分析法：
出口换汇成本：
进口换汇成本：
利息计算：
本金计算:
单利计算：
.
复利计算：
终值计算：
求现值：
多期终值和现值：
项目净现值（NPV）：
实际利率：
∑
第n年远期利率计算公式：
债券收益率：
到期收益率（TMy）：
持有期收益率（HPy）：
非组合投资资产简化的金融资产投资收益率（r）:
投资期望收益率（r）
风险
风险收益弹性（CV）
组合投资期望收益率
组合投资风险∑=
投资组合弹性系数
一次性支付本息债券价值评估
分期付息，到期一次性还本的债券价值评估
分期付息的永久性债券价值评估
普通股价值评估
市盈率:
股票市价市盈率每股赢利
市净率：
股票市价股票市价市净率每股净资产股东权益/总股数
投资组合的预期回报率：
单因素套利定价
多因素套利定价
回购价格售出价格约定利息
回购价格-售出价格回购利率售出价格距到期日天数
国库券收益率
贴现利息汇票面额实际贴现天数月贴现率/30 ⨯⨯=
国内发行大额可转让定期存单实际成本：
中央银行资产负债表恒等式：
资产=负债+自有资本
马克思货币需求原理；
交易方程式：
剑桥方程式：
凯恩斯货币需求理论：
i
平方根定律：
弗里德曼货币需求函数：
1
“1：
8”经验式：
社会商品零售总额
流通中货币量（现金）
货币供给基本模型：
存款扩张倍数：
货币乘数：
三、问题：
（1）货币制度的类型有哪些？
→
国内货币制度
1. 银本位制
特点：
白银为币材，银币无限法偿，强制流通；足值货币，自由铸造和融化；银行券可
以自由兑换为硬币与白银，自由输出入。
2. 金银复本位制
金银两种铸币同时作为本位币的货币制度。
特点：
金银同为币材，大额用黄金，小额用白银，自由铸造输出入，无限法偿，自由兑
换。
问题：
不稳定的“平行本位”货币制度，存在劣币驱逐良币现象。
3. 金本位制
包括金币本位制、金块本位制和金汇兑本位制
金币本位制：
只有金币可以自由铸造，无限法偿
金块本位制：
不铸造、不流通金币，银行券只能达到一定数量后才能兑换金块的货币制
度。
金汇兑本位制：
虚金本位制，本国不铸造和使用进步，而是流通银币和银行券，不能在
国内兑换黄金，只能兑换本国在该国存有黄金并预期货币保持固定比价国家的外汇，然
后用户外汇到该国兑换黄金。
4. 不兑现的信用货币制度
特点：
现实经济中的货币都是信用货币，货币都是通过金融机构的业务投放到流通中去，
国家对信用货币的管理调控成为经济正常发展的条件。
国际货币制度1．国际金本位制（1880-1933）：
黄金充当国际货币，各国之间的汇率由它们各自的含金
量即金平价决定。
自由输出入，黄金输送点作用下，汇率相对平稳，自动调节国际收支。
2．布雷顿森林体系（1944-1974）
以黄金作为基础，以美元作为最主要的国际储备货币，实行双挂钩的国际货币体系，即
美元与黄金挂钩，其他国家货币与美元挂钩。
实行固定汇率制度，各国货币对美元的汇率一般只能在平价上下1%浮动，政府有义务
干预外汇市场维持汇率稳定
国际收支不平衡采用多种方式调节。
实际上是美元—黄金本位制，也是一个变相的国际金本位制。
特里芬难题：
为世界提供流动性的同时确保币值稳定之间的矛盾
3．牙买加体系（1976至今）
国际储备多元化，黄金非货币化
汇率安排多样化，浮动汇率为主，盯住汇率并存的混合体系
多种渠道调节国际收支：
国内经济政策，汇率政策，国际融资，国际协调，外汇储备增
减。
（2）布雷顿森林体系的主要内容→
1. 以黄金作为基础，以美元作为最主要的国际储备货币，实行双挂钩的国际货币体系，
即美元与黄金挂钩，其他国家货币与美元挂钩。
2. 实行固定汇率制度，各国货币对美元的汇率一般只能在平价上下1%浮动，政府有义
务干预外汇市场维持汇率稳定
3. 国际收支不平衡采用多种方式调节。
实际上是美元—黄金本位制，也是一个变相的国际金本位制。
（3）利率的种类有哪些？
→
按时间：
年利率、月利率、日利率
按决定方式：
市场利率、官定利率、公定利率
按贷款期限是否浮动：
固定利率、浮动利率
按是否考虑币值：
实际利率、名义利率
按地位：
基准利率、一般利率
按期限长短（年）：
短期利率、长期利率
按给定的不同期限：
即期利率、远期利率
→（4）利率决定理论的演变
（一）马克思的利率决定理论（借贷资本论）
他认为，利息是贷出资本的资本家从借入资本的资本家那里分割出来的一部分剩余
价值。
利息率取决于平均利润率，平均利润率是利息的最高界限，利息率的变化范围在
零与平均利润率之间。
在这个范围内的具体确定，由利润率、总利润分配比例决定。
而
分配比例取决于资金供求关系、借贷双方竞争、法律习惯等。
（二）古典学派的“实际利率理论”（非货币因素）
投资流量导致的资金需求是利率的减函数，储蓄流量导致的资金供给是利率的增函数，
利率的变化取决于投资流量和储蓄流量的均衡。
（三）凯恩斯“流动性偏好理论”（货币因素）
利率取决于货币供求数量的对比，货币供给量由货币当局确定，货币需求取决于人们
的流动性偏好。
货币供给去选由货币当局决定的外生变量，流动性偏好曲线即货币需求曲线
是向右下方倾斜的曲线，流动性偏好增强会导致货币需求曲线上移和均衡利率走高。
“流动
性陷阱”
（四）新建桥学派“可贷资金利率理论”
批判综合“实际利率理论”和“流动性偏好利率”提出，在实际利率理论中纳入货币
供求变动因素。
认为利率是借贷资金的价格，因而取决于可贷资金供求状况。
供给来自某一
时期的储蓄流量和货币供增量，与利率水平正相关，需求来自投资流量和人们希望保有的货
币余额变化，是利率水平的减函数。
均衡表达式：
（五）新古典综合派的“IS-LM模型”
将市场划分为商品市场和货币市场，认为国民经济均衡是两个市场同时出现均衡，加
入了国民收入这个因素，认为利率是既定国民收入下由商品市场和货币市场共同决定的。
IS
曲线是商品市场均衡时R和Y的组合，负相关，LM曲线是货币市场均衡时R与Y的组合，
正相关。
利率主要是由储蓄、投资、货币供给、货币需求和国民收入等因素共同决定的。
（5）利率对储蓄、投资的作用→
1利率对储蓄：
对个人而言，储蓄是可支配收入减去消费后的剩余部分，其形式可以是
实物资产，也可以是金融资产，金融资产又有货币资产和非货币资产。
利率变动能在一
定程度上调整居民的消费和储蓄的相对比重。
主要通过替代效益和收入效应体现。
利率
上升带来的替代效应是增加储蓄减少消费，因为现期消费的机会成本更大了，而收入效
应则是增加现期消费，减少储蓄，因为更少比例的储蓄能带来同样的总收入增加。
当替
代效应大于收入效应，利率上升利率储蓄增加。
此外，还受消费习惯、个人经济理性度
等因素影响。
储蓄的利率弹性是较小的。
2.利率对投资：
利率是企业投资需求的机会成本，社会投资规模与利率的升降反向变化，
r利率上升会导致社会投资总量的下降；影响资本流动的方向，从而对投资结构产生重要
影响。
政府差别化的利率政策可以调整调整国名经济结构。
投资对利率的弹性较大。
（6）简述汇率对经济发挥的作用。
→
（一）进出口
本币贬值有利率增加出口，抑制进口；本币升值有利率增加进口，减少出口。
但是他有
一个伴随条件，即马歇尔-勒纳条件，即进出口商品的需求弹性之和大于1，才能改善贸
易收支。
此外还要考察两国相对物价的变化。
（二）物价
进口角度：
本币贬值，其他条件不变，可能引起进口商品国内的价格上涨，对总物价指
数的影响取决于其在国民生产总值中的比重。
相反能起到抑制物价作用。
出口角度：
本币贬值利于扩大出口，如果出口商品国内供给弹性小，出口扩大会导致国
内供给不足而导致物价总水平上升。
（三）资本流动
汇率对长期资本流动的影响较小
短期资本受汇率影响较大。
本币贬值，资本外流，外汇需求增加，进一步贬值；反之，
资本内流。
但是还要受利率等以及资本管制的影响。
（四）金融资产选择
汇率变动影响被外币资产收益率。
本币汇率升值，将使投资者更加倾向于持有本币资产，
相反会转持外币资产。
除了实际汇率的影响外，对汇率的预期变化也将影响对金融资产
选择。
预期升值……
→（7）简述货币市场和资本市场的特点。
货币市场：
1交易期限短，金融工具期限最短的2小时，最长的1年，是短期资金融通市场。
2流动性强，金融工具流动性与偿还期限成反比，偿还期越短，流动性越强；二级市场
交易活跃。
3安全性高，交易期限短、流动性强、金融工具发行主体信用等级高是其安全性高的原
因。
4. 交易额大，是一个批发市场，交易额比较大，个人投资者难以直接参与市场交易
资本市场：
1.交易工具期限长，中长期债券1年以上，股票永久性证券，封闭式基金存续期15-30
年
2.筹资目的是满足投资性资金需求，如补充固定资本、开办新厂、国家长期建设性项目
等，具有很强的投资性
3.筹资和交易的规模大，如企业的初始发行和增次发行规模一般都较大，用于中长期投
资。
4.投资交易的收益具有不确定性。
与短期金融工具相比，价格变动复读大，收益高但不
确定，风险大。
（8）简述金融机构的类型。
→
1是否吸收存款：
存款类金融机构、非存款类金融机构
2职能作用：
管理性金融机构、营业性金融机构
3业务性质：
商业性金融机构、政策性金融机构
4.地理范围：
国内、国际、全球、区域
存款类金融机构包括：
中央银行、商业银行、专业银行、信用合作社、财务公司、金融租赁公司非存款类金融机构：
保险公司、信托投资公司、证券机构、金融资产管理公司、期货机构、黄金投融资机构、
专业融资公司、信用服务机构
→（9）当前中国金融机构体系的构成。
→（10）商业银行有哪些业务
商业银行的业务主要有资产业务、负债业务、表外业务（服务性中间业务、创新性表
外业务）。
表内业务：
1资产业务：
资金运用，包括现金资产、信贷资产和证券投资业务。
现金资产：
具体分为库存现金（银行业金库中的现钞和银币）存放在中央银行的存款（法
存和超存）存放在同业的存款（同业间往来及清算）。
中国人民银行
（中央银行）
政策性银行 商业银行 非银行金融机构 外资、侨资、
合资金融机构
中国农业发展银行
中国进出口银行
国家开发银行
保险公司
城市信用合作社
信托投资公司
财务公司
证券公司
基金管理公司
租赁公司
邮政储金汇业局
其他金融机构
银行
QFII
财务公司
保险机构
国有控股商业银行 城市商业银行 股份制商业银行
中国工商银行
中国农业银行
中国银行
中国建设银行
交通银行
中国邮政储蓄银
行
兴业银行 招商银行
深圳发展银行 上海浦东发展银行
中信实业银行 中国民生银行
中国光大银行 华夏银行
恒丰银行 广东发展银行
浙商银行 渤海银行
中信银行
中国证券监督
管理委员会
中国保险监督
管理委员会
中国银行监督
管理委员会
北京银行
上海银行
天津商业银行
杭州商业银行
……
农村商业银行和
村镇银行 信贷资产：
贷款和贴现
证券投资：
购买有价证券的活动。
增加收益的同时，实现资产多样化。
主要是政府债
券和公司债券。
要求风险较低、信用度高、流动性强
2负债业务：
资金来源的业务，包括被动负债、主动负债、其他负债。
被动负债即通过吸收存款筹集资金，分为活期存款、定期存款、储蓄存款
主动负债发行各种金融工具主动吸收资金的业务，如金融债券，CDS等。
其他负债：
借入款（再贴现、在贷款、同业才接资金、其他金融机构贷款）临时占用资
金（客户资金）
3银行资本：
即自有资本，包括核心资本和附属资本
表外业务
1中间业务：
结算业务、代理业务、信托业务、融资租赁业务。
2创新的表外业务：
或有资产负债业务，如贷款承诺、担保、回购协议、票据发行便利、
衍生金融工具交易等。
（11）商业银行经营管理原则。
→
安全新：
尽量减少经营风险，保证资金安全。
主要是贷款和投资中本息能否收回的风险。
安全性是商业银行生存和发展的基本要求。
流动性：
随时满足客户提取现金、转账支付以及贷款需求的能力。
体现在资产流动性（变
现）和负债流动性（获取资金）上。
盈利性：
最求利润最大化。
影响利润的主要有：
资产收益和资产损失；经营成本（利息
成本、非利息成本）；其他营业收支（表外业务）
关系：
相互统一，又有矛盾。
流动性与安全性相辅相成，而与盈利新相冲突。
（12）简述中央银行制度的类型。
→
单一中央银行制：
一个国家或地区建立单独的中央银行机构，使之全面行使中央银行职
能的中央银行制度。
分为一元式和二元式。
跨国中央银行制：
若干个国家联合组建一家中央银行，并由中央银行在其成员国范围
内行使全部或部分的中央银行职能的中央银行制度。
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