工程经济学课程设计报告模板.docx
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工程经济学课程设计报告模板
重庆大学城市科技学院
课程设计报告书
课程名称:
工程经济学概论课程设计
题目:
重庆XX新建厂房项目财务评价
学院:
建筑管理学院
专业班级:
2012级工程造价XX班
学生姓名:
学号
指导教师:
总评成绩:
完成时间:
2016年04月
摘要
《工程经济学概论课程设计》是在《工程经济学概论》理论课程学习之后,通过为期1周的课程设计实践教学,使我们初步掌握《工程经济学概论》所涉及的调研技能,掌握《工程经济学概论》的原理知识,具有编写项目可行性研究报告的初步能力,熟练掌握工程项目的经济评价技术及相关的财务报表的编制,以及财务评价的技能。
本课程设计报告的主要内容分为六个部分:
项目概况、基础数据及财务报表的编制、融资前分析、融资后分析、财务评价说明、财务评价结论。
根据本项目的计算,
(1)投资利润率为28.2879%,大于12%;资本金利润率为56.2719%,大于12%;全部投资的税前内部收益率29.8855%,大于12%;全部投资的税后内部收益率为24.6846%,大于12%;自有资金的内部收益率为47.2145%,大于12%。
因此,投资收益率和内部收益率均大于行业平均收益率12%,说明项目盈利能力是满足行业基准要求的。
(2)全部投资的税前净现值为55060.2049万元,远远大于0;全部投资的税后净现值为36596.7581万元,远大于0;自有资金的净现值为49572.4233万元,远大于0。
故项目在财务是盈利的。
(3)全部投资税前的静态投资回收期为4.98年,小于8年;动态投资回收期为5.88年,小于8年,说明项目投资能按期回收。
总之,项目的各项财务指标表明,项目具有显著的盈利能力,同时项目的偿债能力强,并具有良好的项目生存能力,因此项目在财务上可行。
关键词:
新建项目,财务报表,财务指标,财务评价
附件——任务书
附件——评分标准
一、项目概况
重庆XXX新建厂房项目,其主要技术和设备拟从国外引进。
厂址位于某城市近郊。
占用农田约30公顷,靠近铁路、公路、码头,水陆交通运输方便。
靠近主要原料和燃料产地,供应有保证。
水电供应可靠。
项目基准收益率为10%,基准投资回收期为8年。
二、基础数据及财务报表的编制
(一)重庆大华机械厂项目建设投资估算
1、固定资产投资估算(含涨价预备费)为56000万元,其中:
外币2000万美元,折合人民币13000万元(1美元=6.5元)(第一年、第二年金额分别为10000、3000万元)全部通过中国银行向国外借款,年利率9%,宽限期2年,偿还期4年,等额偿还本金。
人民币部分(43000万元)包括项目自有资金23000万元,向中国建设银行借款20000万元(第一年、第二年金额分别为10000、10000万元),年利率5.91%,国内借款本息按等额偿还法从投产后第一年开始偿还。
国外借款建设期利息按复利累计计算到建设期末,与本金合计在一起,按4年等额本金法偿还。
2、流动资金估算为12000万元,其中:
项目自有资金为3600万元;向中国工商银行借款8400万元,年利率为4.91%;三年达产期间,各年投入的流动资金分别为4800万元、2400万元、4800万元(设定年末)。
表1重庆大华机械厂投资估算表
单位:
万元
序号
项目年份
合计
建设期
投产期
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
1
固定资产投资
56000
10000
3000
1.1
国外资金(利率9%)
13000
0
10000
3000
1.2
国内资金投资
43000
21500
21500
1.2.1
国内银行借款(利率5.91%)
20000
10000
10000
1.2.2
自有资金(资本金)
23000
11500
11500
2
流动资金投资(铺地)
12000
4800
2400
4800
2.1
国内银行贷款
8400
3360
1680
3360
2.2
自有资金(资本金)
3600
1440
720
1440
注:
1、建设投资自有资金按国内贷款投资配比(23000——11500、11500)
2、流动资金国内借款和自有资金按流动资金各年投资配比
(二)建设期贷款利息计算
………………
(三)固定资产原值及折旧
1、固定资产原值
XXX机械厂固定资产原值是由建设投资和建设期利息构成。
XXX机械厂固定资产原值-56000+I外+I内=
2、固定资产折旧
根据课程设计,固定资产按平均年限法折旧,残值率为5%。
各年折旧率=(1-残值率)/8=
各年固定资产折旧额=原值*(1-残值率)/8=
3、根据以上资料编制固定资产折旧估算表(见表2)。
表2固定资产折旧估算表
单位:
万元
序号
项目年份
合计
投产期
达产期
3
4
5
6
7
8
9
10
1
固定资产原值
2
固定资产各年折旧
3
固定资产各年净值
注:
没有计算其他费用(土地费用)
(四)无形资产及其他资产摊销
根据设计任务书的资料有有:
无形资产为1000万元,按8年平均摊销。
其他资产600万元,按5年平均摊销。
均在投产后开始摊销。
由上述资料编制无形资产及其他资产摊销(见表3)如下。
表3无形资产及其他资产摊销
单位:
万元
序号
年份
项目
摊销
年限
原值
投产期
达产期
3
4
5
6
7
8
9
10
1
无形资产
1.1
摊销费
1.2
净值
2
其他资产
2.1
摊销费
2.2
净值
3
无形资产及其他资产
3.1
摊销费
3.2
净值
(五)营业收入、营业税金和增值税计算
该项目年产A产品80万吨。
项目拟两年建成,三年达产,即在第三年投产当年生产负荷达到设计生产能力的60%,第四年达到80%,第五年达到100%。
生产期按8年计算,加上2年建设期,计算期为10年。
经分析预测,建设期末的A产品售价(不含增值税),每吨为900元,投产第一年的销售收入为27000万元,第二年为36000万元,其后年份均为45000万元。
产品增值税率为一般企业纳税税率(17%),城市维护建设税率按增值税的7%计算,教育费附加按增值税率的3%计算。
企业各项原料的进项税额约占产品销售收入销项税额的56.15%。
根据上述资料,编制营业收入、营业税金和增值税计算表(见表4)如下。
(六)借款还本付息表
1、固定资产投资估算(含涨价预备费)为56000万元,其中:
外币2000万美元,折合人民币13000万元(1美元=6.5元)(第一年、第二年金额分别为10000、3000万元)全部通过中国银行向国外借款,年利率9%,宽限期2年,偿还期4年,等额偿还本金。
人民币部分(43000万元)包括项目自有资金23000万元,向中国建设银行借款20000万元(第一年、第二年金额分别为10000、10000万元),年利率5.91%,国内借款本息按等额偿还法从投产后第一年开始偿还。
国外借款建设期利息按复利累计计算到建设期末,与本金合计在一起,按4年等额本金法偿还。
2、流动资金估算为12000万元,其中:
项目自有资金为3600万元;向中国工商银行借款8400万元,年利率为4.91%;三年达产期间,各年投入的流动资金分别为4800万元、2400万元、4800万元(设定年末)。
3、建设期贷款利息(国外贷款利息、国内贷款利息)
根据以上资料,编制借款还本付息表(表5)如下:
(七)成本估算表
1、原材料、燃料:
外购原材料占销售收入的40%,外购燃料及动力费约占销售收入的6.5%。
2、全厂定员为2000人,工资及福利费按每人每年4800元,全年工资及福利费为1094万元,其中:
职工福利费按工资总额的14%计提。
3、固定资产按平均年限法折旧,残值率为5%。
修理费按年折旧额的50%提取。
4、无形资产为1000万元,按8年平均摊销。
其他资产600万元,按5年平均摊销。
均在投产后开始摊销。
5、其它费用(包括土地使用费)为每年2891万元。
6、前述所计算的还本付息数据及其他相关数据。
根据以上资料编制总成本估算表(表6)如下:
(八)项目总投资使用计划与资金筹措表编制
根据项目建设投资估算和建设期贷款利息的计算,以及借款还本付息计算的相关数据编制
(九)利润及利润分配表
1、项目所得税率为25%。
2、法定盈余公积金按税后利润的10%提取,当盈余公积金已达到注册资本的50%,即不再提取。
3、偿还国外借款及还清国内贷款本金利息后尚有盈余时,按10%提取应付利润。
4、还款期间,将未分配利润、折旧费和摊销费全部用于还款。
(十)项目投资现金流量表
(十一)自有资本金现金流量表
表10自有资本金现金流量表
(十二)偿债能力分析
表11利息备付率计算表
表12偿债备付率计算表
三、融资前分析
(一)融资前财务评价指标计算
根据表9项目总投资现金流量表
1、所得税前指标计算
(1)投资收益率——利润表
投资利润率=[(税前利润总额各年求和表8-5)/8]/总投资表7-1的投资合计
资本金利润率=[(税后利润总额各年求和表8-9)/8]/项目资本金表7-2.1合计
(2)静态投资回收期——根据表9的3-4
静态投资=项目累计各年净现金流量–1+|上一年止累计各年净现金流量之和|
回收期Pt之和初始为正的年份该年净现金流量
(3)净现值——根据表93-4(基准收益率为12%)
(4)内部收益率——根据表93-4(试算法或插值法)
根据表9的有关数据有
i1=28%,NPV=2977.4578万元
i2=30%,NPV=-180.8254万元
由插值法计算公式有:
(5)动态投资回收期——根据表93-4
2、所得税后指标计算
(1)税后净现值——根据表96-7(基准收益率为12%)
(2)税后内部收益率——根据表96-7(试算法或插值法)
根据表9的有关数据有
i1=23%,NPV=3012.1437万元
i2=25%,NPV=-564.0221万元
由插值法计算公式有:
3、自有资金财务指标的计算——表10自有资金现金流量表
(1)自有资金的净现值——根据表103(基准收益率为12%)
(2)自有资金的内部收益率——根据表103(试算法或插值法)
根据表10的有关数据有
i1=45%,NPV=791.2721万元
i2=50%,NPV=-995.288万元
由插值法计算公式有:
(二)融资前财务评价指标分析
1、根据前述财务指标的计算可知,投资利润率为28.2879%,大于12%;资本金利润率为56.2719%,大于12%;全部投资的税前内部收益率29.8855%,大于12%;全部投资的税后内部收益率为24.6846%,大于12%;自有资金的内部收益率为47.2145%,大于12%。
因此,投资收益率和内部收益率均大于行业平均收益率12%,说明项目盈利能力是满足行业基准要求的。
2、根据前述财务指标的计算可知,全部投资的税前净现值为55060.2049万元,远远大于0;全部投资的税后净现值为36596.7581万元,远大于0;自有资金的净现值为49572.4233万元,远大于0。
故,又各净现值的值为正,说明项目在财务是盈利的,项目进行建设是可以接受。
3、根据前述财务指标的计算可知,全部投资税前的静态投资回收期为4.98年,小于8年;动态投资回收期为5.88年,小于8年,说明项目投资能按期回收。
根据上述3个条件,得出,项目评价结论在财务上是可行的和可接受的。
四、融资后分析
(一)融资后盈利能力分析
1、静态评价(投资收益率,静态投资回收期),项目盈利能力强
2、动态评价(净现值,内部收益率,动态投资回收期),项目能力可行
尤其是自有资金的净现值,内部收益率,揭示项目投资建设,
给投资商带来丰厚的利润。
(二)融资后偿债能力分析
——着重分析偿债备付率、利息备付率
(三)融资后生存能力分析
——着重分析累计净现金流量
五、财务评价说明
1、盈利能力分析中,尤其是自有资金,没有计算投资回收期。
2、偿债能力分析中,由于缺乏资产负债表的相关数据,没有计算资产负债率、流动比率和速动比率等偿债能力评价指标。
3、……
六、财务评价结论
1、根据盈利能力指标的计算,各指标值,均符合要求,项目盈利能力明显。
2、根据偿债能力指标的计算和分析,利息备付率和偿债备付率,均大于1,说明项目偿债能力强。
3、根据财务生存能力指标的计算和分析,全部投资项目净现金流量(税前)为172557.0699万元,远远大于零,说明该项目生存能力强。
综上,项目在盈利能力、偿债能力、财务生存能力等方面评价,效果良好,总体上看,项目财务评价可行,此项目进行投资建设是可行的。
参考文献
[1]尹贻林.工程造价计价与控制.中国计划出版社,2003
[2]《建设项目经济评价方法与参数》(第三版)(中国计划出版社,2006年)
[3]王贵春.工程经济学.冶金工业出版社,2013.7
[4]刘晓君.工程经济学.中国建筑工业出版社,2008.1
[5]胡章喜.项目立项与可行性研究.上海交通大学出版社,2010年10月
总评成绩:
教师签名:
指导教师评分标准
1.优秀:
写作态度认真,学习作风好,遵守纪律;按期圆满完成课程论文;论文观点明确,语言表达流畅,论证充分全面,逻辑严密,结构层次清楚;论文整体水平高,有独立分析问题、解决问题的能力;书写工整,格式及标点规范。
2.良好:
写作态度认真,学习作风好,遵守纪律;按期完成学年论文;论文观点基本明确,语言表达清楚,论证比较充分,逻辑较严密,结构层次较清楚;基本上具有独立分析问题、解决问题的能力;书写工整,格式及标点规范。
3.中等:
写作态度认真,学习作风较好,遵守纪律;基本完成学年论文;论文观点清楚,所引用材料能说明论点,用词较准确,结构层次一般;有一定分析问题、解决问题的能力;书写工整,格式及标点规范。
4.及格:
写作态度基本上认真,学习作风较好,较遵守纪律;基本完成学年论文;论文观点较清楚,所引用材料基本能说明论点,但论述有个别错误或表达不清楚,逻辑欠严密;具有一般的分析问题、解决问题的能力;书写不够工整,存在个别的用词不当或生造词语,格式及标点基本规范。
5.不及格:
写作态度不认真,学习作风不好,不太遵守纪律;未按时完成学年论文;论文观点不明确,不集中,逻辑混乱;语言表达不清楚;基本上不具备分析问题、解决问题的能力;书写潦草。
(此页不装订)
注意事项
一、课程设计报告书写内容及格式要求(必须按下列次序,用计算机打印)
1、摘要(300左右的汉字)
2、正文(小4号宋体,1.5倍行距)
3、参考文献(或资料)
4、任务书
5、指导教师评分标准
二、字数要求
课程设计报告字数不少于5000字。
三、文字要求
1、文字通顺,语言流畅,无错别字。
2、论文须A4纸张单面打印。
四、装订顺序
封面、报告正文、参考文献、任务书、指导教师评分标准。