期货从业资格考试试题每日1练1021完整篇doc.docx
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期货从业资格考试试题每日1练1021完整篇doc
2019年期货从业资格考试试题每日一练（10.21）
期货从业资格《期货基础知识》每日一练：
跨市套利（10.21）
单选题
针对同一外汇期货品种，在不同交易所进行的方向相反、数量相同的交易行为，属于外汇期货的（）。
A、跨币种套利
B、跨市套利
C、跨期套利
D、期现套利
【答案】
B
【解析】
本题考查跨市套利。
跨市套利，也称市场间套利，是指在某个交易所买入（或卖出）某一交割月份的某种商品合约的同时，在另一个交易所卖出（或买入）同一交割月份的同种商品合约，以期在有利时机分别在两个交易所同时对冲所持有的合约而获利。
参见教材P138。
［201S年5月真题］
期货从业资格《期货法律法规》每日一练：
要件审核（10.21）
单选题
根据《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》的规定，产品或服务对投资者有准入条件要求的（）应当加强要件审核，审慎向符合准入条件的投资者销售产品或者提供服务。
A、国务院期货监督管理机构
B、中国期货业协会
C、中国期货市场监控中心
D、经营机构
【答案】
D
【解析】
本题考查《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》第二十一条的规定。
产品或服务对投资者有准入条件要求的，经营机构应当加强要件审核，审慎向符合准入条件的投资者销售产品或者提供服务。
参见教材P232。
2019年期货从业资格考试试题每日一练（10.22）
期货从业资格《期货基础知识》每日一练：
期货投机的概念（10.22）
多选题
关于期货投机与套期保值交易，描述正确的是（）。
A、期货投机交易以转移期货价格风险为目的
B、期货投机交易以较少资金获取较大利润为目的
C、套期保值交易在现货与期货市场上同时运作
D、套期保值者在期货市场上的交易频率远高于期货投机者
【答案】
BC
【解析】
本题考查期货投机的概念。
期货投机与套期保值的区别：
①从交易目的来看，期货投机交易是以赚取价差收益为目的，而套期保值交易的目的是利用期货市场规避现货价格波动的风险；②从交易方式来看，期货投机交易是在期货市场上进行买空卖空，从而获得价差收益，套期保值交易则是在现货市场与期货市场上同时操作，以期达到对冲现货市场价格风险；③从交易风险来看，期货投机者在交易中通常是为博取价差收益而主动承担相应的价格风险，而套期保值者则是通过期货交易规避现货市场价格风险。
参见教材P118-119。
［2009年11月真题］
期货从业资格《期货法律法规》每日一练：
风险等级（10.22）
判断题
根据《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》的规定，期货行业产品或服务的风险等级原则上由低到高划分为四级，分别为R1、R2、R3、R4级。
（）
对
错
【答案】
错
【解析】
本题考查《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》第十九条的规定。
期货行业产品或服务的风险等级原则上由低到高划分为五级，分别为R1、R2、R3、R4、R5级。
参见教材P232。
2019年期货从业资格考试试题每日一练（10.23）
期货从业资格《期货基础知识》每日一练：
蝶式套利（10.23）
多选题
假设大豆期货1月份、5月份、9月份合约价格为正向市场。
某套利者认为1月份合约与5月份合约价差明显偏小，而5月份合约与9月份合约价差明显偏大，打算进行蝶式套利，则合理的操作策略有（）。
A、④
B、③
C、②
D、①
【答案】
CD
【解析】
本题考查蝶式套利。
蝶式套利的具体操作方法是：
买入（或卖出）较近月份合约，同时卖出（或买入）居中月份合约，并买入（或卖出）较远月份合约，其中，居中月份合约的数量等于较近月份和较远月份合约数量之和。
这相当于在较近月份合约与居中月份合约之间的牛市（或熊市）套利和在居中月份与较远月份合约之间的熊市（或牛市）套利的一种组合。
参见教材P135。
［2015年7月真题］
期货从业资格《期货法律法规》每日一练：
C5类投资者（10.23）
单选题
根据《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》，可购买或接受R1、R2、R3、R4、R5风险等级的产品或服务的投资者是（）。
A、C1类
B、C2类
C、C4类
D、C5类
【答案】
D
【解析】
本题考查《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》第二十四条的规定。
C5类投资者可购买或接受R1、R2、R3、R4、R5风险等级的产品或服务。
参见教材P233。
2019年期货从业资格考试试题每日一练（10.24）
期货从业资格《期货基础知识》每日一练：
期现套利（10.24）
多选题
下列对期现套利描述正确的是（）。
A、期现套利可利用期货价格与现货价格的不合理价差来获利
B、商品期权期现套利的参与者多是有现货生产经营背景的企业
C、期现套利只能通过交割来完成
D、当期权与现货的价差远大于持仓费时，存在期现套利机会
【答案】
ABD
【解析】
本题考查期现套利。
期现套利是指利用期货市场与现货市场之间不合理价差，通过在两个市场上进行反向交易，待价差趋于合理而获利的交易。
在实际操作中，也可不通过交割来完成期现套利，只要价差变化对套利者有利，可通过将期货合约和现货部位分别了结的方式来结束期现套利操作。
参见教材P139-140。
［2012年9月真题］
期货从业资格《期货法律法规》每日一练：
回访告知特别风险（10.24）
单选题
经营机构向普通投资者销售或者提供高风险等级的产品或服务时，应当给予投资者至少（）的冷静期。
A、12小时
B、24小时
C、48小时
D、72小时
【答案】
B
【解析】
本题考查《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》第二十八条的规定。
经营机构向普通投资者销售或者提供高风险等级的产品或服务时，应当给予投资者至少24小时的冷静期或至少增加一次回访告知特别风险。
参见教材P234。
2019年期货从业资格考试试题每日一练（10.25）
期货从业资格《期货基础知识》每日一练：
期货投机者的类型（10.25）
判断题
投机者预计某商品价格下跌而卖出相关期货合约的交易属于空头交易。
（）
对
错
【答案】
对
【解析】
本题考查期货投机者的类型。
按持有头寸方向划分，期货投机者可分为多头投机者和空头投机者。
在交易中，投机者预测未来价格波动方向并确定交易头寸的方向。
若投机者预测价格上涨买进期货合约，持有多头头寸，被称为多头投机者；若投机者预测价格下跌卖出期货合约，持有空头头寸，则被称为空头投机者。
参见教材P119。
［2015年11月真题］
期货从业资格《期货法律法规》每日一练：
监督检查（10.25）
单选题
经营机构应当于每年的（）前形成半年度自查报告。
A、3月底及9月底
B、3月底及12月底
C、5月底及9月底
D、3月底及10月底
【答案】
A
【解析】
本题考查《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》第三十六条的规定。
经营机构应当明确专门部门对适当性管理工作开展情况进行监督检查，至少每半年开展一次适当性自查，并于每年的3月底及9月底前形成半年度自查报告。
参见教材P236。
2019年期货从业资格考试试题每日一练（10.26）
期货从业资格《期货基础知识》每日一练：
跨市套利（10.26）
判断题
某交易者卖出A期货交易所5月白糖期货合约，同时卖出B期货交易所8月白糖期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利，这种交易方式属于跨市套利。
（）
对
错
【答案】
错
【解析】
本题考查跨市套利。
跨市套利，是指在某个交易所买入（或卖出）某一交割月份的某种商品合约的同时，在另一个交易所卖出（或买入）同一交割月份的同种商品合约，以期在有利时机分别在两个交易所同时对冲在手的合约而获利。
题中交易只有卖出无买入，且标的物的交割月份亦不相同，不属于跨市套利。
参见教材P138。
［2009年9月真题］
期货从业资格《期货法律法规》每日一练：
警示程序（10.26）
单选题
经营机构通过现场方式向普通投资者履行规定的告知、警示程序的，应当（）。
A、全过程录音或者录像
B、完善配套留痕安排
C、书面记录并报告协会
D、口头报告证监会
【答案】
A
【解析】
本题考查《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》第三十一条的规定。
经营机构通过现场方式向普通投资者履行规定的告知、警示程序的，应当全过程录音或者录像；通过互联网等非现场方式履行告知、警示程序的，经营机构应当完善配套留痕安排，由普通投资者通过符合法律、行政法规要求的电子方式进行确认。
参见教材P235。
2019年期货从业资格考试试题每日一练（10.27）
期货从业资格《期货基础知识》每日一练：
增仓（10.27）
判断题
利用金字塔式建仓策略时，增加持仓应渐次递减。
（）
对
错
【答案】
对
【解析】
本题考查期货投机交易的常见操作方法。
金字塔式建仓是一种增加合约仓位的方法，即如果建仓后市场行情走势与预期相同并已使投机者获利，可增加持仓。
增仓应遵循以下两个原则：
①只有在现有持仓已盈利的情况下，才能增仓；②持仓的增加应渐次递减。
参见教材P120。
［2016年5月真题］
期货从业资格《期货法律法规》每日一练：
经营机构（10.27）
单选题
经营机构通过互联网等非现场方式向普通投资者履行规定的告知、警示程序的，应当（）。
A、全过程录音或者录像
B、完善配套留痕安排
C、书面记录并报告协会
D、口头报告证监会
【答案】
B
【解析】
本题考查《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》第三十一条的规定。
经营机构通过现场方式向普通投资者履行规定的告知、警示程序的，应当全过程录音或者录像；通过互联网等非现场方式履行告知、警示程序的，经营机构应当完善配套留痕安排，由普通投资者通过符合法律、行政法规要求的电子方式进行确认。
参见教材P235。
2019年期货从业资格考试试题每日一练（10.29）
期货从业资格《期货基础知识》每日一练：
套利市价指令（10.29）
单选题
如果套利者希望以当前的价差水平尽快成交，则可以选择使用（）。
A、限价指令
B、市价指令
C、触价指令
D、取消指令
【答案】
B
【解析】
本题考查套利市价指令的应用。
如果套利者希望以当前的价差水平尽快成交，则可以选择使用市价指令。
参见教材P145。
期货从业资格《期货法律法规》每日一练：
协会发布产品（10.29）
单选题
根据《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》的规定，经（）同意，协会发布产品或服务风险等级名录。
A、专业委员会
B、职能部门
C、理事长
D、理事会
【答案】
D
【解析】
本题考查《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》第四十八条的规定。
经理事会同意，协会发布产品或服务风险等级名录。
参见教材P238。
2019年期货从业资格考试试题每日一练（10.30）
期货从业资格《期货基础知识》每日一练：
牛市套利（10.30）
多选题
某交易者根据供求分析判断，将来一段时间锌期货近月份合约价格上涨幅度大于较远期的上涨幅度，该投资者最有可能获利的操作有（）。
A、牛市套利
B、熊市套利
C、买入近月合约卖出远月合约
D、卖出近月合约同时买入远月合约
【答案】
AC
【解析】
本题考查牛市套利。
当市场出现供给不足、需求旺盛或者远期供给相对旺盛的情形，导致较近月份合约价格上涨幅度大于较远月份合约价格的上涨幅度，或者较近月份合约价格下降幅度小于较远月份合约价格的下跌幅度，无论是正向市场还是反向市场，在这种情况下，买入较近月份的合约同时卖出较远月份的合约进行套利，盈利的可能性比较大，我们称这种套利为牛市套利。
参见教材P130。
期货从业资格《期货法律法规》每日一练：
适当性管理（10.30）
单选题
《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》经协会第四届理事会（）审议通过。
A、第十一次会议（临时）
B、第十二次会议（临时）
C、第十三次会议（临时）
D、第十四次会议（临时）
【答案】
D
【解析】
本题考查《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》第五十条的规定。
《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》经协会第四届理事会第十四次会议（临时）审议通过。
参见教材P238。
2019年期货从业资格考试试题每日一练（10.31）
期货从业资格《期货基础知识》每日一练：
蝶市套利（10.31）
单选题
蝶式套利的具体操作方法是（）。
A、买入（或卖出）近期月份合约，同时卖出（或买入）居中月份合约，并买入（或卖出）远期月份合约
B、买入（或卖出）近期月份合约，同时买入（或卖出）居中月份合约，并买入（或卖出）远期月份合约
C、卖出（或买入）近期月份合约，同时卖出（或买入）居中月份合约，并买入（或卖出）远期月份合约
D、买入（或卖出）近期月份合约，同时买入（或卖出）居中月份合约，并卖出（或买入）远期月份合约
【答案】
A
【解析】
本题考查蝶市套利。
蝶式套利的具体操作方法是：
买入（或卖出）较近月份合约，同时卖出（或买入）居中月份合约，并买入（或卖出）较远月份合约，其中，居中月份合约的数盘等于较近月份和较远月份合约数量之和。
参见教材P135。
期货从业资格《期货法律法规》每日一练：
适当性制度（10.31）
判断题
协会可采取现场或者非现场检查等方式，对经营机构建立和执行投资者适当性制度的情况进行定期或者不定期检查。
（）
对
错
【答案】
对
【解析】
本题考查《期货经营机构投资者适当性管理实施指引（试行）》第四十二条的规定。
协会可采取现场或者非现场检查等方式，对经营机构建立和执行投资者适当性制度的情况进行定期或者不定期检查。
参见教材P237。
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